Confira o desempenho das carteiras e estratégias da Capitalizo no mês de Junho, com comparação frente aos seus respectivos índices de referência.
Os resultados são acompanhados com base na metodologia interna da Capitalizo e refletem a evolução das carteiras até 30/06/2026
Performance das carteiras e estratégias
Destaques do mês
O mês de Junho foi marcado por dinâmicas divergentes. No exterior, o mercado manteve tração de alta, impulsionado pelo setor de tecnologia e pela precificação do alívio monetário pelo Fed. No cenário doméstico, o Ibovespa e o câmbio sofreram com a volatilidade fiscal e a consequente abertura da curva de juros (DIs).
Diante desse estresse, a Renda Fixa seguiu capturando prêmios elevados, especialmente em papéis IPCA+, enquanto o IFIX (FIIs) demonstrou resiliência, ancorado na forte distribuição de dividendos e na alocação defensiva dos fundos de papel.
Entre os destaques positivos, a carteira de FIIS e REITS apresentou desempenho de 1,9%, acima do seu índice de referência, refletindo principalmente o recente rali imobiliário global reflete dinâmicas convergentes, porém distintas: enquanto os FIIs no Brasil foram impulsionados pelo ciclo de afrouxamento da Selic e pela resiliência da economia real, a alta dos REITs nos EUA foi protagonizada pela forte demanda por infraestrutura de Inteligência Artificial e pelas apostas de corte de juros pelo Fed.
Em suma, o mercado doméstico destravou valor com o alívio na curva de juros, ao passo que o americano surfou uma expressiva rotação setorial focada em tecnologia e Data Centers.
Por outro lado, a carteira Long&Short teve desempenho inferior no período, o desempenho abaixo do esperado foi reflexo direto do forte estresse macroeconômico do período. Com a alta aversão ao risco gerada pela volatilidade fiscal e a abertura da curva de juros (DIs), o mercado sofreu movimentos abruptos de fluxo.
Nesses cenários, ocorre uma quebra de correlação histórica entre os ativos: os fundamentos das empresas perdem espaço para o risco sistêmico, o que distorce os spreads (a diferença de preço entre a ponta comprada e a vendida) e penaliza operações de valor relativo, que dependem de uma precificação mais racional da Bolsa para capturar ganhos.
Visão geral
Apesar das oscilações de curto prazo, seguimos avaliando cada carteira de acordo com sua proposta original, seu horizonte de investimento e o comportamento dos ativos em relação aos fundamentos.
A Capitalizo mantém uma metodologia baseada em análise fundamentalista, diversificação, disciplina de alocação e acompanhamento contínuo das empresas, fundos e ativos recomendados.
O objetivo não é reagir a cada ruído de mercado, mas construir estratégias consistentes, alinhadas a diferentes perfis e objetivos de investimento.
Como os resultados são calculados
Os resultados consideram o período histórico disponível de cada carteira ou estratégia, respeitando sua data de início e a última atualização divulgada.
Cada carteira é comparada com um índice de referência compatível com sua proposta, como Ibovespa, IFIX, CDI ou S&P 500 em reais, conforme o caso.
Quando aplicável, os resultados consideram proventos recebidos, como dividendos, juros sobre capital próprio e rendimentos de fundos imobiliários.
As informações são acompanhadas com base nos registros internos da Capitalizo, incluindo carteiras em conta real quando aplicável.
Acesse o histórico completo
Para conferir o histórico completo das carteiras, a evolução dos resultados e mais detalhes sobre cada estratégia, acesse nossa página de performance.
