Página: 35 – Capitalizo

Ibovespa avança; Suzano (SUZB3) anuncia aumento no preço da celulose; Marfrig (MRFG3) despenca -6,74%.

19/09/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias:

Principais Bolsas

No último pregão da semana, o Ibovespa fechou em alta de +0,25%, aos 145.865 pontos. No acumulado semanal, o índice avançou +2,51%.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,49%, encerrando aos 6.664 pontos. Na semana, o índice também acumulou alta de +0,92%.

Mercado recua com cautela política; Vale (VALE3) obtém licença para expansão em Carajás

A sexta-feira foi bem mais calma, sem grandes novidades no campo macroeconômico, tanto aqui no Brasil quanto nos Estados Unidos.

O mercado acabou tendo um dia morno, sem dados relevantes para movimentar os investidores.

No noticiário corporativo, a Vale (VALE3) concluiu a formação de uma joint venture com a Global Infrastructure Partners (GIP) na Aliança Energia. Pela operação, a Vale recebeu US$ 1 bilhão em caixa e ficou com 30% da empresa, enquanto a GIP levou 70%.

Esse negócio reúne ativos importantes: o parque solar Sol do Cerrado, a Usina Hidrelétrica Risoleta Neves, seis hidrelétricas em Minas Gerais e três parques eólicos no RN e no CE. A ideia é garantir energia renovável com custo competitivo.

Já a Suzano (SUZB3) anunciou aumento no preço da celulose a partir de outubro.

O reajuste será de US$ 20 por tonelada para clientes da Ásia e de US$ 50 por tonelada para Europa e Américas, levando o preço europeu para US$ 1.130 por tonelada.

A empresa já começou a comunicar oficialmente os clientes.

E entre as maiores quedas do dia, destaque para Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3), com bastante volatilidade antes da fusão entre as duas, que deve ser concluída agora em 22 de setembro.

Depois da incorporação, os papéis passam a ser negociados sob o código MBRF3.

Um abraço e ótimos investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Embraer (EMBR3): metalúrgicos suspenderam greve após assembleia em São José dos Campos. Nova contraproposta prevê reajuste de 9,5%, vale de R$ 1.000 e manutenção de direitos. Saiba mais.

B3 (B3SA3): firmou contrato para adquirir 60% da CRDC por R$ 15 mi, com opção de compra do restante a partir de 2030. Negócio inclui parceria com a ACSP e depende de aprovação do CADE e CVM. Saiba mais.

B3 (B3SA3): aprovou JCP de R$ 402,5 mi (R$ 0,06/ação; yield 0,48%). Data-base: 23/09; pagamento em 07/10/25. Saiba mais.

Blau Farmacêutica (BLAU3): aprovou JCP de R$ 17 mi (R$ 0,08/ação; yield 0,57%) referente ao 3T25. Data-base: 23/09; ações “ex” em 24/09; pagamento em 03/10/25. Saiba mais.

Rede D’Or (RDOR3): aprovou JCP de R$ 500 mi (R$ 0,19/ação; yield 0,46%). Data-base: 23/09; ações “ex” em 24/09; pagamento em 02/10/25. Saiba mais.

Lojas Renner (LREN3): aprovou JCP de R$ 217,9 mi (R$ 0,18/ação; yield 1,09%) referente ao 3T25. Data-base: 23/09; ações “ex” em 24/09; pagamento a partir de 07/10/25. Saiba mais.

Bradesco (BBDC4): aprovou JCP de R$ 3 bi (R$ 0,25/ação PN; yield 1,45%). Data-base: 29/09; ações “ex” em 30/09; pagamento até 30/04/26. Saiba mais.

ETFs de cripto e commodities: SEC aprovou mudanças que reduzem prazo de listagem de 240 para 75 dias e eliminam processo duplo de registro. Novas regras permitem ETFs ligados a Solana, Dogecoin, XRP e commodities físicas. Saiba mais.

Vídeo do Dia: CONHEÇA A MAIOR PAGADORA DE DIVIDENDOS DA BOLSA EM 2025, 2026 E 2027

Artigos do Dia:

A Maior Pagadora de Dividendos da Bolsa

8 Carteiras da Capitalizo batem recorde em 2025

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

A Maior Pagadora de Dividendos da Bolsa

19/09/2025 Por Tiago Prux

O tema dividendos segue no centro das atenções dos investidores. Em um cenário de juros elevados e busca por previsibilidade, identificar empresas sólidas que entregam caixa recorrente ao acionista é fundamental.

Entre as listadas na B3, uma companhia desponta como destaque e deve se consolidar como a maior pagadora de dividendos nos próximos anos: a Telefônica Vivo (VIVT3).

TELEFÔNICA VIVO (VIVT3): DESTAQUE ABSOLUTO

A Telefônica Vivo se consolida como uma das maiores pagadoras de dividendos da bolsa brasileira.

O destaque não está apenas no dividend yield — hoje próximo de 8%, mesmo após a alta de 50% da ação no ano —, mas principalmente no payout, que alcançou 151% em 2025.

A expectativa é que o indicador permaneça acima de 100% até pelo menos 2027.

SOLIDEZ E CRESCIMENTO

A companhia atua em um mercado consolidado, com alta previsibilidade de receitas e potencial de expansão orgânica superior ao de concorrentes como TIM e Claro.

Além disso, há espaço para aquisições pontuais no segmento de fibra, que devem reforçar o crescimento sem comprometer o pagamento de proventos.

PROVENTOS E RECOMPRAS

Só em 2025 já foram sete anúncios de dividendos e juros sobre capital próprio.

A Telefônica também tem batido recordes de recompra de ações, ampliando o valor entregue ao acionista, já que a redução da base acionária eleva o dividendo por ação.

RESULTADOS RECENTES

No 2T25, a receita cresceu 7% e o lucro líquido avançou 10%, para R$ 1,3 bilhão. O ROE atingiu 8%, as margens melhoraram e a dívida permaneceu estável.

O fluxo de caixa livre continua robusto — negativo apenas em 2015 —, o que sustenta a política de dividendos.

Além disso, o fortalecimento do real e a perspectiva de queda dos juros reforçam ainda mais a tendência positiva dos resultados.

A Telefônica Vivo combina solidez operacional, geração consistente de caixa e disciplina financeira com atratividade para o acionista.

A manutenção de payout elevado, somada à queda de alavancagem e ao cenário de juros mais baixos, reforça a expectativa de que a companhia siga entre as maiores pagadoras de dividendos da bolsa em 2025, 2026 e 2027.

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Metalúrgicos da Embraer (EMBR3) suspendem greve e apresentam nova contraproposta

19/09/2025 Por Sergio Neto

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Os metalúrgicos da Embraer (EMBR3) suspenderam a greve após assembleia realizada na quinta-feira (18) em frente à sede da empresa, em São José dos Campos. Com a decisão, os trabalhadores da produção retornaram às atividades.

Na mesma assembleia, foi aprovada uma nova contraproposta que será apresentada à Fiesp, que representa a Embraer nas negociações da campanha salarial.

Os principais pontos são: reajuste salarial de 9,5%, vale-alimentação de R$ 1.000 e assinatura da convenção coletiva sem retirada de direitos.

Vale (VALE3) conclui joint venture com GIP na Aliança Energia

19/09/2025 Por Sergio Neto

A Vale (VALE3) concluiu, junto com a Global Infrastructure Partners (GIP), a formação de uma joint venture na Aliança Geração de Energia (Aliança Energia), após aprovações regulatórias.

Pela operação, a Vale recebeu US$ 1 bilhão em caixa e passou a deter 30% da Aliança, enquanto a GIP ficou com 70%.

A joint venture reúne o parque solar Sol do Cerrado, a Usina Hidrelétrica Risoleta Neves, outras seis hidrelétricas em Minas Gerais e três parques eólicos no RN e CE. Segundo a Vale, a operação garante fornecimento estratégico de energia renovável a custos competitivos.

Ibovespa recua -0,06% após decisões de juros; Natura (NATU3) dispara +16,46%.

18/09/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias:

Principais Bolsas

No pregão de hoje, os principais mercados globais fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -0,06%, aos 145.499 pontos.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 avançou +0,48%, fechando aos 6.631 pontos.

Mercado repercute decisão dos bancos centrais, com bolsas globais em alta e B3 próxima de máximas históricas

O dia foi de agenda mais tranquila no campo macroeconômico.

Lá nos Estados Unidos, os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram para 231 mil na semana encerrada em 12 de setembro, abaixo das expectativas de 240 mil.

Esse dado vem na sequência da chamada “Super Quarta”, que trouxe corte de juros por lá, enquanto aqui a nossa bolsa segue perto das máximas históricas.

No noticiário corporativo, tivemos uma novidade importante: Intel (INTC, ITLC34) e Nvidia (NVDC34, NVDA) anunciaram uma parceria de peso, que envolve um investimento de US$ 5 bilhões.

O acordo prevê codesenvolvimento de produtos para PCs e data centers, além da compra de ações da Intel pela Nvidia.

A ideia é unir forças — de um lado a tecnologia gráfica da Nvidia e do outro os processadores da Intel. A transação ainda precisa de aprovação regulatória, mas já chamou bastante atenção no mercado.

Por aqui, o destaque ficou para a Natura (NATU3), que anunciou a venda da subsidiária responsável pela Avon International para um veículo ligado à Regent.

O valor simbólico do negócio é de apenas 1 libra esterlina, mas pode render até 60 milhões de libras dependendo do desempenho futuro da Avon.

A transação não inclui a América Latina, onde a Natura segue focada, e faz parte da estratégia de se desfazer de ativos não essenciais.

A notícia agradou o mercado e as ações figuraram entre as maiores altas do Ibovespa no dia.

Um abraço e bons investimentos
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Agro (soja e milho): Conab projetou área de soja em 49,08 mi ha (+3,7%) e produção de 177,67 mi t em 2025/26. Milho deve ter área de 22,63 mi ha (+3,5%), mas produção cairá -1% para 138,28 mi t. Produção total de grãos deve alcançar 353,76 mi t (+1%). Saiba mais.

Microsoft (MSFT34, MSFT): investirá US$ 15 bi no Reino Unido para construir maior supercomputador do país, em parceria com a Nvidia (NVDC34, NVDA). Projeto integra plano de US$ 30 bi até 2028 e terá inauguração em 2026. Saiba mais.

Meta (M1TA34, META): lançou óculos Ray-Ban Display, primeiros da companhia com tela integrada. Dispositivo exibe mensagens, chamadas e IA nas lentes, com controle por pulseira neural. Chegam ao mercado por US$ 799. Saiba mais.

Paranapanema (PMAM3): aprovou aumento de capital de até R$ 1 bi via subscrição privada a R$ 1,37/ação. Credores poderão converter créditos em participação societária. Saiba mais.

Alphabet (GOGL34, GOOG): autoridades chinesas devem encerrar investigação antitruste sobre o Google, segundo o FT. Apuração avaliava impacto do Android em fabricantes locais. Saiba mais.

Azevedo & Travassos Energia (AZTE3): concluiu completação de poço no Campo de Andorinha (RN), confirmando nova zona produtora de óleo com fluxo de 42 barris/dia. Descoberta é inédita no campo. Saiba mais.

BR Partners (BRBI11): passou a negociar ADRs na Nasdaq sob o ticker BRBI, mantendo listagem primária na B3. Objetivo é ampliar participação de estrangeiros no free float para até 40% até 2026. Saiba mais.

Motiva (MOTV3): ARTESP reconheceu desequilíbrio de R$ 531,7 mi no contrato da Linha 4 do Metrô de SP, operada pela ViaQuatro. Reequilíbrio será definido em termo aditivo. Saiba mais.

Totvs (TOTS3): aprovou JCP de R$ 0,12/ação (yield 0,28%). Data-base: 23/09; ações “ex” a partir de 24/09; pagamento em 06/10/25. Saiba mais.

B3 (B3SA3): volume médio diário em ações caiu -14,8% em ago/25 (R$ 24,01 bi), mas subiu +13,3% vs. jul. Futuro recuou -23,9% (R$ 9,29 bi). Investidores somam 5,37 mi (+3,9% em 1 ano). Saiba mais.

Vídeo do Dia: JUROS em baixa, BOLSAS em alta e DÓLAR em queda | SAIBA COMO ISSO AFETA SEUS INVESTIMENTOS

Artigos do Dia:

A Capitalizo é a melhor Casa de Recomendações de Investimentos. Eu posso provar

Carteira Dividendos+: O Recorde de Rentabilidade Que Superou o Ibovespa

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Relatório Grátis | 2 Small Caps Baratas

18/09/2025 Por Ana Caroline

Natura (NATU3) anuncia venda da Avon Internacional e ações disparam

18/09/2025 Por Sergio Neto

A Natura (NATU3) fechou acordo para vender a subsidiária Natura &Co UK Holdings Limited, responsável pelos negócios da Avon International, para um veículo afiliado à Regent.

No fechamento, a empresa receberá simbólicas 1 libra esterlina, com possibilidade de pagamentos futuros de até 60 milhões de libras, dependendo do desempenho da Avon International. A venda não inclui o mercado russo nem as operações da Avon na América Latina.

A Natura também fornecerá linha de crédito de até US$ 25 milhões à subsidiária, com vencimento em cinco anos. O fechamento da operação depende de aprovações regulatórias, previstas para o primeiro trimestre de 2026.

Com a transação, a companhia avança na estratégia de simplificação e foco nos negócios na América Latina.

Pedidos de seguro-desemprego nos EUA caem abaixo do esperado

18/09/2025 Por Sergio Neto

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Os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos Estados Unidos somaram 231 mil na semana encerrada em 12 de setembro, queda de 33 mil em relação à semana anterior revisada (264 mil) e abaixo da expectativa de 240 mil.

A média móvel de quatro semanas caiu para 240 mil, recuo de 750 sobre a leitura anterior.

Os pedidos continuados na semana encerrada em 6 de setembro ficaram em 1,920 milhão, queda de 7 mil sobre a leitura revisada da semana anterior (1,927 milhão), com a média móvel de quatro semanas em 1,932 milhão, recuo de 10,25 mil.

Intel (INTC, ITLC34) dispara após anúncio de parceria e investimento de US$ 5 bilhões da Nvidia (NVDA, NVDC34)

18/09/2025 Por Sergio Neto

As ações da Intel (INTC, ITLC34) subiram forte nesta quinta-feira (18/09) após a Nvidia (NVDA, NVDC34) anunciar um investimento de US$ 5 bilhões (R$ 36,7 bilhões) na companhia e a criação de uma parceria para codesenvolver produtos para PCs e data centers.

O acordo prevê a compra de ações da Intel pela Nvidia a US$ 23,28 cada e permitirá à Intel acesso à tecnologia gráfica da Nvidia, enquanto a Intel fornecerá processadores para produtos de data center baseados em hardware da parceira.

Segundo Jensen Huang, CEO da Nvidia, a parceria “une a pilha de computação acelerada e IA da Nvidia com as CPUs e o ecossistema x86 da Intel”. O executivo da Intel, Lip-Bu Tan, afirmou que a empresa espera “inovar para os clientes” com a colaboração.

A transação ainda depende de aprovações regulatórias e não envolve a fabricação de chips da Nvidia nas fábricas da Intel neste momento.

A Capitalizo é a melhor Casa de Recomendações de Investimentos. Eu posso provar

18/09/2025 Por Tiago Prux

Quando criei a Capitalizo, meu objetivo era um só: ser a melhor Casa de Recomendações do mercado brasileiro.

E O QUE É SER O MELHOR?

No mercado financeiro, o melhor deveria ser quem entrega os melhores resultados.

Eu digo deveria porque, por incrível que pareça, apesar de o mercado ser guiado por números, muitos investidores parecem dar pouca importância a eles.

Um exemplo é o fato de sermos a única Casa de Análise que divulga resultados diariamente, sempre atualizados e com transparência — além de termos Carteiras e Estratégias montadas em conta real e à disposição dos nossos clientes.

Ainda assim, a maior parte das pessoas que assinam uma research o faz sem sequer saber o que essa empresa gerou de resultados.

Sei que “resultado passado não é garantia de resultado futuro”, mas faz sentido seguir as recomendações de quem não mostra seus resultados?

No meu entendimento, não!

O HISTÓRICO É IMPORTANTE

Ter histórico no mercado e resultados para mostrar é fundamental, pois é um ótimo indicativo da qualidade dos profissionais e das recomendações geradas por eles.

O nosso foco é entregar resultados de acordo com o seu perfil.

No final da página você poderá conferir todos eles e, sempre que quiser, poderá acessá-los aqui, sempre atualizados.

Compare e comprove: você verá que os melhores resultados estão aqui.

RESULTADOS COMPROVADOS

Além dos melhores resultados, tudo aqui é registrado e auditado.

É importante comentar que somos fiscalizados por entidades como a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (APIMEC).

Em relatório divulgado pela APIMEC, a Capitalizo aparece entre as instituições que mais enviam relatórios de análises e recomendações.

Como você verá na imagem abaixo, a Capitalizo é, de longe, a Casa de Análise que mais envia relatórios para a entidade — sozinhos, respondemos por 11% do volume total de informações.

Quem nos acompanha ou é nosso cliente sabe que somos “obcecados” por transparência.

Caso você queira conferir esse relatório completo, acesse este link.

E NÃO É “SÓ” ISSO

Sabemos que resultado é o que mais importa. Porém, os nossos clientes têm outras vantagens:

Conteúdo Completo: possuímos conteúdos e recomendações de todas as classes de ativos.

100% Independentes: estamos aqui para ajudá-lo a ganhar dinheiro de forma imparcial e transparente, já que não temos vínculo com instituições financeiras ao recomendar as melhores opções para você.

Mentorias: toda semana, você pode ficar por dentro de tudo que está acontecendo no cenário atual do mercado e estará sempre um passo à frente dos outros investidores.

Atendimento: temos um canal exclusivo e direto no WhatsApp, onde você pode tirar todas as suas dúvidas — desde as mais básicas até as mais complexas — diretamente conosco. Ou seja, todas as suas perguntas são bem-vindas e serão respondidas!

CONTE COM A CAPITALIZO

Nossas Carteiras e Estratégias não são mágicas nem perfeitas. E também não vendemos falsas esperanças.

Porém, sempre sabemos o que fazemos e sabemos que estamos no caminho certo.

Se você quiser investir de forma realmente profissional e buscar melhores resultados, conte com a gente.

Para ilustrar o que falei aqui, segue a mensagem de um cliente que nos indicou a um amigo. Ele entendeu o nosso propósito e viu, na prática, como é possível investir bem, entendendo exatamente como as coisas funcionam.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago

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