A Cruzeiro do Sul (CSED3) anunciou nesta quinta-feira (06/06) a compra do Centro de Ensino Superior de Pinhais, em Pinhais (PR), por um valor mínimo de R$ 171,2 milhões. O valor pode chegar a R$ 350,4 milhões, dependendo de condições como a autorização para novas vagas em medicina e a ausência de contingências.
Localizado na região metropolitana de Curitiba, o centro universitário oferece cursos de direito, administração e contabilidade, além de 154 vagas de medicina, o curso mais rentável. A Cruzeiro do Sul já possui outras 154 vagas de medicina no campus Ecoville da Universidade Positivo.
A compra foi considerada um enterprise value de R$ 184,3 milhões, equivalente a R$ 1,197 milhão por vaga autorizada de medicina ou R$ 1,002 milhão por vaga total, representando o menor múltiplo de transações desde agosto de 2020.
Do total, R$ 161,2 milhões serão pagos no fechamento da transação e R$ 10 milhões até dez dias após ajuste de preço, corrigido pelo CDI. Os vendedores poderão receber até R$ 11,3 milhões adicionais, corrigidos pelo IPCA, se não houver materialização de contingências.
Além disso, há um valor adicional (earn-out) de R$ 167,9 milhões, também corrigido pelo IPCA, vinculado à oferta de 146 vagas adicionais em medicina, a ser pago em três parcelas.
