Esse processo ganhou mais velocidade quando fundei a Capitalizo, em 2017 — período em que a nossa equipe de analistas começou a montar minha carteira.

O primeiro grande “teste” dessa nova abordagem ocorreu durante a maior crise da história das Bolsas, em 2020. A carteira sofreu uma queda, como era de se esperar (embora menor que a média do mercado).

No entanto, minha agradável surpresa foi a rapidez da recuperação, impulsionada pela exposição em ativos globais. 

Como pode ser observado abaixo, a Carteira Tiago Prux de Longo Prazo (linha azul) teve uma recuperação muito mais ágil, enquanto o Ibovespa (linha preta) continuou a apresentar dificuldades.

Além disso, a linha vermelha mostra como teria sido o desempenho da Carteira Tiago Prux sem as ações internacionais.

Considerando o período de 2017 até abril de 2022, o retorno da carteira foi de +506%. Caso tivesse excluído os ativos internacionais, o ganho total teria caído para +329%. No mesmo período, o Ibovespa subiu pouco mais de +78%, e o S&P 500, cerca de +80%.

Essa diferença, realmente, me surpreendeu.

O mais incrível é que boa parte da minha carteira de ações brasileiras é composta por empresas que atuam fora do país — diretamente ou por meio de exportações.

Ou seja, se a minha carteira fosse 100% focada no mercado interno, os resultados teriam sido muito inferiores.

Não tomo isso como um sinal para investir apenas lá fora. Pelo contrário, há várias empresas brasileiras líderes globais, que competem de igual para igual no cenário internacional.

No entanto, esses números são claros: ser um investidor global faz todo o sentido.

Não apenas como forma de proteção, mas também como estratégia para buscar maiores ganhos ao longo do tempo.

PENSE GLOBALMENTE, INVISTA GLOBALMENTE

Atualmente, entendo que não posso — e nem quero — me dar ao luxo de abrir mão de ter ativos internacionais.

Acredito, assim como os nossos analistas, que o futuro dos investimentos está em pensar globalmente e investir globalmente.

Esse conceito vai muito além da simples “diversificação em dólar”. Ele se baseia em procurar as melhores oportunidades de investimento, onde quer que elas estejam.

São esses investimentos que devem ser os vencedores no longo prazo — e são eles que eu quero ter sempre na minha carteira.

Confira abaixo o desempenho da Carteira Tiago Prux de Longo Prazo, que segue se destacando por sua consistência e exposição global:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA TIAGO PRUX

A Carteira Tiago Prux faz parte da assinatura Capitalizo Invest, desenvolvida para quem busca investir com segurança, estratégia e foco em resultados de longo prazo.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a essa carteira, mas também às principais recomendações exclusivas da Capitalizo, análises em vídeo e relatórios completos para investir com inteligência.

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É possível investir no exterior incluindo na sua carteira empresas ou ativos com lastro internacional.

Assim, torna-se viável participar dos lucros de grandes companhias que não têm sede no Brasil  ou até mesmo de empresas brasileiras que, por algum motivo, optaram por abrir capital no exterior.

Existem diversas alternativas para quem deseja diversificar em outros países sem sair do Brasil.

Então, que tal saber um pouco mais sobre o assunto?

Neste conteúdo, você verá os motivos pelos quais pode ser interessante fazer escolhas internacionais e também conhecerá algumas maneiras de colocar essa estratégia em prática e diversificar seu portfólio.

Confira!

POR QUE VALE A PENA INVESTIR EM AÇÕES INTERNACIONAIS?

Existem algumas razões significativas para pensar em adquirir ações internacionais.

Uma delas é a possibilidade de diversificar e diluir ainda mais os riscos da sua carteira.

O ideal é que eles sejam diversificados ainda no mercado nacional, e que as ações internacionais sejam um complemento dessa estratégia. 

Por exemplo, investindo em empresas de setores diferentes na bolsa brasileira você evita se expor apenas ao risco de uma mesma companhia ou setor de atuação.

Entretanto, a diversificação fica limitada se o investidor opta por ter apenas ativos brasileiros.

Afinal, a carteira que está ligada a um só país e acaba ficando vulnerável às oscilações causadas por acontecimentos que impactam ambiente interno.

A diversificação em ações internacionais permite encontrar maior equilíbrio, pois alguns investimentos não estão diretamente relacionados ao Brasil.

Além disso, realizar investimentos estrangeiros pode ser interessante para obter maiores resultados, como no caso de investir em grandes empresas internacionais.

Muitos países têm economias e bolsas de valores mais dinâmicas do que a nossa.

Vale destacar, ainda, que países com economias mais estruturada e forte costumam apresentar maior resiliência em crises e se recuperam mais rapidamente.

Logo, uma carteira internacional também lhe favorece nesse ponto. Por exemplo, veja o gráfico abaixo:

Ele ilustra, justamente, esse ponto. Nos últimos 5 anos, o índice americano rendeu 66,70%, contra a valorização de 57,44% do Ibovespa.

Ou seja, enquanto o mercado brasileiro enfrentava períodos mais desafiadores, o mercado americano (representado pelo S&P 500) já apresentava uma recuperação mais consistente.

Essa é a importância de ter investimentos fora do país. 

COMO INVESTIR EM EMPRESAS ESTRANGEIRAS NO BRASIL?

Você ainda não sabia que é possível investir em ações internacionais no Brasil? Na verdade, existem várias opções. 

Uma alternativa para fazer investimentos diretamente nas bolsas internacionais é abrir uma conta em instituições do exterior.

Contudo, ela pode não ser a melhor opção, já que envolve extensa burocracia e custos.

Abrir uma conta no exterior significa que você precisa seguir as regras de dois países.

Afinal, é preciso cumprir a lei brasileira e também conhecer as normas do outro local. Também há questões tributárias próprias, além de eventuais dificuldades em relação ao idioma e ao câmbio.

A boa notícia é que existem opções melhores aqui mesmo, no mercado brasileiro.

Na própria B3 você pode ter acesso a investimentos com lastro internacional e consegue participar dos resultados de empresas estrangeiras. 

Confira como fazer isso!

ETFs EXPOSTOS A ÍNDICES DO EXTERIOR

O ETF ou Exchange-traded fund é um tipo de fundo de investimento que visa replicar determinados índices econômicos.

Um exemplo bastante popular entre brasileiros é o fundo que replica o Índice Ibovespa, indicador central da bolsa de valores do Brasil.

Entretanto, não são apenas os índices brasileiros que figuram como protagonistas dos ETFs.

Também existem fundos de índices que focam em replicar indicadores internacionais. É o caso do ETF que tem como objeto o S&P 500, índice que reúne 500 das maiores empresas listadas nos EUA.

Assim, ao adquirir cotas de um ETF desse tipo, como o SPXI11,  você se expõe ao mercado norte-americano e associa sua carteira de investimentos ao maior ambiente de renda variável do mundo.

Ou seja, os ETFs criam a possibilidade de se expor ao mercado internacional sem muitas burocracias, podendo investir diretamente pela B3.

Mas, também vale lembrar que dada a administração passiva desse tipo de fundo, no longo prazo eles tendem a ter uma rentabilidade menor.

FUNDOS DE INVESTIMENTO COM EXPOSIÇÃO INTERNACIONAL

Os fundos de investimentos, especialmente os de ações e os multimercados, também podem apresentar exposição a ações internacionais no seu portfólio.

Ainda que mantenham parte significativa de seus ativos no Brasil, uma porcentagem pode estar ligada a outros países.

Então, eles representam mais uma forma de você ter lastro em ativos internacionais sem sair do Brasil e sem precisar enfrentar a burocracia de abrir uma conta no exterior. Basta adquirir as cotas dos fundos de sua preferência.

Cada fundo de investimento tem uma lâmina com as informações básicas.

A partir dela, o investidor consegue saber qual é a estratégia utilizada pela gestão e como se dá a exposição a outros mercados. Também é possível avaliar qual é o nível de risco do fundo.

BDRs E STOCKS

Uma alternativa válida para diversificar sua carteira em ações internacionais é por meio dos BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

Eles são certificados de ações que têm lastro em ativos de companhias estrangeiras, ou brasileiras que abriram capital no exterior.

Originalmente, as ações são negociadas em bolsas de valores de outros países (como as bolsas norte-americanas).

Então, instituições financeiras do Brasil adquirem os papéis internacionais e vendem na bolsa brasileira os certificados lastreados neles.

Para servir de exemplo, confira o retorno das BDRs da Apple (AAPL34) que, nos últimos 5 anos, acumularam ganhos de 92,03% contra apenas 57,17% do Ibovespa.

Já as Stocks são as ações das empresas americanas listadas nas próprias bolsas dos Estados Unidos.

Basicamente, elas funcionam da mesma forma que aqui no Brasil. A grande diferença é a enorme liquidez que abrange todo o mercado americano, que não seria diferente no mercado acionário.

Ou seja, para investir diretamente nas Stocks, você precisa abrir uma conta numa corretora dos EUA e fazer o câmbio do seus aportes para dólar sempre que for comprar alguma Stock.

Vale lembrar que ter dinheiro fora do país envolve fazer a declaração do IR tanto aqui no Brasil como lá nos Estados Unidos.

Diversificar internacionalmente é uma estratégia importante para reduzir riscos e aumentar o potencial de retorno ao longo do tempo.

Como vimos, o mercado global pode apresentar desempenhos superiores em determinados períodos, além de oferecer acesso a empresas e economias mais dinâmicas.

Por isso, uma carteira bem estruturada não deve depender exclusivamente de um único país, mas sim buscar equilíbrio entre diferentes mercados e oportunidades ao redor do mundo.

DESEMPENHO DA CARTEIRA INTERNACIONAL

Abaixo, você confere o gráfico de resultados da nossa Carteira Internacional, que busca exposição a empresas globais, com receitas dolarizadas e atuação em diferentes economias, reduzindo a dependência do cenário brasileiro e aproveitando oportunidades no exterior:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Internacional faz parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso a análises, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e visão global.

Com poucos minutos por mês, você consegue acompanhar e seguir todas as recomendações.

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Infelizmente, boa parte das pessoas ainda possui carteiras bastante concentradas e acaba amargando grandes prejuízos quando as coisas não dão certo.

A Capitalizo é uma das poucas vozes que defende, abertamente, uma diversificação mais “agressiva” em uma carteira de investimentos.

Sei que isso parece um pouco trivial, básico, mas, infelizmente, a maioria dos investidores não diversifica suas aplicações.

Recentemente, fizemos um estudo com os nossos clientes, que enviaram suas carteiras para análise, e mais de 80% tinham apenas de 4 a 6 ativos.

Ou seja, a maior parte dos investidores está tão preocupada em acertar a “bola da vez” que esquece que o primeiro passo é montar uma boa “defesa”, evitando que grandes perdas aconteçam.

E o que leva grande parte dos investidores a cometer esse tipo de erro?

GANÂNCIA

O primeiro motivo é a ganância.

A triste realidade é que muitos ainda acreditam no milagre da chamada “tacada certeira”, de ganhar muito dinheiro em um prazo muito curto, com apenas uma aplicação.

Sabemos que é possível que isso ocorra, mas não é o que acontece com a maioria das pessoas.

Na prática, a “tacada certeira” se transforma em “prejuízo certeiro”.

Lembre-se: investir não é apostar. Se você acha que comprar uma ação é o mesmo que jogar em um cassino, você está fadado a ter o mesmo resultado que teria em um deles.

FALTA DE ESTRATÉGIA

O segundo motivo é não ter uma estratégia que indique uma forma correta de diversificar seus investimentos.

Em alguns casos, o investidor até tem uma estratégia, mas, por falta de disciplina ou paciência, acaba não levando adiante o próprio planejamento.

Podemos citar como exemplo o caso das ações da Oi (OIBR3, OIBR4), que durante muito tempo foram consideradas ações com fortíssimo potencial de crescimento.

O resultado? Uma perda de quase toda a totalidade do dinheiro investido.

Muito mais importante do que entender se a OIBR4 tinha grande potencial ou não é notar que milhares de investidores “apostaram” todas as suas fichas nessa ação.

Imagine quantas pessoas venderam outras ações de suas carteiras para concentrar tudo em OIBR4, em busca do “ganho da vida”.

Não foram poucas as pessoas que atendemos nessa situação: literalmente, “rasgaram” seus planejamentos ou não entendiam que não deveriam vender outros bons ativos para “apostar” tudo na Oi.

QUEM DIVERSIFICA GANHA MENOS?

Além dos fatores citados acima, podemos mencionar a falta de cultura do investidor brasileiro em diversificar, acreditando em lendas como: “quem diversifica ganha menos”.

A Capitalizo possui diversas carteiras bem diversificadas que rendem muito acima da média. Basta observar nossos resultados e compará-los com os de outras casas de análise ou gestoras.

Inclusive, um dos principais motivos que faz com que todas as nossas estratégias e carteiras apresentem ótimos resultados ao longo dos anos é justamente entender que a diversificação tem um papel fundamental: nos manter vivos no mercado e nos dar a chance de ganhar dinheiro.

Como diria Harry Markowitz, ganhador do Prêmio Nobel em 1990:

“A diversificação é o único almoço grátis do mercado.”

Por isso, aproveite e diversifique, sem moderação.

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como essa carteira funciona na prática.

O post Queda de 99% de OIBR4 e o maior erro do investidor brasileiro apareceu primeiro em Capitalizo.

Aparecem pessoas mostrando gráficos da crise de 1929 e afirmando que uma grande queda é inevitável.

E os “profetas do apocalipse” reaparecem para anunciar o fim da maior economia do mundo.

É claro que a bolsa americana pode cair, assim como qualquer bolsa, em qualquer lugar, a qualquer momento.

Inflação, juros, guerras, quebras de bancos… motivos não faltam para quedas no curto prazo.

E eu, como investidor, concordo integralmente com essa possibilidade, assim como os nossos analistas.

Mas, quando falamos de investimentos em ações para o longo prazo, essas questões de curtíssimo prazo se tornam muito menos relevantes.

O QUE REALMENTE IMPORTA SOBRE OS ESTADOS UNIDOS?

O ponto central não é prever quedas pontuais, mas sim entender para onde vai a economia americana e, principalmente, a qualidade das empresas listadas por lá.

A seguir, destaco algumas observações importantes trazidas pelos analistas da Capitalizo, que explicam por que o momento atual segue repleto de oportunidades para quem investe no longo prazo:

• Em alguns anos, a China deve ultrapassar os EUA como maior economia do mundo. Porém, em termos per capita, não é possível prever se isso acontecerá.

• Os Estados Unidos continuarão fortes no longo prazo, mesmo que passem por crises no caminho.

• A economia chinesa tem enorme potencial, mas o mercado acionário do país opera sob regras menos claras, com forte interferência estatal, investir nos EUA ainda é menos arriscado.

• Diversas empresas americanas possuem histórico de décadas de governança sólida, gestão eficiente, dividendos consistentes e programas de recompra de ações.

• Não existe nenhum outro país no mundo com tantas marcas líderes globais, em tantos setores diferentes.

Além disso, investir nos EUA não significa investir apenas em empresas americanas.

Centenas de empresas globais têm ações listadas por lá, ou seja, investir na bolsa americana é investir no mundo.

“NEVER BET AGAINST AMERICA”

Em uma de suas cartas anuais, o megainvestidor Warren Buffett escreveu um dos trechos mais famosos sobre o mercado americano:

“Em seus breves 232 anos de existência, não houve incubadora para libertar o potencial humano como a América.

Apesar de interrupções severas, o progresso econômico do nosso país tem sido impressionante.

Nossa conclusão inabalável: Never bet against America.”

Eu concordo com o “bom velhinho”.

Minha carteira não apostou contra os Estados Unidos, e se deu muito bem.

O investidor que pensa no longo prazo deve buscar diversificação global, incluindo ações americanas e de outros mercados com potencial.

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

A Carteira Tiago Prux foi desenvolvida para investidores que seguem a filosofia do Buy and Hold e querem construir uma carteira global, sólida e preparada para qualquer cenário.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para manter a carteira atualizada, diversificada e alinhada às melhores oportunidades do Brasil e do exterior.

Abaixo, você confere o vídeo explicando em detalhes como essa estratégia funciona na prática:

O post É hora de comprar ações americanas: “Nunca aposte contra os Estados Unidos” apareceu primeiro em Capitalizo.

Porém, para quem investe no longo prazo, uma queda pode significar um bom momento para aumentar a posição em algumas ações.

A forma mais segura de escolher aquelas ações que realmente são boas oportunidades é entender os negócios das empresas e os motivos que podem ter levado suas ações a grandes quedas.

NADA RELEVANTE NO “RADAR”

Em diversos momentos, não existe uma justificativa clara para a queda das ações. Simplesmente há uma pressão vendedora forte, que pode ser causada por algum ruído político ou econômico.

Quem já tem mais experiência no mercado viu ações de empresas que aumentaram seus lucros… caírem.

Atualmente, existem companhias que vão aumentar ainda mais seus ganhos, mas os preços de suas ações já caíram 20%, 30% ou até bem mais.

Como costumamos falar, não é uma questão de “certo ou errado”, mas sim que o mercado funciona dessa forma.

Por isso, quem investe em ações precisa se acostumar com toda essa volatilidade.

MUDANÇAS DE CENÁRIOS

Em alguns casos, as ações de determinadas empresas caem em função de resultados ruins ou, então, como enxergamos no atual mercado, por uma mudança de cenário macro.

A principal causa dessa mudança é a inflação global, que acaba puxando os juros para cima.

Não é possível afirmar por quanto tempo esse “novo” cenário vai permanecer. Porém, não nos parece que mudará em breve.

Dessa forma, empresas muito sensíveis à variação dos juros e da inflação podem continuar piorando nos próximos anos e, como consequência, suas ações caindo.

Quando falamos em juros, percebemos que diversas empresas aumentaram significativamente suas despesas financeiras, já que suas dívidas estavam atreladas ao CDI.

Nos últimos trimestres, boa parte dessas companhias viu seus lucros praticamente “virarem pó”, em função do maior pagamento de juros.

Além dos juros, a inflação tem um efeito devastador nas empresas que sofreram forte aumento nos custos (materiais, energia, combustíveis etc.) e não conseguiram repassá-los nos preços de venda.

COMO SE PROTEGER E APROVEITAR?

Quando os nossos analistas montam uma Carteira de Ações, a principal preocupação é escolher empresas que tenham poder de barganha para aumentar os preços de seus produtos.

Dessa forma, antes mesmo de qualquer crise ou cenário de juros e inflação mais elevados, já pensamos em como essas empresas se sairão.

Analisando as nossas Carteiras Recomendadas de Ações, podemos afirmar que a grande maioria das companhias tem esse importante poder de barganha.

Sendo assim, esses negócios continuarão com bom desempenho, gerando mais lucros, caixa e pagando dividendos robustos.

A consequência é que, mesmo em um cenário conturbado, essas ações poderão subir ou se recuperar mais rápido quando o mercado voltar a avançar.

Para essas ações, o momento atual é, sim, uma grande oportunidade.

E você? Sabe se as empresas da sua carteira conseguirão repassar preços e não piorar seus resultados em uma época de juros e inflação mais elevados?

Um abraço e ótimos investimentos,
Tiago Prux

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

O post Bolsa em baixa: Como escolher as BOAS AÇÕES para comprar? apareceu primeiro em Capitalizo.

Devido a isso, pode-se perceber que o brasileiro tem o que chamamos de home bias, que nada mais é do que a tendência de realizar os seus investimentos apenas no próprio país de residência.

O brasileiro, infelizmente, é um dos povos que menos aloca investimentos no exterior.

Muito disso vem da falta de alternativas que, até um passado não muito distante, não ofereciam opções para que as pessoas investissem fora do país.

Atualmente, alternativas não faltam: fundos, abertura de conta no exterior, ETFs, BDRs etc.

Ou seja, não existem mais desculpas para investir no exterior!

Porém, a maior parte dos investidores que não têm aplicações lá fora ainda não entendeu a importância desse movimento.

Na verdade, o nosso trabalho tem sido no sentido de mostrar que, se o investidor não pensar de forma global, corre o risco de perder ou de deixar de ganhar muito dinheiro.

Isso não significa deixar de investir em ações de empresas brasileiras. Pelo contrário: existem ótimas empresas no Brasil que são verdadeiras gigantes mundiais.

Temos muitos exemplos, como WEG (WEGE3), Marcopolo (POMO4) e Vale (VALE3). Porém, hoje não existem mais fronteiras, e os investidores podem buscar as melhores alternativas onde quer que elas estejam.

PENSE GLOBALMENTE, INVISTA GLOBALMENTE

Existem diversos fatores que apontam para essa necessidade de “pensar globalmente” quando o assunto é montar uma Carteira de Ações.

Abaixo, destaco dois deles, que são muito comentados pelos nossos analistas:

Motivo 1

Infelizmente, o Brasil vem perdendo relevância no mercado global.

Além do nosso lento crescimento, existem outras regiões no mundo que crescem de maneira acelerada e tiram participação brasileira do cenário mundial — por exemplo, países asiáticos como a Coreia do Sul e a China.

Além disso, mesmo países mais evoluídos, como o Japão, estão experimentando uma retomada no ritmo de crescimento.

Sinceramente, você vai querer ficar de fora das oportunidades fantásticas que existem nesses países?

Motivo 2

A crise gerada pela pandemia de Covid-19, em 2020, fez com que diversas companhias acelerassem seus planos de investir em outros países.

Um exemplo são as empresas de e-commerce estrangeiras que vieram atuar no Brasil (e em outros países da América Latina), como Amazon, Shopee e AliExpress.

Essas empresas têm grandes vantagens competitivas por não dependerem apenas dos seus mercados locais e por terem mais acesso a capital (em função dessa atuação global que atrai mais investidores).

Muitos investidores ainda não se atentaram, por exemplo, ao fato de que, no Brasil, companhias como a Casas Bahia (BHIA3) podem perder muito espaço para as estrangeiras e, literalmente, serem jogadas para fora do mercado.

APROVEITE, ASSIM COMO EU FAÇO

Aproveitar essas oportunidades e investir lá fora não é “modinha”, mas sim uma questão que pode definir o quanto você pode ganhar ou perder ao longo dos próximos anos.

É nisso que acreditamos e que tem feito a Carteira Tiago Prux ter um desempenho tão acima da média do mercado.

Portanto, “pense globalmente, invista globalmente”.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como essa carteira funciona na prática:

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

O post A Importância da Diversificação no Exterior apareceu primeiro em Capitalizo.

Existem diferentes formas de realizar essa alocação fora do Brasil. Uma delas é a abertura de conta diretamente em uma corretora internacional.

Entretanto, caso o investidor não esteja disposto, por variados motivos, a manter uma nova conta para investir, os BDRs surgem como uma excelente alternativa.

O QUE SÃO BDRs

BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipt — ou Recibo de Depósito de Ações.

Um BDR é um recibo de ações de empresas estrangeiras negociadas na Bolsa de Valores brasileira (B3).

Assim, ele permite que o investidor compre, em reais e pela própria B3, papéis que representam ações de companhias listadas no exterior.

Vale ressaltar que, ao adquirir um BDR, o investidor não se torna sócio direto da empresa emissora, mas sim detentor de um recibo lastreado nas ações dessa companhia estrangeira.

TIPOS DE BDRs

Os BDRs podem ser classificados em duas categorias principais: Patrocinados e Não Patrocinados.

• BDR Patrocinado: é emitido no Brasil por uma instituição depositária a pedido da própria empresa estrangeira, que busca disponibilizar suas ações no mercado brasileiro.
• BDR Não Patrocinado: é emitido por uma instituição depositária sem acordo direto com a companhia estrangeira, sendo essa instituição responsável por garantir o lastro e divulgar informações financeiras ao mercado.

Os BDRs Patrocinados ainda são subdivididos em três níveis (I, II e III), que definem onde podem ser negociados e o grau de divulgação exigido.

MUDANÇAS NA REGULAMENTAÇÃO

Nos últimos anos, a CVM promoveu mudanças importantes na regulamentação dos BDRs, ampliando o acesso e a atratividade desse mercado. Entre as principais:

• Permissão para que investidores não qualificados possam negociar BDRs Nível I.
• Possibilidade de emissão de BDRs lastreados em ETFs negociados no exterior.
• Autorização para que BDRs sejam lastreados em títulos de dívida e até em ações de emissores com ativos ou receitas no Brasil.

Essas alterações tornaram o investimento em BDRs muito mais acessível e diversificado.

QUANTOS BDRs EXISTEM E QUANTO ELES RENDEM

Atualmente, há mais de 600 BDRs listados na bolsa brasileira, a maioria do tipo Não Patrocinado.

Entre eles, destacam-se os recibos de grandes companhias globais, como Apple, Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, JP Morgan, Tesla e McDonald’s.

Além disso, o índice BDRX reflete o desempenho médio de uma carteira teórica formada por BDRs não patrocinados, funcionando como uma referência de rentabilidade para esse mercado.

RISCOS ATRELADOS AOS BDRs

Por se tratar de um investimento em renda variável, os BDRs estão sujeitos às oscilações de mercado.

O principal risco está na liquidez ainda limitada, que pode dificultar a compra ou venda em determinados momentos. No entanto, desde que os BDRs foram abertos a todos os investidores, essa limitação vem diminuindo gradualmente.

Como em qualquer investimento, recomenda-se buscar orientação profissional antes de montar uma carteira com esses ativos, para garantir que estejam adequados ao seu perfil e objetivos.

NOVOS MERCADOS CHEGANDO

Recentemente, a CVM autorizou a B3 a ampliar o número de mercados internacionais que podem emitir BDRs.

Antes restrita às bolsas Nasdaq e NYSE, a autorização agora inclui Londres, Amsterdã, Toronto e outros emissores estrangeiros, tornando o mercado ainda mais diversificado e competitivo.

CARTEIRA INTERNACIONAL DE AÇÕES DA CAPITALIZO

Aqui na Capitalizo, oferecemos aos nossos clientes uma Carteira Internacional de Ações com recomendações das melhores empresas do mundo.

O investimento pode ser realizado tanto por meio de BDRs, diretamente na B3, quanto através de corretoras no exterior — sempre com foco em diversificação global, qualidade e visão de longo prazo.

Abaixo, você confere a composição setorial da carteira, mostrando como ela é distribuída entre diferentes setores da economia global:

Além da diversificação setorial, os resultados comprovam a consistência da estratégia. Veja a seguir o desempenho da Carteira Internacional da Capitalizo desde o início, comparado aos principais índices de referência:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA INTERNACIONAL

A Carteira Internacional faz parte da assinatura Capitalizo Invest, que reúne todas as nossas carteiras recomendadas e estratégias de investimento.

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O post BDR – Brazilian Depositary Receipt. Saiba como investir. apareceu primeiro em Capitalizo.