PANORAMA DO MERCADO DE FIIS
Em dezembro, os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) seguiram a tendencia de alta do mercado de renda variável, com o principal índice, o IFIX, registrando um aumento de +4,29%.
Assim o IFIX fechou o ano 2023 com forte valorização de +15,74%, registrando maior alta anual desde 2019, onde o índice teve valorização de +35,98%.
Esse movimento foi impulsionado pelo cenário macroeconômico otimista, especialmente devido a indicadores de inflação favoráveis nos EUA, levando o FED a adotar uma postura mais suave em relação às taxas de juros.
Essa perspectiva otimista nos EUA teve um impacto global nas bolsas, com o Brasil sendo beneficiado pela entrada significativa de capital estrangeiro, impulsionando os mercados locais, assim como no mês anterior.
Apenas em dezembro os investidores estrangeiros ingressaram com cerca de R$ 17,5 bilhões na B3.
Ainda em dezembro, tivemos importantes decisões relacionadas à política monetária no Brasil e nos EUA.
No evento denominado pelo mercado de ‘super quarta’ (01/11), o Comitê de Mercado Aberto (Fomc) do Federal Reserve, o Banco Central dos Estados Unidos, optou por manter os juros básicos da economia do país pela terceira vez consecutiva. Desde julho, a taxa tem oscilado entre 5,25% e 5,50% ao ano.
No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central optou por reduzir em mais 0,50 ponto percentual a Selic, a taxa básica de juros da economia, levando-a de 12,25% para 11,75% ao ano.
Essa mudança nas taxas de juros eleva as perspectivas para o mercado de FIIs, historicamente favorecido em ciclos de redução de taxas.
A atração pelo mercado de FIIs aumentou, já que excelentes fundos imobiliários estão sendo negociados abaixo do valor patrimonial.
Dentre as principais notícias do mercado imobiliário e de FIIs, destacamos:
📌 CSHG LOGÍSTICA FII – HGLG11
O CSHG LOGÍSTICA FII é um fundo de investimento imobiliário que tem por objetivo a realização de investimentos através da aquisição de empreendimentos voltados, principalmente, para operações logísticas e industriais.
Ao total o fundo conta com participação em 24 imóveis, sendo que a maior parte se encontra no estado de São Paulo.
O fundo anunciou a uma reavaliação, que resultou em um aumento de +4,11% no preço considerado justo dos imóveis do fundo, de acordo com um fato relevante divulgado.
Com uma área bruta locável (ABL) de 1,4 milhão de metros quadrados distribuídos em 24 imóveis, a maioria localizada em regiões nobres de São Paulo. A avaliação a mercado foi realizada pela empresa Colliers Tecnichal Services.
O comunicado do HGLG11 ao mercado destacou que esse percentual representa uma variação positiva de aproximadamente 3,54% no valor patrimonial da cota do fundo, considerando o fechamento do dia 30 de novembro de 2023.
📌 FII VINCI SHOPPING CENTER– VISC11
O FII VINCI SHOPPING CENTER é um dos maiores e melhores FIIs de shoppings do mercado. Atualmente, são 30 shoppings que compõe o portfólio do fundo, sendo um dos mais bem diversificados do setor.
Esses empreendimentos estão localizados em 16 estados diferentes do Brasil, conferindo boa presença territorial.
O fundo comunicou que assinou um compromisso para adquirir participações em sete empreendimentos, avaliados em R$ 537 milhões. Seis desses empreendimentos são do portfólio da Allos, cuja confirmação do negócio já foi feita.
Segundo a equipe de gestão, a transação apresenta um cap rate de 9,13% ao ano, superando em 10,3% a média do portfólio atual do fundo.
AGENDA DE DIVIDENDOS
Confira a agenda de proventos dos principais FIIs da B3:
MERCADO DE REITS
O ETF americano Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE), que compreende os REITs incluídos no índice S&P500, encerrou o mês de dezembro, com variação de +5,69%; e no ano apresenta uma variação de +9,12%.
Apesar do cenário macro incerto o mercado imobiliário americano apresenta ótimas oportunidades, com excelentes ativos a preços descontados, já que muitos dos FIIs/REITs apresentam seu valor de mercado abaixo do valor patrimonial.
Dentre as principais notícias do mercado imobiliário global e de REITs, destacamos:
📌 REXFORD INDUSTRIAL REALTY – REXR
O REXFORD INDUSTRIAL é um REIT focado na operação de propriedades industriais, localizadas ao longo de todo o sul da Califórnia, EUA.
O Rexford anunciou mais dois investimentos no valor total de US$ 69,5 milhões, para aquisição de mais duas propriedades. Além disso, o REIT também anunciou a alienação de uma de seus imóveis pelo valor de US$ 11,3 milhões.
POR QUE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS E REITS?
O investimento em Fundos Imobiliários e REITs são duas das formas mais inteligentes de investir em imóveis.
Além dos rendimentos mensais serem isentos de Imposto de Renda, é possível investir nos principais empreendimentos (logísticos, corporativos, shoppings, entre outros) e títulos de renda fixa, atrelados ao mercado imobiliário, do Brasil e do mundo, através do REITs americanos.
DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FIIS E REITS DA CAPITALIZO
Abaixo, segue o desempenho Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que, nesse período, o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX:
