A estratégia de Long e Short (Comprado e Vendido) consiste em uma operação casada (simultânea), na qual um investidor mantém uma posição vendida em um ativo e uma comprada em outro. Esse tipo de operação também pode ser conhecida como arbitragem.
Como ficamos com uma posição neutra (mesmo valor comprado e vendido), o intuito de ganhar com a diferença dos preços dos ativos.
Tipos de Long & Short
Intra-setorial – consiste na compra e venda de ações de empresas que pertencem ao mesmo setor. Exemplos: (USIM5 x GGBR4), (TIMP3 x VIVT3), (CCRO3 x ECOR3);
Intersetorial - compra ações de um setor e vende ações de outro, preferencialmente dos setores com maior peso no Ibovespa. Exemplos: (PETR4 x VALE3), (BBDC4 x ABEV3), (GGBR4 x CMIG4).
Spread ON/PN ou Controlada/Controladora - Compra de ações ordinárias e venda de ações preferenciais, ou vice-versa. Exemplo: (PETR3 x PETR4), (VALE3 x BRAP4), (GGBR4 x GOAU4), (ITAU4 x ITSA4);
Carteira de Ações x Índice - compra de uma carteira de ações e venda de contratos do índice futuro ou BOVA11. Exemplo: uma carteira de ações x BOVA11
Principais Vantagens
-A operação Long e Short é chamada de não direcional, ou seja, não importa se o mercado está subindo ou caindo, mas sim a diferença entre os ativos.
-A operação permite alavancagem financeira, pois é lastreada com margens de garantia. Essas garantias podem ser ações, dinheiro ou mesmo títulos de renda fixa. Dessa forma, você pode ter uma carteira de ações, por exemplo, e usá-la como garantia das suas operações Long e Short. Na prática isso significa que você pode montar uma operação sem precisar colocar dinheiro.
Cuidados
O principal cuidado que devemos ter com esse tipo de operação é não alavancar de maneira exagerada. Comece sempre com valores pequenos e diversificando as operações.
Operacionalizando o Long & Short
Como qualquer tipo de operação de arbitragem, se faz necessária a utilização de margens de garantia depositadas na Bolsa para que se possam realizar tais operações. Tais garantias podem ser na forma de:
Estas garantias são necessárias devido a posição vendida que se toma em um dos papéis em questão, pois, tal venda ocorre a descoberto, ou seja, o vendedor não possui tais papéis, ele os aluga no Banco de Títulos da Companhia Brasileira de Liquidação (CBLC).
As operações de compra e venda dos dois ativos são efetuadas simultaneamente, e com o "casamento" do financeiro, sendo assim quase não há desencaixe em tal operação.
Caso você queira ver na prática como funciona, clique aqui e confira o vídeo explicativo.
Nossas recomendações de Long e Short
As recomendações de Long e Short da Capitalizo fazem parte do nosso produto Full Trader. Temos uma estratégia que é utilizada há muitos anos, o que facilita nosso para nosso cliente na hora de montar a operação.
Vale ressaltar que monitoramos a operação e você só precisa montá-la na sua corretora. Lembrando que os avisos de montagem e desmontagem são enviados pelo Telegram, Aplicativo e também pelo nosso Painel do Trader (se você estiver logado no computador).
Confira na imagem abaixo os nossos resultados acumulados desde agosto de 2017:
Desde Janeiro de 2020:
- Total acumulado: + 89%
- Ibovespa no mesmo período: -5%
Desde agosto de 2017:
- Total acumulado: + 439%
- Ibovespa no mesmo período: +71%
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Analistas Responsáveis
Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795
Daniel Karpouzas Barcellos, CNPI EM-1855
Roberto Martins de Castro Neto, CNPI EM-2423
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Importante: leia nosso Disclosure antes de investir.
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As rentabilidades dos instrumentos financeiros podem apresentar variações em seu preço ou valor. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e taxas. O analista se exime da responsabilidade de qualquer prejuízo, direto ou indireto, que venham a ocorrer da utilização deste relatório ou conteúdo. Os descritivos das recomendações feitas, objeto de minuciosas análises de ativos para investimento, foram periodicamente publicados e estão devidamente registrados junto ao órgão regulador Apimec (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais). O investimento em ações é indicado para investidores com o perfil moderado e agressivo. Operações alavancadas em ações, em mercados de derivativos e opções podem gerar perdas superiores ao patrimônio do investidor. Pedimos atenção e cuidado com as operações alavancadas em ações (termo, aluguel, long&short, day-trade), opções e mercados futuros (Índice, Dólar, Boi Gordo, Milho, etc).
