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O CENÁRIO PERFEITO NÃO EXISTE

Se você abrir qualquer portal de notícias financeiras hoje, a sensação imediata é de que o mundo vai acabar. O ruído fiscal em Brasília domina as manchetes, a inflação global teima em dar sustos, as taxas de juros não cedem na velocidade que o mercado gostaria e o humor dos investidores muda do otimismo ao pânico em questão de dias.

A vontade que dá? Vender tudo, colocar o dinheiro na renda fixa mais segura que encontrar e esquecer que a Bolsa de Valores existe.

Se esse pensamento já cruzou a sua cabeça recentemente, saiba que você não está sozinho. Mas precisamos te dizer a verdade que ninguém na mídia quer te contar: focar no caos do curto prazo é a receita perfeita para perder dinheiro.

O PROBLEMA DE OLHAR PARA O LADO ERRADO

Como já explicamos quando dissemos que “a queda da Selic não importava” e quando avaliamos se era “hora de desistir da Bolsa”, o mercado é movido por narrativas de curto prazo. Hoje é o medo do déficit fiscal; amanhã será uma tensão geopolítica; mês que vem, uma fala atravessada de algum presidente do Banco Central.

Mas enquanto o investidor pessoa física gasta horas tentando adivinhar “para onde vai o mercado” ou se o Ibovespa vai subir ou cair amanhã, algo muito mais importante passa despercebido: as boas empresas continuam lucrando.

O Ibovespa pode andar de lado por meses, mas as companhias com vantagens competitivas claras, dívida controlada e boa gestão operacional continuam gerando caixa, pagando dividendos e expandindo seus negócios.

No longo prazo, existe uma regra de ouro que nunca falha: as cotações seguem os lucros. Se a empresa entrega resultado, o preço da ação fatalmente vai acompanhar. O resto é apenas ruído.

A ARMADILHA DO “VOU ESPERAR O CENÁRIO MELHORAR”

O maior erro que vemos os investidores cometerem atualmente é a paralisia. O raciocínio é quase sempre o mesmo: “Vou esperar a poeira baixar, os juros caírem mais e a política se estabilizar para voltar a comprar ações”.

Parece prudente, certo? Errado.

No mercado financeiro, a clareza tem um preço muito alto. Quando os juros estiverem na mínima histórica, a economia bombando e os jornais dizendo que “agora é a hora de investir na Bolsa”, as ações já terão subido 50%, 80%, 100%. Você já terá perdido a festa.

Grandes fortunas são construídas exatamente em momentos de incerteza, comprando excelentes negócios por preços descontados enquanto a maioria esmagadora está em pânico, vendendo seus ativos a preço de banana.

O QUE VOCÊ DEVE FAZER AGORA?

Você não precisa de uma bola de cristal. Você não precisa acertar o “fundo do poço” das cotações. O que você precisa é de consistência e diversificação inteligente.

A sua carteira precisa estar preparada para qualquer cenário — seja ele de crise ou de euforia. Isso significa ter uma alocação estratégica que misture ativos de proteção, renda fixa com boas taxas, investimentos no exterior (para se blindar do Risco Brasil) e o “filé mignon” da nossa Bolsa: ações de empresas sólidas compradas a bons preços.

Mas nós sabemos que fazer esse filtro no meio de um bombardeio de notícias ruins não é fácil. O lado emocional pesa, e separar empresas excelentes de “micos” que estão baratos por que vão quebrar exige tempo, dedicação e análise profissional.

VOCÊ NÃO PRECISA FAZER ISSO SOZINHO

É exatamente para isso que existe a Consultoria da Capitalizo.

Em vez de perder noites de sono tentando adivinhar o próximo movimento do mercado, que tal ter ao seu lado uma equipe de especialistas independentes focada 100% em proteger e multiplicar o seu patrimônio?

Na nossa Consultoria, não vendemos produtos de banco que pagam taxas escondidas. Nós montamos uma estratégia personalizada para o seu perfil, focada em fundamentos, com acompanhamento próximo e recomendações claras do que comprar, quando comprar e quando vender.

O cenário lá fora pode estar caótico, mas a sua carteira não precisa ser.

Se você quer deixar o ruído de lado e aproveitar esse cenário de incerteza para capturar as melhores oportunidades do mercado com segurança, me chame no WhatsApp. Vou te mostrar exatamente como a nossa Consultoria pode guiar o seu patrimônio.

Um abraço e ótimos investimentos.

Tiago Prux

O que pesa mais: a decisão do Copom ou a sua preparação?

Como já era esperado, o Copom reduziu a Taxa Selic em 0,25 p.p., para 14,25% ao ano. Desde março, esse foi o terceiro corte seguido, na taxa de referência dos juros brasileiros.

Nos Estados Unidos, também não tivemos surpresas, com o FED, o Banco Central dos Estados Unidos, mantendo os juros inalterados. Essa foi a primeira decisão com Kevin Warsh, como o novo presidente do BC.

Enquanto influenciadores fazem os tradicionais vídeos “de como investir com a Selic a 14,25%” e o mercado tenta “desvendar” o que pode acontecer nas próximas reuniões, a verdade é que essas decisões não devem (ou pelo menos não deveriam), alterar em nada a forma com que você investe.

Digo isso, pois o cenário de longo prazo é o mesmo – e os juros subirem ou caírem um pouco, não altera esse panorama.

Não esqueça que toda essa movimentação no noticiário econômico ou nas redes sociais tem apenas um objetivo: dar ao investidor a sensação de que ele precisa mudar alguma coisa na sua Carteira de Investimentos.

Essas alterações, quase sempre desnecessárias, visam apenas gerar comissões para bancos e corretoras.

Infelizmente, é assim que “a banda toca”.

Um pouco de história

Conforme falamos, desde 2020, não só no Brasil, mas em boa parte do mundo, enfrentamos um período de inflação e juros mais elevados, em relação a média histórica.

Nos Estados Unidos, por exemplo, só tivemos níveis tão altos de preços, na época conhecida como a “Grande Inflação”, entre os anos 70 e 80.

Os maiores responsáveis por essa década de inflação bastante elevada, foram os dois “Choques do Petróleo”.

O primeiro deles ocorreu em 1973, quando tivemos o conflito entre Israel e Egito (em conjunto com a Síria).

Já o segundo, aconteceu em 1979, com a crise política no Irã.

E o que acontece, desde 2020?

Antes mesmo da Covid, o mundo já experimentava a “impressão desenfreada” de dinheiro por partes dos Bancos Centrais – especialmente após o atentado do 11 de setembro de 2001 e, mais tarde, após a crise de 2008.

Em função da Covid, esse movimento se acelerou, trazendo à tona um dos efeitos que a maior quantidade de dinheiro na economia pode gerar: inflação.

Além disso, percebemos que, a partir de 2020, os investimentos das grandes petroleiras, para aumento da produção de petróleo, diminuíram absurdamente.

Ou seja, com o passar dos anos, teríamos a retomada do consumo de combustíveis, ao mesmo tempo que a produção não cresceria.

Se a demanda cresce e o potencial da oferta não, os preços do petróleo só teriam uma direção a seguir: para cima!

Entre 2020 até o momento, o petróleo subiu quase 300%. Como efeito dessa elevação, tivemos mais inflação.

Se não bastasse a inflação gerada pela “impressão de dinheiro” e pela elevação dos preços do petróleo, surgiu mais um grande “vilão” nesse processo, a tecnologia.

Além de todos os efeitos ligados a questão de saúde pública, a Covid trouxe uma serie de mudanças e antecipações de tendências, especialmente no setor de tecnologia.

O aumento das compras e negócios on-line, o maior uso de redes sociais e o “boom” das ferramentas de inteligência artificial trazem um aumento considerável no consumo de energia. Como a atual infraestrutura global não comporta esse aumento da demanda por energia, os preços subirão.

E energia mais alta significa o que? Inflação mais elevada.

O que realmente importa?

Perceba que, muito além de um “simples” conflito entre Irã e Estados Unidos ou problemas fiscais no Brasil, temos um cenário bastante complexo nos que diz respeito a tendências inflacionárias, que podem perdurar por anos ou décadas.

Ou seja, eventuais cortes nas taxas de juros ou meses de inflação mais controlada, não significam que a tendência mudou.

Nesse sentido, até que tenhamos uma clara inversão desse cenário, seguimos posicionados para nos proteger e aproveitar essa época de juros e inflação elevados.

Você está preparado?

Sua Carteira de Investimentos em Ações, Renda Fixa, FIIs, Fundos, Títulos Públicos, Stocks ou em outras aplicações, está preparada para esse “novo mundo”?

A minha maior preocupação e toda a equipe da Capitalizo é que os nossos clientes invistam de forma segura, tranquila e rentável.

Se você também que estar preparado para investir bem, “navegando em águas turbulentas”, mas cheias de grandes oportunidades, me chame no WhatsApp, que te explico como o nosso serviço de Consultoria funciona.

Um abraço e ótimos investimentos.

Tiago Prux

Em 1949, o gênio Benjamin Graham criou um personagem imaginário na sua obra mais conhecida, O Investidor Inteligente, que mostrava como a previsão do mercado pode afetar nosso comportamento.

No livro, esse personagem é chamado de “Senhor Mercado”, um investidor hipotético guiado pelo pânico, pela euforia e pela apatia — sentimentos que podem surgir a qualquer momento, diversas vezes ao dia.

Benjamin Graham inventou o Senhor Mercado como uma forma inteligente de ilustrar a necessidade de os investidores tomarem decisões racionais, em vez de seguirem suas emoções.

Ele ensina que, embora os preços variem (e muito), é essencial olhar o quadro geral, em vez de reagir às oscilações emocionais temporárias.

Ou seja: como investidor, você deve evitar que o “sobe e desce” frenético dos preços atrapalhe sua tomada de decisão e o seu planejamento.

Graham nos lembra do óbvio sobre a previsão do mercado:

E mais: você não precisa saber o que vai acontecer para ganhar dinheiro.

Investir não é adivinhar o futuro nem se preocupar com fatores que não temos controle (como as cotações das ações).

Investir é ter um plano, algo que nos deixe preparados para enfrentar os bons e os maus momentos.

Todos os dias eu lembro deles…

Todos os dias eu lembro de Graham e do Senhor Mercado. Isso porque, diariamente, somos bombardeados com notícias que sempre parecem cruciais para que consigamos investir bem:

Economia brasileira e mundial, juros, inflação, crises políticas, entre outras.

Imagine a quantidade de investidores que tomarão decisões de compra e venda totalmente sem sentido por causa dessas “notícias”.

Esses investidores, infelizmente, têm apenas um fim no mercado financeiro: não ganhar ou perder dinheiro. Afinal, estão (muito) suscetíveis a agir de maneira emocional, caindo nas armadilhas do Senhor Mercado.

O pior é que, toda vez que algum investidor acerta algum movimento, ele fica cada vez mais convencido de que sabe o que vai acontecer. Nesse cenário, com o ego inflado e sem conseguir enxergar a realidade, o tombo do investidor costuma ser ainda maior.

A importância de uma boa Estratégia

Justamente por isso insistimos tanto em Estratégias, já que elas nos protegem do nosso maior inimigo: nós mesmos.

Abaixo, segue o resultado histórico de uma das nossas Cateiras, a Tiago Prux:

Perceba que o retorno da Carteira, desde 2017, é fantástico. Muito acima do Ibovespa e do S&P (em R$).

Você acha que esse retorno foi gerado tentando adivinhar para onde preços iriam? Obviamente não!

Esse resultado foi excelente justamente porque ignoramos o Sr Mercado e focamos naquilo que temos controle: montar uma boa Carteira.

Simples assim!

As Estratégias ajudam você a estar preparado para o que o futuro reserva e a não ser “escravo das cotações” – e dos movimentos frenéticos dos preços.

Como o mestre Graham nos ensinou:

Caso você queira manter o controle dos seus investimentos, com Estratégias profissionais, me chame no WhatsApp, que te explico como o nosso serviço de Consultoria funciona.

Um abraço e ótimos investimentos.

Tiago Prux

A semana terminou com o Ibovespa fechando aos 168.333 pontos com acumulo de -1,64%.

Já o S&P 500, aos 7.500 pontos, acumulando uma valorização de +1,21%.

Acesse os principais destaques da semana, confira abaixo todo o conteúdo:

Vídeos do Youtube

• A taxa SELIC CAIU. E isso NÃO importa- Clique aqui para assistir o vídeo completo.
• PRIO3 Despencou | O que está acontecendo com as ações da Prio? – Clique aqui para assistir o vídeo completo.
• 4 Grandes pagadoras de dividendos da B3 | O que esperar dos proventos de ITSA4, GRND3, DIRR3, POMO4 – Clique aqui para assistir o vídeo completo.

Artigos

• Para onde vai o mercado? – Clique aqui e leia o artigo completo  
• A Taxa Selic caiu. E isso NÃO importa. – Clique aqui e leia o artigo completo 

Notícias

• Acordo interino de paz entre EUA e Irã é assinado – Clique aqui e leia o artigo completo  
• Banco Central corta Selic para 14,25% ao ano. – Clique aqui e leia o artigo completo 
• Jalles Machado (JALL3): Queda na receita e forte compressão de margens impulsionam prejuízo – Clique aqui e leia o artigo completo.

Post’s Redes Sociais

• Top 10 empresas Dolarizadas- Clique aqui e leia o artigo completo 
• WEG (WEGE3) Deve se beneficiar de uma nova tendência no setor elétrico? – Clique aqui e leia o artigo completo 

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

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A Capitalizo Consultoria é para investidores com R$ 300 mil ou mais investidos que querem parar de tomar decisões sozinhos e sem critério, sem depender das recomendações pouco transparentes de bancos ou corretoras.

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Um abraço e ótimos investimentos.

Tiago Prux