Informativo Semanal de Fundos Imobiliários

Confira os Fundos Imobiliários em destaque nessa semana, a variação do IFIX e a agenda de proventos.

IFIX

O IFIX é um índice de retorno total de Fundos Imobiliários formado por uma carteira teórica. O seu objetivo principal é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos produtos deste setor negociados nos mercados de bolsa e de balcão organizado da B3.

Em 2021, o IFIX cai 0,91% e, em doze meses, sobe 17,78%.

Gráfico IFIX- Retorno dos últimos 12 meses (em %)

Fatos Relevantes

V2 PROPERTIES FII – VVPR11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Fato Relevante informando que desembolsou cerca de R$ 21,3 milhões para aquisição do imóvel locado à Ambev, localizado em Feira de Santana/BA. A locação é da modalidade atípica, com contrato até julho de 2027. O preço de aquisição do ativo é de R$ 42,7 milhões, sendo a diferença utilizada para a quitação de CRIs lastreados no aluguel da Ambev. O valor do aluguel vigente é de R$ 307,1 mil.

O CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII – CXTL11, administrado pela Caixa Econômica Federal, publicou Fato Relevante informando que foi finalizada a venda do imóvel localizado em Campo Largo/PR. O valor envolvido foi de R$ 5,3 milhões, já pagos ao fundo. Haverá, no entanto, o desconto de R$ 267,5 mil no valor citado, referente à comissão imobiliária contratada. Assim, a distribuição de rendimentos realizada em abril de 2021 será positivamente impactada.

O BRESCO LOGÍSTICA FII – BRCO11, administrado pela Oliveira Trust DTVM, publicou Fato Relevante informando que celebrou a escritura para aquisição do imóvel Bresco Bahia. O valor total envolvido na negociação foi de R$ 194,6 milhões, com a segunda e última parcela tendo sido paga no ato da celebração da escritura. O empreendimento encontra-se 100% locado para o Mercado Envios Serviços de Logística, e o valor do aluguel representa um cap rate de 8,0% em relação ao valor de aquisição, equivalente a R$ 0,03 / cota ao mês.

O BTG PACTUAL AGRO LOGÍSTICA FII – BTAL11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Fato Relevante informando que subscreveu e integralizou os CRIs da 233ª série da 1ª emissão da Habitasec Securitizadora, envolvendo um volume total da operação de R$ 106 milhões, remunerado à IPCA + 6,75% a.a. e prazo de dez anos. A operação é lastreada por debêntures emitidas pela Andali, que utilizará os recursos captados para financiamento do projeto de construção do Terminal de Fertilizantes em Rio Verde/GO.

O HEDGE BRASIL SHOPPING FII – HGBS11, administrado pela Hedge Investments, publicou Fato Relevante informando que ter firmado a escritura para aquisição da fração de 23% no Shopping Praça da Moça, localizado em Diadema/SP. O valor da transação é de R$ 88,3 milhões, já pagos ao fundo HMOC11, antigo detentor da participação. A operação envolve um cap rate de 7,6%.

O MALLS BRASIL PLURAL FII – MALL11, administrado pela Genial Investimentos, publicou Fato Relevante informando que ocorreu a liquidação da compra da participação de 1,8% no Boulevard Shopping Feira de Santana. Com isso, o fundo passa a deter uma participação total de 29,8% no ativo. O valor firmado na negociação foi de R$ 5,2 milhões, representando um cap rate de 9,7% a.a. Com isso, a estimativa para os próximos doze meses, a gestora acredita em um potencial de distribuição de dividendos bruto de R$ 0,06 / cota.

O BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS FII – BCFF11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Comunicado ao Mercado informando o encerramento do período de exercício de direito de preferência de sua 10ª missão de cotas. Durante o período, foram subscritas quase 1,14 milhão de novas cotas. O restante, de pouco mais de 5,2 milhões, será ofertado durante o período de subscrição das sobras.

O RBR PROPERTIES FII – RBRP11, administrado pela BRL Trust DTVM, publicou o Anúncio de Encerramento de sua 5ª emissão de cotas. Durante a oferta, foram subscritas quase 3,65 milhões de novas cotas, perfazendo o montante de R$ 321,6 milhões, que será utilizado conforme definido pela equipe de gestão.

O HEDGE SHOPPING PRAÇA DA MOÇA FII – HMOC11, administrado pela Hedge Investments, publicou Fato Relevante informando que, uma vez apurado o patrimônio líquido final do fundo, será realizado o pagamento final aos cotistas referente à liquidação do fundo. A liquidação ocorrerá em quatro parcelas que totalizaram R$ 73,25/cota, as quais foram pagas em março a título de amortização parcial, mais uma quinta e última parcela de R$ 13,72 / cota a ser paga em 06/04. Ainda, será pago um valor de R$ 23,80 / cota a título de distribuição de rendimentos final.

O BLUECAP RENDA LOGÍSTICA FII – BLCP11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Fato Relevante informando que passará a cobrar taxa de 0,75% sobre a base de cálculo da taxa de administração. Em 05/06/2020, o fundo publicou Fato Relevante comunicando a renúncia da gestora à parcela da taxa de administração por um período de doze meses ou até que houvesse nova emissão de cotas. Assim, com a conclusão da 2ª oferta do fundo, a partir da competência de março de 2021 a gestora voltará a contar com sua parcela da taxa.

O RIO NEGRO FII – RNGO11, administrado pela Rio Bravo Investimentos, publicou Fato Relevante informando que a locatária Assurant optou pela rescisão antecipada dos contratos de locação referentes aos conjuntos 31 e 32 da Torre Demini. Também, a empresa optou pela renovação dos contratos de locação dos conjuntos 51 e 52 por um período adicional de 30 meses. A multa de rescisão parcial corresponde a cerca de R$ 0,11 / cota, a serem distribuídos aos cotistas. Adicionalmente, o fundo firmou um contrato de locação do conjunto 32 com as Lojas União, pelo prazo de 60 meses, com reajustes ao IPCA. Há, também, o direito de preferência para o conjunto 31, objetivando plano futuro de possível expansão da empresa. O impacto da vacância do conjunto 31 será de R$ 0,03 / cota ao longo do segundo semestre do ano, enquanto existirá a carência da nova locação. Com o fim da carência, no início de 2022, o impacto será reduzido para R$ 0,02 / cota.

O BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS FII – BPFF11, administrado pela Genial Investimentos, publicou Fato Relevante informando que, em decorrência dos transtornos causados pela pandemia, haverá um atraso na liberação das demonstrações financeiras do Fundo. A previsão é que o documento seja liberado em breve.

O CYRELA THERA CORPORATE FII – THRA11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Fato Relevante informando que formalizou o distrato de locação da locatária Autopass e recebeu o valor de R$ 144 mil. Assim, o fundo terá um impacto positivo de 25% na receita em relação a fevereiro, equivalente a R$ 0,10 / cota.

O XP PROPERTIES FII – XPPR11, administrado pela Vórtx DTVM, publicou Fato Relevante informando que a Cielo decidiu rescindir parcialmente seu contrato de locação, com a entrega de 13 das 30 unidades autônomas do Condomínio Evolution Center, localizado em Barueri/SP. A locatária pagará cerca de R$ 3,5 milhões, em três parcelas, correspondente a seis alugueis e multas. Ao todo, o impacto mensal negativo estimado é de cerca de R$ 0,10 / cota.

O HOTEL MAXINVEST FII – HTMX11, administrado pelo BTG Pactual, publicou Fato Relevante informando que não haverá distribuição de rendimentos referente a competência de março de 2021, devido às dificuldades geradas pela pandemia.

VILA OLÍMPIA CORPORATE FII – VLOL11, administrado pela Oliveira Trust, publicou Fato Relevante informando que um de seus inquilinos formalizou a devolução do conjunto 101 do Vila Olímpia Corporate. Tal decisão de encerramento parcial do vínculo locatício não impacta os outros dois conjuntos que o inquilino mantém alugado no imóvel. Estima-se que o impacto negativo para o fundo seja de cerca de R$ 0,03 / cota a partir de abril de 2021.

Fonte: Economatica e Comunicados dos Fundos.

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Analistas Responsáveis

Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795

Daniel Karpouzas Barcellos, CNPI EM-1855

Roberto Martins de Castro Neto, CNPI EM-2423

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