Capitalizo
  • Quem Somos
  • Assinaturas
    • Invista em Ações
    • Carteiras Capitalizo
    • Full Trader
    • Capitalizo Completo
  • Cursos
    • Trader: Do Zero ao Avançado
    • Day Trade Setups
  • Conteúdos
    • Blog
    • Telegram
    • Relatórios Grátis
    • Calendário de Lives
  • Contato
Menu
  • Quem Somos
  • Assinaturas
    • Invista em Ações
    • Carteiras Capitalizo
    • Full Trader
    • Capitalizo Completo
  • Cursos
    • Trader: Do Zero ao Avançado
    • Day Trade Setups
  • Conteúdos
    • Blog
    • Telegram
    • Relatórios Grátis
    • Calendário de Lives
  • Contato
Login

Ranking: Os Fundos Imobiliários mais Pagadores de Dividendos

  • Por Tiago Prux
  • 09/08/2022
Ranking de Dividendos de Fundos Imobiliários
Em busca de renda passiva na Bolsa de Valores? Entenda como funciona o Dividend Yield e conheça os Fundos Imobiliários que pagaram os maiores dividendos nos últimos 12 meses.

Compartilhe este artigo

Em busca de renda passiva na Bolsa de Valores? No artigo especial de hoje, trazemos a lista dos 10 Fundos Imobiliários que mais pagaram proventos nos últimos 12 meses.

Além disso, explicamos os cuidados que todo investidor deve ter ao avaliar o indicador DY (Dividend Yield) e por que alguns desses rendimentos apresentados não devem se repetir nos próximos trimestres.

Confira!

Dividend Yield – Como Funciona

O Dividend Yield é um indicador muito utilizado para mostrar o retorno com o recebimento de proventos. No caso dos Fundos Imobiliários, esses proventos podem ser provenientes de aluguéis ou recebimento de juros de títulos de renda fixa, por exemplo.

Abaixo, segue a fórmula de cálculo do Dividend Yield:

calculo dividend yield

Dessa forma, temos o retorno percentual de proventos (dividendos e/ou juros sobre o capital próprio) que o Fundo pagou nos últimos 12 meses.

Por exemplo, se um Fundo Imobiliário estivesse custando, hoje, R$ 100 na Bolsa e se tivesse pagado R$ 10 nos últimos 12 meses em dividendos, o Dividend Yield seria de 10%.

O RANKING

Realizamos um estudo com o rendimento dos Fundos Imobiliários presentes no IFIX. Na lista, consta o retorno de cada um, considerando a distribuição de proventos e a valorização das cotas negociadas na Bolsa.

Os fundos estão ordenados de forma decrescente de acordo com o rendimento apresentado na distribuição de dividendos nos últimos 12 meses em relação ao preço de mercado, com fechamento em 05 de agosto de 2022.

Nome

Código

Dividend Yield

URCA PRIME RENDA

URPR11

20,3%

KINEA ÍNDICES DE PREÇOS

KNIP11

17,9%

ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS

ARRI11

17,7%

VALORA HEDGE FUND

VGHF11

17,5%

VECTIS JUROS REAL

VCJR11

17,2%

HECTARE CE

HCTR11

17,2%

VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO

VGIP11

17,1%

RIZA ARCTIUM REAL ESTATE

ARCT11

17,1%

HABITAT RECEBÍVEIS PULVERIZADOS

HABT11

17,0%

DEVANT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS

DEVA11

17,0%

Fonte: Dados dos Fundos

Como Usar o Indicador?

É muito importante ressaltar que o desempenho passado não é garantia de ganhos futuros. Ou seja, os ganhos tanto de dividendos, quanto de valorização das cotas podem não se repetir. E esta tabela, inclusive, reflete muito bem essas citações.

Com exceção do Riza Arctium (ARCT11), todos os demais FIIs da tabela pertencem ao segmento de recebíveis imobiliários. Ou seja, esses fundos investem seus recursos em certificados de recebíveis imobiliários, os chamados CRIs.

Boa parte desses FIIs possuem em seus portfólio, muitos CRIs cujas rentabilidades são atreladas a índices de preços (IPCA, IGP-M, etc.). Portanto, esses fundos acabaram se beneficiando muito do momento de alta inflacionário atual, já que isso potencializou a geração de rendimentos de seus papeis e, consequentemente, a distribuição de rendimentos dos fundos.

Entretanto, essa disparada inflacionária não deve se repetir tão em breve, uma vez que se trata dos muitos desdobramentos gerados pela pandemia. Ainda tem outro fator essencial: o Banco Central não vem medindo esforços para amenizar essa disparada de preços, tendo realizado várias rodadas de aumento da Selic nos últimos meses.

Portanto, esse é um exemplo clássico de que, muito provavelmente, esses ótimos dividendos promovidos por esses CRIs e, consequentemente, pelos FIIs que os detêm, pode não se repetir. Pelo menos, não tão cedo.

Ainda, podemos citar vários outros exemplos que podem acabar distorcendo o valor do Dividend Yield. Há casos em que ocorre a venda de um ou mais imóveis de um fundo, e a equipe de gestão, portanto, decide por potencializar a distribuição de proventos com o possível lucro gerado no negócio.

Isso acaba elevando o patamar do yield de forma isolada e pode implicar em análise errada por parte do investidor, que acaba não percebendo que se tratou de um caso extraordinário e não recorrente.

Conclusão

Os exemplos acima ilustram a importância de não utilizar indicadores como o Dividend Yield de maneira isolada. Afinal, olhando o Yield dos FIIs citados é possível ter a impressão de que é uma boa oportunidade – o que, na nossa avaliação, pode não ser verdade.

Antes de recomendarmos um Fundo Imobiliário, fazemos uma ampla pesquisa e análise que leva em conta diversos fatores, tais como: qualidade e transparência da gestão, localização dos imóveis, histórico do fundo, vacância, contratos de locação e diversos outros itens.

Além disso, sempre recomendamos que o investidor tenha uma carteira diversificada, o que minimiza riscos e pode maximizar os ganhos em longo prazo.

Por que investir em Fundos Imobiliários?

O investimento em Fundos Imobiliários é uma das formas mais inteligentes de investir em imóveis. Além dos rendimentos mensais serem isentos de Imposto de Renda, é possível investir nos principais empreendimentos (logísticos, corporativos, shoppings, entre outros) e títulos de renda fixa, atrelados ao mercado imobiliário, do Brasil e do mundo, através do REITs americanos.

Desempenho da Carteira Capitalizo de FIIs e REITs

Abaixo, segue o desempenho Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que, nesse período, o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX:

 

Inscreva-se em nossa newsletter

Preencha seus dados e Receba nossos conteúdos diretamente em sua caixa de entrada

PrevArtigo AnteriorRenda Passiva Mensal: Conte com a Carteira Dividendos+
artigo seguinteBenjamin Graham, Warren Buffett e Peter Lynch: entenda as estratégias de cada umNext

Mais para explorar

Recomendações do Rastreador de Tendências
Análise Técnica

Ganhos de 11% com a queda do mercado | Deu Gain

Entenda como é possível ganhar com a baixa dos preços das ações e aproveitar os momentos turbulentos do mercado.

Tiago Prux 19/08/2022
Análise Fundamentalista

Calculadora do Milhão. Como viver da renda passiva de dividendos, investindo em ações

Confira como é possível, seguindo uma boa Estratégia, gerar renda passiva com o recebimento de dividendos.

Tiago Prux 19/08/2022

Seus Investimentos Com Resultados Profissionais

Você quer dar um gás nos seus investimentos? Saiba que temos Assinaturas de Análises e Recomendações que podem te ajudar.

Clique no botão abaixo e conheça as nossas assinaturas:

Conhecer todas as assinaturas
A Capitalizo utiliza cookies para melhorar sua experiência em nosso site. Para saber mais informações, basta conferir a nossa Política de Cookies.
ACEITAR
Manage consent

Privacy Overview

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
Necessary
Always Enabled
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. These cookies ensure basic functionalities and security features of the website, anonymously.
CookieDurationDescription
cookielawinfo-checbox-analytics11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Analytics".
cookielawinfo-checbox-functional11 monthsThe cookie is set by GDPR cookie consent to record the user consent for the cookies in the category "Functional".
cookielawinfo-checbox-others11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Other.
cookielawinfo-checkbox-necessary11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookies is used to store the user consent for the cookies in the category "Necessary".
cookielawinfo-checkbox-performance11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Performance".
viewed_cookie_policy11 monthsThe cookie is set by the GDPR Cookie Consent plugin and is used to store whether or not user has consented to the use of cookies. It does not store any personal data.
Functional
Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features.
Performance
Performance cookies are used to understand and analyze the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors.
Analytics
Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
Advertisement
Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads.
Others
Other uncategorized cookies are those that are being analyzed and have not been classified into a category as yet.
SAVE & ACCEPT
MENU logo
  • LOGIN
  • QUEM SOMOS
  • ASSINATURAS
    • Invista em Ações
    • Carteiras Capitalizo
    • Full Trader
    • Capitalizo Completo
  • RESULTADOS
  • CURSOS
    • Trader: Do Zero ao Avançado
    • Day Trade Setups
  • CONTEÚDOS GRÁTIS
    • Blog
    • Telegram
    • Relatórios Grátis
    • Calendário de Lives
  • CONTATO