micro caps

Dentre as oportunidades disponíveis na Bolsa de Valores, as ações são os ativos negociados mais conhecidos. Como são “partes” das empresas negociadas diariamente, elas são populares e são uma das melhores opções de investimento para você – principalmente a longo prazo.

Como existem mais de 400 empresas listadas na Bolsa, escolher quais investir é uma tarefa difícil, especialmente para quem está começando.

Uma forma de você reduzir essa lista é separar as empresas por valor de mercado.

As empresas que possuem menor valor de mercado são conhecidas como Small Caps (baixa capitalização) e as de maior valor de mercado como Large Caps (ou Blue Chips, alta capitalização).

Conhecer os tipos de ações de acordo com o tamanho de valor de mercado das companhias listadas em bolsa pode ajudar você investidor a identificar boas oportunidades no mercado. Porém, qual delas é melhor para investir?

Neste artigo, você conhecerá as características e as diferenças entre Small Caps e Blue Chips e como investir em cada uma. Confira!

O QUE SÃO SMALL CAPS?

Small Cap é um termo em inglês que significa baixa capitalização (Small Capitalization). Empresas consideradas Small Caps possuem menor valor de mercado em relação a outras companhias negociadas na bolsa de valores.

Em geral, elas são empresas que valem entre US$ 300 milhões a US$2 bilhões. Essas companhias costumam ser relativamente novas e estão em processo acelerado de expansão.

Dessa forma, a maioria tem poucos anos de atuação no mercado ou pouco tempo de capital aberto na Bolsa, sendo pouco conhecidas pelos investidores.

Ao longo do tempo, a tendência é que uma empresa do tipo Small Cap cresça e seu lucro aumente de forma significativa. Assim, elas apresentam grandes chances de oferecerem maior retorno no longo prazo para quem comprar as ações no começo ou no processo de expansão dos negócios. 

Naturalmente, por serem empresas pequenas e estarem em um processo de crescimento, investir em Small Caps oferece alguns riscos, que veremos a seguir.

RISCOS

Investir nesse tipo de ativo exige mais atenção do que em empresas já consolidadas. Como o foco principal das companhias é crescer, elas tendem a se endividarem mais para conseguir custear os investimentos no longo prazo.

Consequentemente, ficam mais expostas às oscilações da economia, como uma eventual queda de atividade econômica do país ou da alta dos juros.

Outro risco intrínseco a essas ações é a baixa liquidez. Como são organizações menores e, na maioria das vezes pouco conhecidas, possuem um menor valor de negociação no mercado.

Ou seja, há o risco de ter que esperar algum tempo para encontrar um comprador para suas ações. Também pode acontecer de ter que vendê-las por um valor abaixo do que o adquirido em virtude da menor demanda.

A dica é estudar bem as empresas antes de investir e diversificar seus investimentos em mais de uma ação em setores diferentes. E claro, contar com as recomendações das nossas carteiras!

EXEMPLOS DE SMALL CAPS NA BOLSA

Na bolsa de valores brasileira, são exemplos de small caps:

• Movida (MOVI3);
• Banco Mercantil (BMEB4);
• Kepler Weber (KEPL3).

O QUE SÃO BLUE CHIPS?

Provavelmente, você já ouviu falar das ações Blue Chips (Large Caps), certo? Afinal, elas são as mais conhecidas pelos investidores, até mesmo por quem não investe. São as ações mais negociadas nas bolsas de valores espalhadas pelo mundo.

Essas empresas costumam ter US$ 10 bilhões ou mais de valor de mercado.

O termo Blue Chips deriva das fichas azuis do Poker – são as fichas mais valiosas do jogo. As Blue Chips são grandes empresas e, por isso, costumam fazer parte dos principais índices de referência de desempenho do mercado nas bolsas mundiais. 

Uma das principais características dessas companhias são os resultados operacionais mais robustos e a distribuição de boa parte do lucro gerado por meio do pagamento de dividendos ou JSCP (juros sobre capital próprio).

Como são empresas mais consolidadas e sem grandes oportunidades de crescimento, a empresa tende a não reinvestir e acaba retornando o lucro para o bolso dos acionistas.

Por serem empresas conhecidas e de grande valor de mercado, possuem uma alta liquidez e o investidor não enfrenta dificuldades para comprar ou vender suas ações.

Isso não significa que o preço das ações blue chips não varia, mas elas tendem a oscilar menos ao longo do tempo na comparação, por exemplo, com as Small Caps.

Outras características das Blue Chips são a forte geração de caixa e a boa governança corporativa.

Por todos esses motivos, as ações de empresas Blue Chips são boas opções para quem busca empresas sólidas para acrescentar na carteira de investimentos.

RISCOS

Mesmo que as Blue Chips sejam empresas mais consolidadas e com grandes resultados, os riscos de se investir em ações sempre estarão presentes.

Evidentemente, os riscos são bem menores quando comparados ao de outras empresas como Small Caps, por exemplo.

Como são companhias que não têm tanta oportunidade de crescimento, a valorização da ação no longo prazo pode ser bem menor quando comparado com outras ações. Então, há um risco/custo de oportunidade ao investir nessas empresas.

As Blue Chips também estão expostas ao risco macroeconômico.

Em um momento mais desafiador para a economia, a empresa pode reter uma boa parte do lucro para preservar a saúde financeira da companhia e, consequentemente, reduzir o pagamento de dividendos.

Nessa situação, a ação pode não cair tanto, mas se você investiu pelos dividendos, pode acabar em uma situação complicada.

A dica é estudar bem as empresas antes de investir e diversificar seus investimentos em mais de uma ação em setores diferentes. E claro, contar com as recomendações das nossas carteiras!

EXEMPLOS DE BLUE CHIPS NA BOLSA

Na bolsa de valores, são exemplos de blue chips:

• Petrobras (PETR4);
• Vale (VALE3);
• Ambev (ABEV3);
• Itaú Unibanco (ITUB4);
• Bradesco (BBDC4).

SMALL CAPS OU BLUE CHIPS: QUAL INVESTIR?

Se você chegou até aqui então já sabe o que são Small Caps e Blue Chips, suas principais vantagens e riscos.

Para fixar as diferenças entre ações Small Caps e Blue Chips , segue o nosso resumo simples e prático:

📌Small Caps têm baixo valor de capitalização e menor liquidez, mas costumam estar relacionadas às empresas que estão em processo acelerado de expansão e, por isso, apresentam grandes chances de terem maior valorização no longo prazo;

📌Blue Chips são ações de primeira linha – empresas consolidadas no mercado, estáveis, líderes em seus setores, com histórico positivo. Por isso, são mais conhecidas e desejadas por muitos investidores. Contudo, podem não ter um potencial de valorização tão alto no longo prazo.

A escolha entre uma ou outra ação depende dos objetivos individuais e perfil de cada investidor. Investir em ações deve estar alinhado às suas metas de curto, médio e longo prazo.

A partir dessa base, ficará muito mais fácil montar uma carteira de ações mais sólida e diversificada, que te ajudará a alcançar seus objetivos financeiros.

E, independentemente do tipo de ação que você deseja manter na sua carteira – seja ela uma Small Cap ou Blue Chip, tenha em mente que essa decisão nunca deve ser tomada com base em “achismos”. Isso pode ser muito perigoso para sua saúde financeira.

É fundamental fazer análises precisas e bem fundamentadas para definir quais são as melhores Small Caps e Blue Chips para acrescentar na sua carteira de investimentos.

Além disso, a diversificação da carteira de investimentos é imprescindível.

Então, embora as Blue Chips sejam as ações mais procuradas pelos investidores, não deixe de considerar inserir algumas Small Caps no seu portfólio.

RECOMENDAÇÕES DE MICRO E SMALL CAPS DA CAPITALIZO

Acompanhar e recomendar ações de Micro e Small Caps está no DNA da Capitalizo. Além dessas ações fazerem parte de outras Carteiras, a Capitalizo tem um portfólio criado especialmente para essas classes de ações, a Carteira Micro e Small Caps.

Um dos diferencias dessa Carteira é a utilização de uma Estratégia criada por nós e chamada de Fake Small Caps.

Uma ação Fake Small Cap tem o tradicional potencial de crescimento das empresas de menor valor de mercado, mas carregam um bom histórico de execução, liderança em seus mercados e ótima gestão.

Ou seja, essas empresas só “parecem” pequenas e, normalmente, são negociadas como verdadeiras barganhas.

Entenda como funciona a nossa Carteira e veja na prática o retorno diferenciado que uma boa Estratégia pode trazer para os seus investimentos: