Empresas do setor bancário

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Empresas do setor bancário

Hoje traremos uma análise das empresas do setor bancário e perspectivas para o setor.

Segmentos

De acordo com os últimos dados divulgados pelo Banco Central, o saldo das operações de crédito apresenta crescimento de 4,36% na base anual, com grande contribuição de pessoas físicas. Neste segmento, o crescimento é de 7,96% até o fechamento de novembro, compensando a pequena variação positiva de 0,23% em pessoas jurídicas. Destaque para as operações voltadas para aquisição de veículos por pessoas físicas. Esse setor  teve evolução de 13,2% em doze meses. O total de crédito imobiliário para PF subiu 5,3% na mesma base de comparação. O sistema financeiro concedeu R$ 330 bilhões em financiamentos e empréstimos no mês, correspondendo a um incremento de 1,7% sobre outubro. O repasse de recursos para famílias ficou 3,8% acima, e para clientes corporativos houve retração de 1,1%.

BNDES

Com a restrição orçamentário do governo federal, o saldo de operações de crédito com recursos do BNDES continua caindo. Com isso, tivemos uma variação negativa de 10,86% na base anual. Em contrapartida, as concessões para pessoas jurídicas mediante o desconto de duplicatas e recebíveis continuam evoluindo, fazendo o estoque crescer 33,54% desde novembro de 2017. Empréstimos para aplicação em capital de giro permanece em viés de baixa, ao contrário de recursos destinados a aquisição de bens por parte das empresas.

Recursos Livres

Em recursos livres destinados a pessoas jurídicas, o saldo das operações de crédito destinadas a investimento em capital de giro continua com a maior representação, chegando a 37,1% do total. Em seguida estão o financiamento para importações e exportações, com parcela de 14,2%, e o desconto de duplicatas e recebíveis, com 9,2%. Outro grupo importante é o adiantamento sobre contratos de câmbio, com participação de 8,7%. O saldo total do estoque de recursos livres para PJ é de R$ 778,7 bilhões.

Em recursos livres destinados a pessoas físicas, a maior participação continua com o crédito pessoal consignado, que apresenta uma fatia de 35,8% do total. Neste segmento, a grande maioria dos recursos é destinada a servidores públicos. Nessa faixa temos os aposentados e pensionistas do INSS. Outras áreas relevantes são o cartão de crédito, com 23,9%, e o financiamento para aquisição de veículos, com 17,9%. O saldo total do estoque de recursos livres direcionados para PF é de R$ 936 bilhões.

Em resumo, os destaques positivos são as operações com desconto de duplicatas, a recuperação do saldo de empréstimos e financiamentos para aquisição de bens por parte de pessoas jurídicas e a retomada do crédito pessoal. Ponto negativo para aplicações em capital de giro, operações com recursos do BNDES e financiamento imobiliário para corporações.

Evolução do saldo das operações de crédito (12 meses)

Inadimplência

A taxa média de inadimplência voltou a cair após apresentar elevação em outubro. O percentual apurado no sistema financeiro, em novembro, foi de 2,97%, contra 3,06% do período imediatamente anterior. No segmento pessoa jurídica a melhora foi de 0,1 ponto percentual, chegando a 2,54%. Em pessoa física houve um corte de 0,07 ponto percentual, atingindo 3,32%. Considerando apenas recursos livres, a inadimplência caiu de 4,08% para 3,97%.

As linhas de crédito que apresentam situações mais críticas em pessoas jurídicas são o cartão de crédito e operações de capital de giro. Neste segmento, houve deterioração do índice de inadimplência na parte de arrendamento mercantil, adiantamento sobre contratos de câmbio e financiamento a importação. Em pessoas físicas, as maiores taxas são no cheque especial e no crédito pessoal para composição de dívidas.

Taxa de inadimplência em recursos livres 

Taxa de juros e Spread

A taxa de juro média cobrada pelo sistema financeiro nas operações de crédito ficou praticamente estável na passagem de outubro para novembro. Dessa forma, permanecendo em 24,58% ao ano. Na base anual, houve queda de 2,27 pontos percentuais. A taxa cobrada em empréstimos para pessoas jurídicas é de 15,87%, enquanto para pessoas físicas fica em 30,44%. O spread médio, que considera a diferença entre a taxa de captação dos bancos e a taxa cobrada de clientes, subiu de 17,95 pontos percentuais para 18,16 pontos em novembro.

Margem menor, mas em recuperação

A diminuição na margem entre captação e aplicação de instituições financeiras é um dos motivos para a retração na margem financeira com clientes ao longo dos últimos anos. O spread bancário chegou ao ápice em outubro de 2016. Nessa época, atingiu o patamar de 23,97 pontos percentuais. Desde então, a taxa de básica de juros iniciou um ciclo de cortes, impactando diretamente na diferença. Importante observar que dentro de produtos bancários a margem financeira corresponde a maior fonte de receitas de grandes bancos, sendo também afetada pelo volume de crédito concedido.

Mesmo com a redução no retorno, o movimento vem sendo compensado pelo crescimento gradual nas operações de crédito no varejo. Além disso, a diminuição de riscos, com consequente queda nas despesas de provisão também ajuda. Este é um dos principais motivos para o crescimento da rentabilidade patrimonial de bancos, com reflexo positivo sobre o resultado líquido de intermediação financeira. No tocante à saúde do segmento, o nível de provisões está de acordo com o volume de ativos problemáticos. Assim,  reduzimos possíveis impactos na estabilidade financeira do sistema nacional.

De acordo com o Relatório de Estabilidade Financeira do Banco Central, os indicadores de capitalização permanecem acima aos requeridos pela legislação.

Empresas do Setor

Itaú (ITUB3/ITUB4)

O Itaú Unibanco continua sendo a maior companhia do setor bancário, com valor de mercado superior a R$ 333 bilhões. Entre as três instituições mais representativas e com ações negociadas na B3, é a companhia que apresenta a maior rentabilidade patrimonial em doze meses, chegando a 16,7% na última apuração. Além disso, é o ativo mais atrativo para a distribuição de lucros, com dividend yield de 5,8% de acordo com o preço de fechamento de 4 de janeiro. Em contrapartida, a ação preferencial (ITUB4) possui os indicadores de mercado elevados, com índice P/L de 13,90. Já o seu P/VPA é de 2,56.

Analisando os dados, é possível concluir que a oportunidade de investimento está muito mais voltada para distribuição de dividendos do que para ganho de capital.

Bradesco (BBDC3)/BBDC4)

O Bradesco possui valor de mercado acima de R$ 254 bilhões. Sua rentabilidade patrimonial está um pouco abaixo do Itaú, ficando em 15,5%. Assim como seu principal concorrente privado, apresenta indicadores de mercado elevados, com P/L de 14,32. Já o seu P/VPA é de 2,20.

O dividend yield é relativamente baixo, com retorno anualizado de 2,8% sobre o preço de fechamento de 4 de janeiro. A ação preferencial do banco (BBDC4) não apresenta atrativos para investimentos devido ao fator diversificação, pois preferimos outras duas instituições financeiras, uma focada na distribuição de proventos (Itaú) e outra com valuation atrativo para ganhos em mercado secundário, o Banco do Brasil.

Banco do Brasil (BBAS3)

O BB é a nossa opção preferida para ganhos de capital. Seu ROE está em 13,8% no acumulado de doze meses e os indicadores de mercado estão abaixo de seus pares. O P/L se encontra em 11,27, o P/VPA, em 1,47.  Já o dividend yield está em 3,10%.

Acreditamos que a ação ordinária (BBAS3) está sendo negociada bem abaixo do valor justo, com boa margem de segurança para entrada, embora o preço teto para garantir um bom retorno esteja próximo do preço atual.

Outros bancos

Outros bancos, como Banrisul (BRSR6) e BTG Pactual (BPAC11), estão sendo observados, mas sem perspectivas para recomendação. No primeiro caso preferimos esperar a definição sobre o plano de recuperação fiscal do governo do Rio Grande do Sul, assim como o desmembramento de privatizações de empresas controladas pelo estado. Em relação ao BTG, observamos uma deterioração dos resultados ao longo dos últimos anos, com retração de 62% do lucro líquido consolidado entre o quarto trimestre de 2016 e a última apuração.

Quadro comparativo

Empresa Dividend Yield Retorno 12 meses P / L P / VPA Valor de Mercado (R$ mil) ROE Margem Líquida
BANRISUL 8,46% 66,56% 6,87 1,24 9.021.218,09 18,11% 13,79%
BRADESCO 2,83% 29,60% 14,32 2,20 254.855.379,36 15,47% 16,83%
BANCO DO BRASIL 3,10% 51,19% 11,27 1,47 135.933.899,33 13,81% 9,20%
BTG PACTUAL 2,51% 47,93% 28,48 1,27 24.248.218,93 4,45% 11,37%
ITAÚ UNIBANCO 5,79% 30,94% 13,90 2,56 333.091.545,76 16,65% 17,29%

Fontes: Banco Central, RI dos Bancos e Quantum Axis

Vídeo – Itaú (ITUB4), Bradesco (BBDC4) ou Banco do Brasil (BBAS3)?

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Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795

Daniel Karpouzas Barcellos, CNPI EM-1855

 

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Capitalizo análise e recomendações de investimentos

CCR Rodovias (CCRO3) – Ações para ficar de olho em 2019

CCR Rodovias

CCR Rodovias (CCRO3) – Ações para ficar de olho em 2019

Hoje vamos entender se vale a pena investir na CCR Rodovias (CCRO3). Abaixo, seguem algumas informações relevantes e o vídeo de apresentação da companhia, levando em conta os resultados recentes.

Quem é a CCR Rodovias (CCRO3)

-Fundada em 1999;

-Atua nos segmentos de concessão rodoviária, aeroportos e mobilidade urbana;

-Possui 15 concessões em quatro regiões do Brasil;

-Possui 3 concessões de aeroportos na América Latina e 1 no Brasil;

Rodovias: NovaDutra, ViaLagos, RodoNorte, AutoBan;

Mobilidade: ViaQuatro, CCR Barcas, Metrô Bahia;

Aeroportos: BH Airport, Quiport, Aeris Costa Rica, Curaçao Airport.

Portfólio no Brasil e Exterior

Alguns números:

₋Possui uma rede de rodovias pedagiadas de 3.265 quilômetros;

₋22,5% da receita vem da AutoBan, 14,4% da Nova Dutra e 9,5% de aeroportos;

₋83% do Ebitda é originado na cobrança de pedágio;

₋Investimento anual próximo a R$ 2 bilhões;

₋Liquidez corrente de 1,54 e liquidez imediata de 0,44;

₋Valor de mercado de R$ 27,4 bilhões.

Pontos Positivos

-Diversificação do portfólio de concessões de infraestrutura;

-Indicadores de liquidez adequados;

-Bom histórico na distribuição de dividendos;

-Facilidade de acesso aos mercados de capitais para refinanciamento;

-Rating elevado.

Pontos Negativos

-Incertezas sobre resultado de investigação na Rodonorte;

-Novos investimentos podem pressionar a liquidez;

-Alta exposição ao ambiente econômico.

Vídeo – Vale a pena investir na CCR Rodovias (CCRO3)?

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Resultados das Recomendações de 2019 – Full Trader

Resultados das Recomendações de 2019

Resultados das Recomendações de 2019 – Full Trader

Segue atualização de Resultados das Recomendações de 2019  do nosso produto Full Trader. Atualização de 18/01/2019. Para conferir os resultados de 2018, clique aqui.

Day Trade em Índice Futuro:

Total de pontos em 2018: + 1.170 pontos

Percentual de recomendações com ganho: 71,43%

 

Day Trade em Dólar

Total de pontos em 2018: + 11,5 pontos

Percentual de recomendações com ganho: 60%

 

Day Trade em Ações

Total acumulado percentual em 2018:  + 2,95%

Percentual de recomendações com ganho: 55,10%

 

Swing Trade em Ações*

Total acumulado percentual em 2018: + 26,59%

Percentual de recomendações com ganho: 81,82%

 

Rastreador de Tendências em Ações*

Total acumulado percentual em 2018: sem operações encerradas

Percentual de recomendações com ganho: –

 

Long&Short

Total acumulado percentual em 2018: -0,03%

Percentual de recomendações com ganho: 50%

 

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Importante

Vale ressaltar que cliente Capitalizo tem acesso ao histórico de todas as recomendações através do nosso portal. Os dados acima estão atualizados até o dia 18/01/2019 e levam em conta as operações já finalizadas. *Esses números refletem a soma dos resultados percentuais.

As rentabilidades dos instrumentos financeiros podem apresentar variações e seu preço ou valor. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e taxas. O analista se exime da responsabilidade de qualquer prejuízo, direto ou indireto, que venham a ocorrer da utilização deste relatório ou conteúdo. Os descritivos das recomendações feitas, objeto de minuciosas análises de ativos para investimento, foram periodicamente publicados e estão devidamente registrados junto ao órgão regulador Apimec (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais). O investimento em ações é indicado para investidores com o perfil moderado e agressivo. Operações alavancadas em ações, em mercados de derivativos e opções podem gerar perdas superiores ao patrimônio do investidor. Pedimos atenção e cuidado com as operações alavancadas em ações (termo, aluguel, long&short, day-trade), opções e mercados futuros (Índice, Dólar, Boi Gordo, Milho, etc).

 

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Melhores Fundos de Investimentos em 2018

melhores Fundos de Investimentos

Melhores Fundos de Investimentos em 2018

Conheça os rankings com os melhores Fundos de Investimentos de Renda Fixa (Crédito Privado), Multimercado e Ações. O levantamento dos dados foi feito pela Corretora XP Investimentos em conjunto com a Consultoria Economatica.

Fundos de Ações – Top 10

Fundo Gestora Retorno em 2018 (%)
Hayp FIA Zenith Asset Management 62,6
Kapitalo Tarkus FIC FIA Kapitalo 46,8
Squadra Long Biased FIC FIA Squadra Investimentos 39,4
Az Quest Top Long Biased FIC FIA Az Quest 38,8
Kondor Equities Institucional FIA Kondor Equities 34,1
Alaska Black Institucional FIA Alaska Investimentos 32,4
Alaska Black FIC FIA BDR Nível I Alaska Investimentos 30,4
Moat Capial FIC FIA Moat capital 30,2
ARX Income FIA ARX Investimentos 29,5
Apex Infinity 8 Long Biased FIC FIA Apex Capital 28,8
Ibovespa 15

Fundos Multimercado – Top 10

Fundo Gestora Retorno em 2018 (%)
Vista Multiestrategia FIM L3 Gestora de Recursos 38,4
CSHG Allocation Miles Acer LB FIC FIM Credit Suisse Hedging Griffo 33,6
XP Long Biased 30 FIC FIM XP Gestão de Recursos 30,3
Apex Long Biased FIC FIM Apex Capital 27,1
Fides Absoluto FIM Fides Asset 25,8
Versa Long Biased FIM Versa Gestora de Recursos 23,5
Safari FIC FIM II Safari Capital 23
Polo Norte I FIC FIM Polo Capital 21,8
Bahia AM Long Biased FIC FIM Bahia Asset 21,1
CSHG Ibov Ativo 70-130 FIM Credit Suisse Hedging Griffo 19,8
CDI 6,42

Fundos de Renda Fixa (Crédito Privado) – Top 10

Fundo Gestora Retorno em 2018 (%)
Sparta Deb Inc FIC FIRF CP Sparta 9,07
Iridium Pionner Deb Inc FIRF CP Iridium Gestão de Recursos 8,23
BTG Pact Cre CO I FIC FIRF CP BTG Pactual 7,56
CA Indosuez Vitesse FIRF CP CA Indosuez Wealth (Brazil) 7,56
AF Invest FIRF CP Geraes AF Invest 7,53
Fator Debêntures Inc FIRF CP Fator Adm 7,49
Butia Top CP FIC FIRF Butia Gestão de Investimentos 7,44
JGP Corporate FIC FIRF CP LP JGP Gestão de Crédito 7,41
DLM Premium 30 FIRF CP LP DLM Invista 7,3
DLM Hedge Conserv II FIRF CP DLM Invista 7,26
CDI 6,42

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Relatório Grátis – Fundo Bahia AM Maraú

Bahia AM Maraú

Relatório Grátis – Fundo Bahia AM Maraú

Confira nossa análise e recomendação do Fundo Bahia AM Maraú

A Gestora

O Bahia Asset Management é composto pelas gestoras Bahia AM Renda Variável e Bahia AM Renda Fixa. A organização faz parte do grupo BBM, grupo financeiro privado mais antigo do Brasil, com mais de 150 anos de atuação. Quanto ao reconhecimento, recebeu o primeiro lugar no ranking Top 5 de curto prazo anual do Banco Central em 2016 pela projeção do IGP-DI, além de receber por quatro anos consecutivos o prêmio Top Gestão da revista ValorInvest.

Conta com R$ 18 bilhões sob gestão e mais de oitenta colaboradores distribuídos em um sistema de trabalho de partnership. Assim, voltado para resultados de longo prazo. Oferece produtos multimercados, de renda variável. Dessa forma, renda fixa referenciado e renda fixa com exposição cambial.

O Fundo Bahia AM Maraú

O Bahia AM Maraú FIC Multimercado é um fundo aberto, sem prazo determinado de duração e destinado a investidores em geral. O fundo tem o objetivo de investir em cotas de fundos de investimento, no mercado interno e externo, sem concentração definida, sendo que os fundos investidos poderão alocar recursos em qualquer ativo financeiro. É permitido realizar investimentos no exterior com limite de 20% do patrimônio líquido e operações indiretas no mercado de derivativos de forma ilimitada. Poderá fazer operações daytrade e emprestar e tomar títulos e valores mobiliários em empréstimos.

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Capitalizo consultoria, análises e recomendações de investimentos

Destaques da Semana – Capitalizo

Destaques da Semana

Destaques da Semana – Capitalizo

Confira os principais destaques da semana do dia 07/01 até 14/01/18:

Minha carteira de ações para 2019

Confira como utilizo as recomendações da Capitalizo para a montagem da minha posição em bolsa de valores e o que espero do mercado de ações para 2019. Confira o vídeo abaixo:

Indicadores de Mercado (Variação em %)

Taxa/Valor

jan/19

dez/18

2019 (%)

Selic (efetiva) 6,40% ao ano 0,22 0,49 0,22
CDI 6,40% ao ano 0,22 0,49 0,22
Poupança 0,37 0,37 0,37
Ibovespa 94405,54 7,49 -1,81 7,49
IFIX 2387,05 1,55 2,22 1,55
Dólar Comercial R$3,900 -4,51 0,42 -4,51
Euro Comercial R$4,430 -4,26 1,51 -4,26
Ouro (B3)  R$153,00 -4,17 4,98 -4,17
IPCA 0,15
IGP-M -1,08

Bolsa de Valores

Confira a análise dos principais ativos da Bolsa, na visão de Danillo Fratta, e os resultados das principais recomendações do nosso produto Full Trader no dia 15/01/18:

Conteúdo Grátis da Semana

Confira os principais destaques em conteúdo grátis dessa semana (incluindo o material pulicado no nosso parceiro educacional, o VC Investidor):

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Fontes das Informações: Valor, InfoMoney, Quantum, Estadão/Broadcast, Folha, Exame, B3, MoneyTimes.

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Estácio (ESTC3) – Deu Gain

Estácio (ESTC3) – Deu Gain

Confira o resultado de mais uma recomendação Swing Trade em Estácio (ESTC3)

Swing Trade – Características

  • Operação de curto prazo – pode durar entre um dia até um mês (em média);
  • Na análise gráfica, a montagem da operação e estratégia é realizada no gráfico diário;
  • A montagem da operação e estratégia normalmente é realizada no início e/ou fechamento do dia;
  • Operação indicada para traders que podem acompanhar o mercado diariamente.

A recomendação

No dia 10/01/2019, ESTC3, no gráfico diário, ativo fez um pivot de alta com volume rompendo uma região importante de resistência indicando início da tendência de alta:

Dessa forma, foi recomendada uma operação de compra Swing Trade em ESTC3, com os seguintes objetivos:

Entrada: 26,72

Alvo: 28,93 (+8,27%)

Stop: 24,51 (-8,27%)

Importante ressaltar que os pontos de alvo e stop podem ser ajustados durante a operação. Além disso, também é possível que aconteça uma redução de metade da posição, com o intuito de garantir ganhos.

Resultado da Recomendação

No dia 15/01/19, cinco dias após o envio da recomendação, o alvo foi atingindo em 26,72, gerando um ganho de 8,27%. Segue cronologia da operação:

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Fundos Imobiliários em destaque da semana

Fundos Imobiliários em destaque

Fundos Imobiliários em destaque da semana

Confira os Fundos Imobiliários em destaque da semana , a variação do IFIX e a agenda de proventos.

IFIX

O IFIX é um índice de retorno total de Fundos Imobiliários, sendo formado por uma carteira teórica. O seu objetivo principal é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos produtos deste setor negociados nos mercados de bolsa e de balcão organizado da B3. O rendimento foi de 19,41% em 2017 e de 5,62% em 2018.  Em 2019, o IFIX sobe 1,55%.

A seguir, o retorno mensal e o gráfico de variação do IFIX:

Retorno dos últimos meses (em %)

jan/19 dez/18 nov/18 out/18 set/18
IFIX +1,55% +2,22% +2,59% +5,04% -0,21%

Gráfico IFIX

Fatos Relevantes da Semana

RIO NEGRO FII – RNGO11

Administrado pela Rio Bravo Investimentos, publicou Fato Relevante informando a celebração com a WEB Prêmios Comércio e Serviços Promocionais LTDA. do contrato de locação dos conjuntos 121, 122, 131 e 132 do Edifício Demini, em substituição aos conjuntos distratados 11, 71, 72 e 111 do Edifício Demini, anteriormente locados pela mesma empresa. Os conjuntos distratados serão restituídos até 30/04/2019, data em que se encerrará o período de carência concedido no Contrato de Locação dos Novos Conjuntos, o qual foi assinado concomitantemente com rescisão antecipada do Contrato de Locação.

Dessa forma, após o período de carência, haverá um impacto negativo no resultado do fundo de aproximadamente R$ 0,02/cota, decorrente do reajuste no valor da locação.

EDIFÍCIO GALERIA FII – EDGA11

Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros, publicou Fato Relevante informando que, a Secretaria de Estado de Cultura, locatária da sala 801 localizada no imóvel Edifício Galeria, Rua da Quitanda, 86, Rio de Janeiro/RJ, pagou ao Fundo o valor de R$ 260,751 mil relativo a parte dos pagamentos dos aluguéis e demais encargos locatícios em atraso. Dessa forma, a distribuição do fundo será impactada positivamente em 20,26%.

KINEA RENDA IMOBILIÁRIA FII – KNRI11

Administrado pela Intrag DTVM e sob gestão da Kinea Investimentos, publicou Comunicado ao Mercado informando a Oferta Pública de Distribuição de Cotas da 6ª Emissão do fundo em regime de melhores esforços. Serão emitidas até 6,9 milhões cotas, perfazendo o montante total de R$ 994,773 milhões. O valor mínimo da oferta é de R$ 9,948 milhões. As cotas da presente emissão são destinadas a investidores em geral. Cada investidor deverá subscrever o mínimo de 100 cotas, totalizando valor mínimo de subscrição por investidor de R$ 14,417 mil. O início da distribuição das cotas ao mercado está programado para 07/01/2019 e o fim para 04/04/2019. O coordenador líder da emissão será o Itaú Unibanco.

CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII – HGCR11

Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora, publicou Comunicado ao Mercado informando a Oferta Pública de Distribuição de Cotas da 4ª Emissão do fundo em regime de melhores esforços. Serão emitidas até 1,452 milhões cotas com o valor unitário de R$ 103,33, perfazendo o montante total de R$ 150 milhões. O valor mínimo da oferta é de R$ 30 milhões. As cotas da presente emissão são destinadas a investidores em geral. Cada investidor deverá subscrever o mínimo de 50 cotas, totalizando valor mínimo de subscrição por investidor de R$ 5 mil.

Os atuais cotistas terão direito de preferência na subscrição das cotas da oferta, observado o fator de proporção para subscrição de cotas de 0,55908601086% na proporção do número de cotas de sua titularidade. O início da distribuição das cotas ao mercado está programado para 14/02/2019 e o fim até 6 meses a partir da divulgação da data de início. Os recursos obtidos pelo fundo serão usados para aquisição de novas emissões de CRIs. O coordenador líder da emissão será o Credit Suisse.

IRIDIUM RECEBÍVEIS FII – IRDM11

Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros e sob gestão da Iridium Gestão de Recursos, publicou Comunicado ao Mercado informando o encerramento da 2ª série de cotas do fundo no dia 28/12/2018. Foram subscritas 368 mil cotas com um valor unitário de R$ 97,8, perfazendo um valor total de R$ 36 milhões. Do total de cotas subscritas, 325,499 mil foram subscritas por 1277 investidores classificados como Pessoas Físicas; 18,391 mil foram subscritas por 1 investidor classificado como Fundos de Investimento; 24,209 mil foram subscritas por 6 investidores classificados como demais instituições financeiras.

XP MALLS FII – XPML11

Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros e sob gestão da XP Vista Asset Management, publicou Comunicado ao Mercado informando que, as cotas subscritas e integralizadas na oferta pública de distribuição primária da 2ª emissão de cotas do fundo, que estavam bloqueadas por 90 dias, serão admitidas à negociação no mercado de bolsa da B3, segundo o cronograma (Data da Liquidação | início da Negociação B3): (04/10/2018 | 07/01/2019); (10/10/2018 | 08/01/2019); (15/10/2018 | 13/01/2019); (18/10/2018 | 16/01/2019).

Proventos (Dividendos)

Nome

Valor

Crédito

IRIDIUM RECEBÍVEIS FII – IRDM11 R$ 0,86 17/01/2019
RBR ALPHA FUNDO DE FUNDOS FII – RBRF11 R$ 0,51 17/01/2019
RBR RENDIMENTO HIGH GRADE FII – RBRR11 R$ 0,70 17/01/2019
UBS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII – UBSR11 R$ 0,57 22/01/2019
ANHANGUERA EDUCACIONAL FII – FAED11 R$ 1,56 15/01/2019
BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS FII – BMLC11B R$ 0,44 15/01/2019
BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND FII – BRCR11 R$ 0,35 15/01/2019
BTG PACTUAL CRÉDITO IMOBILIÁRIO FII – BTCR11 R$ 0,58 15/01/2019
BTG PACTUAL FUNDO DE CRI FII – FEXC11 R$ 0,62 15/01/2019
BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS FII – BCFF11 R$ 0,58 15/01/2019
CEO CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES FII – CEOC11 R$ 0,55 15/01/2019
CYRELA THERA CORPORATE FII – THRA11 R$ 0,58 15/01/2019
LATERES FII – LATR11B R$ 69,60 15/01/2019
MAX RETAIL FII – MAXR11 R$ 10,17 15/01/2019
MOGNO FII – MGFF11 R$ 0,70 17/01/2019
NCH BRASIL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII – NCHB11 R$ 3,90 15/01/2019
SHOPPING JARDIM SUL FII – JRDM11 R$ 0,53 15/01/2019
CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA FII – FLMA11 R$ 0,0145 15/01/2019
MERCANTIL DO BRASIL FII – MBRF11 R$ 8,00 15/01/2019
MULTIGESTÃO RENDA COMERCIAL FII – DRIT11B R$ 0,84 15/01/2019
PEDRA NEGRA RENDA IMOBILIÁRIA FII – FPNG11 R$ 0,86 15/01/2019
PERSONALE I FII – PRSN11B R$ 0,02 14/01/2019
RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FII – FFCI11 R$ 0,50 15/01/2019
SÃO FERNANDO FII – SFND11 R$ 0,83 15/01/2019
SCP FII – SCPF11 R$ 0,04 15/01/2019
SHOPPING PÁTIO HIGIENÓPOLIS FII – SHPH11 R$ 3,55 15/01/2019
THE ONE FII – ONEF11 R$ 0,72 15/01/2019

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Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795

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Ações para ficar de olho essa semana

Ações para ficar de olho essa semana

Ações para ficar de olho essa semana

Confira os destaques dos últimos dias e as ações para ficar de olho essa semana

O mercado (07/11 até 11/01)

IBOVESPA

O IBOVESPA fechou a semana com alta de 1,98% a 83.658pontos. No ano, o índice acumula alta de 7,37%.

Destaques de alta e de baixa (última semana)

Alta: RADL3 (+11,54%), CCRO3 (+9,39%), ESTC3 (+8,67%), CSAN3 (+8,10%), BTOW3 (+7,33%)

Baixa: NATU3 (-4,96%), IGTA3 (-4%), MULT3 (-3,66%), BRDT3 (-3,37%), MRFG3 (-2,29%)

 

Calendário de proventos

Pagamento de proventos (JCP/Dividendos)

15/01: Arezzo (ARZZ3), Smiles (SMLS)

17/01: Comgás (CGAS)

18/01: Fleury (FLRY)

 

Destaques corporativos e do mercado

-BR Foods anuncia venda de ativos

-Petrobras: Toffoli suspende liminar

-Eternit: plano de recuperação

-Cyrela mostra aumento nos lançamentos

-Embraer: fusão aprovada pelo conselho

-Bradesco deve anunciar reorganização

-Sabesp: Meirelles espera capitalização ou privatização ainda em 2019

-Ambev: AB Inbev deve fazer IPO

-Pão de Açúcar: vendas em alta

-B3: dados fortes em dezembro

-Caixa pode captar 10,3 bi com IPO

-Oi deve vender ativos

-Copel confirma novo presidente

-Cemig: Zema enviará à assembleia projeto de privatização

Confira o vídeo dessa semana:

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Fleury (FLRY3) – Ações para ficar de olho em 2019

fleury

Fleury (FLRY3) – Ações para ficar de olho em 2019

Hoje vamos entender se vale a pena investir na Fleury (FLRY3). Abaixo, seguem algumas informações relevantes e o vídeo de apresentação da companhia, levando em conta os resultados recentes.

Quem é a Fleury (FLRY3)

A história do Fleury começou em 1926 como um laboratório de análises clínicas na cidade de São Paulo. Ao longo de sua trajetória, realizou cooperações técnico-científicas com diversas universidades do país, até inaugurar sua própria instituição educacional em 1962. Foi pioneiro na implantação de sistema informatizado para atendimento ao cliente, além de oferecer soluções de medicina integrada, tomando a dianteira do setor nos anos oitenta. Também foi a primeira empresa a disponibilizar resultados de exames pela internet, quando já utilizava código de barras para identificação precisa de exames.

Nos anos 2000, a empresa iniciou um processo de expansão, com diversas aquisições em diferentes estados. Com essa movimentação, conseguiu entrar em novas regiões, complementando seu mix de serviços e aumentando a base de conhecimento. O total de aquisições foi de 27 marcas, sendo que hoje conta com Fleury, Clínica Felippe Mattoso, Weinmann, a+ Medicina Diagnóstica, Labs a+, Diagnoson a+ e Papaiz. A seguir, o cronograma de aquisições entre 2002 e 2012.

Estrutura da empresa

Em 2009, realizou abertura de capital na então BM&FBovespa, se inserindo diretamente no segmento Novo Mercado, nível máximo de governança corporativa da bolsa de valores. Já em 2015, médicos sócios venderam sua participação na empresa para a Advent International, correspondendo a 13% do capital social do Grupo Fleury. Dois anos depois, este acionista alienou a totalidade de suas ações em leilão realizado em pregão, sem permanecer com nenhum valor mobiliário da companhia.

Atualmente, o grupo está presente em seis estados brasileiros (São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Paraná, Bahia e Pernambuco) e no Distrito Federal, sendo representado pelas diferentes marcas que fazem parte de seu portfólio. Possui liderança no segmento premium de medicina diagnóstica, com participação superior a 40% deste mercado.

O Grupo Fleury conta com aproximadamente nove mil colaboradores e dois mil médicos. Na linha de negócio unidades de atendimento, tem 168 unidades e representatividade de 80% da receita. Atua também com operações em hospitais, laboratório de referência para empresas parceiras, medicina preventiva e diagnóstico odontológico representado pela participação de 51% no Grupo Papaiz, em joint venture com a Odontoprev.

Alguns números:

-Possui mais de 180 unidades de atendimento;

-Realiza cerca de 67 milhões de exames de análise clínica por ano;

-4,4 milhões de exames de imagem por ano;

-Conta com 9,1 mil colaboradores e 2,1 mil médicos;

-Portfólio de medicina diagnóstica com 3,5 mil testes em 37 áreas;

-84% da receita auferida nas unidades de atendimentos;

-Valor de mercado de R$ 6,79 bilhões.

Pontos Positivos

-Diversificação de marcas, perfil de clientes e localização geográfica;

-Resiliência financeira e operacional e indicadores de alavancagem adequados;

-Envelhecimento da população e aumento na expectativa de vida;

-Liderança no segmento premium;

-Alta rentabilidade patrimonial.

Pontos Negativos

-Redução no número de beneficiários de planos de saúde;

-Tamanho reduzido em relação aos pares globais;

-Segmento muito fragmentado.

Vídeo – Vale a pena investir na Fleury (FLRY3)?

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