A Cosan (CSAN3) está trabalhando com bancos para realizar uma potencial oferta pública inicial de ações nos EUA de sua subsidiária produtora e distribuidora de lubrificantes Moove, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Bank of America, JPMorgan Chase e Citi estão envolvidos na transação, conforme relataram fontes que pediram anonimato devido à informação ainda não ser pública. A listagem pode ocorrer já no segundo semestre do ano, dependendo das condições do mercado.
A Moove produz, vende e distribui lubrificantes e graxas para indústrias automotivas e agrícolas, sendo uma das maiores produtoras e distribuidoras de lubrificantes e óleos básicos na América do Sul, Europa e Estados Unidos.
A Cosan detém cerca de 70% da Moove, enquanto o fundo CVC Capital Partners possui 30%, adquiridos há cerca de seis anos por R$ 562 milhões, avaliando a Moove em aproximadamente US$ 487 milhões na época. A CVC pretende vender pelo menos parte de sua participação, segundo as fontes.
O objetivo da transação é uma venda de ações que avalie a Moove em mais de 10 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). O Ebitda ajustado da Moove foi de R$ 329 milhões (US$ 60 milhões) no primeiro trimestre, conforme dados trimestrais da Cosan. Moove, Cosan, CVC, Bank of America, Citi e JPMorgan não quiseram comentar.
A Cosan é controlada por Rubens Ometto, bilionário brasileiro que transformou os canaviais de sua família em uma das maiores empresas de biocombustíveis do mundo. O conglomerado inclui uma joint venture com a Shell e a maior operadora ferroviária independente do país.
