c azul sozinho
  • Quem Somos
  • Assinaturas
    • Capitalizo Completo
    • Full Trader
    • Carteiras Capitalizo
    • Invista em Ações
  • Conteúdos
    • Blog
    • Telegram
    • Relatórios Grátis
    • Podcast
  • Resultados
  • Contato
Menu
  • Quem Somos
  • Assinaturas
    • Capitalizo Completo
    • Full Trader
    • Carteiras Capitalizo
    • Invista em Ações
  • Conteúdos
    • Blog
    • Telegram
    • Relatórios Grátis
    • Podcast
  • Resultados
  • Contato
Login

2 Ações para ficar de olho com a Selic em alta

  • Por Tiago Prux
  • 23/03/2023
Capas Blog 6
Conheça duas ações que pagam bons dividendos e que podem ser ótimos investimentos em épocas de Taxa Selic elevada.

Compartilhe este artigo

O cenário atual de juros no Brasil muito se difere daquele encontrado no início de 2021.

Após a Selic atingir sua mínima histórica, o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central deu início a uma das maiores sequências de alta de nossa taxa básica de juros, justamente para segurar a forte alta inflacionária observada por aqui.

Desde agosto de 2022, nossa Selic encontra-se novamente estacionada nos patamares de 13,75% a.a.

Porém, como é muito cedo para falarmos em baixa dos juros, esperamos que a Selic se mantenha em patamares elevados ainda por um bom tempo – o que é bom para investimentos que se beneficiam de juros mais altos.

COMO OS JUROS REFLETEM NAS AÇÕES?

Tudo bem que juros baixos são melhores para a economia, uma vez que eles estimulam a tomada de crédito para que as empresas invistam em seus negócios.

Por outro lado, a alta exagerada dos juros costuma refletir negativamente em setores de construção civil, locadoras de veículos e, principalmente, varejo, pois tende a reduzir o consumo.

Porém, há alguns setores que se beneficiam bastante com a Selic em alta. Um deles é o setor bancário, já que os bancos trabalham bastante com aplicações indexadas à taxa de juros e inflação.

Outro setor que absorve ainda mais a alta dos juros é o de Seguros, pois:

📌 Já é, por si só, um setor de rentabilidade elevada. Isso acontece em função das estruturas enxutas das seguradoras, o que permite que elas tenham elevadas margens e ROEs;

📌 Na maioria das vezes, o poder de barganha não está na mão do cliente e sim da prestadora do seguro. Isso é importante à medida que as seguradoras não têm dificuldade em elevar seus preços;

📌 As seguradoras, normalmente, recebem primeiro e pagam depois, conseguindo aplicar o valor do prêmio no mercado financeiro durante o tempo do contrato.

Sendo assim, as seguradoras possuem um modelo de negócio bem sólido em que uma leve alta nos juros pode rentabilizar ainda mais suas aplicações financeiras, sem atrapalhar suas gerações de receita.

Ou seja, além de ganhar dinheiro com suas operações de venda de seguros, eles conseguem gerar ganhos financeiros. E, como na maioria das vezes, esse valor fica aplicado em títulos atrelados a Taxa Selic, quanto mais ela subir, mais as seguradoras ganham.

Como nos últimos anos a Selic caiu, os ganhos financeiros das seguradoras caíram também. Os resultados não foram piores, porque as seguradoras aumentaram as receitas com vendas. No cenário de elevação de juros, elas voltam a ter maiores ganhos financeiros.

Além disso, o cenário atual é bastante favorável para algumas empresas já consolidadas no ramo aqui do Brasil, onde a busca por fontes complementares de aposentadoria cresce a cada dia, por exemplo. Por isso, mesmo com os juros subindo, não esperamos queda na captação das maiores seguradoras.

Dessa forma, com muitas seguradoras já tendo apresentado boa recuperação de seus resultados nos últimos trimestres, esperamos números e dividendos ainda maiores em 2023. É hora de aproveitar.

Confira, abaixo, 2 empresas do setor consideradas barganhas da bolsa.

BB SEGURIDADE (BBSE3)

A BB Seguridade é uma empresa de participação pertencente ao Banco do Brasil. Ela opera na venda de seguros, previdência aberta, títulos de capitalização e planos de assistência odontológica. Tudo através dos canais do Banco do Brasil, o que facilita bastante a captação de clientes.

Logo, esta é uma empresa de cunho mais defensivo, para aquele investidor que busca ganhos mais lineares somados a bons proventos. BBSE3 é uma ação que, mesmo que seu preço tenha recuperado parte dos impactos gerados pela pandemia em 2021, ainda pode ser considerada como uma “barganha” em nossa visão.

Primeiro porque é uma empresa que possui participação relevante em todos os mercados que atua, é bem gerida e sempre vem pagando bons dividendos.

Em seguida, seus resultados nos últimos trimestres já voltaram a demostrar o forte efeito que os juros altos causam em sua lucratividade. E, quanto mais lucro, mais retorno ao acionista no longo prazo.

PORTO SEGURO (PSSA3)

Sendo, atualmente, a 3ª maior companhia seguradora do país, a Porto Seguro é líder no ramo de automóveis e residências. E, detalhe: é líder de longa data num mercado extremamente competitivo e influenciado por taxa de juros.

A empresa possui cerca de 35 mil corretores independentes que distribuem seus produtos de seguros residenciais e de veículos com exclusividade na rede de agências do Itaú. Banco esse que inclusive detém uma participação de cerca de 30% das ações da empresa.

Falando de preço, a empresa segue a mesma linha da outra citada acima: Mesmo recuperado parte os impactos recentes, ainda está descontada, visto sua maciça presença no mercado e seus resultados em franca ascensão.

AFINAL, ESSAS AÇÕES ESTÃO BARATAS?

Temos, hoje, um cenário de juros em alta, o que beneficia as seguradoras sem causar maiores danos em suas receitas.

São empresas bem consolidadas no mercado nacional, possuem uma excelente gestão, distribuem bons proventos e ainda estão mal precificadas. Ou seja, tudo o que um investidor de longo prazo almeja: comprar ações de qualidade e, ainda por cima, descontadas.

Sem esquecer, claro, do forte pagamento de dividendos que essas empresas deverão fazer.

NOSSAS RECOMENDAÇÕES NO SETOR

Gostou de saber que existem empresas que se beneficiam em épocas de juros elevados?

Pois saiba que tudo isso já havia sido informado aos nossos clientes há algum tempo, especialmente para quem quer receber gordos dividendos.

E nada melhor que nossa Carteira Dividendos+ para atender a essa demanda. Dessa forma, também temos recomendações no setor financeiro, que se beneficiam fortemente desse bom cenário para as companhias seguradoras. Inclusive, boa parte do nosso excelente retorno se deve a essas ações.

CONHEÇA A CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

Veja os depoimentos
de alguns assinantes

Design sem nome 43
ELOGIOS SITE 1
ELOGIOS SITE 3
ELOGIOS SITE 5

Inscreva-se em nossa newsletter

Preencha seus dados e Receba nossos conteúdos diretamente em sua caixa de entrada

AnteriorArtigo AnteriorAtingimos 101% de transparência | Importância para você
artigo seguinteComo organizar e controlar os seus investimentos?Próximo

Mais para explorar

destaques do mercado financeiro 1
Economia & Investimentos

IBOVESPA subiu +0,86%; BBAS3 propõe desdobramento de ações

Numa rápida leitura de 5 minutos, confira os destaques do dia e saiba tudo que é notícia no mercado financeiro no Brasil e no mundo.

Tiago Prux 08/12/2023
Capas para o blog
Bolsa de Valores

Nós queremos que você ganhe dinheiro na bolsa. Você também quer?

Muitos investidores pensam que… quanto mais eu “comprar e vender”, mais irei ganhar dinheiro na bolsa. Será mesmo?

Tiago Prux 08/12/2023

Seus Investimentos Com Resultados Profissionais

Você quer dar um gás nos seus investimentos? Saiba que temos Assinaturas de Análises e Recomendações que podem te ajudar.

Clique no botão abaixo e conheça as nossas assinaturas:

Conhecer todas as assinaturas
prux1 e1649448738147
A Capitalizo utiliza cookies para melhorar sua experiência em nosso site. Para saber mais informações, basta conferir a nossa Política de Cookies.
ACEITAR
Manage consent

Privacy Overview

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
Necessary
Sempre ativado
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. These cookies ensure basic functionalities and security features of the website, anonymously.
CookieDuraçãoDescrição
cookielawinfo-checbox-analytics11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Analytics".
cookielawinfo-checbox-functional11 monthsThe cookie is set by GDPR cookie consent to record the user consent for the cookies in the category "Functional".
cookielawinfo-checbox-others11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Other.
cookielawinfo-checkbox-necessary11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookies is used to store the user consent for the cookies in the category "Necessary".
cookielawinfo-checkbox-performance11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Performance".
viewed_cookie_policy11 monthsThe cookie is set by the GDPR Cookie Consent plugin and is used to store whether or not user has consented to the use of cookies. It does not store any personal data.
Functional
Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features.
Performance
Performance cookies are used to understand and analyze the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors.
Analytics
Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
Advertisement
Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads.
Others
Other uncategorized cookies are those that are being analyzed and have not been classified into a category as yet.
SALVAR E ACEITAR
MENU logo
  • LOGIN
  • QUEM SOMOS
  • ASSINATURAS
    • Capitalizo Completo
    • Full Trader
    • Carteiras Capitalizo
    • Invista em Ações
  • RESULTADOS
  • CONTEÚDOS GRÁTIS
    • Blog
    • Relatórios Grátis
    • Podcast
  • Contato
×