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Previdência privada e aposentadoria | Qual a melhor forma de garantir a sua?

10/10/2025 Por Ana Caroline

A aposentadoria é um tema que merece cada vez mais atenção.

O envelhecimento acelerado da população e a fragilidade do sistema público tornam essencial o planejamento individual para o longo prazo.

Mesmo servidores públicos, que historicamente contavam com maior estabilidade, já percebem a necessidade de buscar renda complementar.

O cenário é claro: o Brasil vai envelhecer antes de ficar rico — e quem não se planejar dependerá de benefícios cada vez menores.

PREVIDÊNCIA PRIVADA: FUNCIONAMENTO E VANTAGENS

A previdência privada é, essencialmente, um fundo de investimento com benefícios fiscais e sucessórios.

Existem duas modalidades principais — PGBL e VGBL — que permitem montar uma carteira diversificada de ativos.

Entre as principais vantagens estão:

Planejamento tributário, com possibilidade de deduzir até 12% da renda bruta no PGBL;
Isenção de imposto de renda na transmissão em caso de falecimento;
Agilidade na sucessão, já que os recursos não entram em inventário;
Proteção contra penhoras, garantindo segurança patrimonial.

Esses benefícios explicam por que muitos investidores utilizam a previdência como instrumento de planejamento sucessório e proteção familiar.

Em alguns casos, empresas ainda oferecem complementação de aportes, o que torna o investimento ainda mais atrativo.

LIMITAÇÕES E CUSTOS DOS FUNDOS DE PREVIDÊNCIA

Apesar das vantagens, os fundos de previdência nem sempre são a melhor alternativa.

As rentabilidades costumam ser mais baixas, e as taxas de administração ainda são elevadas — em alguns casos, acima de 2% ao ano.

Na prática, muitos fundos investem em títulos públicos ou em produtos simples que o próprio investidor poderia adquirir diretamente, pagando menos taxas e obtendo retorno superior.

Por isso, é fundamental analisar o custo-benefício antes de investir.

INVESTIR DIRETAMENTE: AUTONOMIA E RENTABILIDADE

A segunda alternativa é montar a própria carteira de investimentos voltada para a aposentadoria.

O investidor pode combinar ações, renda fixa e fundos imobiliários, equilibrando segurança, dividendos e potencial de valorização.

Essa abordagem oferece custos menores, maior controle e possibilidade de rentabilidade superior, embora sem as vantagens tributárias da previdência tradicional.

É uma estratégia mais flexível e adaptável ao perfil de cada investidor.

SIMULAÇÃO PRÁTICA: O IMPACTO DA CONSTÂNCIA

Usando o simulador da Capitalizo, é possível visualizar o efeito da constância nos aportes.

Com um investimento inicial de R$ 50 mil e R$ 500 mensais durante 10 anos, aplicados conforme o histórico da Carteira Dividendos+ da Capitalizo, o resultado seria de cerca de R$ 542 mil.

Esse cálculo é baseado em rentabilidade real e comprovada desde 2017, o que dá uma visão mais realista do potencial de longo prazo.

Em prazos maiores, a diferença se amplia — reforçando a importância de manter disciplina e regularidade nos aportes.

COMO CONSTRUIR SUA PREVIDÊNCIA

Existem, portanto, duas formas principais de acumular patrimônio para o futuro:

Através de fundos de previdência, aproveitando benefícios fiscais e sucessórios;
Investindo diretamente em uma carteira diversificada, com foco em renda e valorização.

Cada investidor deve avaliar o que faz mais sentido conforme seu perfil, objetivos e horizonte de tempo.

Em muitos casos, combinar as duas estratégias é o caminho ideal — garantindo segurança, liquidez e crescimento de patrimônio.

DISCIPLINA E VISÃO DE LONGO PRAZO

Mais importante do que escolher entre previdência privada ou investimentos diretos é manter constância e método.

O tempo é o principal aliado do investidor, e quem começa antes, com aportes regulares, colhe os melhores resultados.

Construir uma aposentadoria sólida exige disciplina, paciência e boas decisões de alocação — princípios que norteiam todas as estratégias da Capitalizo.

DESEMPENHO DA CARTEIRA DIVIDENDOS+

A Carteira Dividendos+ é um dos principais exemplos de como a disciplina e a visão de longo prazo geram resultados consistentes.

Abaixo, você confere o gráfico de rentabilidade da Carteira Dividendos+, que vem superando os principais índices da Bolsa desde 2017:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Dividendos+ faz parte da assinatura Capitalizo Invest, o plano mais completo da Capitalizo.

Com ele, você terá acesso a todas as nossas carteiras de ações e estratégias exclusivas, além de recomendações em fundos imobiliários, REITs, renda fixa e investimentos no exterior — tudo com foco em segurança, diversificação e performance real.

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O que esperar dos dividendos dessas 10 ações em 2025

02/10/2025 Por Ana Caroline

Littlehampton,,West,Sussex,,Uk,,January,26,,2020.,Dividend,Yield,Is

O tema dividendos voltou ao centro das atenções dos investidores, especialmente com a divulgação do ranking do Poder 360 das maiores pagadoras de proventos em 2025, baseado no índice de dividendos da B3 (IDIV).

Esse índice, que hoje apresenta yield médio próximo de 8,2%, serve como referência para a Carteira de Dividendos da Capitalizo.

Dentro desse universo, algumas empresas se destacam tanto pelo histórico quanto pelas perspectivas de manter ou ampliar pagamentos nos próximos trimestres.

SIM (SIMH3): DIVIDENDOS TURBINADOS POR VENDAS

A antiga Cirela Commercial Properties aparece com yield de 7,8%.

O desempenho mais forte no pagamento vem das vendas de imóveis realizadas pela companhia, algo que sustenta dividendos mais robustos em 2025 e possivelmente em 2026.

Ainda assim, trata-se de um efeito pontual, e não de um padrão recorrente.

GRENDENE (GRND3): ESTABILIDADE SEM GRANDE CRESCIMENTO

Historicamente uma boa pagadora, a Grendene mantém yields elevados em parte porque sua ação subiu pouco nos últimos anos.

A empresa carrega grande volume de caixa e distribui dividendos também a partir de ganhos financeiros.

É sólida, mas com perspectivas de crescimento limitadas no longo prazo.

CEMIG (CMIG4): ESPAÇO PARA MELHORA

Com yield em torno de 8,7%, a estatal mineira segue como tradicional pagadora, mas há opções mais atraentes no setor elétrico, como a ISA Cteep.

O cenário de curto prazo é pressionado, mas eventuais vendas de ativos podem destravar resultados e turbinar dividendos.

ISA CTEEP (TRPL4): TRANSMISSÃO E PREVISIBILIDADE

A companhia atua no “filé” do setor de energia — contratos longos, indexados à inflação, garantindo alta previsibilidade.

O risco maior está nas discussões em torno da indenização da RBSE, mas, ainda assim, a ISA é vista como uma das favoritas de quem busca renda estável.

IRANI (RANI3): GOVERNANÇA E POTENCIAL DE “CRESCENDOS”

Com governança mais forte e foco em embalagens, a Irani melhorou seu perfil. Embora menor que Klabin e Suzano, mantém atratividade no mercado interno.

A combinação de redução de investimentos e crescimento do setor pode permitir à companhia entregar dividendos crescentes, os chamados “crescendos”.

ITAÚSA (ITSA4): DEPENDÊNCIA DO ITAÚ E BONS PROVENTOS

Mais de 90% da holding é Itaú, que segue como o grande motor dos dividendos.

Com o banco ajustando a alavancagem, há espaço para pagamentos consistentes. Entre os grandes bancos, Itaú continua sendo a preferência da Capitalizo.

PLANO & PLANO (PLPL3) E DIRECIONAL (DIRR3): BENEFICIADAS PELO MINHA CASA MINHA VIDA

As construtoras voltadas ao segmento popular se destacam com yields entre 9,5% e 9,6%.

Apesar da ciclicidade do setor, o programa habitacional subsidia parte relevante da demanda, trazendo resiliência.

A parceria da Direcional com a Moura Dubeux amplia oportunidades no Nordeste.

UNIPAR (UNIP6): CAIXA ROBUSTO E POTENCIAL DE DOIS DÍGITOS

Com yield próximo de 10%, a Unipar combina conservadorismo em aquisições com alto nível de caixa.

O segmento de soda e cloro já mostra recuperação, e uma retomada mais consistente do PVC pode elevar o dividend yield para acima de dois dígitos nos próximos anos.

BB SEGURIDADE (BBSE3): LIDERANÇA CONSOLIDADA

Com yield acima de 11%, a BB Seguridade se consolida como a maior pagadora da lista.

O modelo de negócio, baseado na estrutura do Banco do Brasil, mas com risco operacional muito menor, garante estabilidade. A seguradora não sofre com inadimplência e ainda ressegura 98% dos riscos.

O resultado é um case de menor risco e maior retorno frente ao próprio Banco do Brasil, que sofre mais diretamente com o ciclo do agro.

DIVIDENDOS: BUSCAR O MAIOR YIELD OU CONSISTÊNCIA?

O ranking reforça que dividendos robustos podem vir de diferentes setores — de energia e seguros a construção e indústria.

Mas também mostra que nem todo pagamento elevado é sustentável no longo prazo.

Empresas como BB Seguridade, ISA Cteep e Itaúsa mantêm padrões mais previsíveis, enquanto outras, como construtoras e SIM, dependem de fatores pontuais ou de ciclos favoráveis.

Para o investidor de longo prazo, a lição é clara: não basta apenas buscar o maior yield, mas sim entender a consistência e a estratégia de cada companhia para equilibrar retorno e segurança.

VEJA COMO A CARTEIRA DIVIDENDOS+ SE DESTACA

Abaixo, você confere o desempenho da nossa Carteira Dividendos+, que prioriza empresas sólidas, resilientes e com histórico consistente de geração de valor e distribuição de proventos:

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

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AMBP3, CURY3, HBOR3 e SANB1: por que não recomendamos estas ações agora

29/09/2025 Por Tiago Prux

No mercado de ações, nem sempre os papéis mais comentados ou com desempenho recente chamativo são boas oportunidades de investimento.

Muitas vezes, fundamentos frágeis, problemas de governança ou mesmo preços já esticados tornam algumas empresas menos atrativas em relação a alternativas disponíveis.

Nesta análise, destacamos quatro companhias bastante solicitadas — Ambipar (AMBP3), Cury (CURY3), Helbor (HBOR3) e Santander (SANB11) — e explicamos por que, no momento, não recomendamos a compra desses ativos.

AMBIPAR (AMBP3): SINAIS VERMELHOS DE LIQUIDEZ E GOVERNANÇA

A troca recente do CFO seguida do pedido de tutela para proteção contra credores acende o alerta máximo.

Apesar do “caixa” reportado, parte relevante estaria aplicada em FIDC com resgates longos e em títulos (green bonds) negociados a frações do valor de face — indício de baixa liquidez e risco elevado.

A estrutura com centenas de subsidiárias e a integração mal detalhada das aquisições aumentam a opacidade.

Em cenários assim, recuperação judicial torna-se plausível e a empresa “trava”. Nossa leitura: ficar de fora.

CURY (CURY3): NEGÓCIO EFICIENTE, PREÇO MENOS CONVIDATIVO

A operação é bem gerida e o ciclo do Minha Casa, Minha Vida segue favorável, com dividendos e recompra apoiando o papel.

Porém, olhando preço/múltiplos atuais e alternativas, Cyrela (CYRE3) entrega uma exposição mais ampla (própria Cyrela, Lavvi, Plano&Plano e a própria Cury), com melhor relação risco-retorno para o acionista neste momento.

Nada contra a Cury — a preferência é por Cyrela pela alocação mais completa.

HELBOR (HBOR3): AVANÇO OPERACIONAL, MAS AINDA COM PONTOS PENDENTES

A companhia reduziu estoques e voltou a resultados positivos, mas continua sendo uma incorporadora “pura”, terceirizando obras — justamente a parte mais sensível do setor em um país de inflação e juros voláteis.

Mesmo com a forte alta recente das ações, ainda vemos cases mais redondos no setor, como Cyrela, JHSF e Moura Dubeux.

Para quem busca exposição a construção civil, priorizamos esses nomes.

SANTANDER (SANB11): ESPREMIDO ENTRE GIGANTES E FINTECHS

O “número mágico” para grandes bancos seguirem crescendo e distribuindo bons dividendos é ROE acima de 20%.

Pelo que acompanhamos, o Itaú está melhor posicionado para entregar (e até ampliar) esse patamar, graças ao corte de custos e execução consistente.

O Santander, por sua vez, fica prensado entre pares tradicionais e fintechs, o que pode manter o papel defasado por mais tempo.

Em um cenário assim, a própria companhia já ventilou no passado a alternativa de fechar capital em alguns mercados — algo que não descartamos no Brasil. Preferência clara: Itaú.

PARA ONDE IR A PARTIR DAQUI

Para quem busca risco controlado e melhor visibilidade, a nossa preferência atual é por Cyrela (CYRE3) no setor de construção e Itaú (ITUB4) entre os grandes bancos.

Já a Ambipar (AMBP3) deve ser evitada até que o quadro de liquidez e governança seja devidamente esclarecido.

Em momentos de dúvida, o foco deve permanecer em fundamentos verificáveis, alocação equilibrada e múltiplos que façam sentido — afinal, é isso que sustenta retornos consistentes ao longo do tempo.

VEJA COMO NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES SE DESTACAM

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de resultados muito acima da média do mercado:

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Todas essas Carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, desenvolvida para investidores que buscam segurança, consistência e crescimento patrimonial no longo prazo.

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3 ações que DESPENCARAM, estão baratas e pagam bons dividendos

28/09/2025 Por Ana Caroline

Nos últimos 12 meses, algumas ações registraram quedas expressivas, mas seguem entre as boas pagadoras de dividendos da Bolsa.

Apesar da performance negativa no curto prazo, estas empresas mantêm fundamentos sólidos, múltiplos atrativos e histórico consistente de distribuição de proventos.

FERBASA (FESA4)

A Ferbasa acumula queda de cerca de 20% no período, mas continua apresentando bons fundamentos. Negocia a um PL próximo de 8 vezes e P/VPA de 0,67, mantendo atratividade mesmo com lucros pressionados.

A empresa possui payout médio de 53% e caixa líquido superior a R$ 760 milhões, garantindo folga para manter dividendos relevantes.

Atua no mercado de ferro cromo e ferro silício, negócios cíclicos que tendem a se beneficiar do crescimento da demanda na China e na Índia.

Nos últimos 12 meses, a receita avançou 22,5% e o volume de vendas cresceu 13,6%, reforçando sinais de recuperação. Com a retomada dos preços das commodities em que atua, a companhia pode voltar a oferecer yield de dois dígitos no preço atual.

KEPLER WEBER (KEPL3)

As ações da Kepler Weber recuaram cerca de 33% nos últimos 12 meses, pressionadas pelo aumento de custos e despesas e por uma base de comparação elevada em 2023. Apesar disso, junho apresentou recuperação, com pedidos crescendo 14%.

O déficit estrutural de armazenagem no Brasil sustenta a demanda no longo prazo, mesmo em anos de produção agrícola mais fraca. A companhia negocia a um PL de aproximadamente 8 vezes, yield próximo a 8% e payout de 68%.

Historicamente, a Kepler combina dividendos relevantes com crescimento. Recentemente anunciou pagamento de R$ 0,13 por ação (dividendos e JCP), equivalente a yield de 1,93%.

PETRORECÔNCAVO (RECV3)

A PetroRecôncavo apresenta múltiplos atrativos: PL de cerca de 8,8 vezes, P/VPA abaixo de 1 e yield de 15,9%.

No último trimestre, a produção média cresceu 4% frente ao mesmo período de 2023. Mesmo com queda de 2% na receita líquida devido à baixa do petróleo, o lucro líquido avançou 78%, alcançando quase R$ 400 milhões.

O fluxo de caixa livre ficou negativo em R$ 100 milhões, reflexo de investimentos, pagamento de dividendos e juros de debêntures — fatores que não comprometem o longo prazo.

A dívida líquida segue em queda, e os contratos de gás garantem receitas até o fim de 2026, ampliando a previsibilidade e a capacidade de manter dividendos elevados.

DE OLHO NO LONGO PRAZO

Quedas de curto prazo não significam necessariamente perda de valor no longo prazo.

Empresas com fundamentos sólidos, geração de caixa consistente e políticas claras de distribuição de proventos podem representar boas oportunidades para investidores que buscam renda passiva e potencial de valorização futura.

É exatamente esse o princípio da Carteira Dividendos+ da Capitalizo: mesmo em períodos de volatilidade, ela segue focada em companhias sólidas, entregando dividendos regulares e rentabilidade acima da média.

DETALHES E RESULTADOS DA CARTEIRA DE DIVIDENDOS

Abaixo, você confere o gráfico de resultados da Carteira Dividendos+ e um vídeo explicativo mostrando em detalhes como ela funciona na prática:

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

Disponível na assinatura Capitalizo Invest, a Carteira Dividendos+ foi desenvolvida especialmente para quem investe com foco na aposentadoria e deseja construir uma renda extra todos os meses.

E o melhor: com apenas 10 minutos por mês, você consegue acompanhar e seguir as recomendações com praticidade.

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Calculadora do Milhão: saiba como viver de renda com dividendos

02/09/2025 Por Tiago Prux

Se você é um investidor que sonha em viver de renda passiva, então terá que passar por uma fase importante conhecida como acumulação.

Nessa fase, você define um objetivo de tempo e o valor que fará em aportes.

O ideal é investir valores que você não vai precisar utilizar.

Enquanto alguns investidores terão uma quantidade fixa por mês, outros utilizarão um percentual da renda, como, por exemplo, 5%, 10% ou mais.

Não existe uma fórmula para isso, pois depende do quanto você está confortável para investir.

Além disso, haverá pessoas que farão aportes bimestrais ou trimestrais. E tudo bem!

Para viver de renda passiva, o mais importante é começar, mesmo que seja com pouco. Depois, você poderá aumentar esses valores.

“QUANTO EU VOU GANHAR?”

Essa é a pergunta que todos fazem, e a resposta é: não temos como saber — ninguém tem.

Felizmente ou infelizmente, não é possível prever o montante final, pois esse valor depende de diversas variáveis, e a maior parte delas não está sob nosso controle.

Por isso, não perca seu tempo e foco fazendo centenas de simulações — ainda mais em ações que, como o próprio nome diz, são renda variável.

Lembre-se: você tem a chance de ganhar muito dinheiro e viver da renda desses valores. E isso é o que mais importa.

No exemplo da nossa projeção, utilizamos a Carteira Dividendos+ como referência. Os ganhos médios que conseguimos até agora são perfeitamente replicáveis para o futuro.

Porém, não temos como dar certeza sobre os valores, que podem ser menores ou até maiores que os projetados.

A CALCULADORA

Abaixo, temos a projeção dos ganhos da nossa Carteira Dividendos+ e do Ibovespa para os próximos 10 e 20 anos, considerando aportes mensais de R$ 1.000:

▶ Comparativo considerando o prazo de 10 anos

Total investido: R$ 120 mil
Carteira Dividendos+: R$ 743 mil
Ibovespa: R$ 259 mil

▶ Comparativo considerando o prazo de 20 anos

Total investido: R$ 240 mil
Carteira Dividendos+: R$ 9,2 milhões
Ibovespa: R$ 1,1 milhão

⚠️ Importante: retorno passado nunca é garantia de retorno futuro. Isso é apenas um exercício de simulação.

A HORA DE VIVER DE RENDA

Talvez, em algum momento no futuro, você não queira mais fazer aportes ou simplesmente prefira retirar os valores dos dividendos, sem fazer reinvestimentos.

O retorno da Carteira Dividendos+ considera o reinvestimento desde o seu início. Tomando como base o nosso retorno em dividendos (yield), a média anual está em torno de 9,3%.

Ou seja, esse seria o retorno médio projetado sem novos reinvestimentos.

Dessa forma, caso fosse do seu interesse viver de renda passiva com dividendos, os retornos seriam os seguintes:

▶ Prazo de 10 anos

Valor total projetado da Carteira Dividendos+: R$ 447 mil
Projeção de dividendos ao mês: R$ 5,5 mil

▶ Prazo de 20 anos

Valor total projetado da Carteira Dividendos+: R$ 9,2 milhões
Projeção de dividendos ao mês: R$ 69 mil

⚠️ Importante: esse valor mensal é apenas a divisão do valor anual por 12 meses. O recebimento de dividendos é variável e, mesmo que a Carteira esteja pagando dividendos todos os meses, não há garantias de que isso se manterá no futuro.

POR QUE UTILIZAR UMA CARTEIRA FOCADA EM DIVIDENDOS?

Qualquer uma das nossas Carteiras de Ações de Longo Prazo pode ser usada para a estratégia de aportes mensais.

Porém, como o foco da Dividendos+ é encontrar ações de empresas que já pagam ou pagarão dividendos robustos, ela se encaixa perfeitamente nesse perfil.

“SE FOSSE TÃO FÁCIL, TODO MUNDO FARIA!”

Concordo! Sei que ao olhar apenas os resultados tudo parece muito fácil para ser verdade.

Quem nunca investiu de forma profissional tem todo o direito de desconfiar, e é nossa obrigação explicar como as coisas funcionam.

Primeiramente, é preciso entender que não existe mágica nem milagre. Esse é um longo caminho, e desafios não vão faltar.

A vontade de desistir, a preocupação porque o mercado caiu ou a tentação de resgatar todo o dinheiro para comprar o “carrão” do ano…

São pensamentos que, de tempos em tempos, vão surgir na sua cabeça. Acredite, eu já passei por isso.

Para viver de renda passiva, só investir não basta!

Em segundo lugar, a maior parte das pessoas que investe não possui um método ou uma estratégia. São investidores que não atuam de forma profissional no mercado.

Para alcançar sua liberdade financeira, você deve se tornar um investidor de verdade.

Ser profissional não é ser analista e muito menos ter que fazer análises.

Eu não faço análises, mas sigo as feitas pela nossa equipe. Portanto, invisto como um profissional.

Pense em alguma pessoa de sucesso: Warren Buffett, Michael Jordan, Pelé…

Eles são excepcionais, mas não cresceram sozinhos.

E quanto às pessoas de sucesso que estão à sua volta: um primo, irmão, amigo…

Eu não preciso conhecê-los para saber que nunca fizeram nada sozinhos.

A grande maioria das pessoas de sucesso é profissional porque conta com um suporte humano ao seu redor. E é exatamente o que eu faço.

A dura realidade de quem investe é que a maioria está sozinha ou mal assessorada, e perde muito dinheiro ou nunca ganha nada.

Ter um método a seguir aqui na Capitalizo me dá uma chance bem maior de ganhar dinheiro. Eu sigo tudo o que recomendamos, e sou a prova viva de que funciona.

Como costumo falar: não sabemos se o preço da PETR4 vai subir ou cair amanhã — e ninguém sabe.

Contudo, por termos estratégias bem montadas, sempre sabemos como pensar e agir.

E o melhor: fazemos tudo de forma 100% transparente e independente.

ALÉM DA ESTRATÉGIA

Perceba que a Estratégia e o Método nós temos. E a maioria das pessoas pensa que ter isso já é o suficiente, mas não é verdade.

Da nossa parte, temos estratégias que são usadas há muito tempo com diferentes perfis de pessoas, incluindo aquelas com dinheiro de verdade. Essa é nossa missão e o que oferecemos para você.

Porém, existe a parte do investidor que, quando perde dinheiro, geralmente falha por não se atentar a pontos importantes.

E, como você verá, geralmente essa falha não tem nada a ver com a estratégia…

E sim com o lado psicológico ou emocional do investidor.

É muito importante que você não subestime esses fatores, pois farão toda a diferença.

SEGUIR O QUE RECOMENDAMOS

Não prometemos ganhos, mas prometemos entregar os mesmos métodos que já trouxeram tantos lucros para milhares de cidadãos comuns. Portanto, se quiser, você pode seguir o que recomendamos.

Agora pergunto: é mais fácil ganhar dinheiro usando algo que já funciona ou sem método algum?

É claro que fazemos ajustes finos ao longo do caminho, mas seguimos uma linha de pensamento que nos trouxe resultados acima da média e, ao que tudo indica, eles irão continuar.

Escolhas ruins ou perdas irão acontecer — e fazem parte. Porém, saber minimizar essas perdas e errar pouco é fundamental para ganhar dinheiro na bolsa.

E é exatamente o que fazemos aqui.

TER PERFIL

De uma forma geral, não existe melhor ou pior estratégia ou investimento. Vai depender de cada perfil.

É muito importante que a pessoa que vai investir em ações tenha um perfil adequado para o “sobe e desce” do mercado.

Muitos nasceram para pular de paraquedas ou subir no alto de um prédio de 100 andares e olhar para baixo, por exemplo.

Já eu não gosto de altura e não tenho perfil para esse tipo de coisa. Porém, isso não invalida o fato de que outras pessoas possam gostar.

Sendo assim, respeite o seu perfil e ignore o dos outros.

SER SIMPLES PODE NÃO SER FÁCIL

Fazer investimentos mensais durante 10 ou 20 anos pode ser fácil para algumas pessoas e para outras não.

Além disso, nem tudo que é fácil na teoria é simples de ser seguido na prática.

Tomar 1 ou 2 litros de água por dia pode parecer fácil, mas quem consegue seguir essa dica todos os dias?

Pois é. Então não subestime as coisas quando parecerem fáceis.

DISCIPLINA E PACIÊNCIA

Crises, altas e baixas da bolsa, aquela ação que não sai do lugar…

Como falei, a vontade de “jogar tudo para o alto” em algum momento vai aparecer.

Além disso, investir é um processo de longo prazo, e um dos segredos é a consistência. Costuma ganhar mais quem é mais consistente.

Se você investe bem, o tempo está ao seu favor!

Por isso, ter paciência e disciplina são fundamentais em seu planejamento.

SÓ 10 MINUTOS MÊS PARA VOCÊ VIVER DE RENDA ⏱️

Por fim, só lhe pedimos uma coisa: que você reserve 10 minutos por mês para ver se a sua carteira teve algum tipo de modificação.

É importante frisar que essa estratégia é de longo prazo e de baixíssimo giro, e que eventualmente algumas ações poderão sair ou entrar na carteira.

Dessa forma, é importante que, às 18h do último dia útil de cada mês, você verifique se aconteceu ou não alguma alteração — acessando no seu computador ou em nosso aplicativo.

Caso algo tenha sido recomendado, você poderá efetuar a movimentação no dia seguinte ou nos próximos.

Se não tiver acontecido nenhuma alteração — o que será o padrão —, você só precisará fazer o aporte do mês e comprar o que recomendamos.

E caso queira entender mais, lembro que diariamente publicamos relatórios sobre o mercado e as empresas. Porém, reforço: o necessário para o investidor é apenas ter 10 minutos por mês.

Essa é a chance que você tem de investir no seu futuro e no da sua família, para viver uma vida diferente da maioria — assim como milhares de pessoas que seguem as recomendações da Capitalizo.

CONHEÇA A CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO!

Logo abaixo você vai ter acesso a mais informações da Carteira Dividendos+, para ser um investidor mais profissional e capaz de buscar sua liberdade financeira.

A Carteira Dividendos+ faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a todas as nossas carteiras exclusivas, desenvolvidas para diferentes perfis e objetivos de investimento.

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Essas ações te pagaram 23% (ou R$ 23.000) para serem mantidas em Carteira

25/08/202525/08/2025 Por Tiago Prux

Você sabia que é possível ter uma Carteira de Ações que paga Renda Extra TODOS OS MESES simplesmente por manter esses ativos?

Sério!

Como seria para você receber exatos R$ 23.000 na sua conta sem trabalhar 1 minuto a mais por isso? Esse valor ajudaria a acelerar sua liberdade financeira?

Pois esse foi o montante recebido apenas em dividendos em 2024 por um de nossos assinantes, após investir R$ 100 mil na Carteira Dividendos+, desde o seu início.

Confira abaixo o retorno em dividendos recebidos ano a ano por esse investidor:

Esse retorno refere-se ao Dividend Yield on Cost, que representa o ganho em dividendos no ano em relação ao valor inicial da Carteira.

E perceba: somente em 2025, mesmo com apenas 6 meses, o retorno em dividendos já ultrapassa 27%.

Isso mesmo: mais de 27% apenas neste ano.

Esse é o verdadeiro efeito “bola de neve” dos juros sobre juros.

ALÉM DO 13º SALÁRIO

Se você gosta de receber o seu “13º salário” todos os anos, imagine receber mais 12 salários.

E o melhor de tudo: poder receber o primeiro pagamento já no próximo mês.

Como isso é possível?

A composição atual da Carteira Dividendos+ permite que você receba mensalmente valores na sua conta.

Abaixo, você confere os meses de todos os pagamentos das ações que fazem parte da Carteira — só não divulgamos os nomes e códigos por se tratarem de recomendações exclusivas para os nossos clientes:

Não importa quanto dinheiro você tem: R$ 5 mil, R$ 100 mil, R$ 1 milhão ou mais, a Carteira Dividendos+ é uma verdadeira geradora de Renda Extra.

RETORNO MUITO ACIMA DA MÉDIA

A Carteira Dividendos+ foi cuidadosamente estruturada para entregar diversificação, resultados consistentes, dividendos e segurança — exatamente o que vem acontecendo desde o seu início:

Pelas nossas pesquisas, arrisco afirmar que esta é a carteira mais vencedora entre todas as Casas de Análise e Grandes Gestoras do mercado.

Para você ter uma ideia, desde 2017 o ganho médio do Ibovespa ficou em torno de 8% ao ano, enquanto a nossa Carteira acumula mais de 20% ao ano, em média.

Nada mal, não?

Apenas para comparar, Warren Buffett — considerado o maior investidor de todos os tempos — conseguiu uma média de 20% ao ano (em dólar) até hoje.

ESCOLHA AS AÇÕES CERTAS

Mas você sabe qual é o “segredo” para mantermos essa consistência nos resultados?

Escolher as ações certas para compor a Carteira.

Aqui na Capitalizo, nossos analistas fazem um trabalho minucioso e diligente, acompanhando todas as ações da Carteira, além de monitorar as oportunidades que poderão aparecer no futuro.

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

A Carteira Dividendos+ está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest.

Ela foi desenvolvida especialmente para quem investe com foco na aposentadoria e deseja construir uma renda extra todos os meses.

E o melhor: com apenas 10 minutos por mês, você consegue acompanhar e seguir todas as recomendações com praticidade.

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Como receber dividendos todos os meses?

22/08/2025 Por Tiago Prux

Viver de renda passiva e receber dividendos mensais é o grande sonho de milhões de investidores.

Para que isso se torne realidade, é necessário que você tenha uma estratégia profissional de investimentos, que lhe permita investir de forma assertiva — sem correr riscos desnecessários.

Além disso, é importante que sua carteira seja composta, em sua maioria, por ações de empresas que gerem muito caixa e tenham tendência de crescimento dos lucros da forma mais estável e constante possível.

NÃO OLHE OS DIVIDENDOS PELO RETROVISOR

Infelizmente, a maioria dos investidores fica presa ao passado quando vai montar sua Carteira Geradora de Renda, em vez de olhar para frente.

Avalia apenas o que as ações geraram de dividendos, sem entender como aqueles resultados foram criados ou se são potencialmente sustentáveis.

O resultado disso é que esses investidores acabam amargando prejuízos ou deixando de ganhar muito dinheiro ao longo dos anos.

Afinal de contas…

“Investimento é solução, e não problema.”

Por isso, é de fundamental importância que o investidor olhe para o futuro e entenda quais empresas vão trazer os maiores pagamentos para sua carteira.

É um conselho importante, mas não é o único.

NÃO COMETA ESSE ERRO ❌

Muitos investidores costumam escolher suas ações geradoras de renda passiva em função da periodicidade de pagamento.

Ou seja, estão mais preocupados em ter ações que pagam dividendos mais vezes do que ter ativos que irão pagar valores maiores.

O fato de uma empresa pagar duas vezes por ano não a torna menos atrativa do que uma que paga todos os meses. Quem cai nessa cilada deixa “muito dinheiro na mesa”.

Dessa forma, é importante que o investidor entenda que receber “gordos” dividendos é consequência de boas escolhas.

Quando escolhemos boas empresas e diversificamos a carteira, a consequência é ter um portfólio que possa gerar renda todos os meses — exatamente como faz a nossa carteira a seguir…

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

Desde 2017, a Capitalizo tem sua Estratégia de Geração de Renda Passiva em Ações, a Carteira Dividendos+.

De lá para cá, a estratégia tem funcionado tão bem que eu arrisco a dizer que, atualmente, essa é a carteira mais rentável do Brasil na sua categoria…

Pois entrega rentabilidade acima da média, a menor volatilidade possível e, claro, dividendos constantes.

Recentemente, o nosso time de analistas atualizou a projeção dos pagamentos de proventos (dividendos + juros sobre o capital próprio).

E a ótima notícia é que, para os próximos anos, deverá “pingar” dinheiro na conta dos nossos clientes todos os meses.

E, para que você possa viver de dividendos, precisa entender dois momentos distintos e muito importantes…

A fase da acumulação e a hora de viver de renda.

Para cada investidor, esses momentos serão diferentes.

Logo abaixo, fizemos duas simulações, uma de 10 e outra de 20 anos, que mostram o efeito que poderemos ter ao longo do tempo sobre cada recebimento.

Para essas simulações, utilizamos a rentabilidade atual da nossa Carteira Dividendos+.

A FASE DA ACUMULAÇÃO

A primeira fase do processo de “viver de renda passiva” é chamada de acumulação.

Nessa etapa, o investidor define um objetivo de tempo e o quanto ele irá aportar.

Recomendo que você invista somente valores que não precisará utilizar. Não existe uma regra fixa: alguns terão uma quantidade “x” por mês; outros utilizarão um valor percentual da sua renda, como, por exemplo, 5%, 10% ou mais.

O importante é começar.

“QUANTO IREI GANHAR COM DIVIDENDOS?”

Essa é a pergunta que todos fazem, e a resposta é: não temos como saber — ninguém tem.

Felizmente ou infelizmente, não temos como prever o montante final, pois esse valor depende de diversas variáveis, e a maior parte delas não está sob nosso controle.

Por isso, não perca seu tempo e seu foco fazendo simulações — ainda mais em ações que, como o próprio nome diz, são renda variável.

Lembre-se de que você tem a chance de ganhar muito dinheiro e viver da renda desses valores. É o que mais importa.

No exemplo da nossa projeção, utilizamos a nossa Carteira Dividendos+ como referência. Os ganhos médios que temos conseguido até agora são perfeitamente replicáveis para o futuro.

Contudo, não temos como dar certeza dos valores, que podem ser menores ou até mesmo maiores do que os projetados.

A SIMULAÇÃO

Abaixo, temos a projeção dos ganhos da nossa Carteira Dividendos+ e do Ibovespa para os próximos 10 e 20 anos, considerando aportes mensais de R$ 1.000:

COMPARATIVO CONSIDERANDO O PRAZO DE 10 ANOS ⏳

Total investido: R$ 120.000

Carteira Dividendos+: R$ 456 mil
Ibovespa: R$ 207 mil

COMPARATIVO CONSIDERANDO O PRAZO DE 20 ANOS ⏳

Total investido: R$ 240.000

Carteira Dividendos+: R$ 4,7 milhões
Ibovespa: R$ 770 mil

Importante — e não custa lembrar: o retorno passado nunca é garantia de retorno futuro. Isso é apenas um exercício de simulação. Os retornos anuais considerados foram em torno de +24% para a Carteira Dividendos+ e +10% para o Ibovespa, desde julho de 2017.

A HORA DE VIVER DE RENDA! ️

Talvez, em algum momento no futuro, você não queira mais fazer aportes ou simplesmente queira retirar os valores dos dividendos sem fazer o reinvestimento.

Lembro que o retorno da nossa Carteira Dividendos+ leva em consideração o reinvestimento, do seu início até hoje. Tomando como base o nosso retorno em dividendos (yield), a média anual está em torno de 10%.

Ou seja, esse seria o retorno projetado médio sem fazer novos reinvestimentos.

Dessa forma, caso fosse do seu interesse “viver” desses dividendos, os retornos seriam os seguintes:

COMPARATIVO CONSIDERANDO O PRAZO DE 10 ANOS

Valor total projetado da Carteira de Dividendos: R$ 456 mil
Projeção de dividendos ao ano: R$ 45.399
Projeção de dividendos ao mês: R$ 3.783

COMPARATIVO CONSIDERANDO O PRAZO DE 20 ANOS

Valor total projetado da Carteira de Dividendos: R$ 4,7 milhões
Projeção de dividendos ao ano: R$ 472.890
Projeção de dividendos ao mês: R$ 39.407

Importante: esse valor mensal é apenas a divisão do valor anual por 12 meses.

O recebimento de dividendos é variável e, mesmo que a nossa carteira esteja pagando todos os meses, não temos como garantir que se manterá no futuro.

DETALHES E RESULTADOS DA CARTEIRA DE DIVIDENDOS

Abaixo, você confere o gráfico de resultados da Carteira Dividendos+ e um vídeo explicativo mostrando em detalhes como ela funciona na prática:

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

A Carteira Dividendos+ está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest.

Ela foi desenvolvida especialmente para quem investe com foco na aposentadoria e deseja construir uma renda extra todos os meses.

E o melhor: com apenas 10 minutos por mês, você consegue acompanhar e seguir as recomendações com praticidade.

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Conheça as 10 maiores pagadoras de dividendos dos últimos 10 anos!

05/08/202505/08/2025 Por Tiago Prux

empresas que mais distribuiram lucro como escolher e o que sao dividendos 5

Para quem é investidor de longo prazo, o recebimento de dividendos é, sem dúvida, um dos objetivos mais cobiçados.

Construir essa renda passiva com ações pagadoras de dividendos é um caminho fundamental para alcançar a liberdade financeira.

Contudo, vale a pena lembrar que, apesar de ser algo simples de entender, os dividendos correspondem a uma parte do lucro líquido das empresas, devolvida diretamente ao acionista.

A periodicidade do pagamento varia entre distribuições trimestrais, semestrais ou anuais.

Além disso, uma das estratégias mais utilizadas para escolher ações pagadoras de dividendos é avaliar o histórico de resultados das empresas.
Aquelas que apresentam um pagamento estável e crescente ao longo dos anos são, sem dúvida, as melhores candidatas para você acrescentar à sua carteira de ações.

Por isso, neste artigo, você verá se vale a pena investir em ações pagadoras de dividendos e descobrirá quais foram as empresas que mais pagaram dividendos entre 2014 e 2024.

Confira!

VALE A PENA FOCAR EM AÇÕES PAGADORAS DE DIVIDENDOS?

Viver de dividendos é um dos principais objetivos da maioria dos investidores.

De fato, essa estratégia é bastante poderosa, pois, ao potencializar o efeito dos juros compostos ao longo do tempo, ela aumenta o seu patrimônio de maneira exponencial.

Além disso, utilizar os dividendos pagos pelas empresas e juntá-los aos seus aportes mensais eleva a quantidade de dividendos recebidos a cada mês, o que antecipa de forma considerável o atingimento dos seus objetivos financeiros.

O mais importante é que o pagamento de dividendos não tem correlação com a oscilação do preço de uma ação.

Como mencionamos anteriormente, os dividendos são parte do lucro que as empresas distribuem e, por causa de sua origem, isso não é influenciado pela variação dos preços no mercado.

Portanto, mesmo que você veja o seu patrimônio caindo em um momento de baixa, o pagamento de dividendos tende a não sofrer uma redução de mesma magnitude.

AÇÕES QUE MAIS PAGARAM DIVIDENDOS ENTRE 2014 E 2024

Ao buscar boas empresas pagadoras de dividendos, fazemos uso de alguns indicadores, sendo o principal deles o Dividend Yield (DY).
Esse indicador mostra a relação dos dividendos pagos nos últimos 12 meses dividida pelo preço atual da ação.

Dessa forma, neste ranking, pegamos o DY médio das melhores pagadoras de dividendos da última década. Veja a lista:

10º – Banco do Brasil (BBAS3)

Fundado oficialmente em 1808, o Banco do Brasil é uma das instituições financeiras mais tradicionais e relevantes do país.

Controlado pela União, o banco possui forte presença no crédito para o agronegócio e ampla atuação no varejo bancário.

Também conta com importantes subsidiárias, como a BB Seguridade (BBSE3). Nos últimos 10 anos, o BBAS3 apresentou um Dividend Yield médio de 6,7%.

9º – Telefônica Brasil (VIVT3)

A Telefônica Brasil, dona da marca Vivo, é uma das líderes em telecomunicações no país, com atuação nos segmentos móvel, fixo, banda larga e TV por assinatura.

Com atuação nacional e uma das maiores bases de clientes do setor, a empresa possui modelo de negócios resiliente.

Com forte geração de caixa e política de distribuição consistente, a empresa apresentou, nos últimos 10 anos, um DY médio de aproximadamente 6,8%.

8º – Copasa (CSMG3)

A Copasa – Companhia de Saneamento de Minas Gerais – é responsável pelos serviços de abastecimento de água, esgotamento sanitário e resíduos em mais de 600 municípios mineiros, atendendo mais de 11 milhões de pessoas.

Como empresa regulada, opera com margens previsíveis e elevada estabilidade, o que sustenta bons níveis de dividendos.

Com histórico de distribuição robusta, a empresa entregou um DY médio de 6,9% na última década.

7º – Banrisul (BRSR6)

O Banco do Estado do Rio Grande do Sul, fundado em 1928, é um banco regional com forte atuação no varejo, especialmente no Sul do Brasil.

Considerado uma das principais Small Caps do setor financeiro, o Banrisul mantém uma política de dividendos consistente, com média de 7,4% nos últimos 10 anos.

6º – Bradespar (BRAP4)

A Bradespar é uma holding de investimentos com foco principal na participação na Vale, uma das maiores mineradoras do mundo.

Com poucos funcionários e estrutura enxuta, sua função principal é distribuir aos acionistas os dividendos recebidos.

Esse modelo garante uma política de proventos bastante generosa, especialmente em períodos de alta do minério de ferro.

O DY médio da última década gira em torno de 8,3%.

5º – Cemig (CMIG4)

A Companhia Energética de Minas Gerais é uma das maiores empresas de energia do Brasil, atuando nos segmentos de geração, transmissão e distribuição.

Também possui operação no setor de gás natural por meio da GASMIG.

Com forte presença no estado de Minas e estrutura diversificada, a Cemig apresentou um DY médio de 8,6% na última década.

4º – Auren Energia (AURE3)

Criada a partir da antiga CESP, a Auren Energia surgiu com nova identidade em 2022 e opera no setor de geração e comercialização de energia elétrica, com capacidade instalada de 8,8 GW.

A empresa também atua no mercado livre de energia e mostra disciplina na alocação de capital.

Focada em fontes renováveis e sustentabilidade, a empresa teve uma média de 9,5% de DY nos últimos 10 anos, com destaque para um pico de 47% em 2015.

3º – Petrobras (PETR4)

A medalha de prata fica com a Petrobras.

A Petrobras é a maior empresa de petróleo e gás do Brasil, com atuação integrada em exploração, produção, refino, distribuição e energia.

Após reformular sua política de dividendos, passou a distribuir expressivos valores aos acionistas nos últimos anos.

Considerando a última década, a média de DY é superior a 10,4%, com forte impulso nos ciclos de alta do petróleo.

2º – Taesa (TAEE11)

A Transmissora Aliança de Energia Elétrica é uma das maiores companhias privadas de transmissão do Brasil, com presença em diversos estados por meio de 44 concessões e mais de 15 mil km de linhas.

Com receita previsível e custos operacionais controlados, é uma referência em estabilidade e retorno. O DY médio dos últimos 10 anos foi de 10,6%.

1º – Comgás (CGAS5)

Líder na distribuição de gás natural canalizado, a Comgás atende mais de 2,5 milhões de consumidores em 96 municípios do estado de São Paulo, por meio de uma rede de mais de 21 mil km.

Sua área de concessão abriga cerca de 27% do Produto Interno Bruto do País, abrangendo 177 cidades das regiões metropolitanas de São Paulo e Campinas, além da Baixada Santista e do Vale do Paraíba.

Por sua posição consolidada e modelo de negócios estável, lidera o ranking com um impressionante DY médio de 11,9% nos últimos 10 anos.

CONCLUSÃO

Em síntese, ao adotar uma estratégia focada no recebimento de dividendos, é essencial, primeiramente, observar os indicadores fundamentalistas de forma geral, em vez de analisar apenas o Dividend Yield de forma isolada.

Esse indicador, por sua vez, pode servir como um filtro inicial; contudo, é igualmente crucial verificar se os pagamentos de dividendos resultam de uma boa geração de caixa e aumento dos lucros operacionais, e não de fatores pontuais ou não recorrentes.

Ademais, é importante destacar que as maiores pagadoras de dividendos geralmente são empresas do setor de utilidade pública, como saneamento e energia elétrica, que operam com contratos de longo prazo reajustados por índices inflacionários, o que, por consequência, garante maior previsibilidade de receitas.

COMO MONTAR UMA BOA CARTEIRA DE DIVIDENDOS?

Uma boa Carteira de Dividendos deve incluir ativos com Dividend Yield alto e empresas com potencial de aumentar os pagamentos ao longo do tempo.

Graças à nossa experiência, inclusive, desenvolvemos uma carteira especialmente focada nesses dois tipos de estratégia: a Carteira Dividendos+.

Além disso, é fundamental que busquemos nos posicionar em empresas com lucros crescentes.

Dessa forma, é possível se beneficiar não apenas do recebimento de dividendos, mas também da valorização das ações ao longo do tempo.

Abaixo, você confere um vídeo explicativo e o desempenho da Carteira Dividendos+ desde o seu início até hoje:

CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO

A Carteira de Dividendos+ está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest.

Ela foi desenvolvida especialmente para quem investe com foco na aposentadoria e deseja construir uma renda extra mensal com consistência, praticidade e tranquilidade.

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Melhores pagadoras de dividendos: o que podemos esperar em 2025?

29/01/202529/01/2025 Por Tiago Prux

CENÁRIO DE INCERTEZAS

Em um cenário de incertezas que assola o mundo, será que existe alguma estratégia campeã? Que tal investir em empresas com potencial para serem as melhores pagadoras de dividendos?

A inflação segue sendo uma preocupação no Brasil, as incertezas fiscais e a recente elevação nos preços têm levado o Banco Central a adotar um tom mais cauteloso em relação à política monetária.

No cenário global, os juros seguem elevados, com destaque para o cenário nos EUA, com a volta de Trump à presidência, o Federal Reserve tem redobrado a atenção aos indicadores de inflação, já que a economia americana segue resiliente. Isso pode adiar expectativas de cortes de juros e trazer mais volatilidade ao mercado.

Assim, todos os mercados seguem atentos aos próximos passos da política monetária e fiscal ao redor do mundo. Portanto, o que não falta são incertezas!

Neste artigo, você compreenderá como é possível driblar cenários de incerteza, a importância da análise fundamentalista e de uma estratégia de dividendos.

Confira!

COMO LIDAR COM AS INCERTEZAS ATUAIS?

Diferentemente do risco, que pode ser mensurado por meio de análises estatísticas, a incerteza gera maior apreensão no mercado.

Muitos novatos buscam a “fórmula secreta” para ganhar dinheiro na bolsa, mas não é bem assim que funciona. Tudo parte de um processo de inteligência emocional.

Para lidar com as incertezas e possíveis cisnes negros que despencam os mercados, torna-se crucial utilizarmos dois pilares: autoconhecimento e autogestão das emoções.

Isto é, não basta apenas ter uma vasta bagagem financeira se você não se conhece e não domina suas próprias atitudes, até mesmo para não fazer escolhas equivocadas.

As incertezas requerem pensamentos ainda mais analíticos, de modo que possamos afastar as heurísticas e vieses cognitivos que podem alterar nossa percepção.

Mais do que sermos investidores resilientes, devemos considerar o conceito de antifragilidade, ou seja, evoluir após situações imprevisíveis e de grande pressão.

MESMO COM AS INCERTEZAS, HÁ LUZ NO FIM DO TÚNEL?

Se a volatilidade dos últimos anos fez você se sentir como no quadro “O Grito”, de Edvard Munch, saiba que ainda é possível fazer bons aportes em um cenário recheado de incertezas.

No entanto, a tão esperada “luz no fim do túnel” costuma aparecer para quem aprende que o olhar a longo prazo faz uma enorme diferença, bem como o estudo contínuo.

A análise fundamentalista permite fazer possíveis projeções a partir de avaliações financeiras, setoriais e de fatores macroeconômicos, impulsionando boas estratégias.

Diversificar as ações na carteira, por exemplo, é uma ótima tática para ter uma melhor relação entre risco e retorno, além, é claro, de tentar se proteger das incertezas.

Uma carteira diversificada pode conter segmentos distintos com grande potencial de valorização, especialmente para os investidores que almejam viver de dividendos.

QUAIS EMPRESAS PODEM SER AS MELHORES PAGADORAS DE DIVIDENDOS EM 2025?

Os balanços divulgados nos últimos trimestres revelaram que, mesmo diante desse cenário, muitas empresas seguem entregando ótimos resultados.

Com isso, pensando em uma estratégia voltada para receber proventos de maneira periódica, trouxemos abaixo uma lista com duas das melhores pagadoras de dividendos.

ITAÚSA (ITSA4)

A Itaúsa é uma holding de investimentos com participações em diversas empresas, incluindo o Itaú Unibanco, CCR, Dexco, Alpargatas, NTS, Aegea e outras. No entanto, cerca de 95% de seus resultados vêm do Itaú Unibanco, que é o principal ativo da companhia.

Considerando que a Itaúsa repassa 100% dos dividendos pagos pelo Itaú aos seus acionistas e as perspectivas para os resultados do banco são positivas, a holding tem grande potencial para ser uma boa pagadora de dividendos em 2025.

Acreditamos que o Itaú Unibanco tem potencial para pagar bons dividendos em 2025 devido ao seu forte desempenho financeiro, com lucro robusto e crescimento da carteira de crédito, que levou a uma revisão positiva de suas últimas projeções.

Além disso, a melhora na inadimplência e o controle de riscos reforçam sua capacidade de geração de caixa.

O CEO do banco já indicou que haverá dividendos extraordinários referentes ao exercício de 2024, o que fortalece as expectativas de distribuição elevada.

Logo com uma política de remuneração consistente e indicadores do seu principal negócio gerador de proventos sólido, acreditamos que a Itaúsa segue como uma empresa bem-posicionada para manter proventos atrativos no próximo ano.

DIRECIONAL (DIRR3)

Embora incomum associar construtoras a boas pagadores de dividendos, especialmente com juros altos, acreditamos que a Direcional se destaca como uma excelente opção para quem busca rentabilidade em 2025.

A companhia tem apresentado resultados sólidos nos últimos anos, com um grande volume de lançamentos e uma performance robusta de vendas no segmento de média e baixa renda.

Nos últimos 12 meses, seu dividend yield foi próximo de 12%, e acreditamos que há potencial para mais pagamentos ao longo do ano.

Essa performance positiva é sustentada por um ano de boas vendas e uma gestão eficiente do fluxo de caixa.

Vale destacar que empresas como a Direcional possuem um modelo de capital de giro eficaz, onde vendem imóveis na planta e recebem financiamentos antes mesmo de os imóveis estarem concluídos.

Esse modelo favorece a geração de caixa, permitindo uma distribuição de dividendos mais robusta.

Por isso, consideramos a Direcional uma empresa com um perfil distinto, mas com grande potencial para manter yields atrativos nos próximos 12 meses, apoiada em seus sólidos fundamentos e perspectivas favoráveis.

Importante: Esse material é meramente informativo e não representa oferta, análise ou recomendação de Valores Mobiliários.

CONCLUSÃO

Por fim, paciência e estudo contínuo são essenciais na análise fundamentalista, ajudando a identificar as melhores pagadoras de dividendos e seu potencial de bons resultados.

Abaixo, você encontra mais informações sobre a Carteira Dividendos+ e como assinar a Capitalizo para investir de forma profissional em busca de renda passiva.

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A Carteira Recomendada de Dividendos mais rentável do Brasil

22/07/202524/01/2025 Por Tiago Prux

Recentemente, a Consultoria Quantum publicou um Ranking trazendo os melhores Fundos de Investimentos, com foco em Dividendos.

Segundo o própria Quantum, apesar da maior parte dos Fundos de Ações não estarem apresentando uma boa performance até agora, a categoria Dividendos tem sido um dos destaques positivos.

Uma das razões é que, normalmente, as ações de empresas focadas em Dividendos costumam ser mais conservadoras em função da previsibilidade dessas companhias.

Um bom exemplo de setor estável, previsível e ótimo pagador de proventos é o de Energia, especialmente as empresas de Transmissão.

O RANKING

No Ranking apresentado, a Consultoria separou os Fundos que mais renderam em um período superior a 10 anos.

Pensando nisso, separamos dentre esses bons Fundos, aqueles que possuem um histórico semelhante ao da nossa Carteira Dividendos+, iniciada em 2017.

Nos resultados acima, fica claro que, no Longo Prazo, o retorno da nossa Carteira Recomendada Dividendos+ é bastante superior aos apresentados pelos Fundos.

É importante frisar que esse comparativo não tem a intenção de criticar esses Fundos e seus Gestores, mas sim demonstrar, na prática, a confiança que temos em nossas Estratégias e a possibilidade que você investidor tem de receber uma renda passiva todos os meses ao seguir nossas recomendações.

Além disso, lembramos que, em nossa Carteira, o investidor recebe os Dividendos em sua própria conta — o que não ocorre nos Fundos.

Por último e não menos importante, não podemos garantir que esse retorno se repetirá, já que “retorno passado não é garantia de retorno futuro”.

Por outro lado, posso garantir que o trabalho que fez da Dividendos+ a melhor Carteira do mercado continuará sendo feito da mesma forma.

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago

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A Carteira Dividendos+ está disponível na assinatura Capitalizo Invest, ideal para quem busca estratégias de longo prazo com foco em renda passiva e resultados consistentes.

Assine a Capitalizo Invest e comece a investir com mais segurança e confiança.

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