perder dinheiro

Warren Buffett anunciou, aos 94 anos, que vai pendurar as chuteiras e deixar o cargo de CEO da Berkshire Hathaway. 

Hoje eu quero comentar um pouco mais sobre suas principais lições que aplicamos no nosso serviço de Consultoria, e que você também pode aplicar na sua própria carteira de investimentos!

Confira:

Warren Buffett decide se aposentar

Aos 94 anos de idade, Warren Buffett, o maior investidor da história, anunciou aos acionistas em sua tradicional reunião anual da Berkshire Hathaway que deixará o comando da companhia a partir de 2026.

Buffett foi responsável por transformar a Berkshire Hathaway de uma empresa têxtil à beira da falência em um conglomerado avaliado em mais de US$ 1 trilhão. 

Ao longo de de quase 6 décadas, junto com seu parceiro de negócios Charlie Munger, que nos deixou em 2023 aos 99 anos, ele fez investimentos certeiros em gigantes como Apple, Coca-Cola e American Express, e tornou-se a quinta pessoa mais rica do planeta, com uma fortuna estimada em US$ 166,4 bilhões, segundo a Forbes. 

Agora, Greg Abel, vice-presidente da Berkshire Hathaway, terá a difícil tarefa de substituir o Oráculo de Omaha como CEO da companhia a partir de 2026…

Não dá para chamar isso de surpresa. Já faz bastante tempo que isso estava programado, mas é certamente uma mente brilhante que precisa ser respeitada e seguida. E é isso que fazemos por aqui!

3 lições de Warren Buffett para seus investimentos

Conheça 3 lições do maior investidor da história que aplicamos com nossos clientes de consultoria, e que você deve aplicar também:

1 – Visão correta de mercado

Buffett sempre foi um homem muito simples — e normalmente os bons investidores são assim. 

Ele tem um temperamento muito racional, fala das perdas da mesma forma que fala dos ganhos, sempre controlado, não se deixa levar pela emoção e ignora ao máximo os ruídos de curto prazo. 

Quem tem essas características psicológicas já está muito à frente do investidor médio.

Porém, existe uma grande dificuldade em cultivar essa vantagem comportamental nos investidores.

Na nossa Consultoria, isso é algo que eu converso muito com os clientes: muitas vezes a chave do sucesso é uma questão muito mais psicológica do que técnica.

Trabalhe nisso para ter sucesso.

2 – Foco no resultado

Nada importa de verdade além do resultado. O esforço e as aparências não mudam o jogo. O lucro sim.

Buffett sempre soube disso. Até por isso as ações da Berkshire Hathaway se valorizaram tanto. Desde 1981, ano em que nasci, um investimento de US$ 510 teria virado quase US$ 770.000. 

Isso é uma rentabilidade de mais de 150.000%. Buffett conseguiu mais de 20% ao ano de retorno em dólar no consolidado.

Ele muitas vezes foi contra a manada, foi chamado de louco e, em  alguns momentos, até acusado de não saber o que estava fazendo. Porém, os resultados vieram. E é nisso que você também deve focar.

3 – Foco no círculo de competência

Outro conceito que adotamos é o do “círculo de competência”. 

Não dá para analisar tudo. Como meu avô dizia: “quem tenta fazer tudo, não faz nada”. 

Por isso, se você tentar olhar todas as empresas de todos os setores, você vai apenas se confundir, perder tempo, não entender nada com a profundeza necessária e fazer escolhas piores.

Por isso, focamos nos negócios que conhecemos, nos setores que entendemos e nas empresas onde as informações são claras e transparentes. Assim, oferecemos segurança aos nossos clientes.

É o que recomendamos que você faça também.

Esses são apenas algumas das lições de Buffett que colocamos na carteira de cada um dos nossos clientes de Consultoria…

Esse é o momento para comprar ações, e vou explicar o porquê.

Na última semana, quando a bolsa caiu forte, nós encaminhamos uma recomendação de aumento de posição para os clientes do nosso serviço de Consultoria aqui na Capitalizo. 

Basicamente, nós dissemos que, para quem quisesse aumentar de 10% a 15% o total da carteira, utilizando alguma reserva de oportunidade, aquele era um momento interessante.

E não, nós não sabemos se a Bolsa vai cair ou subir.

Não é disso que eu estou falando. Porém, nós baseamos essa decisão em uma visão clara que temos dos investimentos, e, hoje, quero compartilhá-la com você para ajudar a guiar suas escolhas daqui para frente! Confira!

A visão errada dos investimentos

Antes de qualquer coisa, você precisa entender que não dá para investir com preocupações de curto prazo. 

“Ah, Thiago, eu tenho que vender minhas ações por causa do ‘tarifaço’ do Trump” 

Alguém vendeu sua empresa na semana passada porque Donald Trump instituiu o “tarifaço”? 

É claro que essas notícias vão impactar os negócios — especialmente os preços — mas temos que entender o tamanho desse impacto.

E, para isso, não é inteligente ter uma visão imediatista, reativa e pautada em notícias para movimentar sua carteira. Isso é amadorismo.

É preciso ter uma visão estratégica, baseada na realidade e voltada para longo prazo.

Da mesma forma que você tem sua profissão e entende bem dela, no nosso entendimento é preciso profissionalizar os nossos investimentos.

Por que é um bom momento para comprar?

Mas então, por que estamos recomendando compra para nossos clientes?

O que vemos hoje é que existem duas questões que nos preocupam no contexto atual: inflação e o aumento do protecionismo. 

É o que aconteceu na zona do euro no passado. O protecionismo aumentou, e a inflação também. 

Mas, mesmo estando cientes disso, o que observamos ao decidir investir ou não é a mudança de hábitos de consumo.

Por que estou falando disso? Porque a maioria das pessoas esquece o que é uma ação. 

Uma ação representa um pedaço de uma empresa. Eu sou sócio de uma empresa. O que afeta o negócio de uma empresa no longo prazo? O consumidor. 

Gostar ou não gostar, comprar ou não comprar. É isso que afeta o resultado.

Ou seja, se a empresa estiver alinhada com o que o consumidor quer, ela vai crescer e gerar caixa, ter lucro e pagar dividendos — fazendo dela um bom investimento. 

Quando olhamos para tudo o que está acontecendo agora, qual é o impacto real disso na mudança do comportamento do consumidor? Quase nenhum.

Não dá para acreditar que o Trump, sozinho, vai conseguir afetar o hábito de consumo do americano. No Brasil isso já é quase impossível, agora imagine em uma economia como a dos Estados Unidos, onde o povo é extremamente consumista?

Então, reitero o que falei na última semana. Quando lemos as notícias, parece que o mundo vai acabar. Mas o mundo não vai acabar. E esse é sim um momento de oportunidade — para quem sabe o que está fazendo.

Estou escrevendo este artigo em meio às turbulências causadas pelas tarifas que Donald Trump está impondo a outros países, e quero comentar mais sobre como montar ou manter uma boa carteira de ações em momentos de crise.

Abaixo, vou compartilhar 3 dicas para se manter calmo e no caminho certo neste momento, e se você quiser entender o assunto mais a fundo, recomendo este vídeo que postei no canal da Capitalizo também:

3 passos para investir bem em momentos de crise

Eu me lembro muito bem que, quando eu era assessor, um cliente meu não queria investir em ações porque “o Irã iria promover uma guerra em breve”. 

Isso era possível? Claro que sim. 

Tensões geopolíticas sempre existem, e podia ser mesmo que na semana seguinte o Irã estivesse envolvido numa guerra grande. 

Porém, desde aquela conversa, eu não sei se ele investiu ou não. Mas eu sei que o Irã não começou nenhum conflito que gerasse um impacto profundo e irreversível nos mercados de ações até hoje.

Se ele deixou de investir, quanto dinheiro ele deixou de ganhar? 

Quantas coisas acontecem e o mundo continua girando?

Por mais que às vezes pareça que o mundo vai acabar, ele não vai. E você precisa estar pronto para investir mesmo quando as perspectivas parecem negativas.

Por isso, separei esses 3 passos para você garantir que sua carteira está pronta para enfrentar qualquer crise:

1 – Entenda quando as crises podem ser oportunidades

Eu estou escrevendo este artigo em meio ao caos das tarifas de Donald Trump aos demais países, mas essa dica vale para qualquer outro momento também!

Porém, quando olhamos a situação atual dessas tarifas, com o Trump ora as aumentando, ora as diminuindo, e o mercado respondendo a isso com altas e quedas, entendemos que o efeito é muito mais de preço do que efetivamente de perda de qualidade dos investimentos. 

Quando vemos um ativo bom, com preço mais barato, para nós aqui na Capitalizo é claro: o momento é de compra, é de oportunidade.

Você precisa saber identificar isso também – e agir.

Falei muito sobre isso com clientes essa semana em reuniões e mentorias, e indiquei aumentar posição. 

Ah, Tiago, então quer dizer que vai subir? 

Não tenho a menor ideia. 

Pode subir ou cair, não importa — e ninguém sabe. Mas a gente olha o preço e entende que os ativos continuam com a mesma previsibilidade.

Ah, mas pode ter algum efeito negativo? 

Claro, tudo pode acontecer. Desde que comecei a investir, tudo já aconteceu. Pode ser que haja uma mudança estrutural de setores ou empresas. Foi o que aconteceu na crise de 2008. 

Até então, empresas de siderurgia estavam investindo para um crescimento infinito do mundo. Com a crise, o setor financeiro balançou, mas o setor de siderurgia foi para o buraco. 

Empresas como Usiminas, CSN, Gerdau perderam 50% da receita de um ano para o outro, e só começaram a recuperar os resultados a partir de 2021, 2022.

Porém, apenas quando identificarmos algo que altere os fundamentos no longo prazo ou que tire a previsibilidade, vamos mudar a carteira. Até lá, para nós, essa é uma oportunidade

2 – Tenha investimentos que protegem você da inflação

Momentos de crise são momentos de alta de preços. Como você se protege disso, considerando que precisa gastar para viver?

Com empresas que conseguem repassar preços na sua carteira. 

Infelizmente, a maior parte dos investidores brasileiros não tem ativos no exterior nem empresas com esse tipo de capacidade nas carteiras. 

E o efeito inflacionário é perigoso, não só para os investimentos, mas para a vida: se você não consegue aumentar sua renda, seus dividendos ou seu patrimônio acima da inflação, o seu dinheiro será corroído.

Hoje, se tivermos novamente um efeito inflacionário, já estamos preparados com a carteira atual. 

Caso você não saiba se seu dinheiro está seguro da inflação, pode ser interessante apertar aqui e falar com um dos nossos especialistas sobre isso!

3 – Não tente adivinhar o que vai acontecer

Em momentos de crise e caos, mesmo tendo mais de 20 anos de mercado e um time de especialistas ao meu lado, eu não vou tentar adivinhar o que vai acontecer. 

O custo de tentar adivinhar é altíssimo, e isso não funciona.

E digo mais: duvido que alguém ganhe mais dinheiro do que a gente com essa tentativa de comprar e vender com base em notícia boa ou ruim. 

No final de contas, só as corretoras ou os bancos ganham com isso, com taxas em cima de você. Quem fica correndo atrás das notícias e tentando adivinhar o futuro quase sempre perde.

No lugar disso, tenha uma estratégia clara, com direcionamentos de quando comprar ou vender um investimento. Isso vai levar você longe.

A Capitalizo é uma casa de análise que também oferece um serviço de Consultoria, e, por isso, chegam até nós diversas histórias de clientes que vamos acumulando ao longo dos anos…

Entre essas histórias, notei a presença de 2 grandes erros que fazem muitos investidores perderem dinheiro, e, hoje, vou compartilhá-los com você.

Vou fazer isso porque uma coisa que aprendemos ao longo dos anos no mercado é a importância de minimizar erros, especialmente aprendendo com os erros dos outros. Os erros dos outros são baratos, e nos poupam de sentir seus efeitos na própria pele (e no próprio dinheiro).

Vale lembrar também que o grande problema não é tomar decisões ruins e errar, porque isso é normal, tanto na Bolsa quanto fora dela. 

O problema é cometer sempre os mesmos erros, porque isso é teimosia.

Quem é teimoso vai “queimar dinheiro”, vai deixar de ganhar dinheiro e não vai ter sucesso no mercado financeiro. 

Então acompanhe esses 2 erros que podem estar fazendo você perder dinheiro na Bolsa:

ERRO #1 – Não gostar de recomendações “antigas”

O primeiro erro é o que eu chamo de “temporalidade das recomendações”. 

Muitas vezes, investidores chegam ao nosso serviço de Consultoria ou que assinam nossas carteiras recomendadas e, vendo uma recomendação que está na nossa carteira de longo prazo há muito tempo, pensam:

“Ah, não vou entrar porque essa recomendação já tem um tempo.” 

Provavelmente o pensamento é de que “não tem como essa ação estar valendo a pena há tanto tempo” ou algo na linha de “se eles recomendaram há muito tempo e ela ainda não chegou no preço-alvo, é porque a recomendação estava errada”.

Mas isso não faz sentido. 

Warren Buffett tem ações da Coca-Cola há 40 anos. Isso significa que alguém não pode entrar hoje na empresa? 

A data da compra original não importa. O que importa são as perspectivas para o futuro. 

Se a empresa ainda apresenta boas oportunidades, não importa se a recomendação foi feita há um mês ou há dez anos. Várias ações são bons investimentos por longos períodos de tempo. Nem toda porta de entrada é “estreita”.

Infelizmente, esse é um viés comum, pois o investidor, por não entender profundamente a empresa, se apega a fatores secundários, como a data da recomendação. 

Isso é normal, faz parte do comportamento humano. Tanto que, nas nossas carteiras, há vídeos explicando esse conceito. Porém, é algo que você precisa combater para ter resultados.

Lembre-se de que o que importa é a perspectiva da empresa, e para entender isso é preciso atuar como um profissional.

ERRO #2 – Se apegar ao histórico recente da empresa

O segundo erro que vejo muito é quando o investidor foca sua análise no histórico recente de uma ação. 

Muitas vezes, uma empresa apresenta bons resultados e pode continuar valorizando, mas o investidor hesita em comprar porque a ação já subiu bastante. Ou ele vê uma queda recente e pode achar que tudo está “desmoronando”.

Assim ele foca na cotação da empresa sem entender que o que realmente importa é o crescimento do negócio e sua perspectiva futura.

Recentemente, tivemos um caso na consultoria com a Aura (AURA33).

Durante cinco meses, aumentamos a posição, pois os fundamentos da empresa eram sólidos. Alguns clientes achavam que a ação já tinha subido demais e que não valia a pena continuar comprando. 

Mas, com a alta do ouro e do dólar, as perspectivas da empresa melhoraram ainda mais, e o preço da ação continuou subindo. 

O investidor precisa entender que a valorização do preço da ação é uma consequência do crescimento da empresa. Quando ele foca no negócio e não apenas no preço da ação, ele para de tentar adivinhar o mercado e passa a tomar decisões mais estratégicas.

Esses dois erros que acabo de explicar são muito comuns e fazem com que investidores percam oportunidades ou tomem decisões equivocadas. 

Por isso, recomendo que você fique atento a esses pontos, pois eles podem fazer toda a diferença nos seus investimentos!