O setor financeiro segue sendo estratégico nas nossas recomendações de longo prazo, tanto no Brasil quanto no exterior, mas é importante analisar o desempenho do banco sob uma ótica fundamentalista e de longo prazo.

RESULTADOS DO TRIMESTRE

O trimestre foi positivo quando comparado ao próprio histórico do Bradesco, já que o banco vinha de resultados fracos há vários anos.

A receita total subiu 13%, alcançando R$ 35 bilhões, com destaque para a margem financeira e o segmento de seguros, cuja receita também cresceu 13%.

O lucro líquido somou R$ 6,2 bilhões, alta de 18% em relação ao mesmo período do ano passado, e o ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) ficou em 14,7%.

DESAFIOS E PONTOS DE PRESSÃO

Por outro lado, o custo de crédito e as despesas operacionais seguem elevados, o que limita a expansão da rentabilidade.

O banco ainda enfrenta dificuldades em controlar custos e melhorar a eficiência, um desafio que persiste há mais de uma década.

Desde 2014, o lucro líquido e o ROE do Bradesco praticamente estagnaram, enquanto concorrentes como o Itaú e bancos menores cresceram de forma consistente.

OPERAÇÃO DE SEGUROS: O DESTAQUE DO BANCO

Dentro do grupo, o ponto forte continua sendo a operação de seguros, responsável por cerca de um terço do lucro total, com um ROE de 22%.

Ainda assim, quando comparamos com o Itaú, cuja operação de seguros chega a apresentar rentabilidade entre 45% e 50%, fica evidente que o Bradesco entrega menor eficiência e retorno.

DESEMPENHO HISTÓRICO E PERSPECTIVAS

O grande problema estrutural é que o Bradesco não consegue sustentar um ROE acima de 20% desde 2011, nível considerado o mínimo para que grandes bancos consigam crescer e remunerar bem os acionistas.

Enquanto o Itaú mantém margens elevadas e estabilidade operacional, o Bradesco segue pressionado por provisões e custos de crédito, o que compromete a geração de valor no longo prazo.

VISÃO DE LONGO PRAZO

Mesmo com a valorização recente das ações — que acumulam alta próxima de 70% em 2025, a melhora parece mais conjuntural do que estrutural.

No longo prazo, existem alternativas mais atrativas dentro do setor financeiro, com margens superiores, crescimento mais consistente e melhor geração de dividendos.

Dessa forma, entendemos que a alta recente representa uma boa oportunidade para reduzir posição ou vender as ações do Bradesco, realocando o capital em instituições com fundamentos mais sólidos e perspectivas mais consistentes de rentabilidade.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado:

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato a análises aprofundadas, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança.

Clique no botão abaixo.

O post Bradesco (BBDC4): é hora de vender após a alta das ações? apareceu primeiro em Capitalizo.

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira (18/07):

Principais Bolsas

O post Ibovespa cai -2% na semana; O que esperar de BBAS3, BBDC4, ITUB4 e SANB11? apareceu primeiro em Capitalizo.

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quinta-feira:

Dia de Feriado nos EUA

Hoje o dia foi bastante tranquilo em função do Feriado de Ações de Graças nos Estados Unidos. Com isso, o S&P500 e demais índices americanos não operaram.

Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +0,43%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Roberto Martins comenta a respeito da mudança de comando no Bradesco (BBDC3, BBDC4) e sobre mais um passo dado para a privatização da Sabesp (SBSP3).

É Hora de Investir na Argentina?

No vídeo especial de hoje, falamos sobre o resultado das eleições na Argentina e que ações podem se beneficiar em uma possível melhora na economia do país vizinho:

Conteúdos do Dia (Colunas, Vídeos e Artigos)

💰 | De Investidor para Investidor (Tiago Prux) | Calculadora do Milhão. Saiba como viver da renda de dividendos

📊 | Full Trader (Murilo Lima) | TOP PICKS SEMANAL, a Carteira de Curto Prazo da Capitalizo

Fechamento do Mercado 

🗓️ Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Viver da renda gerar por dividendos é “sonho de consumo” de grande parte dos investidores.

No artigo de hoje vou mostrar tudo que você precisa saber sobre esse assunto e como é possível ter uma Estratégia que te “garanta” um futuro tranquilo através dos seus investimentos.

Para conferir, acesse o link abaixo:

📌 Sabesp (SBSP3) mais próxima da privatização

O Congresso de Comissões da Assembleia Legislativa do Estado de São Paulo (Alesp) aprovou o relatório do deputado estadual Barros Munhoz (PSDB) referente ao projeto de lei (PL) que propõe a privatização da Sabesp (SBSP3).

O relatório obteve 27 votos a favor e 8 votos contrários, seguindo agora para o plenário.

A previsão é de que o projeto seja votado no plenário nas próximas semanas. Para ser aprovado, o PL precisa de 48 votos dos 94 deputados. A oposição considera o quórum favorável ao governador Tarcísio de Freitas (Republicanos).

Notícia positiva para a companhia, que segue com seu processo de privatização cada vez mais próximo de se concretizar.

Um abraço e bons investimentos
Roberto

O post Bolsa sobe; BBDC4 avança +2,6%; É hora de investir na Argentina? | Destaques do Dia apareceu primeiro em Capitalizo.

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Economia Americana Estável

Segundo dados divulgados pelo Departamento do Trabalho, os Estados Unidos criaram 187 mil vagas de trabalho fora do setor agrícola em julho, número que ficou abaixo da estimativa dos analistas, que esperavam a criação de 200 mil vagas no mês.

Essa foi a primeira vez desde janeiro de 2021 que a criação de empregos ficou abaixo da marca de 200 mil. A média mensal dos últimos 12 meses está em 312 mil vagas.

Na nossa visão, a notícia fortalece a tese de que o FED sinalize corte nos juros esse ano ou no primeiro semestre de 2024, uma vez que os dados de criação de emprego mostram a acomodação da maior economia do planeta.

Resumo do Mercado 

Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em baixa de -0,53%. Na semana, o S&P caiu -2,27%.

Enquanto isso, o Ibovespa, principal índice do mercado brasileiro, caiu -0,89%. No acumulado dessa semana, o IBOV apresentou queda de -0,57%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Roberto Martins comenta a respeito dos fracos resultados trimestrais de Petrobras (PETR4) e do Banco Bradesco (BBDC4).

As 30 Maiores Pagadoras de Dividendos da B3

No vídeo especial de hoje, o nosso CEO, Tiago Prux, mostra quem são as “30 maiores pagadoras de dividendos da B3”.

Além disso, ele comenta quais são as perspectivas para os pagamentos dessas ações para 2024.

Para conferir, clique na imagem abaixo:

Fechamento do Mercado 

Conteúdos do Dia (Colunas, Vídeos e Artigos)

💰 | De Investidor para Investidor (Tiago Prux) | Small Caps ou Blue Chips? Entenda as diferenças 

📊 | Full Trader (Murilo Lima) | Relatório Especial | Resultados das Recomendações Full Trader | 6 anos de ganhos comprovados

🗓️ Agenda de Dividendos

💰 Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

↪️Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

O post IBOV cai -0,9%; PETR4 e BBDC4 caem forte com resultados ruins | Destaques do Dia apareceu primeiro em Capitalizo.

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Inflação em Baixa no Brasil

Resumo do Mercado 

O indicador americano S&P500 fechou o dia em baixa de -0,37%. Essa semana, o S&P subiu +2,58%.

Enquanto isso o Ibovespa, principal índice do mercado brasileiro, caiu -0,39%. No acumulado dessa semana, o Ibov apresentou alta de +1,49%.

Destaque para a alta de +5,25% do Bitcoin, após cair durante toda a semana. A possibilidade de que o Banco Central americano possa anunciar corte nos juros ainda em 2023, animou os investidores da criptomoeda.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Roberto Martins comenta sobre notícias importantes da Localiza (RENT3) e do Banco Bradesco (BBDC3, BBDC4).

Fechamento do Mercado 

Conteúdos do Dia (Colunas, Vídeos e Artigos)

💰 | De Investidor para Investidor (Tiago Prux) | Investidor ou Torcedor: Como você se define?

📹 | Vídeo (Tiago Prux) | Essa Small Cap pode subir +100% (ou até mais)

📊 | Full Trader (Murilo Lima) | Relatório Especial | Resultados das Recomendações Full Trader | 6 anos de ganhos comprovados

⏱️ 20/06 às 18:00

🔴 MENTORIA EXCLUSIVA | DESCUBRA TUDO SOBRE O FUNDO IMOBILIÁRIO (RBRF11)

Nesta mentoria imperdível, convidamos o analista Bruno Gimenez e o talentoso Bruno Nardo, sócio da RBR e especialista em Ativos Líquidos/Multiestratégia, para uma conversa enriquecedora sobre o fascinante universo dos fundos imobiliários.

Juntos, eles compartilharão suas valiosas experiências e perspectivas sobre o atual momento da indústria, explorando as oportunidades e desafios que se apresentam.

Além disso, estaremos dedicando um tempo especial para tirar todas as suas dúvidas.

⚠️ Clientes Capitalizo: os links das mentorias são enviados pelo Sistema/APP e Canais do Telegram.

🗓️ Agenda de Dividendos

💰 Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

↪️Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

O post Ibovespa cai; Dividendos de Bradesco (BBDC4), Bitcoin dispara | Destaques do dia apareceu primeiro em Capitalizo.

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Mercado de trabalho desacelera nos EUA

Nos Estados Unidos, o Departamento do Trabalho anunciou que houve um aumento de 13 mil pedidos iniciais de seguro-desemprego, na semana encerrada em 29 de abril.

Com isso, o total foi de 242 mil solicitações, acima dos 240 mil pedidos esperados pelo mercado (Refinitiv).

Esse é mais um indicador que mostra a tendência de acomodação do mercado de trabalho nos EUA e abre mais espaço para o Banco Central americano sinalizar cortes nos juros ainda em 2023.

Resumo do Mercado 

O indicador americano S&P500 fechou o dia em alta de +1,85%. Considerando o acumulado da semana, o S&P caiu -0,80%.

Enquanto isso, o Ibovespa, principal índice do mercado brasileiro, apresentou uma alta de +2,91%. Nessa semana, o Ibov subiu +0,69%.

Braskem Dispara

Segundo o colunista Lauro Jardim, de O Globo, a Estatal dos Emirados Áreabes Adnoc e a Gestora Apollo preparam uma oferta de até R$37,5 bilhões pela Braskem (BRKM5).

A proposta teria sido apresentada aos bancos credores da Novonor, antiga Odebrecht, que possuem ações da Braskem como garantia.

O valor por ação oferecido seria de R$ 47, ou seja, +145% acima do fechamento de quinta (04/05). Somente no pregão de hoje, as ações BRKM5 subiram +23,62%.

A Braskem ainda não se manifestou sobre a notícia.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Roberto Martins comenta sobre os resultados de Alpargatas (ALPA4) e do Banco Bradesco (BBDC3, BBDC4).

No “Vídeo Especial” de hoje, o nosso CEO, Tiago Prux fala a respeito do atual momento e perspectivas da Isa Cteep (TRPL3, TRPL4):

Fechamento do Mercado 

Conteúdos do Dia (Colunas, Vídeos e Artigos)

💰 | De Investidor para Investidor (Tiago Prux) | Ranking de Preço Lucro (P/L) | Ações baratas da bolsa

📊 | Full Trader (Murilo Lima) | Relatório Especial | Resultados das Recomendações Full Trader | 6 anos de ganhos comprovados

📹 | Vídeo Full Trader (Tiago Prux ) | VALE3 e IRBR3: É hora de comprar ou vender Vale e IRB?

🔴 07/05 às 20:00  – LIVE | AÇÕES PARA FICAR DE OLHO 

Assista a live, descubra as ações que estamos de olho essa semana e entenda porque esses ativos podem ter uma movimentação diferenciada nos próximos dias!

Para participar, clique aqui:

🗓️ Agenda de Dividendos

💰 Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

↪️Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

O post Ibovespa sobe bem; BRKM5 dispara +23%; ALPA4 e BBDC4 anunciam resultados | Destaques do dia apareceu primeiro em Capitalizo.

Sendo assim, preparamos um material riquíssimo sobre o setor bancário e três empresas que podem ser consideradas como as mais baratas no momento. Confira!

Conheça o Setor Bancário

O setor bancário, além de deter a característica de perenidade citada, também pode ser considerado um dos setores mais lucrativos do mercado. E esta lucratividade está diretamente ligada ao grande spread bancário praticado pelos bancos.

Resumidamente, o banco cobra taxas muito maiores, por meio de suas operações de crédito, do que paga via instrumentos de aplicação financeira. Para se ter uma noção, em 2021, o spread bancário do Brasil foi o terceiro maior do mundo, perdendo apenas para Madagascar e Zimbábue, segundo dados do Banco Mundial.

Todavia, este modelo de rentabilidade vem sendo ameaçado com o surgimento das chamadas fintechs, representadas pelos bancos digitais. Estas startups têm apresentado um bom ritmo de crescimento pelo país, trazendo produtos até mais baratos, de maneira geral, a seus clientes, dado o fato de possuírem um modelo de negócio mais enxuto, quando comparado aos bancos tradicionais.

Isto, inclusive, tem levado os chamados “grandes bancos” a buscarem estratégias que reduzam seus custos operacionais, com diminuição do quadro de funcionários e do número de agência físicas, além da ampliação e melhoramento de seus canais digitais.

Contudo, para o futuro, poderemos observar um cenário de melhor convergência entre as empresas do setor, sem grandes mudanças de suas características, principalmente no que tange a rentabilidade do sistema bancário como um todo.

Quais as ações baratas ou “barganhas” do setor?

Para investir de forma estratégica, devemos observar as possibilidades que o mercado financeiro oferece, bem como os serviços e novidades acerca das empresas.

Pensando nisso, preparamos abaixo uma lista de 3 ações que são verdadeiras barganhas da bolsa por conta de alguns indicadores fundamentalistas, mostrados na tabela abaixo.

Fonte: RI das Empresas

SANTANDER (SANB11)

Maior banco estrangeiro atuando no Brasil e terceiro maior banco privado do país, o Santander tem foco no varejo e forte interação com o Banco de Atacado. É parte do Grupo Santander, com sede na Espanha, e contribuiu no primeiro trimestre de 2018 com 27% dos resultados globais do grupo.

No primeiro trimestre de 2022, o banco apresentou uma margem financeira bruta de R$ 13,9 bilhões, o que representou um crescimento de 3,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem líquida, no entanto, apresentou queda de 9,1%, devido à expansão de 45,9% das provisões com crédito de liquidação duvidosa. Por fim, ainda com alta de 5,7% das receitas com serviços e com menor provisão de imposto, o lucro líquido registrou crescimento de 1,3%, fechando em R$ 4,0 bilhões.

Dentre os indicadores mostrados na tabela anteriormente, o Santander se destaca por possuir o maior ROE dentre os três bancos, o que ratifica sua boa rentabilidade histórica.

BANCO DO BRASIL (BBAS3)

O Banco do Brasil é um banco controlado pela União Federal, fundado em 1808 e com valor de mercado de cerca de R$ 150 bilhões. Além disso, possui uma carteira de crédito de quase R$ 700 bilhões. Também conta com forte presença no setor de agronegócio, na administração pública e em serviços diversos.

A margem financeira bruta do banco apresentou um acréscimo de 5,6% entre o 1T21 e 1T22, passando para R$ 15,3 bilhões. Já a margem financeira líquida ficou um pouco mais pressionada, com aumento de 4,8%, devido ao aumento das provisões para crédito de liquidação duvidosa.

Ainda com melhores ganhos com receitas de serviços e com menores perdas operacionais, o Banco do Brasil registrou um crescimento de 34,6% de seu lucro líquido ajustado, que fechou em R$ 6,6 bilhões. Como visto na tabela anteriormente, o Banco do Brasil se destaca por apresentar o menor P/L dos três bancos analisados, além de manter um nível muito interessante de rentabilidade através de seu ROE de 13,7%.

BANRISUL (BRSR6)

O Banco do Estado do Rio Grande do Sul atua sob a forma de banco múltiplo e opera nas carteiras comercial, de crédito, de financiamento e de investimento, de crédito imobiliário, de desenvolvimento, de arrendamento mercantil e de investimentos, inclusive nas de operações de câmbio, corretagem de títulos e valores mobiliários e administração de cartões de crédito e consórcios.

A margem financeira do banco apresentou queda de 7,1% entre o 1T21 e 1T22, passando para R$ 1,1 bilhão. Outro agravante veio das provisões para crédito duvidoso, que apresentaram alta de 89,9% na mesma base de comparação. Com isso, o lucro líquido finalizou em pouco mais de R$ 164 milhões, registrando queda de 41,2% na comparação anual. Do lado positivo, a carteira de crédito apresentou aumento de 15%.

No comparativo da tabela de indicadores, fica claro que o Banrisul apresenta os melhores valores de P/VPA e Dividend Yield, sendo que este último, inclusive, reflete uma das características históricas do banco, de pagar bons dividendos.

Quais ações de bancos comprar?

Entendemos que o setor bancário, especialmente os grandes bancos, ainda oferecem boas oportunidades para os investidores de longo prazo. Como o crescimento deles será menor nos próximos anos, em relação ao que vimos nos últimos 20 anos, suas necessidades de investimentos serão menores e, cada vez mais, o retorno aos acionistas em forma de dividendos será maior.

Dessa forma, temos recomendações no setor entre as nossas Carteiras de Ações de Longo Prazo.

Quer ter acesso às melhores Carteiras de Ações de Longo Prazo?

Atualmente, temos 5 carteiras de ações com foco no Longo Prazo, utilizando a estratégia fundamentalista Buy & Hold: Carteira Dividendos +, Micro e Small Caps, Top Crescimento, Internacional (criada em 2020) e Tiago Prux. Em todas elas, o nosso investidor é avisado de qualquer passo que precisa ser feito e os momentos de compra e de venda de das ações. Abaixo, veja o desempenho das três mais procuradas pelos nossos clientes, a Tiago Prux, Dividendos+ e Micro e Small Caps:

Importante: todas as Carteiras são de baixo giro, ou seja, com apenas 10 minutos por mês você conseguirá acompanhá-las e mantê-las atualizadas. Dessa forma, também são ideais para investidores que compram ações periodicamente.

Se você busca encontrar boas oportunidades em Ações para o longo prazo, então você precisa conhecer e assinar a Carteiras Capitalizo!

Sendo cliente Capitalizo, você também tem acesso a:

✅ Canais de atendimento exclusivos para dúvidas via WhatsApp e Telegram
✅ Análise gratuita dos seus investimentos
✅ Mentorias exclusivas para clientes direto com nossos especialistas

Clique no botão abaixo para saber mais ou assinar agora mesmo o Carteiras Capitalizo!

O post 3 ações baratas do setor bancário apareceu primeiro em Capitalizo.