Small Caps são ações que possuem uma baixa capitalização. Além de ter um baixo valor de mercado, possuem também um forte potencial de valorização.
Isso porque são empresas que costumam ser mais sensíveis aos ciclos econômicos, que influenciam mais o preço das ações no curto/médio prazo.
Empresas de menor capitalização, geralmente, acabam tendo menor participação de mercado (market share). Dessa forma, possuem maiores chances de crescimento do que empresas maiores e mais consolidadas.
Nesse sentido, é fundamental para o investidor de longo prazo diversificar sua carteira de ações com boas Small Caps, que podem impulsionar o seu patrimônio financeiro de forma mais acelerada.
No artigo de hoje, vamos trazer para você as TOP 3 Melhores Small Caps para você conhecer.
O RANKING DE MELHORES SMALL CAPS
Realizamos um estudo com o retorno acumulado das principais Small Caps que acompanhamos ou recomendamos nos últimos 12 meses, e as colocamos na tabela mostrada a seguir.
Consideramos o fechamento em 06/07/23.
| EMPRESA |
CÓDIGO |
12 MESES (%) |
| KEPLER WEBER |
KEPL3 |
+43,34% |
| MILLS |
MILS3 |
+97,32% |
| TUPY |
TUPY3 |
+28,83% |
KEPLER WEBER (KEPL3)
Quando pensamos em soluções para armazenagem, condicionamento e controle de grãos na cadeia do agronegócio não existe outra empresa igual a Kepler Weber (KEPL3).
A companhia é líder nesse segmento de atuação na América do Sul, fornecendo soluções inovadores e tecnológicas para toda a rede da chamada “Pós-colheita”.
Atualmente, a Kepler Weber possui cinco centros de distribuição espalhados pelo Brasil, localizados nos estados do Paraná, Rio Grande do Sul, Mato Grosso do Sul e Goiás.
A carteira de clientes da companhia é composta por cooperativas, produtores agrícolas, indústrias de beneficiamento, trading companies e empreendimentos de médio/grande porte no Brasil e em mais de 40 países.
Quanto aos resultados, a Kepler vem atravessando um dos melhores momentos de sua história, com sua receita líquida renovando as máximas nos últimos trimestres.
Além dos importantes ganhos de faturamento, também temos que considerar o ótimo crescimento de margens operacionais e lucros recordes.
No primeiro trimestre de 2023, a companhia entregou o segundo melhor resultado da sua história, reportando uma receita líquida de R$ 323,1 milhões e lucro líquido R$ 51,2 milhões.
Para o segundo semestre de 2023, esperamos uma demanda consistente para as soluções de armazenagem e pós-colheita, que deve manter os resultados da empresa nos mesmos patamares elevados.
MILLS (MILS3)
A Mills atua em um mercado bastante específico. Ela é pioneira e líder no mercado de locação de plataformas elevatórias e construções de alta complexidade no Brasil. Possui um modelo transformador de negócio com forte investimento em tecnologia e crescimento sustentável.
Ela investe continuamente para ser o melhor parceiro de serviços de locação e venda de máquinas leves (principalmente, plataformas elevatórias), máquinas pesadas (retroescavadeira, rolo compactador, dentre outros) e demais equipamentos profissionais.
Abaixo, seguem alguns números da companhia:
Quanto aos resultados, reforçados pela imagem acima, os números são bastante impressionantes. No primeiro trimestre de 2023, a companhia reportou uma receita líquida de R$ 324,7 milhões (+38,1% vs 1T22) e um lucro líquido de R$ 66,4 milhões, alta de 62,6% na comparação com o mesmo período do ano passado.
Com a expectativa da melhor no ambiente macroeconômico no Brasil, esperamos que o serviço de locação e venda de máquinas cresça ainda mais no segundo semestre de 2023.
TUPY (TUPY3)
Fundada em 1938, a Tupy é uma das maiores metalúrgicas do Brasil. A companhia produz componentes estruturais em ferro fundido de alta complexidade, trazendo soluções para diversos segmentos, como transporte, veículos de passeio, maquinários para construção e agricultura, motores industriais e marítimos.
Dentre os principais produtos, estão os blocos e cabeçotes de motor e peças para sistemas de freio, transmissão, direção, eixo e suspensão.
Além disso, também há produção de conexões de ferro maleável, granalhas de aço e perfis contínuos de ferro, produtos que atendem a setores diversos da indústria.
Atualmente, a empresa mantém escritórios e unidades no Brasil, na Alemanha, no México e nos EUA, como observado na imagem abaixo:
Essa diversificação é muito importante para a empresa que possui boa tarde da sua renda dolarizada e diversificada em outras geografias. Por consequência, traz bastante resiliência para os resultados da companhia, principalmente para enfrentar momentos mais desafiadores como nos últimos anos.
Em relação aos resultados, no primeiro trimestre de 2023 a companhia reportou uma receita de R$ 2,804 milhões, crescimento de 18,6% na comparação anual. O lucro líquido avançou 96%, saindo de R$ 74 milhões para R$ 145 milhões.
Para o segundo semestre de 2023, esperamos resultados nos mesmos patamares com a melhora do ambiente macroeconômico, principalmente, a redução da taxa básica de juros, aliviando a pressão sobre as despesas financeiras da Tupy.
CONCLUSÃO
Acreditamos que essas 3 Small Caps são excelentes opções para você conhecer e considerar como mais algumas escolhas para acrescentar a sua carteira de investimentos.
Apesar da forte valorização das 3 empresas nos últimos doze meses, ainda há um bom espaço para mais valorização.
Por fim, é importante ressaltar que rentabilidade passada não garante os mesmos resultados no futuro. No entanto, as empresas desse artigo possuem fundamentos sólidos e atrativos para continuarem performando bem no longo prazo.
RECOMENDAÇÕES DE MICRO E SMALL CAPS DA CAPITALIZO
Acompanhar e recomendar ações de Micro e Small Caps está no DNA da Capitalizo. Além dessas ações fazerem parte de outras Carteiras, a Capitalizo tem um portfólio criado especialmente para essas classes de ações, a Carteira Micro e Small Caps.
Um dos diferencias dessa Carteira é a utilização de uma Estratégia criada por nós e chamada de Fake Small Caps.
Uma ação Fake Small Cap tem o tradicional potencial de crescimento das empresas de menor valor de mercado, mas carregam um bom histórico de execução, liderança em seus mercados e ótima gestão.
Ou seja, essas empresas só “parecem” pequenas e, normalmente, são negociadas como verdadeiras barganhas.
Entenda como funciona a nossa Carteira e veja na prática o retorno diferenciado que uma boa Estratégia pode trazer para os seus investimentos:
