Sergio Neto

O núcleo do índice de preços de gastos com consumo (PCE) nos Estados Unidos acelerou para +0,2% em junho em relação a maio, após ter registrado +0,1% no mês anterior, conforme divulgado pelo Departamento de Comércio nesta sexta-feira (26/07).

A taxa anualizada do núcleo do PCE manteve-se em +2,6% até junho, mesma taxa observada em maio, alinhando-se com a expectativa dos analistas.

O núcleo do PCE, que exclui alimentos e energia, é a medida de inflação preferida pelo Federal Reserve para suas decisões de política monetária.

O índice cheio, que inclui variações de preços de alimentos e energia, ficou em +0,1% na comparação mensal e +2,5% na leitura anual, ambos em linha com o consenso do mercado.

A renda pessoal nos EUA aumentou US$ 50,4 bilhões (+0,2%) em junho, enquanto a renda pessoal disponível cresceu US$ 37,7 bilhões (0,2%) e as despesas de consumo pessoal subiram US$ 57,6 bilhões (0,3%).

A Vale (VALE3) registrou um lucro líquido de US$ 2,76 bilhões no segundo trimestre de 2024, superando as expectativas da LSEG, que projetavam US$ 1,7 bilhão, e representando um crescimento de +210% em relação ao ano anterior.

Este aumento é parcialmente explicado pelos desinvestimentos realizados e pela redução dos impostos pagos pela empresa. A receita líquida da mineradora foi de US$ 9,9 bilhões, um aumento de +3% em relação ao ano anterior e em linha com o consenso do mercado.

O Ebitda ficou em US$ 3,9 bilhões, estável na comparação anual, mas ligeiramente abaixo da expectativa de US$ 4,06 bilhões.

A produção de minério de ferro atingiu 80,598 milhões de toneladas, alta de +2,4% no ano, e as vendas avançaram +7,3%, para 79,792 milhões de toneladas. O preço médio dos finos de minério de ferro subiu +1%, para US$ 98,2 por tonelada, enquanto o preço dos pelotas caiu -2%, para US$ 157,2.

A companhia também anunciou a distribuição de R$ 8,9 bilhões em juros sobre capital próprio (JCP), equivalentes a um valor líquido de  R$ 1,77 por ação, com pagamento previsto para 4 de setembro de 2024 para ações negociadas na B3 e a partir de 11 de setembro para ADRs na NYSE.

As ações da Vale serão negociadas ex-remuneração a partir de 5 de agosto de 2024. O dividend yield, considerando a cotação de fechamento de R$ 60,57 em 25 de julho, é de 2,9%.

O Produto Interno Bruto (PIB) real dos Estados Unidos avançou +2,8% no segundo trimestre de 2024 em relação aos primeiros três meses do ano, conforme divulgado nesta quinta-feira (25/07) pelo Departamento do Comércio.

Esse crescimento superou a previsão de +2% dos analistas da LSEG. No primeiro trimestre, a economia americana havia crescido +1,4% ante o trimestre anterior. O aumento do PIB real foi impulsionado principalmente pelos gastos dos consumidores e pelos investimentos.

O PIB em dólares correntes subiu +5,2% a uma taxa anual, totalizando US$ 28,63 trilhões, um aumento de US$ 360 bilhões em comparação com o primeiro trimestre, quando o PIB cresceu +4,5%, equivalente a US$ 312,2 bilhões.

O índice de preços das compras internas brutas aumentou +2,3% no segundo trimestre, abaixo do aumento de +3,1% registrado no primeiro trimestre.

A inflação de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) aumentou +2,6% anualizados, em comparação com +3,4% anteriormente. Excluindo os preços de alimentos e energia, o núcleo do índice de preços PCE subiu +2,9%, desacelerando em relação ao aumento de +3,7% no trimestre anterior.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) subiu +0,30% em julho, conforme divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quinta-feira (25/07).

Este aumento representa uma desaceleração em relação ao crescimento de +0,39% registrado em junho. No entanto, o resultado superou as expectativas do mercado, que previam uma variação de +0,23%.

Até julho, o IPCA-15 acumula uma alta de +2,82% no ano e de +4,45% nos últimos 12 meses.

No mês anterior, esses valores eram de +2,52% e +4,06%, respectivamente. O acumulado de 12 meses do índice se aproximou do teto da meta de inflação do Banco Central para 2024, que é de +3%, com uma margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou para menos.

A Raízen (RAIZ4) anunciou nesta terça-feira (23/07) sua prévia operacional para o primeiro trimestre da safra 2024/2025 (1T25), destacando um aumento de +15,4% na moagem de cana, totalizando 30,9 milhões de toneladas, impulsionado pelo início antecipado da colheita e clima mais seco.

A produção de etanol de segunda geração (E2G) cresceu 110,39%, passando de 7,7 mil m³ para 16,2 mil m³, devido ao desempenho consistente das Plantas Costa Pinto e Bonfim.

As vendas de açúcar aumentaram 26,09%, de 1,920 milhão para 2,42 milhões de toneladas, refletindo a sazonalidade e estratégia de comercialização, com preço médio entre R$ 2.500-2.600/tonelada, abaixo dos R$ 2.652/tonelada do 1T24.

As vendas de etanol também subiram 18,62%, atingindo 1,274 milhão de toneladas, com preço médio de R$ 2.650-2.800/tonelada, significativamente abaixo dos R$ 3.138 do mesmo período da safra anterior.

O Santander Brasil (SANB11) reportou um lucro líquido recorrente de R$ 3,3 bilhões no segundo trimestre de 2024 (2T24), marcando um aumento de +44,3% em relação ao ano anterior.

O valor superou as expectativas de consenso da LSEG, que estimavam R$ 3,19 bilhões, e o lucro societário foi de R$ 3,24 bilhões.

O banco, que foi o primeiro grande a divulgar seus resultados trimestrais, deu o tom para os próximos balanços dos rivais Itaú Unibanco (ITUB4) e Bradesco (BBDC4). A receita líquida de juros (NII) subiu +10,6%, alcançando R$ 14,75 bilhões, e o retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) atingiu 15,5%, um aumento de 4,3 pontos percentuais.

As despesas líquidas com provisões para devedores duvidosos (PDD) somaram R$ 5,89 bilhões, com uma redução de -2,4% em relação ao 1T24 e -1,4% comparado ao 2T23.

O banco fez uma provisão adicional de R$ 1,93 bilhão no trimestre, sem detalhes sobre o motivo.

A carteira de empréstimos consolidada aumentou +7,8%, totalizando R$ 665,59 bilhões. A margem financeira bruta chegou a R$ 14,751 bilhões, refletindo um crescimento de +10,6% em relação ao 2T23.

As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias totalizaram R$ 5,18 bilhões, com um aumento anual de +17,5%, enquanto as despesas gerais foram de R$ 6,31 bilhões, com um avanço de +4,6% na comparação anual.

A Hapvida (HAPV3) anunciou um acordo com a Riza Gestora de Recursos para financiar a construção de dois novos hospitais no Rio de Janeiro e em São Paulo, com um investimento total de até R$ 600 milhões.

Desse montante, R$ 300 milhões serão destinados à aquisição dos terrenos e a outra metade para as obras. Os hospitais serão construídos no modelo “build to suit”, onde as propriedades são feitas sob medida para atender às necessidades do locatário, neste caso, a própria Hapvida.

Este movimento faz parte da estratégia da empresa de ser “asset light”, otimizando a alocação de capital e reforçando sua presença na região Sudeste do Brasil.

O contrato de locação terá duração inicial de 20 anos, com possibilidade de renovação por mais 20 anos ou aquisição em condições pré-determinadas.

A operação deverá oferecer um cap rate de 9,5% ao ano até a conclusão das obras e 9% após a obtenção do habite-se, com reajustes anuais pelo IPCA. A finalização do acordo depende de condições precedentes, incluindo a due diligence dos ativos e aprovação pelo comitê de investimentos da Riza.

Esta expansão possibilitará à Hapvida acelerar outros projetos previstos em seu plano de investimentos para 2024 e 2025. A empresa encerrou o primeiro trimestre de 2024 com 801 unidades próprias, incluindo 86 hospitais.

As projeções dos analistas para a inflação, evolução do PIB e taxa de câmbio em 2024 voltaram a subir nesta semana, conforme dados divulgados nesta segunda-feira (22/07) pelo Relatório Focus do Banco Central.

A estimativa do IPCA para este ano avançou de +4,0% para +4,05%, após interromper uma sequência de nove semanas de alta. A previsão para a inflação de 2025 permaneceu em +3,90%, enquanto as projeções para 2026 e 2027 se mantiveram em +3,60% e +3,50%, respectivamente.

As expectativas para os preços administrados dentro do IPCA subiram de +4,11% para +4,59% para 2024, enquanto as previsões para 2025 e 2026 permaneceram em +3,90% e +3,50%, respectivamente. A projeção para 2027 continuou em +3,50%.

Para o produto interno bruto (PIB), a mediana das projeções para 2024 subiu de +2,11% para +2,15%, enquanto a previsão para 2025 caiu de +1,97% para +1,93%. As estimativas para 2026 e 2027 permaneceram em +2,0%.

A projeção para a taxa básica de juros (Selic) se manteve em 10,50% para 2024, com as previsões para 2025, 2026 e 2027 continuando em 9,50%, 9,0% e 9,0%, respectivamente.

A Suzano (SUZB3) anunciou o início da operação do Projeto Cerrado, que possui uma capacidade de produção anual de 2,55 milhões de toneladas de celulose branqueada de eucalipto. A nova fábrica está localizada em Ribas do Rio Pardo, no Mato Grosso do Sul.

As estimativas de produção permanecem as mesmas: aproximadamente 900 mil toneladas em 2024, atingindo 2 milhões de toneladas ao final de 12 meses de operação.

A empresa prevê um prazo de cerca de 9 meses para a conclusão da curva de aprendizado.

“A nova fábrica, agora já em operação, representa um importante marco de evolução da competitividade estrutural e de crescimento da companhia, no âmbito de suas avenidas estratégicas ‘Ser best-in-class na visão do custo total de celulose’ e ‘Manter a relevância em celulose via bons projetos’,” afirmou a Suzano.

Nesta sexta-feira (19/07), as ações da CrowdStrike (CRWD, C2RW34), uma empresa global de segurança cibernética, despencavam cerca de -13% no pré-market da Bolsa de Nova York, negociadas a US$ 299,04, devido a falhas no sistema que impactaram diversas operações globais.

O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, declarou que a empresa identificou e corrigiu a atualização que travou os sistemas Windows, negando qualquer incidente de segurança ou ataque cibernético.

O software “Falcon Sensor” da empresa foi responsável pelo problema, causando a tela azul da morte no Windows. A CrowdStrike emitiu um alerta aos seus clientes com uma solução manual para o problema.

Companhias aéreas como American Airlines, Delta Airlines, United Airlines e Allegiant Air suspenderam seus voos devido a problemas de comunicação, enquanto o setor de viagens, incluindo aeroportos em Tóquio, Amsterdã, Berlim e vários na Espanha, relataram atrasos.

Internacionalmente, a Ryanair alertou sobre problemas em sistemas de reserva, e no Reino Unido, sistemas médicos e a emissora Sky News também foram afetados. Bancos e instituições financeiras em países como Austrália, Índia e África do Sul enfrentaram falhas, e o LSEG Group relatou interrupções em sua plataforma de dados e notícias Workspace.

Os ativos da CrowdStrike caíam -12,83% às 8h (horário de Brasília).