Tesouro Direto ou Poupança? Onde Investir?

PORQUINHO DOURADO

Você já deve ter ouvido falar que investir no Tesouro Direto é a forma mais segura para cuidar do seu dinheiro no Brasil.

Mas o que seria esse investimento?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3, para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online.

O programa surgiu com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos, permitindo aplicações a partir de R$ 30,00.

É uma excelente alternativa de investimento, pois oferece títulos com diferentes tipos de rentabilidade (prefixada, ligada à variação da inflação ou à variação da taxa Selic), diferentes prazos de vencimento e também diferentes fluxos de remuneração.

Além disso, investir no Tesouro Direto significa ter liquidez diária, ou seja, você pode resgatar a qualquer momento, quando achar conveniente para os seus objetivos.

Todas as aplicações no Tesouro Direto são 100% garantidas pelo Tesouro Nacional. Por isso é o investimento mais seguro do Brasil.

O Tesouro Selic

E para quem quer começar a investir no Tesouro Direto, o investimento ideal é o Tesouro Selic.

O Tesouro Selic é um título público que possui rentabilidade atrelada à Taxa Selic. A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia e todo dia ela apresenta uma pequena valorização. Ou seja, o quanto você tem investido vai sempre subir.

Apesar de todas essa vantagens, muitos brasileiros ainda não conhecem o Tesouro Direto e ainda permanecem investindo na Poupança, um dos piores investimentos do mercado financeiro.

Por esse motivo, nesse artigo, vamos mostrar para você um comparativo entre Tesouro Direto x Poupança.

Escolhemos um título que garante ao investidor uma proteção contra a alta da inflação em longo prazo. Esse título é o Tesouro IPCA+, que garante a correção do investimento pela inflação mais uma taxa fixa que garante um ganho real.

SIMULAÇÃO

Vamos considerar o investimento no Título IPCA+ 2045, que oferece uma rentabilidade de IPCA+5,44% ao ano. Isso significa que, independente do que aconteça, é feita a correção do valor investido pela inflação anual no período até o vencimento e, sobre esse valor corrigido, vai ter uma valorização de 5,44%.

É importante ressaltar que a inflação é o pior inimigo de um investidor no longo prazo, pois ela corrói o poder de compra do nosso dinheiro. Nesse sentido, uma proteção contra ela é fundamental para assegurar a valorização do patrimônio financeiro ao longo do tempo.

DADOS

Aplicação inicial: R$ 10.000,00;

Aportes mensais: R$ 500,00 (lembrando que o mínimo de aplicação no Tesouro é R$ 30,00);

Título Público utilizado: Tesouro IPCA+ 2045. Vencimento em 15/05/2045.

A simulação abaixo foi feita diretamente no site do Tesouro Direto.

Enquanto que na Poupança o valor projetado seria de R$ 315.314,10, no Tesouro IPCA+ 2045 o montante seria R$ 396.744,60. Investir no Tesouro direto traria uma valorização de mais de 25% no seu patrimônio.

Vale ressaltar que os ganhos do Tesouro acima citados já são líquidos de taxas e Imposto de Renda.

CONCLUSÃO

Em suma, você pode perceber que investir no Tesouro Direto é mais vantajoso do que investir na Poupança.

Apesar de utilizar um título específico para fazer a nossa simulação, o resultado também é verdadeiro para os outros títulos públicos negociados no Tesouro Direto.

Sabemos que o brasileiro possui um hábito histórico de investir na Poupança. Sem dúvidas, não é uma tarefa fácil superá-lo.

No entanto, considerando que o Tesouro Direto oferece maior rentabilidade, e considerando que as pessoas investem na Poupança boa parte do seu patrimônio – que já enfrentou bloqueio feito pelo governo impedindo os investidores de acessarem seus recursos, então é uma boa hora para pensar em uma mudança.

NOSSAS ESTRATÉGIAS, CARTEIRAS E RESULTADOS

Abaixo, segue o nosso Relatório de Performance e a sua atualização diária. Nele, você tem acesso a todos os resultados das nossas Carteiras focadas no Longo Prazo.

Além disso, clicando no nome da Carteira, é possível ter ainda mais detalhes sobre as rentabilidades e explicações sobre os funcionamentos de cada uma delas:

Taxas dos Títulos do Tesouro Direto. Vale a pena investir?

TAXAS DOS TÍTULOS DO TESOURO DIRETO

Confira como estão as taxas dos Títulos do Tesouro Direto e o panorama do mercado de Títulos Públicos:

BASE DE INVESTIDORES

Em novembro de 2022, 448.136 novos participantes se cadastraram no Tesouro Direto. O número total de investidores cadastrados ao fim do mês atingiu 22.048.922, o que representa aumento de 43,0% nos últimos doze meses.

O número de investidores ativos chegou a 2.109.570, uma variação de 21,6% nos últimos doze meses. No mês, o acréscimo foi de 7.257 novos investidores ativos.

OPERAÇÕES DE INVESTIMENTO

Em novembro de 2022, o estoque do Tesouro Direto alcançou um montante de R$ 102,98 bilhões, o que significa um aumento de 1,7% em relação ao mês anterior (R$ 101,23 bilhões) e aumento de 34,4% sobre novembro de 2021 (R$ 76,6 bilhões).

Os títulos remunerados por índices de preços se mantêm como os mais representativos do estoque, equivalendo a 51,60% do total. Na sequência, vêm os títulos indexados à taxa Selic, correspondendo a 32,9%, e, por fim, os títulos prefixados, que representam 15,5% do total.

RENTABILIDADE

Seguem as rentabilidades acumuladas dos Títulos no fechamento de 2022:

TÍTULO

EM 2022

Tesouro Prefixado 2023

11,60%

Tesouro Prefixado 2024

7,23%

Tesouro Prefixado 2025

6,15%

Tesouro Prefixado 2026

3,29%

Tesouro Prefixado 2029

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2023

11,69%

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2025

6,98%

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2027

3,95%

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2029

1,67%

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2031

0,30%

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2033

Tesouro Selic 2023

12,36%

Tesouro Selic 2024

12,59%

Tesouro Selic 2025

12,70%

Tesouro Selic 2027

12,89%

Tesouro IGPM+ com Juros Semestrais 2031

4,83%

Tesouro IPCA+ 2024

8,44%

Tesouro IPCA+ 2026

6,17%

Tesouro IPCA+ 2035

-1,40%

Tesouro IPCA+ 2045

-12,94%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2024

8,81%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2026

6,94%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2030

4,34%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2032

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2035

2,10%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2040

0,70%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2045

0,55%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2050

-0,57%

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2055

-1,49%

* A rentabilidade bruta acumulada refere-se ao que o investidor obteria se vendesse o título público no dia da posição (antes do vencimento). No entanto, vale ressaltar que uma vez carregados até o vencimento, os títulos pagam a rentabilidade acordada no momento da compra.

O TESOURO DIRETO É UMA BOA ALTERNATIVA DE INVESTIMENTO?

O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online.

Lançado em 2002, o Programa surgiu com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos, permitindo aplicações a partir R$ 30,00.

O Tesouro Direto é uma excelente alternativa de investimento pois oferece títulos com diferentes tipos de rentabilidade (prefixada, ligada à variação da inflação ou à variação da taxa de juros básica da economia – Selic), diferentes prazos de vencimento e, também, diferentes fluxos de remuneração. Com tantas opções, fica fácil achar o título indicado para realizar seus objetivos!

Além de acessível e de apresentar muitas opções de investimento, o Tesouro Direto oferece boa rentabilidade e liquidez diária, mesmo sendo a aplicação de menor risco do mercado.

QUAL TÍTULO ESCOLHER?

Aparentemente simples, escolher o tipo de Título do Tesouro é a tarefa mais importante que cabe ao investidor.

Como os Títulos Públicos possuem marcação a mercado, eles podem ter volatilidade. Dessa forma, caso o investidor queira sair antes do vencimento do Título, o mesmo pode ter um ágio (valorização) ou um deságio (desvalorização). Isso acontece principalmente nos Títulos atrelados à inflação (IPCA+) e nos prefixados.

Além disso, é importante que o investidor entenda qual o objetivo dele com o investimento. Alguns investidores querem se proteger da inflação, outros garantir taxas, outros, por sua vez, querem ganhar com a valorização dos Títulos.

EM 2023, UMA NOVIDADE: TESOURO RENDA+

A partir de 30/01/2023, estará disponível para investimento um novo título do tesouro, o Tesouro RendA+. Com ele, o investidor poderá simplificar ainda mais o planejamento da aposentadoria.

O intuito do governo foi criar um título que poderá render um montante extra à aposentadoria. Vale lembrar que o pagamento máximo pago pelo INSS é de pouco mais de R$ 7 mil por mês. Assim, o Tesouro RendA+ poderá ser bastante útil para gerar uma parcela adicional a esse rendimento.

O Tesouro RendA+ nada mais é do que um Tesouro IPCA+ (NTN-B). Porém, com ele, o investidor pode planejar uma data para aposentadoria garantindo o recebimento de uma renda extra pelo período de 20 anos seguintes.

Há possibilidades de investimento para até 40 anos de acumulação, sempre seguidos por mais 20 anos de fluxo de renda mensal. Já que o valor recebido por 20 anos é mensalmente corrigido pela inflação, estará garantido o poder de compra do investidor.

COMO FUNCIONARÁ NA PRÁTICA?

Exemplificando o texto acima, o Tesouro RendA+ prevê duas “fases”: uma de acumulação e outra de recebimento de renda.

O valor investido será sempre devolvido em 240 prestações mensais (20 anos) que amortizam todo o fluxo investido no período de acumulação.

Assim, se a data planejada pelo investidor para sua aposentadoria for 2060, por exemplo, ele deverá comprar títulos Tesouro RendA+ com esse prazo de vencimento.

Quando o vencimento do título chegar, o investidor passará a receber uma renda mensal até 2080.

Outro detalhe: Também será possível vender os títulos antes do vencimento. Porém, não aconselhamos, já que os efeitos da marcação a mercado podem implicar em prejuízos nesses casos.

RECEBA AS MELHORES RECOMENDAÇÕES DE TÍTULOS PÚBLICOS E RENDA FIXA

Conheça a nossa assinatura Carteiras Capitalizo e tenha acesso às melhores recomendações de diversos tipos de investimentos, incluindo a nossa Carteira Recomendada de Renda Fixa:

Dividend Yield das Ações estão maiores que a Selic?

shutterstock 389578876

Será que é possível encontrar ações que paguem mais dividendos do que a taxa Selic?

No último dia 22 de setembro, o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central brasileiro decidiu subir a taxa Selic em 1,00 p.p., levando a taxa básica de juros para 6,25%. E, ao que tudo indica, deverá fazer mais um ajuste do mesmo tamanho, na próxima reunião. 

A meta da taxa Selic, que já chegou a atingir 26,5% no início dos anos 2000, vinha passando por alguns períodos de cortes, principalmente, após o final de 2016. Recentemente, esse movimento foi interrompido especialmente em função da inflação que tem se mostrado persistente nos últimos 12 meses. A expectativa é de que a Selic termine 2021 em 8,25%.

Abaixo, temos a variação da taxa de juros, nos últimos anos:

Empresas que podem pagar bons dividendos em 2022

Abaixo listamos algumas empresas que podem pagar, em 2022, bons dividendos (inclusive acima da Selic). Lembrando que, consideramos o preço atual das ações para fazer essa projeção de pagamento de dividendos:

BB Seguridade (BBSE3)

A BB Seguridade é uma empresa de seguros pertencente ao Banco do Brasil. A empresa conta com mais de 20 mil corretores credenciados que, espelhados por todo o território nacional, comercializam seguros patrimoniais, de veículos e outros.

Em 2021, as ações da empresa, BBSE3 acumulam uma baixa de 28%. A BB Seguridade, que já vinha sofrendo com a baixa da taxa de juros nos últimos anos, teve seus resultados do final de 2020 e do início desse ano afetados pelo Covid (que aumentou a sinistralidade) e também pela alta da inflação (que impactou planos mais antigos). O resultado disso, foi menores lucros e dividendos.

Para o segundo semestre de 2021, esperamos o início da normalização dos resultados e uma melhora consistente em 2022, com mais lucros e dividendos. 

Considerando o preço atual de BBSE3 (20,30), nosso yield esperado em 2022 é de até 9%. Fora a possibilidade de recuperação dos preços das ações. 

Banco do Brasil (BBAS3)

O Banco do Brasil é um banco brasileiro de economia mista, ou seja, o Governo Federal do Brasil possui 50% das ações da empresa. Além disso, ele também é o maior banco da américa latina, com a maior rede de agências do Brasil e no exterior.

Em 2021, as ações da empresa, BBAS3 acumulam uma baixa de 17%. Desde o início da crise do Covid, em 2020, os grandes bancos tiveram uma serie de restrições como menores pagamentos de dividendos e proibição de redução de capital. Além disso, a crise fez com que as previsões sobre perdas explodissem, fazendo com que lucros e dividendos caíssem muito forte. 

Para o segundo semestre de 2021, os grandes bancos, como o BB, podem começar o processo de reversão de provisões e de maiores lucros. Além disso, já esperamos um impacto positivo em função do aumento recente da taxa de juros. Ou seja, lucros e gordos dividendos estão no nosso horizonte. 

Considerando o preço atual de BBAS3 (30,70), nosso yield esperado em 2022 é de até 9,5%. Fora a possibilidade de valorização dos preços das ações, que estão muito baratas. 

Sanepar (SAPR11)

A Companhia de Saneamento do Paraná é a empresa brasileira que possui a concessão dos serviços públicos de saneamento básico no estado do Paraná.

Somente em 2021, as ações SAPR11 estão com uma baixa de mais de 25%. A empresa, que já vinha sofrendo com a falta de chuvas no Paraná, ainda foi afetada pela crise gerada pelo Covid, pelo aumento de tarifas abaixo do esperado e, recentemente, pela possibilidade de uma crise hídrica mais forte em todo o Brasil. 

Caso não tenhamos nenhum tipo de apagão ou racionamento e as chuvas mantenham o ritmo do início de outubro, é possível que Sanepar tenha uma melhora substancial nos seus resultados no ínicio de 2022. 

Levando em conta a queda das ações o preço atual (18,66), é possível que, em uma cenário mais otimista, SAPR11 tenha dividend yield de de até 10%, em 2022.

Vale ressaltar, no entanto, que os valores de dividend yield para os tempos futuros referem-se apenas a estimativas, não sendo garantias de rendimentos para os trimestres.

Nossas recomendações

Por isso, é importante contar com uma equipe profissional para selecionar os melhores ativos para sua carteira.

Então, se o seu interesse é em dividendos, aqui na Capitalizo você conta com uma carteira exclusiva para recebimento de proventos. É uma seleção de ativos perfeita para o longo prazo ou para aposentadoria.

Abaixo temos a rentabilidade da carteira sem levar em conta os proventos recebidos. Confira:

Desempenho da Carteira de Dividendos

E se por acaso você tem mais interesse em diversificação, a Carteira Tiago Prux abrange ativos bons pagadores de dividendos aqui no Brasil e também no exterior.

Então, se você tem um perfil buy and holder, pode seguir a Carteira Tiago Prux adquirindo o Carteiras Capitalizo. Ela é montada pelo nosso time de analistas e é composta por Ações, Fundos de Ações, Criptoativos, Renda Fixa e demais ativos que possam agregar rentabilidade e ótimos proventos ao portfólio.

Desempenho Carteira Tiago Prux

E você, quer receber as melhores recomendações de empresas boas pagadoras de dividendos? Conheça o nosso produto Carteiras Capitalizo e veja as nossas preferidas em distribuição de proventos.

Assim, você impulsiona seus investimentos com as mais completas análises e recomendações de papéis do mercado. Você também recebe semanalmente notificações das ações recomendadas, como avisos de pagamentos de dividendos, fatos relevantes, análises setoriais e análises de relatórios trimestrais e anuais.

Lembre-se: sendo cliente Capitalizo, você também

✅ Tem acesso total a nossa equipe de atendimento por diversos canais
✅ Recebe materiais, e-books e relatórios exclusivos
✅ Pode solicitar uma análise de seus investimentos já existentes
✅ Assiste às mentorias exclusivas para clientes e tira suas dúvidas direto com o Tiago Prux

Não perca mais tempo, oportunidades e muito menos dinheiro. Confira nossa linha de produtos!

___

Analistas Responsáveis

Danillo Sinigaglia Xavier Fratta, CNPI-T EM-1795

Daniel Karpouzas Barcellos, CNPI EM-1855

Roberto Martins de Castro Neto, CNPI EM-2423

___

Importante: leia nosso Disclosure antes de investir.

Quer ficar por dentro das novidades do mercado financeiro? Conheça o nosso Canal no Youtube e inscreva-se.

×