Dizia assim:

Na verdade, essa é uma das maiores lendas do mercado financeiro.

Porque, para eu ter uma estratégia de investimentos, eu preciso saber o que fazer.

Óbvio que eu não posso confundir isso com “saber o que vai acontecer”, porque, na maioria das vezes, eu não sei o que vai acontecer:

• se a ação vai subir ou cair;
• se a empresa vai ter problemas daqui a cinco ou dez anos;
• se ela vai ter boas perspectivas de crescimento no futuro.
  

Mas, quando eu tenho uma estratégia de investimentos, ela precisa ser completa nesse sentido.

Eu tenho que saber sempre por que estou comprando uma ação e se esse é o momento adequado para a compra.

E, da mesma forma, preciso saber se é o momento certo para vender ou não — e por que eu venderia essa ação (ou não).

Não estou dizendo que é “comprar na baixa e vender na alta”.
Não é isso.

Mas, para ter uma estratégia de verdade, eu preciso saber o momento de compra e o momento de venda — e os motivos que me levariam a tomar essas decisões.

Se eu não tenho uma das duas coisas, eu não tenho estratégia.

E é por isso que é tão importante conhecer o ativo, a ação e a empresa. Saber as perspectivas.

Porque isso vai me ajudar a entender o momento de compra — e também o momento de venda.

É exatamente esse tipo de clareza e estratégia que buscamos entregar a você.

Se você quer investir com mais segurança, sabendo quando comprar, quando vender e os motivos por trás de cada decisão, nós podemos te ajudar.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES DE LONGO PRAZO

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado.

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato a análises, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança.

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O post Saber quando vender uma ação é mais difícil do que saber quando comprar? apareceu primeiro em Capitalizo.

“Eu treinei quatro anos para correr apenas nove segundos. Tem gente que não vê resultados em dois meses e já desiste.”

Com essa frase sensacional de Usain Bolt, um dos maiores esportistas da história, começamos o nosso informativo sobre onde investir neste mês.

Bolt nos lembra o quanto é importante sermos persistentes e não desistirmos quando enfrentamos dificuldades.

Seja no mundo esportivo, no mercado financeiro ou em qualquer outro campo, têm mais chances de vencer aqueles que perseveram — os que insistem em seguir um bom plano.

É nisso que nós acreditamos e é isso que fazemos, hoje e sempre, aqui na Capitalizo.

PARA ONDE VAI O MERCADO?

Dito isso, reiteramos que estamos preparados para quaisquer cenários que possam se concretizar nos próximos meses ou anos.

Sabemos que é difícil separar os “ruídos” de curto prazo do que realmente importa, especialmente diante da quantidade de informação despejada sobre os investidores.

Mas esse é um trabalho essencial para quem quer ganhar dinheiro no mercado financeiro.

Obviamente, precisamos sempre estar atentos, já que qualquer ruído pode se amplificar e prejudicar, de alguma forma, algum investimento entre as nossas recomendações.

E o que não faltam são ruídos: Trump e o tarifaço, juros em alta no Brasil, inflação global, baixo crescimento da China, entre outros.

Logicamente, se não faltam problemas, também há muitas oportunidades.

No vídeo “Onde investir neste mês”, falamos sobre o cenário macroeconômico brasileiro e internacional, além das nossas recomendações para os mais variados tipos de investimento.

Conheça agora as melhores alternativas para os mercados de Ações, Fundos Imobiliários, Renda Fixa, Fundos de Investimento, Carteiras Diversificadas, Operações de curto e médio prazos, REITs, Investimentos no Exterior e Criptoativos.

CONFIRA O VÍDEO DE MÊS:

COMO ESTAMOS ESSE ANO?

Apesar da forte instabilidade do mercado, encerramos bem o ano de 2025.

A maioria das nossas Estratégias, Carteiras e Recomendações está próxima das suas máximas históricas em termos de desempenho, e esperamos o mesmo para 2026.

No longo prazo, seguimos com resultados bastante positivos e muito acima da média do mercado.

Reitero: não conheço nenhuma outra empresa que trabalhe com recomendações, gestão ou consultoria de investimentos e entregue resultados tão consistentes, em tantas Carteiras e Estratégias diferentes, quanto a Capitalizo.

Se você, que está lendo, conhecer alguma, por favor me avise, faço questão de conhecer.

Além disso, arrisco dizer que a Capitalizo tem o melhor atendimento ao investidor do Brasil, com uma proximidade que é a nossa marca registrada.

Até hoje, não tivemos nenhuma reclamação no Reclame Aqui.

Isso não acontece porque não temos problemas, mas porque resolvemos todos eles.

Aqui não há espaço para enrolação: tudo é feito às claras e de maneira objetiva. Nós não temos tempo a perder, e não vamos fazer ninguém perder tempo também.

SEMPRE INDEPENDENTES

Se não bastasse tudo isso, ainda somos uma das poucas casas de análise totalmente independentes, sem vínculo com corretoras ou gestoras, o que evita qualquer tipo de conflito de interesse.

Suspeito que, em breve, seremos a única.

Nosso maior objetivo é continuar assim pelos próximos 5, 10 ou 20 anos: fazendo o que fazemos de melhor, recomendar investimentos com segurança e transparência, para que nossos clientes atinjam seus objetivos e realizem seus sonhos.

Quem compara a Capitalizo com o que é oferecido no mercado comprova o que estamos dizendo: ninguém faz com a seriedade, o foco e a paixão com que trabalhamos todos os dias.

SEMPRE TRANSPARENTES

Ganhar, perder, acertar, errar, tudo isso faz parte. Mostramos a parte boa, mas também os riscos.

Não existe como uma empresa se perpetuar sem transparência. Aqui, somos como um livro aberto.

Não temos estratégias mirabolantes nem mágicas. No melhor estilo Warren Buffett, mantemos as coisas simples, objetivas e acessíveis.

A transparência é fundamental porque deixa o investidor confortável para seguir nossas recomendações desde o início.

Quem sabe o que esperar não se surpreende, e está sempre preparado para o que vier.

Agradecemos aos mais de 30 mil investidores que confiam em nossas recomendações para aplicar o seu (suado) dinheiro.

São pessoas de verdade, com dinheiro de verdade.

Nosso trabalho é feito para elas, e também para as milhares que ainda virão.

COMO TER ACESSO AS CARTEIRAS E ESTRATÉGIAS

Todas as Carteiras e Estratégias fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, o plano mais completo da Capitalizo.

Com ele, você terá acesso imediato a todas as nossas recomendações exclusivas e poderá investir com segurança, simplicidade e foco em resultados.

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O post Quer saber onde investir esse mês? Confira aqui! apareceu primeiro em Capitalizo.

“Estou sem tempo para falar sobre esse assunto.”

Eu me indagava: como é possível uma pessoa trabalhar, fazer sobrar dinheiro, pensar em uma estratégia… e depois simplesmente deixar tudo de lado?

Ao longo dos anos, fui anotando os principais motivos que levavam a esse tipo de atitude.

E quando fundei a Capitalizo, transportei todo esse conhecimento para a forma como passamos a estruturar nossas recomendações.

O objetivo era simples: que você, investidor, de acordo com a sua disponibilidade de tempo, tivesse uma estratégia eficiente à sua disposição.

Hoje, acredito que estamos muito próximos do que seria o ideal — mesmo sabendo que a evolução é contínua.

Apesar de oferecermos ótimas recomendações e um serviço de alto nível, quando fazemos pesquisas com os nossos clientes, o item mais marcado é:

“Não estou acompanhando por falta de tempo.”

Claro que isso gera um pouco de frustração. Mas eu entendo: não basta ter as melhores estratégias, o melhor atendimento ou a melhor carteira.

Você precisa se dedicar minimamente a acompanhar seus investimentos.

E não estou falando em fazer análises complexas ou estudar gráficos. Basta apenas seguir nossas recomendações com um pouco de atenção e disciplina.

Será que uma pessoa que escolheu seguir a Carteira Recomendada Dividendos+ , por exemplo, não consegue separar 10 ou 20 minutos por mês para verificar o que está acontecendo?

Repito: apenas 10 minutos por mês para investir melhor!

Eu entendo que nem todo mundo gosta do mercado financeiro como eu gosto.

Mas, se o seu objetivo é ganhar dinheiro ao longo dos anos — seja com uma carteira de longo prazo, fundos ou estratégias de curto prazo —, então valorize o seu dinheiro, muitas vezes conquistado com muito esforço, e dedique um pouquinho do seu tempo para cuidar bem dele.

Não encare isso como uma bronca. Pense como um conselho sincero de um investidor que, seguindo as estratégias da Capitalizo e se dedicando, tem colhido ótimos resultados.

Por isso, programe-se e separe um tempo para investir melhor no seu futuro — e no das pessoas que você ama: esposa, marido, filhos, pais…

E, claro, conte com a Capitalizo em tudo que diz respeito aos seus investimentos.

Abaixo, você confere um vídeo explicativo e o desempenho da Carteira Dividendos+ desde o seu início até hoje.

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira de Dividendos+ está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest.

Ela foi desenvolvida especialmente para quem investe com foco na aposentadoria e deseja construir uma renda extra mensal com consistência, praticidade e tranquilidade.

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O post Pense no seu futuro (e investir melhor) apareceu primeiro em Capitalizo.

Da mesma forma que conheci investidores extraordinários (pessoas focadas em ganhar dinheiro), também tive contato com uma grande maioria que ou perdia ou nunca iria ganhar dinheiro.

Quando eu trabalhava como assessor de investimentos, tentava auxiliar da melhor forma possível, explicando o funcionamento do mercado e quais os riscos e retornos que a pessoa teria em cada tipo de investimento.

Sempre considerei o meu trabalho bastante diferenciado, mas nem sempre ele se convertia em mais ganhos para os meus clientes.

Isso acontecia porque, na maioria das vezes, eu esbarrava no mesmo problema: as pessoas não seguiam o que era indicado ou simplesmente continuavam sem um plano para buscar ganhos consistentes.

Ou seja, assim como já comentei algumas vezes, não ter ou, principalmente, não seguir uma Estratégia acaba trazendo perdas para a maior parte dos investidores.

OS INVESTIDORES FORAM FEITOS PARA PERDER DINHEIRO 

Com o tempo, concluí que os investidores perdiam dinheiro, mesmo no longo prazo, pois eram “feitos” para que isso acontecesse.

Do lado do investidor, não apenas a falta de uma Estratégia costuma “moldar” um investidor perdedor. Via de regra, as pessoas não têm disciplina nem paciência para seguir um plano.

Não ter um planejamento faz com que o investidor não saiba o que fazer, e isso costuma ser fatal, pois abate os investidores, os deixa com a “cabeça fora do lugar”.

O resultado é “jogar tudo para o alto” e, depois de duras perdas, desistir.

Além desses fatores ligados ao próprio investidor, o mercado também ajuda a “moldar” um investidor perdedor.

Notícias de curto prazo (política, economia, guerras etc.), a sensação de que “o mundo vai acabar” e a alta volatilidade dos mercados deixam quem não tem uma boa Estratégia totalmente perdido, e muito suscetível a perder dinheiro.

A parte boa de tudo isso é que cabe ao próprio investidor decidir se será um vencedor ou um perdedor. É a chamada “pergunta de US$ 1 milhão”:

“Eu, de verdade, quero ter e seguir um plano capaz de me gerar ganhos consistentes?”

Quem não é capaz de se dedicar minimamente a isso, com disciplina e paciência, tem pouquíssimas chances de ter sucesso no mercado financeiro.

VIRANDO A CHAVE: SAI O INVESTIDOR AMADOR, ENTRA O PROFISSIONAL

Quando montamos a Capitalizo, o plano era claro: ter as melhores estratégias do mercado, com os melhores resultados.

Queremos que os investidores atuem como profissionais — e é isso que oportunizamos. Esse é um mercado que não tem espaço para amadorismo.

O dinheiro e, principalmente, a Bolsa não aceitam desaforos.

Hoje, posso dizer que temos estratégias fantásticas que, entre ganhos e perdas, têm gerado muito dinheiro. Porém, é preciso ter o perfil adequado para seguir exatamente o que foi planejado.

Sei que nem sempre é simples atuar de forma profissional, mas tenho certeza de que é muito mais fácil do que enfrentar os problemas que investir mal pode gerar.

Conte conosco nessa jornada.

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

O post Os investidores perdem dinheiro no longo prazo apareceu primeiro em Capitalizo.

Desde 2017, a Capitalizo envia recomendações de curto e médio prazos nos mais diferentes mercados e estratégias: Day Trade, Swing Trade, Rastreador de Tendências, Long & Short e Opções.

Os nossos clientes puderam acompanhar excelentes resultados ao longo desse tempo, permitindo conquistar ganhos consistentes e com menor risco.

É possível que a Capitalizo seja a única research que, apesar dos altos e baixos do mercado, apresenta retornos positivos em inúmeras estratégias diferentes de operação em Bolsa — e durante tanto tempo.

Todos os nossos resultados são atualizados diariamente, durante o pregão, para todos os clientes. Além disso, as Estratégias são montadas em conta real e também compartilhadas com todos que nos acompanham.

Com isso, mantemos uma política de transparência, para que você possa seguir nossas recomendações e acompanhar a performance de todas as Estratégias.

E o melhor de tudo…

Com apenas 10 minutos por dia você consegue aproveitar todas as nossas recomendações — com exceção do Rastreador de Tendências, que exige apenas 10 minutos por semana, e do Day Trade, que naturalmente demanda mais tempo de acompanhamento.

Confira abaixo a atualização dos resultados históricos de nossas Estratégias. É só clicar nos links para saber como funciona cada uma delas e como é possível ganhar dinheiro com operações de curto e médio prazos:

Todas essas recomendações fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, o plano mais completo da Capitalizo.

Com ele, você terá acesso imediato a todas as nossas estratégias exclusivas de curto e médio prazos, além de carteiras para diferentes perfis e objetivos de investimento.

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O post Resultados das Recomendações de Curto e Médio Prazos apareceu primeiro em Capitalizo.

Já tive e ainda tenho um contato muito próximo com algumas gestoras. E, desde 2017, tenho contato diário com o incrível mundo das casas de análise.

Por esse motivo, resolvi dar a minha opinião sobre as parcerias entre as researchs e as instituições financeiras.

Além de investidor profissional, sou um “cara do mercado”. Conheço como poucos os diferentes participantes dessa área e entendo a importância de cada um deles.

Em termos de negócio, esse movimento trará grandes oportunidades para a nossa empresa, pois a migração de clientes de casas “não independentes” para empresas como a Capitalizo será fantástica.

Entretanto, como profissional de mercado há tanto tempo, é meu dever explicar os riscos que os clientes/investidores correm quando se abre mão da independência.

À primeira vista, alguns investidores até misturam as funções e os limites de atuação de cada uma dessas empresas. Porém, seus papéis são totalmente diferentes, mesmo que todos tenham uma função fundamental para o desenvolvimento do mercado:

As corretoras, como “shoppings financeiros”, são muito importantes. O trabalho de empresas como a XP foi fundamental para o desenvolvimento do mercado de capitais no Brasil.

As gestoras são igualmente relevantes. Quando comecei a investir, existiam poucas. Hoje, funcionam como verdadeiros facilitadores para os investidores que desejam “terceirizar” a gestão dos seus investimentos. Além disso, têm braços para alcançar mercados que o investidor pessoa física dificilmente teria acesso.

As casas de análise (researchs) entregam análises e recomendações aos investidores. O foco desse tipo de empresa é estudar quais são as melhores alternativas de investimentos. E é aqui que se enquadra a Capitalizo.

Por uma razão muito especial, todos esses participantes devem operar de maneira independente.

Afinal, a independência é uma das formas mais inteligentes de se garantir alinhamento entre os investidores e os participantes do mercado financeiro, sem conflito de interesses. Imaginem os casos abaixo:

• Se eu tenho uma corretora e uma gestora, não ficaria mais suscetível a vender os fundos da minha própria gestora? 
• Se eu tenho uma gestora e uma casa de análise, não estaria mais suscetível a recomendar fundos da minha gestora? 
• Se eu tenho uma corretora e uma casa de análise, não estaria mais suscetível a recomendar os produtos da minha corretora?
  

É importante frisar que casas de análise terem participações em gestoras, ou corretoras terem participação em casas de análise, não é ilegal. Isso não representa, necessariamente, a perda dessa independência ou a sua “morte”.

Porém, a minha visão como investidor e profissional de mercado está em linha com a visão da Capitalizo:

Quando qualquer um desses participantes “se mistura”, automaticamente temos um potencial conflito de interesses.

E, quando o conflito de interesses entra em cena, normalmente já sabemos quem vai perder: você, investidor.

O nosso interesse em expor os clientes a qualquer conflito de interesse é zero. O foco continuará sendo entregar as melhores análises e recomendações aos nossos mais de 30 mil clientes — e também aos que ainda virão.

Sempre de forma isenta, imparcial e independente.

Desempenho Histórico da Carteira Tiago Prux

Diante disso, aproveite para conhecer abaixo o retorno da Carteira Tiago Prux em diferentes períodos, o ganho médio ao ano e o desempenho histórico em relação ao Ibovespa e ao S&P 500 (em R$).

 A Carteira Tiago Prux faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a todas as nossas carteiras exclusivas, desenvolvidas para diferentes perfis e objetivos de investimento.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e consistência.

O post Independência ou Morte! apareceu primeiro em Capitalizo.

Nossas estratégias de investimentos mostram, há vários anos, que SIM!

É claro que não iremos ganhar em 100% das operações –  isso não existe.

Mas se levarmos em conta o que temos feito até agora no mercado brasileiro, existe uma grande possibilidade de que os resultados positivos ocorram novamente.

Como costumamos dizer por aqui…

“Não existe mercado ruim quando temos uma boa estratégia”.

Logicamente, nem todos os mercados favorecem as nossas recomendações.

Contudo, quando sabemos em quais deles costumamos não ir tão bem, conseguimos nos preparar melhor…

E, assim, aproveitar quando “os ventos estiverem a nosso favor”.

Ao observar a nossa forma de recomendar, percebemos que os mercados com claras tendências de baixa ou de alta são os melhores.

Nesses tipos de mercados, podemos nos aproveitar das altas para ganhar “comprados” e lançar mão da operação “vendida” quando conseguimos ganhar com a baixa dos preços.

E quando o mercado está “lateral” ou “sem tendência”, costumamos ter operações ruins.

Como os mercados estão, na maior parte do tempo, em alguma tendência (de alta ou baixa), conseguimos uma taxa de acertos bastante satisfatória, com um número de operações ganhadoras superior ao das perdedoras.

Sei que esse papo de “altas e baixas” parece um tanto quanto trivial. Porém, a maioria dos investidores, além de não ter estratégias, não faz ideia de como maximizar seus ganhos e minimizar suas perdas.

O QUE É UMA BOA ESTRATÉGIA?

Acreditamos que uma boa estratégia deva apontar,, de maneira clara e objetiva, os pontos de compra e de venda.

Ela deve mostrar quais ações comprar e quais não comprar. E é exatamente o que fazemos na assinatura Capitalizo Invest Pro.

Se você opera sem ter esses pontos definidos, sentimos em dizer que, infelizmente, você não tem uma estratégia.

Afinal, quem não tem um plano reduz significativamente suas chances de sucesso ou de obter resultados consistentes.

Pois uma boa estratégia, além de proteger sua carteira contra grandes perdas, minimizando-as, ajuda a maximizar os seus ganhos.

Em suma, quem sabe claramente o que está fazendo tem mais chances de ganhar dinheiro em qualquer cenário da Bolsa.

MERCADOS E ESTRATÉGIAS 

Abaixo, descrevemos as principais estratégias da Capitalizo para você conhecer, e como elas se beneficiam de cada tipo de mercado:

📌 Day Trade: nessa operação, podemos ganhar dentro do dia, em poucos minutos ou horas, tanto “comprados” quanto “vendidos”;

📌 Swing Trade: nessa estratégia, as operações costumam durar de 2 a 10 dias. Com as nossas recomendações, também temos a possibilidade de ganhar “comprados” e “vendidos”;

📌 Rastreador de Tendências: aqui, não operamos “vendidos”; porém, quando o mercado está em clara tendência de baixa, costumamos estar fora dele. Um exemplo foi o que ocorreu em 2020, quando, no ápice da crise gerada pela Covid, estávamos “zerados” enquanto as bolsas despencavam “pelo mundo afora”;

📌 Opções: nessas operações, também é possível aproveitar os dois principais movimentos do mercado. Quando o mercado é altista, podemos ganhar dinheiro com as Opções de Compra. Já quando a tendência é de baixa, poderemos comprar Opções de Venda, que se valorizaram quando os preços caem;

📌 Long&Short: nesse estratégia, não importa se o mercado está subindo ou caindo. Esse tipo de operação é o que chamamos de “não direcional”. Apesar de ser um tanto complexo ganhar dinheiro com esse tipo de operação, temos ganhos consistentes desde 2017;

E, você, o que acha de ter a chance de ganhar dinheiro em qualquer cenário da Bolsa?

Veja os resultados das nossas estratégias e como a assinatura Capitalizo Invest Pro pode te ajudar a operar com muito mais segurança e clareza.

Se esses resultados fazem sentido pra você e você quer ter acesso às mesmas recomendações, é só clicar no botão abaixo e começar agora:

O post É possível ganhar dinheiro em qualquer cenário da Bolsa? apareceu primeiro em Capitalizo.

Confira uma análise das principais companhias do setor na B3.

SETOR DEFENSIVO

Quem conhece o mercado financeiro, e até mesmo para quem só ouviu falar, sabe que momentos de quedas, com medo e pânico, são comuns ao longo de toda história.

Já aconteceram algumas vezes e, com certeza, irão acontecer novamente, restando saber apenas o motivo, a intensidade e outras variáveis.

Quando tratamos mais especificamente do mercado acionário, vemos empresas que tendem a apresentar maiores e outras menores dificuldades em momentos de crise.

E dentre as empresas que tendem a sofrer os menores impactos, merecem destaque as do setor elétrico, que, como referido acima, já detém a fama de serem mais defensivas e boas pagadoras de dividendos. E há razões para isso…

Uma delas está ligada a maior previsibilidade existente nos resultados dessas companhias, gerada principalmente pela grande regulação que há no setor e pela alta demanda por energia no país.

Outra razão está na boa geração de caixa dessas empresas, que apresentam margens de lucratividade bem elevadas, com menor necessidade de altíssimos investimentos, quando comparado a outros setores econômicos.

Tudo isso acaba refletindo, portanto, em ótimos níveis de dividendos, como veremos mais adiante.

Além disso, diversas companhias do setor anunciaram que ainda vão fazer muita recompra de ações. Ou seja, mesmo que tenhamos mudanças no pagamento de dividendos, esse tipo de empresa não vai perder sua atratividade.

SETOR ELÉTRICO

Até meados da década de 90, o setor elétrico brasileiro era constituído, predominantemente, de empresas estatais que atuavam em todas as atividades que o envolve.

A reestruturação e a privatização do setor tiveram início no primeiro governo do presidente Fernando Henrique Cardoso (1995-1998), por meio da lei das concessões.

Hoje, existem regras muito bem definidas e há uma grande presença de empresas com alta qualidade de gestão.

Claro que também existem riscos, principalmente de ingerência. Porém, atualmente entendemos que a relação risco-retorno é muito atrativa.

Pensando um pouco mais no futuro, o setor elétrico brasileiro caminha para apresentar um crescimento muito significativo nas próximas décadas.

Segundo o estudo realizado pelo “Observatório de Mercados de Energia Mundial”, a demanda por energia no Brasil irá registrar uma alta de 60% até 2040.

Por outro lado, uma análise não muito aprofundada da atual matriz energética brasileira indica que há muito o que fazer para suprir esta demanda.

O ano de 2021, por exemplo, ficou marcado pela pior crise hídrica dos últimos 91 anos – e quase 64% de toda nossa geração elétrica é realizada através de hidrelétricas.

Dito isso, com os maciços investimentos que deverão ser realizados nos próximos anos, o setor elétrico tenderá a ganhar ainda mais representatividade no panorama econômico brasileiro.

Falando em bolsa, atualmente as empresas do setor já compõem boa parcela dos principais índices acionários do Brasil. Somente no índice Ibovespa, por exemplo, essas companhias representam aproximadamente 10% de participação.

Com o setor em destaque, vamos conferir com mais detalhes como funcionam as atuações específicas de cada empresa. De forma geral, as companhias elétricas podem ser classificadas em três grandes segmentos: distribuição, transmissão e geração de energia.

A imagem abaixo traduz um pouco das características desses segmentos, além dos ambientes de comercialização de energia.

Em seguida, detalharemos mais sobre os riscos e benefícios de cada um dos segmentos citados e como podemos aproveitá-los em determinados momentos econômicos, tanto para melhor se proteger, quanto para obter boas rentabilidades.

Fonte: ANACE – Associação Nacional dos Consumidores de Energia

AMBIENTES DE COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA

Antes de falarmos dos três grandes segmentos, cabe detalharmos como funciona o processo de contratação de energia.

Há dois tipos de ambientes de contratação, como vistos na imagem acima. O primeiro é chamado de “Ambiente de Contratação Regulada”, ou pela simples abreviação de “ACR”.

Também chamado de “Mercado Cativo”, no ACR são realizadas as operações de compra e venda de energia elétrica entre agentes vendedores e agentes de distribuição, precedidas de licitação, ressalvados os casos previstos em lei, conforme regras e procedimentos de comercialização específicos.

O outro ambiente recebe o nome de “Mercado Livre de Energia”, ou “Ambiente de Contratação Livre”, ou simplesmente “ACL”.

Nele se realizam as operações de compra e venda de energia elétrica, objeto de contratos bilaterais livremente negociados, conforme regras e procedimentos de comercialização específicos.

Perceba que a regulamentação é grande. E esse é justamente um dos principais atrativos que enxergamos quando comparamos como outros setores de utilidades públicas.

DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA

O segmento de distribuição está na ponta mais próxima do consumidor. É o estágio final da cadeia de produção elétrica.

Por isso, dentre os três segmentos, em momento de crise, este tende a ser o mais afetado.

Geralmente, um dos impactos se deve às reduções (as vezes, até mesmo paralisações) de grande parte das atividades econômicas, principalmente as industriais.

Com isto, a demanda de energia elétrica sofre redução em um primeiro momento.

Também há o risco do aumento de inadimplência, que, dependendo da intensidade da crise econômica instaurada, poderá atingir elevados níveis, afetando a geração de caixa das companhias.

Outro ponto de destaque se refere à grande regulamentação as quais essas empresas (do setor elétrico, em geral) estão sujeitas.

Medidas impostas pelo Governo Federal podem servir como agravante aos impactos para as distribuidoras, como por exemplo a suspensão do corte de energia para os inadimplentes, descontos nas tarifas de energia e até mesmo adiamento de reajustes de compensação de custos.

Esses e outros fatores acabam por impactar diretamente nos resultados operacionais em um horizonte de curto prazo.

Como exemplos de empresas listadas desse segmento, há a Neoenergia (NEOE3) e a Copel (CPLE6).

Nos últimos doze meses, as ações de NEOE3 apresentam alta de 34,51%, enquanto CPLE6 marcou praticamente 29,3% positivos de retorno. Como comparação, o IBOV finalizou este período com uma valorização de 8,07%.

O desempenho dessas ações e do índice ao longo do ano pode ser observado no gráfico abaixo:

Fonte: Mais Retorno

TRANSMISSÃO DE ENERGIA

O segmento de transmissão funciona como o elo entre a geração e a distribuição de energia.

Toda eletricidade gerada é transmitida aos distribuidores pelas empresas do segmento de transmissão. E este é o segmento que tende a sofrer os menores efeitos em uma eventual crise.

Isto porque grande parte do faturamento das companhias vem do Governo Federal, fazendo com que suas receitas tenham maior previsibilidade.

Também, vale ressaltar que as receitas não dependem da demanda por energia elétrica do consumidor.

Outro ponto importante se refere à baixa necessidade de grandes investimentos, fazendo com que essas empresas possuam, de forma geral, baixos níveis de endividamento.

E, quanto menor for a alavancagem, maior é a capacidade de distribuição de dividendos.

Dois exemplos de empresas do segmento de transmissão de energia são: Taesa (TAEE11) e ISA Energia (ISAE4). Nos últimos doze meses, as units de TAEE11 se valorizaram 4,3%, enquanto ISAE4 registrou alta de 3,38% neste mesmo período.

O desempenho dessas ações e do índice ao longo do ano pode ser observado no gráfico abaixo:

Fonte: Mais Retorno

GERAÇÃO DE ENERGIA

Como dito, dada a matriz energética brasileira, grande parte da potência produzida por essas companhias advém de hidrelétricas.

Mas também, existe a utilização de termelétricas, parques eólicos e, mais recentemente e em aplicação crescente, a geração por meio de placas solares.

Dentre os três segmentos do setor elétrico, o de geração de energia tende a sofrer impactos intermediários entre os outros dois (distribuição e transmissão).

Isso porque essas empresas possuem contratos pré-definidos de demanda de energia para as distribuidoras.

Atrelado a isso, as companhias de geração já contam com certos instrumentos de proteção contra períodos de maiores dificuldades, como no caso de escassez de água para as hidrelétricas, por exemplo.

Como exemplos de empresas listadas em bolsa desse segmento há a Eletrobrás (ELET3) e a Engie (EGIE3). Nos últimos doze meses, ELET3 rentabilizou praticamente 7,6%, enquanto EGIE3 se desvalorizou cerca de -2,6%.

Vale ressaltar, no entanto, que várias das empresas citadas possuem atividades juntamente em outros segmentos.

O desempenho dessas ações e do índice ao longo do ano pode ser observado no gráfico abaixo:

Fonte: Mais Retorno

BOAS PAGADORAS DE DIVIDENDOS

Para justificar a “fama” de boas pagadoras de dividendos, separamos o gráfico abaixo, que apresenta o dividend yield dos últimos doze meses das empresas do setor elétrico listadas no Índice Bovespa, em comparação com o yield médio do próprio IBOV:

Fonte: RI das Empresas

O gráfico nos mostra que, das seis companhias, todas detém um dividend yield superior ao médio do índice, indicando a boa distribuição de proventos.

E PARA 2025?

Apesar de a Aneel projetar um reajuste médio de 3,5% nas tarifas de energia elétrica para consumidores residenciais em 2025, abaixo da inflação estimada para o ano, o setor elétrico como um todo continua apresentando um cenário positivo.

Com receitas estáveis, baixa volatilidade e elevada previsibilidade, as empresas do setor seguem sendo vistas como uma alternativa defensiva em períodos de incerteza política e macroeconômica.

FAZ SENTIDO COMPRAR AS AÇÕES DO SETOR ELÉTRICO?

Como visto, as companhias do setor elétrico podem ser consideradas como fundamentais na montagem de diversas carteiras de investimentos.

E, com a elevação da demanda por energia e a mudança cada vez mais necessária na matriz energética brasileira, o setor como um todo tende a ganhar em níveis de inovação e competitividade para o futuro, favorecendo a geração de caixa das empresas e fortalecendo os lucros de seus acionistas.

Dessa forma, as empresas do setor são “figurinhas carimbadas” em uma boa Carteira de Dividendos. Inclusive, a nossa Carteira Dividendos+, que vem tendo um desempenho fantástico desde o seu início, possui algumas ações do setor em sua composição.

Ficou interessado em saber mais?

Conheça a Carteira Dividendos+ da Capitalizo e saiba como podemos ajudar você a atingir os seus objetivos financeiros, por meio de uma Estratégia de investimentos que vem entregando a combinação perfeita de valorização das ações e gordos pagamentos de dividendos, para quem quer viver de renda ou gerar renda extra.

CONHEÇA A MELHOR CARTEIRA DE DIVIDENDOS DO MERCADO BRASILEIRO

O post Setor elétrico: Resiliência, Previsibilidade e Dividendos apareceu primeiro em Capitalizo.

Lembrando que aqui não existe o “Analista Estrela”, pois o nosso objetivo é que todos contribuam e tragam alternativas para melhorarmos os resultados das nossas recomendações. Como sempre falo: o nosso foco é o resultado do cliente.

Assim como nos últimos encontros, o consenso permanece o mesmo: o momento é de comprar de tudo.

E temos oportunidades em todas as modalidades de investimentos e prazos. Abaixo, segue um resumo da ata da reunião:

– Os juros mais altos no Brasil deixaram a Renda Fixa mais atrativa, tanto que aquele famoso “1% ao mês” voltou (inclusive sem Imposto de Renda). Porém, podemos estar próximos a uma “inflexão” e as taxas devem se acomodar.

Confirmado esse cenário, é possível que ganhemos dinheiro com a valorização desses títulos;

– O dólar mais elevado tornou diversos negócios de empresas brasileiras atrativos. Algumas companhias terão um 2025 e 2026 muito melhores do que 2024 e devem passar ilesas por eventuais crises internas.

– Diversas ações de boas empresas na B3 também caíram fortemente. Não são poucos os casos de quedas de 40%, 50% ou mais.

Nesses casos, temos a chance de obter ganhos relevantes no curto e médio prazos (semanas ou meses), além de alocar pensando no longo prazo.

Obviamente, não temos como garantir esses ganhos no futuro, mas esses dados mostram que o pessoal daqui costuma acertar bastante.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux

Desempenho Histórico da Carteira Tiago Prux

Confira, abaixo, o retorno da Carteira Tiago Prux em diferentes períodos, conheça o ganho médio ao ano e o desempenho histórico em relação ao Ibovespa e o S&P500 (em R$):

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Algumas pessoas vão ainda mais longe e dizem que ”operar na Bolsa não funciona”.

Como foi, então, que conseguimos durante vários anos trazer resultados positivos para as nossas recomendações?

Além disso, como diversos dos nossos clientes conseguem ganhar um bom dinheiro operando no curto prazo?

Obviamente, boa parte das pessoas que tenta fazer operações de curto prazo perde dinheiro. Assim como muitas pessoas que investem no longo prazo.

Abaixo, trago quatro motivos que mostram porque muita gente perde dinheiro na Bolsa tentando fazer ”trade’‘.

Antes de tudo, pelo fato de não cometermos esses quatro erros aqui na Capitalizo, temos conseguido atingir resultados fantásticos de forma consistente:

1 – OPERAR SEM ESTRATÉGIA DE CURTO PRAZO NA BOLSA

Se você não sabe quando comprar ou vender, você não tem estratégia. Alguém acredita mesmo ser possível ganhar dinheiro sem ter um bom plano?

2 – SEGUIR DICAS “CEGAMENTE”

Quem opera no ”ouvi alguém falar” ou ”seguindo dica de amigo ou youtuber” vai perder dinheiro.

Qual profissional (de qualquer área) você conhece que teve sucesso tentando atalhar com ”diquinhas”?

Por que no mercado financeiro seria diferente?

3 – NÃO TER TEMPO

Cada tipo de estratégia exige um tempo de acompanhamento. Para a nossa estratégia campeã do Rastreador, por exemplo, é preciso que você tenha apenas 10 minutos por dia para acompanhar.

Ou seja, não adianta entrar em uma operação e, depois, ficar 10 dias sem ver o nosso aplicativo. Em algum momento, a perda poderá ser grande.

4 – NÃO TER PERFIL OU “EMOCIONAL” PARA OPERAR

Muitas pessoas simplesmente não têm psicológico para operar no curto prazo na Bolsa de Valores, e não conseguem ”apertar o botão” quando necessário.

Além disso, é importante que o investidor tenha perfil para fazer operações de curto prazo – e não serão todos que terão.

Da mesma forma, existem investidores que não têm perfil para Renda Fixa, FIIs ou ter uma Carteira de Ações, alguns não terão perfil para trazer “trade”.

Sempre respeite o seu perfil. O que não faltam são Estratégias adequadas à sua forma de investir.

COMPORTAMENTO

Perceba que, dos quatro pontos expostos acima, em nenhum deles o problema de não ganhar no curto prazo é relacionado ao mercado.

Todos os pontos são relacionados ao comportamento do investidor, e em como ele não está preparado para atuar no mercado.

Ou seja, perder está muito mais ligado ao comportamento do investidor.

Não é todo mundo que tem estratégia, tempo, emocional ou perfil para operar. Mas isso não quer dizer que não funciona, ou que não existe gente que ganha (muito) dinheiro fazendo operações.

Portanto, se você tem um perfil que se encaixa nesses pontos, é um candidato a operar no curto prazo.

Se não tem, sem problemas.  Procure investimentos que sejam adequados ao seu perfil.

NOSSOS RESULTADOS DE CURTO PRAZO NA BOLSA

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