A Ultrapar (UGPA3) está em conversas avançadas com a Chevron (CHVX34, CVX) para vender uma participação de 30% na Ipiranga, segundo fontes ouvidas pelo Brazil Journal.
As negociações teriam começado há cerca de um ano e avançaram após as empresas já atuarem como sócias na Iconic, empresa de lubrificantes na qual a Ultrapar possui 54% do capital e a Chevron detém 46%.
Segundo as fontes, as companhias já teriam chegado a um acordo sobre o preço da transação e discutem agora os termos de governança da operação. Ainda não está claro se o conflito no Oriente Médio pode afetar o andamento das negociações.
A potencial venda ocorre em um momento em que o setor de distribuição de combustíveis tem registrado melhora nas margens, impulsionada por ações de combate à sonegação e a devedores contumazes, beneficiando empresas como Ipiranga, Vibra e Raízen.
De acordo com as fontes, a operação não envolve a venda total da Ipiranga e faz parte de um movimento de gestão de portfólio da Ultrapar, com o objetivo de direcionar capital para negócios considerados menos maduros e com maior potencial de crescimento.
No último ano, a Ipiranga respondeu por menos de 50% do Ebitda da Ultrapar pela primeira vez, percentual inferior ao registrado em anos anteriores, quando a participação superava 70%.
As negociações seguem em andamento e, como em outras transações desse tipo, ainda não há garantia de conclusão do acordo.
