Contratos futuros de commodities
O que são e como funcionam?
Descubra como os contratos futuros de commodities funcionam e sua importância no mercado financeiro.
O que são contratos futuros de commodities
Contratos futuros de commodities são acordos financeiros que estabelecem a compra ou venda de determinada quantidade de commodities, como petróleo, ouro, café, entre outros, em uma data futura específica. Esses contratos são padronizados e negociados em bolsas de valores, como a BM&FBOVESPA no Brasil.
Os contratos futuros de commodities permitem que produtores e consumidores protejam-se contra a volatilidade de preços no mercado, garantindo um preço fixo para a compra ou venda da mercadoria no futuro. Além disso, eles também são utilizados por investidores como uma forma de especulação, buscando lucrar com a variação dos preços das commodities.
Como funcionam os contratos futuros de commodities
Os contratos futuros de commodities funcionam através da negociação de um acordo entre duas partes: o comprador e o vendedor. O comprador se compromete a adquirir a quantidade específica de commodities em uma data futura, enquanto o vendedor se compromete a fornecer essas commodities no prazo estabelecido.
Para garantir a execução do contrato, é exigido o depósito de uma margem de garantia por parte das partes envolvidas. Essa margem serve como uma garantia de que o contrato será cumprido, protegendo as partes contra eventuais perdas. Assim como, todos os dias, ocorre o ajuste diário.
O ajuste diário é um mecanismo utilizado em operações de contratos futuros para garantir que os participantes mantenham fundos suficientes em suas contas para cobrir as variações de preço diárias dos contratos.
Basicamente, o ajuste diário ocorre quando há uma diferença entre o preço de liquidação do contrato futuro no dia atual e o preço de liquidação do dia anterior. Se o preço subir desde o dia anterior, o detentor da posição comprada receberá um ajuste positivo, e se o preço cair, o detentor da posição vendida receberá um ajuste positivo. Da mesma forma, se a posição for oposta, o ajuste será negativo.
Esses ajustes diários garantem que os participantes estejam constantemente ajustando suas posições em relação às flutuações de preço, evitando assim grandes perdas ou ganhos acumulados ao longo do tempo. É uma maneira de manter as posições alinhadas com as mudanças diárias de preço, proporcionando maior transparência e segurança ao mercado de futuros.
No vencimento do contrato, a liquidação ocorre através da entrega física da mercadoria ou por meio de uma operação financeira que compensa a diferença entre o preço acordado no contrato e o preço atual de mercado.
Vantagens de investir em contratos futuros de commodities
Investir em contratos futuros de commodities oferece algumas vantagens interessantes. Uma delas é a possibilidade de diversificar a carteira de investimentos, uma vez que as commodities possuem características diferentes de outros ativos financeiros, como ações e títulos.
Além disso, os contratos futuros de commodities permitem que os investidores obtenham exposição aos movimentos de preços das commodities sem a necessidade de possuir fisicamente essas mercadorias. Isso significa que é possível lucrar tanto com a alta quanto com a queda dos preços, dependendo da posição assumida no contrato, sem a necessidade de ter uma fazenda ou uma plantação, por exemplo, para lucrar com a alta do preço da arroba de boi ou da saca de soja.
Outra vantagem é a liquidez do mercado de contratos futuros de commodities: é possível comprar ou vender esses contratos facilmente a qualquer momento, sem a necessidade de encontrar um comprador ou vendedor específico.
Riscos associados aos contratos futuros de commodities
Assim como qualquer investimento, os contratos futuros de commodities também possuem riscos. Um dos principais riscos é a volatilidade dos preços das commodities, que pode levar a grandes oscilações no valor dos contratos.
Além disso, a alavancagem é uma característica dos contratos futuros de commodities, o que significa que é possível movimentar uma quantia maior de dinheiro do que o valor depositado como margem. Isso amplifica os ganhos potenciais, mas também os riscos, podendo resultar em perdas significativas.
Por exemplo: na negociação de boi gordo (BGI), cada contrato estará negociando 330 arrobas de boi. E, ao olhar o preço do ativo, você verá o preço de negociação de 1 única arroba líquida, então, para saber qual o capital movimentado na operação, é necessário multiplicar o valor por 330. Ou seja, se o valor de tela está R$250,00, o valor movimentado na operação de 1 contrato será de R$250,00 * 330 = R$82.500,00.
Da mesma forma, os demais contratos também possuem alavancagem: o café, de 100x; a soja, de 34x; o milho, de 450x… o que pode ser conferido no site da própria B3 em “Características técnicas”.
É importante destacar que os contratos futuros de commodities são instrumentos financeiros complexos e requerem conhecimento e experiência para serem operados de forma eficiente. Portanto, é fundamental que o investidor esteja ciente dos riscos envolvidos e busque orientação adequada antes de investir nesse mercado.
Exemplos práticos de contratos futuros de commodities
Para ilustrar como os contratos futuros de commodities funcionam na prática, vamos considerar o exemplo do contrato futuro de petróleo.
Suponha que um produtor de petróleo esteja preocupado com a possibilidade de queda nos preços do commodity. Ele decide, então, vender contratos futuros de petróleo para se proteger contra essa queda.
Por outro lado, um investidor acredita que o preço do petróleo irá subir no futuro. Ele decide comprar contratos futuros de petróleo como forma de especular e lucrar com essa alta.
No vencimento do contrato, se o preço do petróleo tiver caído, o produtor de petróleo terá se protegido contra essa queda e terá vendido o petróleo por um preço mais alto do que o de mercado. Já o investidor terá lucrado com a valorização da commodity.
É importante ressaltar que esses são apenas exemplos simplificados e que os contratos futuros de commodities podem envolver outras nuances e estratégias mais complexas.
Como funciona a nossa estratégia de commodities
