Compartilhe

LCI e LCA - Como funcionam

LCI e LCA significam, respectivamente, Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio. Mas, e na prática, o que quer dizer essa sopra de letrinhas?

Assim como o CDB, as letras de crédito também são um ''empréstimo'' que você faz ao banco. A diferença está no fato de que essa emissão de dívida serve como empréstimo para financiar as atividades no ramo do agronegócio e no ramo imobiliário. Indiretamente, o credor da dívida está fomentando a economia do país e, para isso, recebe juros em troca.

Para aprender a investir em LCI e LCA, confira o nosso guia completo para não cair em ciladas:

1) Abra uma conta em uma corretora

Para conseguir melhores taxas nas suas aplicações de Renda Fixa, incluindo LCI e LCA, o ideal é investir através de uma corretora. A maioria delas não cobra nada do cliente nem para a abertura da conta, nem para manutenção. Assim, você consegue ter acesso a mais opções de produtos e escolher aquele que realmente casa com seus objetivos de vida e financeiros.

Normalmente os valores mínimos de aplicação são de R$5.000 até R$10.000.

2) Escolha o emissor da LCI e da LCA

As letras de crédito contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), no teto de R$ 1 milhão de reais, por CPF, a cada 4 anos, ou seja, o investidor médio está bastante protegido. Contudo, não vale a pena se jogar em qualquer papel, escolhendo apenas pela rentabilidade. A proteção do FGC é como um seguro de automóvel, você faz, mas não quer ter que usá-lo.

Para não cair em ciladas, confira o rating da instituição (classificação de risco, disponível no site das corretoras). Além disso, utilize ferramentas como o Banco Data em que é possível olhar o balanço recente das instituições e conferir o índice de Basiléia e de Imobilização. Dessa forma, você minimiza o risco de crédito.

3) Escolha o tipo de LCI e LCA

Esses papeis de renda fixa também são ofertados na modalidade pós-fixado e pré-fixados. Os títulos pós-fixados são rentabilizados positivamente todos os dias de acordo com a taxa acordada. Assim, se você optou por um papel que rende 90% do CDI, todos os dias terá um rendimento de 0.9 sobre o CDI do dia (confira o site da CETIP para saber o DI diário).

Já a pré-fixada entregará o rendimento combinado apenas na data de vencimento do papel.

Como LCIs e LCAs não costumam ter liquidez a escolha entre pós-fixado e pré-fixado dependerá da sua estratégia de investimento.

4) Isenção do IR

A maior vantagem das LCIs e LCAs são a isenção de Imposto de Renda. Como o dinheiro emprestado é usado para implementar melhorias nos setores do agronegócio e imobiliário, aquecendo a economia do país, o investidor recebe como vantagem a isenção fiscal.

Mas não pense que basta não ter imposto de renda para ser mais vantajoso que qualquer outro investimento. Faça as contas e compare. Por exemplo, uma LCI pós-fixada de 80% do CDI, mesmo sem IR, perde para um CDB pós-fixado de 103% do CDI, num período de um ano. Como o imposto de renda é regressivo, conforme o tempo de aplicação, a desvantagem aumentaria com o passar do tempo.

5) Fique atento aos prazos de vencimento

As LCIs e as LCAs são títulos de crédito privado que geralmente não possuem liquidez. Por isso, saiba exatamente a data de vencimento do papel e não aplique dinheiro que você precisará resgatar antes desse prazo.

Quer receber as melhores análises e recomendações para a os seus investimentos de Renda Fixa?

Através do TOP RENDA FIXA, você receberá as melhores recomendações de títulos do Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs, LCs, LFs, Debêntures, FIDCs, CRIs e CRAs.

Faça seus investimentos de Renda Fixa renderem mais, sem abrir mão da segurança, com a consultoria e acompanhamento do melhor time de analistas do mercado. Para saber mais, clique aqui.

 

Analistas Responsáveis

Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795

Daniel Karpouzas Barcellos, CNPI EM-1855

 

Quer ficar por dentro das novidades do mercado financeiro? Conheça o nosso Canal no Youtube e inscreva-se.

Fontes das Informações: Valor. InfoMoney. Quantum. Estadão. Broadcast. Folha. Exame. B3. MoneyTimes.

Importante: leia nosso Disclosure antes de investir.

Capitalizo consultoria, análises e recomendações de investimentos.

Compartilhe

Capitalizo Consultoria Financeira – CNPJ: 27.253.377/0001-09 
© 2019 – Todos os Direitos Reservados.

Desenvolvido por: Vezy

Receba nossos relatórios Grátis