O payroll dos EUA mostrou a criação de 177 mil vagas fora do setor agrícola em abril, acima da expectativa de 130 mil, segundo o Departamento do Trabalho.
O número de março foi revisado para baixo, de 228 mil para 185 mil. A taxa de desemprego permaneceu estável em 4,2%. Apesar do bom resultado, ainda é cedo para medir os efeitos das tarifas de Trump, enquanto as importações aceleradas no primeiro trimestre impactaram a economia.
A Amazon (AMZO34) divulgou receita líquida de US$ 155,7 bilhões no 1T25, alta de 9% em relação ao ano anterior, com crescimento generalizado e destaque para América do Norte e AWS, cujos lucros operacionais subiram 16% e 22%, respectivamente.
O lucro líquido somou US$ 20 bilhões, avanço expressivo de 62,8% sobre o 1T24. Para o 2T25, a empresa projeta vendas líquidas entre US$ 159,0 bilhões e US$ 164,0 bilhões (alta de 7% a 11%) e lucro operacional de US$ 13,0 bilhões a US$ 17,5 bilhões, frente aos US$ 14,7 bilhões do 2T24.
Estou escrevendo este artigo em meio às turbulências causadas pelas tarifas que Donald Trump está impondo a outros países, e quero comentar mais sobre como montar ou manter uma boa carteira de ações em momentos de crise.
Abaixo, vou compartilhar 3 dicas para se manter calmo e no caminho certo neste momento, e se você quiser entender o assunto mais a fundo, recomendo este vídeo que postei no canal da Capitalizo também:
Eu me lembro muito bem que, quando eu era assessor, um cliente meu não queria investir em ações porque “o Irã iria promover uma guerra em breve”.
Isso era possível? Claro que sim.
Tensões geopolíticas sempre existem, e podia ser mesmo que na semana seguinte o Irã estivesse envolvido numa guerra grande.
Porém, desde aquela conversa, eu não sei se ele investiu ou não. Mas eu sei que o Irã não começou nenhum conflito que gerasse um impacto profundo e irreversível nos mercados de ações até hoje.
Se ele deixou de investir, quanto dinheiro ele deixou de ganhar?
Quantas coisas acontecem e o mundo continua girando?
Por mais que às vezes pareça que o mundo vai acabar, ele não vai. E você precisa estar pronto para investir mesmo quando as perspectivas parecem negativas.
Por isso, separei esses 3 passos para você garantir que sua carteira está pronta para enfrentar qualquer crise:
Eu estou escrevendo este artigo em meio ao caos das tarifas de Donald Trump aos demais países, mas essa dica vale para qualquer outro momento também!
Porém, quando olhamos a situação atual dessas tarifas, com o Trump ora as aumentando, ora as diminuindo, e o mercado respondendo a isso com altas e quedas, entendemos que o efeito é muito mais de preço do que efetivamente de perda de qualidade dos investimentos.
Quando vemos um ativo bom, com preço mais barato, para nós aqui na Capitalizo é claro: o momento é de compra, é de oportunidade.
Você precisa saber identificar isso também – e agir.
Falei muito sobre isso com clientes essa semana em reuniões e mentorias, e indiquei aumentar posição.
Ah, Tiago, então quer dizer que vai subir?
Não tenho a menor ideia.
Pode subir ou cair, não importa — e ninguém sabe. Mas a gente olha o preço e entende que os ativos continuam com a mesma previsibilidade.
Ah, mas pode ter algum efeito negativo?
Claro, tudo pode acontecer. Desde que comecei a investir, tudo já aconteceu. Pode ser que haja uma mudança estrutural de setores ou empresas. Foi o que aconteceu na crise de 2008.
Até então, empresas de siderurgia estavam investindo para um crescimento infinito do mundo. Com a crise, o setor financeiro balançou, mas o setor de siderurgia foi para o buraco.
Empresas como Usiminas, CSN, Gerdau perderam 50% da receita de um ano para o outro, e só começaram a recuperar os resultados a partir de 2021, 2022.
Porém, apenas quando identificarmos algo que altere os fundamentos no longo prazo ou que tire a previsibilidade, vamos mudar a carteira. Até lá, para nós, essa é uma oportunidade
Momentos de crise são momentos de alta de preços. Como você se protege disso, considerando que precisa gastar para viver?
Com empresas que conseguem repassar preços na sua carteira.
Infelizmente, a maior parte dos investidores brasileiros não tem ativos no exterior nem empresas com esse tipo de capacidade nas carteiras.
E o efeito inflacionário é perigoso, não só para os investimentos, mas para a vida: se você não consegue aumentar sua renda, seus dividendos ou seu patrimônio acima da inflação, o seu dinheiro será corroído.
Hoje, se tivermos novamente um efeito inflacionário, já estamos preparados com a carteira atual.
Caso você não saiba se seu dinheiro está seguro da inflação, pode ser interessante apertar aqui e falar com um dos nossos especialistas sobre isso!
Em momentos de crise e caos, mesmo tendo mais de 20 anos de mercado e um time de especialistas ao meu lado, eu não vou tentar adivinhar o que vai acontecer.
O custo de tentar adivinhar é altíssimo, e isso não funciona.
E digo mais: duvido que alguém ganhe mais dinheiro do que a gente com essa tentativa de comprar e vender com base em notícia boa ou ruim.
No final de contas, só as corretoras ou os bancos ganham com isso, com taxas em cima de você. Quem fica correndo atrás das notícias e tentando adivinhar o futuro quase sempre perde.
No lugar disso, tenha uma estratégia clara, com direcionamentos de quando comprar ou vender um investimento. Isso vai levar você longe.
O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.
Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.
Se você investe acima de R$ 300 mil através de Bancos e Corretoras e quer ir além nos seus investimentos, clique no botão abaixo para conhecer mais sobre a Capitalizo Consultoria. Fale conosco pelo WhatsApp e agende uma conversa para saber como podemos te ajudar.
Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa quarta-feira:
O núcleo do índice de preços de gastos com consumo (PCE) dos Estados Unidos ficou estável em março, abaixo da expectativa de alta de +0,1%, segundo o Departamento de Comércio.
O PCE cheio também não variou no mês. Já no primeiro trimestre, o índice avançou +3,6%, acelerando frente à alta de +2,4% registrada no trimestre anterior.
No mesmo período, o PIB americano caiu -0,3%, na maior retração desde o 1º trimestre de 2022. O PCE é o indicador de inflação preferido do Federal Reserve para decisões sobre juros.
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em alta de +0,15%.
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, caiu -0,02%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de WEG (WEGE3) e Santander (SANB11).
Já no artigo “Na bolsa, o curto prazo não importa. Será mesmo?“, você vai entender que um dos grandes erros dos investidores de longo prazo é achar que não precisam se preocupar com o que acontece no curto prazo.
No vídeo de hoje, trazemos uma analise do Ibovespa, bem como 10 ações para o curto prazo!
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
Uma das teorias mais “estranhas” que eu escuto dos investidores de ações de longo prazo é que o “curto prazo não importa”.
A maioria fala isso porque, efetivamente, não sabe no que está investindo ou o que está fazendo.
Dessa forma, dizer que ”não dá bola” para o que acontece no curto prazo é uma boa forma de não se incomodar em ter que estudar e jogar os possíveis problemas lá para frente – já que é um investimento para o longo prazo, “tudo se resolve no futuro”.
No artigo de hoje, você vai entender que um dos grandes erros dos investidores de longo prazo é achar que não precisam se preocupar com o que acontece no curto prazo.
Clique no link abaixo e confira:
📌 Artigo | Na bolsa, o curto prazo não importa. Será mesmo?
Aproveite para conferir o desempenho histórico da Carteira Tiago Prux em relação ao Ibovespa, desde 2017:
Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
A WEG (WEGE3) divulgou seus resultados referentes ao 1T25, registrando uma receita líquida de R$ 10,07 bilhões, com alta de +25,5% em relação ao 1T24.
O crescimento foi impulsionado pela dinâmica positiva dos negócios de ciclo longo, além da contribuição das aquisições realizadas recentemente.
A receita líquida no Brasil avançou +14%, puxada principalmente pela área de Geração, Transmissão e Distribuição de Energia (GTD), enquanto no exterior o crescimento foi de 36,3%, refletindo a incorporação da Marathon, Rotor e Cemp.
Em relação às margens, a companhia sentiu uma leve pressão de -0,3 p.p., em função do aumento no custo de matérias-primas, como o cobre, e de alterações no mix de vendas, com maior concentração no negócio de geração solar.
O lucro líquido foi de R$ 1,54 bilhão, com avanço de +16,4% na comparação anual.
As ações da WEG fecharam com forte queda no dia de hoje. Entendemos que a reação do mercado foi exagerada, uma vez que os resultados seguem sólidos.
Resultado Neutro.
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/wege3
O Santander (SANB11) divulgou seus resultados referentes ao 1T25, registrando um lucro líquido de R$ 3,9 bilhões, alta de +27,8% na comparação anual, resultando em um ROAE de 17,4%, avanço de 3,3 p.p. em 12 meses e queda de 0,2 p.p. no trimestre.
A carteira de crédito ampliada ficou estável no trimestre e apresentou crescimento de 4,3% em relação ao 1T24. Quanto à qualidade de crédito, os índices de inadimplência acima de 90 dias seguem sob controle, com leve alta de 0,1 p.p., atingindo 3,3%.
As despesas cresceram 4,4% no ano, abaixo do crescimento das receitas e da inflação, refletindo uma gestão eficiente de custos, o que contribuiu para a melhoria contínua do índice de eficiência, que atingiu 37,2% no trimestre (-2,5 p.p. em 12 meses), o menor patamar dos últimos 3 anos.
As despesas com provisões (PDD) permaneceram controladas, com aumento de 5,7%, abaixo do crescimento das margens financeiras, que avançaram 7,7%.
Resultado Neutro.
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/sanb11
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
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O núcleo do índice de preços de gastos com consumo (PCE) dos Estados Unidos ficou estável em março, abaixo da expectativa de alta de 0,1%, segundo o Departamento de Comércio.
O PCE cheio também não variou no mês. Já no primeiro trimestre, o índice avançou 3,6%, acelerando frente à alta de 2,4% registrada no trimestre anterior.
No mesmo período, o PIB americano caiu 0,3%, na maior retração desde o 1º trimestre de 2022. O PCE é o indicador de inflação preferido do Federal Reserve para decisões sobre juros.
A WEG (WEGE3) reportou receita líquida de R$ 10,07 bilhões no 1º trimestre de 2025, crescimento de 25,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada pelos negócios de ciclo longo e aquisições recentes, como Marathon, Rotor e Cemp.
No Brasil, a receita subiu 14%, com destaque para a área de GTD, enquanto no exterior avançou 36,3%.
O lucro líquido somou R$ 1,54 bilhão, alta de 16,4% em um ano. A margem sofreu leve recuo de 0,3 ponto percentual, pressionada por custos maiores de matérias-primas e maior participação do segmento de geração solar.
O Santander Brasil (SANB11) registrou lucro líquido de R$ 3,9 bilhões no 1º trimestre de 2025, alta de 27,8% em base anual, com retorno sobre patrimônio (ROAE) de 17,4%.
A carteira de crédito ampliada cresceu 4,3% em 12 meses, com inadimplência acima de 90 dias em 3,3% (+0,1 p.p.). As despesas operacionais subiram 4,4%, abaixo da inflação e do avanço das receitas, reduzindo o índice de eficiência para 37,2%, o menor dos últimos 3 anos.
As provisões subiram 5,7%, abaixo do crescimento da margem financeira (+7,7%).
Uma das teorias mais “estranhas” que eu escuto dos investidores de ações de longo prazo é que o “curto prazo não importa“.
A maioria diz isso porque, na verdade, não sabe no que está investindo nem o que está fazendo.
Dessa forma, dizer que ”não dá bola” para o que acontece no curto prazo é uma boa forma de não se incomodar em ter que estudar e jogar os possíveis problemas lá para frente, já que é um investimento para o longo prazo, “tudo se resolve no futuro”.
Você que está lendo esse artigo, nesse momento, diretamente da sua mesa de trabalho, acredita (de verdade) que o negócio em que você trabalha (seja administrando, seja como funcionário) se manteria caso ninguém pensasse no curto prazo?
Tenho certeza que não!
Será que a Coca-Cola se manteria no longo prazo se seus vendedores não atuassem no curto prazo? Se eles não levantassem cedo para atender aos pedidos?
Tenho certeza que não!
Por que, então, a Bolsa de Valores seria o único lugar desse mundo onde não existiria a necessidade de monitorar o que acontece no curto prazo?
Não estou dizendo que o investidor de longo prazo deva ficar preocupado com toda e qualquer coisa que aconteça – até porque o que não faltam são ruídos desnecessários.
Mas, sim, que o investidor entenda que acontecimentos de curto prazo podem definir o destino das empresas, tanto para o bem quanto para o mal.
Quantas empresas na sua cidade (lojas, bares e restaurantes) não quebraram na crise de 2020, quando os fechamentos devido à pandemia de Covid-19 começaram?
Pois é, o curto prazo mudou o cenário de forma definitiva, mesmo para quem já estava há anos no mercado.
A Cielo (CIEL3), por exemplo, teve seu futuro praticamente definido em 2010 quando, após um estudo sobre a relação da Visa com a Visanet, o CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) entendeu que a exclusividade contratual usufruída pela adquirente no país infringia a ordem econômica.
Essa decisão levou a quebra da exclusividade no mercado de adquirência nacional.
Nesse caso da Cielo, quem não percebeu que esse movimento de curto prazo poderia mudar todo o ambiente de negócios do setor, simplesmente porque ”o curto prazo não importa”, amargou, anos mais tarde, enormes prejuízos.
Já o investidor que conhecia o negócio e estava atento, tinha duas opções:
1) vender as ações
ou
2) monitorar durante mais algum tempo a empresa, para entender se a competição poderia fazer com que Cielo fosse entregar resultados piores no futuro – e só depois vender as ações.
Tanto quem escolheu a opção 1 como quem escolheu a opção 2 conseguiu se livrar de uma grande cilada.
Vou ficar apenas nesse exemplo de Cielo, mas, se você puxar pela memória, vai lembrar de várias empresas que foram ”ejetadas” do mercado ou ”bombaram” com decisões tomadas no curto prazo.
Como costumo dizer, comprar uma ação é (muito) fácil. É preciso apenas ter dinheiro em uma corretora e apertar o botão ”comprar” no seu home broker.
Porém, dizer que o processo de escolha de uma ação é fácil e que o ”curto prazo não importa” pode fazer com que você perca muito dinheiro.
Ter ganhos consistentes envolve agir como um profissional. Isso vale para um médico, para um atleta ou para o investidor de longo prazo em ações. Por isso, acompanhar o que acontece é fundamental.
Conte com a gente nessa jornada.
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.
Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:
Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa terça-feira:
O IGP-M avançou +0,24% em abril, revertendo a queda de -0,34% em março, segundo a FGV. A alta ficou acima das expectativas do mercado, que projetavam recuo de até -0,16%.
Com o resultado, o índice acumula alta de +1,23% no ano e +8,50% em 12 meses. O IPA-M subiu +0,13%, o IPC-M desacelerou para +0,46% e o INCC-M acelerou para +0,59%.
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em alta de +0,58%.
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +0,06%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Eletromidia (ELMD3) e Metalúrgica Gerdau (GOAU4).
Já no artigo “Estratégia de Swing Trade da Capitalizo: mais de 700% de retorno“, separamos alguns tópicos importantes para esclarecer melhor como funciona o Swing Trade, assim como as nossas recomendações nesse tipo de operação.
No vídeo de hoje, trazemos uma analise do Ibovespa, bem como 10 ações para o curto prazo!
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
A Carteira Recomendada de Swing Trade da Capitalizo é uma das mais procuradas por investidores que contratam a assinatura INVEST PRO e desejam fazer operações de curto prazo na Bolsa de Valores.
A grande vantagem desse tipo de operação é que ela nos permite buscar ganhos rápidos na bolsa (de 2 a 10 dias).
E desde 2017 temos entregado resultados bastante positivos com ela:
Em nossa estratégia enviamos tanto operações de compra, para ganharmos com a alta das ações, quanto a chamada ”venda alugada de ações”, onde temos o objetivo de ganhar com a baixa dos preços.
Dessa forma, independente dos movimentos de mercado temos a oportunidade de ganhar dinheiro.
E o melhor de tudo: com apenas 10 minutos por dia você consegue acompanhar todas essas recomendações de Swing Trade.
Lembrando que você receberá novas recomendações todas as semanas.
No artigo de hoje, separamos alguns tópicos importantes para esclarecer melhor como funciona o Swing Trade, assim como as nossas recomendações nesse tipo de operação:
📌 Artigo | Estratégia de Swing Trade da Capitalizo: mais de 700% de retorno
Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
A Globo adquiriu 27,08% das ações da Eletromidia (ELMD3) em leilão da OPA, totalizando 99,26% de participação na companhia, ao preço de R$ 30,71 por ação.
Com a liquidação prevista para 30 de abril, restarão apenas 0,74% dos papéis em circulação.
A empresa deixará o Novo Mercado da B3 e iniciará o processo de cancelamento de registro. Acionistas que não venderam no leilão ainda poderão alienar suas ações à Globo pelo mesmo valor por até três meses ou até o resgate compulsório.
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/elmd3
A Metalúrgica Gerdau (GOAU4) divulgou os resultados do 1T25, com receita líquida de R$ 17,3 bilhões, alta de +7,2% em relação ao 1T24. O volume de vendas de aço teve alta de +4,9% na comparação anual.
Apesar da alta nas receitas o resultado operacional recuou -14,7%, com queda de -3,5 p.p. na margem.
Já na comparação com o trimestre anterior (4T24), a companhia apresentou números mais estáveis, com leve alta de +0,4% no resultado operacional.
Esse desempenho foi influenciado por uma melhora no mercado externo, especialmente na América do Norte, impulsionada tanto pela sazonalidade mais forte no 1T25 quanto pela reação dos clientes às mudanças na política comercial dos EUA, que resultaram em aumento nos níveis de estoque, além de um melhor mix de vendas.
Já o desempenho no mercado interno e na América do Sul foi mais fraco, com volumes estáveis no Brasil e queda nos demais países da região.
No consolidado, o lucro líquido ajustado foi de R$ 756 milhões, queda de -39,4%.
Resultado Neutro.
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/goau4
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
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A Metalúrgica Gerdau (GOAU4) registrou receita líquida de R$ 17,3 bilhões no 1T25, alta de 7,2% em relação ao 1T24, impulsionada por maior volume de vendas de aço (+4,9%).
Apesar disso, o resultado operacional caiu 14,7%, com compressão de 3,5 p.p. na margem. O desempenho foi beneficiado por melhora no mercado externo, especialmente na América do Norte, enquanto o Brasil e a América do Sul apresentaram desempenho mais fraco.
O lucro líquido ajustado somou R$ 756 milhões, queda de 39,4% na comparação anual.
Junte-se a mais de 200 mil pessoas que recebem nossos e-mails diários
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