Página: 14 – Capitalizo

Ibovespa inicia a semana em queda; M.Dias Branco (MDIA3) dispara +16,24%

11/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa segunda-feira (11/08):

Principais Bolsas

No pregão de hoje, o Ibovespa recuou -0,21%, aos 135.623 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu -0,25%, fechando aos 6.373 pontos.

M. Dias Branco se destaca no pregão; Nvidia e AMD fecham acordo bilionário com governo dos EUA

A segunda-feira foi marcada por agenda macroeconômica esvaziada, tanto no Brasil quanto no exterior.

O mercado segue atento à temporada de balanços, que entra na última semana com forte volume de divulgações no país, reunindo boa parte dos resultados mais relevantes.

Entre os destaques do pregão, a M.Dias Branco (MDIA3) registrou forte valorização após divulgar, na sexta-feira pós-fechamento, resultados sólidos no 2T25.

A receita líquida somou R$ 2,72 bilhões (+3,6% A/A) e o lucro líquido avançou +14%, para R$ 216 milhões, impulsionado por execução comercial eficiente e controle de despesas.

A geração de caixa operacional atingiu R$ 416 milhões (+96,7%), com a companhia encerrando o trimestre com caixa líquido de R$ 328 milhões.

No exterior, Nvidia (NVDA) e AMD (AMD) anunciaram acordo com o governo dos Estados Unidos para repassar 15% da receita obtida com vendas de chips de inteligência artificial para a China.

A liberação das exportações dos modelos H20 (Nvidia) e MI308 (AMD) havia sido suspensa desde abril.

Estima-se que as vendas em 2025 alcancem US$ 23 bilhões para a Nvidia e US$ 800 milhões para a AMD, resultando em arrecadação superior a US$ 2 bilhões ao governo americano.

No campo macroeconômico, o Relatório Focus apontou nova queda na projeção para o IPCA de 2025, de 5,07% para 5,05%.

As estimativas para câmbio (R$ 5,60) e Selic (15%) foram mantidas, enquanto a previsão para o PIB recuou de 2,23% para 2,21%.

Um abraço e ótimos investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Paranapanema (PMAM3): receita cresce +20% no 2T25, com retomada de volumes e menor prejuízo (-62,2% A/A), mas margens seguem negativas e EBITDA permanece no vermelho. Endividamento elevado mantém cenário desafiador. Saiba mais.

Azul (AZUL4): suspende voos em 13 cidades e encerra 53 rotas como parte de seu plano de reestruturação, priorizando hubs de Viracopos, Confins e Recife. Saiba mais.

Cogna (COGN3): adquire Faculdade de Medicina de Dourados por R$ 54,4 mi, adicionando 60 vagas e elevando total da Kroton Med para 653. Aquisição reforça expansão na área de saúde. Saiba mais.

Vídeo do Dia: AS AÇÕES PARA FICAR DE OLHO ESSA SEMANA | SUZB3, COGN3, CBAV3, SAPR11, PETR4, PCAR3, RAIL3, RADL3, GUAR3, WIZC3

Artigo do Dia: A Importância da Diversificação no Exterior

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Mercado reduz projeção para inflação e PIB em 2025, segundo Relatório Focus

11/08/2025 Por Sergio Neto

As expectativas do mercado para a inflação em 2025 recuaram pela 11ª semana consecutiva, conforme o Relatório Focus divulgado pelo Banco Central nesta segunda-feira (11/08). A previsão para o IPCA passou de 5,07% para 5,05%.

A mediana para a cotação do dólar em 2025 foi mantida em R$ 5,60.

Já a estimativa para o PIB do ano caiu de 2,23% para 2,21%. A previsão para a taxa básica de juros (Selic) permaneceu em 15% pela sétima semana seguida.

Nvidia (NVDC34) e AMD (A1MD34) vão repassar 15% da receita de chips de IA vendidos à China

11/08/2025 Por Sergio Neto

Nvidia (NVDC34) e AMD (A1MD34) fecharam acordo para repassar 15% da receita obtida com vendas de chips de inteligência artificial para a China ao governo dos Estados Unidos.

A liberação das exportações ocorreu após reunião do CEO da Nvidia, Jensen Huang, com o presidente Donald Trump, em 6 de agosto.

O Departamento de Comércio americano liberou as licenças para os chips H20 (Nvidia) e MI308 (AMD), suspensas desde abril por restrições de segurança. Estima-se que a Nvidia venda 1,5 milhão de unidades do H20 em 2025, gerando US$ 23 bilhões, e a AMD, US$ 800 milhões com o MI308. O governo americano pode arrecadar mais de US$ 2 bilhões com o acordo.

O chip H20 é menos potente que os modelos avançados, mas pode aumentar as capacidades de IA da China, inclusive para uso militar, o que gerou críticas. A Nvidia afirmou seguir as regras do governo e negou riscos de controle remoto nos chips.

A medida ocorre em meio a negociações comerciais entre EUA e China, com proibição mantida para chips mais avançados, mas foco em liderar o fornecimento global de tecnologia.

M. Dias Branco (MDIA3) registra lucro líquido de R$ 216,4 milhões no 2º trimestre, alta de 14%

11/08/2025 Por Sergio Neto

A M. Dias Branco (MDIA3) divulgou lucro líquido de R$ 216,4 milhões no segundo trimestre de 2025, crescimento de 14% em relação ao mesmo período do ano passado, impulsionado por evolução operacional e aumento de receitas, apesar da queda no volume de vendas.

O Ebitda ajustado subiu 2,4%, alcançando R$ 344,9 milhões, enquanto a receita líquida cresceu 3,6%, totalizando R$ 2,72 bilhões.

O faturamento avançou mesmo com queda de 9,8% no volume vendido, impactado pela base de comparação elevada em 2024, devido à recomposição dos estoques nos varejistas.

A companhia, líder em biscoitos e massas no Brasil, também registrou aumento de 14,8% no preço médio, resultado do efeito mix e dos repasses feitos diante da desvalorização cambial e alta das commodities.

A Importância da Diversificação no Exterior

11/08/202511/08/2025 Por Tiago Prux

Sempre que ocorre alguma instabilidade no Brasil, como ruídos políticos ou crises econômicas, os investidores lembram que podem investir em outros países, assim como em outras moedas.

Devido a isso, pode-se perceber que o brasileiro tem o que chamamos de home bias, que nada mais é do que a tendência de realizar os seus investimentos apenas no próprio país de residência.

O brasileiro, infelizmente, é um dos povos que menos aloca investimentos no exterior.

Muito disso vem da falta de alternativas que, até um passado não muito distante, não ofereciam opções para que as pessoas investissem fora do país.

Atualmente, alternativas não faltam: fundos, abertura de conta no exterior, ETFs, BDRs etc.

Ou seja, não existem mais desculpas para investir no exterior!

Porém, a maior parte dos investidores que não têm aplicações lá fora ainda não entendeu a importância desse movimento.

Na verdade, o nosso trabalho tem sido no sentido de mostrar que, se o investidor não pensar de forma global, corre o risco de perder ou de deixar de ganhar muito dinheiro.

Isso não significa deixar de investir em ações de empresas brasileiras. Pelo contrário: existem ótimas empresas no Brasil que são verdadeiras gigantes mundiais.

Temos muitos exemplos, como WEG (WEGE3), Marcopolo (POMO4) e Vale (VALE3). Porém, hoje não existem mais fronteiras, e os investidores podem buscar as melhores alternativas onde quer que elas estejam.

PENSE GLOBALMENTE, INVISTA GLOBALMENTE

Existem diversos fatores que apontam para essa necessidade de “pensar globalmente” quando o assunto é montar uma Carteira de Ações.

Abaixo, destaco dois deles, que são muito comentados pelos nossos analistas:

Motivo 1

Infelizmente, o Brasil vem perdendo relevância no mercado global.

Além do nosso lento crescimento, existem outras regiões no mundo que crescem de maneira acelerada e tiram participação brasileira do cenário mundial — por exemplo, países asiáticos como a Coreia do Sul e a China.

Além disso, mesmo países mais evoluídos, como o Japão, estão experimentando uma retomada no ritmo de crescimento.

Sinceramente, você vai querer ficar de fora das oportunidades fantásticas que existem nesses países?

Motivo 2

A crise gerada pela pandemia de Covid-19, em 2020, fez com que diversas companhias acelerassem seus planos de investir em outros países.

Um exemplo são as empresas de e-commerce estrangeiras que vieram atuar no Brasil (e em outros países da América Latina), como Amazon, Shopee e AliExpress.

Essas empresas têm grandes vantagens competitivas por não dependerem apenas dos seus mercados locais e por terem mais acesso a capital (em função dessa atuação global que atrai mais investidores).

Muitos investidores ainda não se atentaram, por exemplo, ao fato de que, no Brasil, companhias como a Casas Bahia (BHIA3) podem perder muito espaço para as estrangeiras e, literalmente, serem jogadas para fora do mercado.

APROVEITE, ASSIM COMO EU FAÇO

Aproveitar essas oportunidades e investir lá fora não é “modinha”, mas sim uma questão que pode definir o quanto você pode ganhar ou perder ao longo dos próximos anos.

É nisso que acreditamos e que tem feito a Carteira Tiago Prux ter um desempenho tão acima da média do mercado.

Portanto, “pense globalmente, invista globalmente”.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como essa carteira funciona na prática:

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.

Essa carteira faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Clique no botão abaixo e comece a investir com estratégia!

Investidor ou torcedor: Como você se define?

10/08/202510/08/2025 Por Tiago Prux

Caso você se comporte como um investidor torcedor, preciso lhe dar o seguinte conselho:

“Quando qualquer profissional de mercado para de defender racionalmente a sua tese e parte para a defesa passional do investimento, é sinal de que deveria procurar outra profissão. Se as coisas mudam, é preciso mudar também.”

Infelizmente, tornar uma análise que deveria ser racional em “briga de torcida” é algo bastante comum entre a maioria dos investidores.

Eles preferem “defender a qualquer custo” em vez de debater e entender os pontos que levam a outra parte a ter uma opinião diferente.

Além disso, é perfeitamente aceitável uma pessoa entender que a empresa ou ação “X” é boa, mas outro investidor ter uma opinião contrária.

Afinal, para ganhar dinheiro no mercado, você precisa ter convicções e, claro, mudá-las sempre que o cenário não for mais o mesmo.

SIGA A SUA ESTRATÉGIA

Sinceramente, as pessoas gostarem ou não quando algum dos nossos analistas fala sobre ou recomenda a ação “A” ou “B” não faz a menor diferença para nossa equipe de análise.

Temos a convicção de que sabemos o que estamos fazendo e, entre muitos ganhos e algumas perdas, nossos resultados estão aí para mostrar que temos boas estratégias.

E é isso que fazemos: seguimos planos bem elaborados e que funcionam há muitos anos.

Nosso foco é fazer com que você ganhe dinheiro, sem precisar “torcer” por empresas, investidores ou gestores. Muito menos queremos que você se torne um “investidor torcedor”.

Na verdade, quem mais perde nesse processo de discussões infundadas e passionais é o próprio investidor. E o pior é que ele perde duas vezes: dinheiro, por não conseguir ter ganhos consistentes, e o seu precioso tempo.

INVISTA DE FORMA PROFISSIONAL

Existem algumas ações que, quando abordamos, recebem uma chuva de mensagens com xingamentos ou defesas apaixonadas desses ativos. Normalmente, isso acontece com aquelas empresas cujas ações caíram demais.

Por óbvio, entendemos a dor desses investidores.

Somos solidários e sempre nos colocamos à disposição para ajudar. Sabemos que não é fácil ver ações da sua carteira caindo 60% ou 70% e não ter a menor ideia do que está acontecendo ou do que fazer.

Por isso, é importante você ter um plano.

Esse é o primeiro passo para se tornar um investidor realmente profissional.

NÃO SEJA UM “INVESTIDOR TORCEDOR”

Na Bolsa de Valores, não existe espaço para você agir de forma passional ou apaixonada.

Ou seja, toda decisão deve ser tomada através de um processo o mais objetivo possível — afastando-se da emoção e aproximando-se da razão.

E esse é o grande diferencial que a Capitalizo pode oferecer: um acompanhamento profissional para você sempre saber como agir, independentemente da situação.

Temos planos e seguimos esses planejamentos sempre de forma racional.

Por isso, foque no que realmente importa: manter-se vivo para ganhar dinheiro no mercado.

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.

Essa carteira faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Clique no botão abaixo e comece a investir com estratégia!

Ibovespa acumula alta na semana; Petrobras (PETR4) despenca -6,15%

08/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira (08/08):

Principais Bolsas

No último pregão da semana, o Ibovespa fechou em queda de -0,45%, aos 135.913 pontos. No acumulado da semana, o índice subiu +2,62%.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,78%, encerrando aos 6.389 pontos. Na variação semanal, o índice acumulou alta de +1,88%.

Petrobras recua após dividendos abaixo do esperado; varejistas também pesam no pregão

O mercado desta sexta-feira (08/08) teve novamente como principal foco a temporada de balanços no Brasil.

Com o noticiário macroeconômico esvaziado, os investidores acompanharam a repercussão dos resultados divulgados entre quarta e quinta-feira, período mais intenso desta safra.

Nos Estados Unidos, a temporada já perdeu força, com poucas divulgações relevantes nesta reta final.

Entre os destaques do pregão, a Petrobras (PETR4) apresentou lucro ajustado de R$ 23,2 bilhões e EBITDA de R$ 57,9 bilhões no segundo trimestre, mesmo com queda no preço do petróleo e aumento de despesas.

A produção cresceu 5% no período, impulsionada pelo início da operação do FPSO Alexandre de Gusmão. Apesar do resultado sólido, as ações recuaram com a frustração do mercado em relação ao valor dos dividendos anunciados.

No setor de varejo e vestuário, mesmo com números operacionais positivos, as ações também fecharam em queda.

A Lojas Renner (LREN3) registrou alta de 28,4% no lucro e de 32,9% no EBITDA ajustado, com bom desempenho no digital e no segmento de vestuário.

Já o Grupo Azzas 2154 (AZZA3) teve crescimento de 10,3% na receita bruta, com destaque para as marcas femininas, mas linhas como franquias e calçados mostraram desempenho mais fraco.

A próxima semana seguirá com agenda intensa de balanços no Brasil, mantendo o noticiário corporativo no centro das atenções.

Um abraço e ótimos investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Priner (PRNR3): receita cresce 76,3% no 2T25, para R$ 361,9 mi, e EBITDA avança +126,2%, impulsionados por aquisições e expansão em mineração e O&G. Lucro líquido segue baixo (R$ 0,5 mi) devido a despesas financeiras e maior dívida. Saiba mais.

Energisa (ENGI11): aprova R$ 457,1 mi em dividendos (R$ 1/unit; yield de 2,06%). Data-base: 12/08; pagamento em 26/09. Saiba mais.

Kepler Weber (KEPL3): aprova R$ 24,9 mi em dividendos e JCP (R$ 0,13/ação; yield de 1,93%). Data-base: 11/08; pagamento em 08/09. Saiba mais.

BR Partners (BRBI11): aprova R$ 37,8 mi em dividendos (R$ 0,36/UNIT; yield de 2,23%). Data-base: 12/08; pagamento em 21/08. Saiba mais.

Braskem (BRKM5): confirma conversas com Unipar (UNIP6) sobre possíveis transações societárias, sem definição de ativos ou garantias de acordo. Termo de confidencialidade foi assinado. Saiba mais.

Alpargatas (ALPA4): propõe redução de capital de R$ 850 mi, com devolução em dinheiro aos acionistas e sem cancelamento de ações. Operação depende de aprovações e prazo legal de 60 dias. Saiba mais.

Vídeo do Dia: BBSE3 X BBAS3 | QUAL A MELHOR AÇÃO PARA DIVIDENDOS? BB SEGURIDADE OU BANCO DO BRASIL?

Artigo do Dia: O que fiz para ser um investidor melhor?

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Braskem (BRKM5) confirma conversas com Unipar (UNIP6) sobre possíveis transações societárias

08/08/2025 Por Sergio Neto

A Braskem (BRKM5) informou que iniciou conversas com a Unipar Carbocloro (UNIP6) para avaliar possíveis oportunidades envolvendo ativos ou participações societárias suas e de subsidiárias.

A companhia destacou que, até o momento, não há definição sobre quais ativos podem integrar uma eventual transação e que não foi firmado nenhum acordo, exceto um termo de confidencialidade.

A Braskem afirmou que tais negociações fazem parte de suas atividades regulares, mas não há garantia de que se concretizarão.

Apesar de rumores sobre a venda de ativos nos EUA, o CEO da empresa reforçou que as operações americanas são estratégicas e não há intenção de vendê-las.

Lucro da Lojas Renner (LREN3) cresce 28%, mas ações caem

08/08/2025 Por Sergio Neto

A Lojas Renner (LREN3) reportou lucro líquido de R$ 404,5 milhões no 2T25, alta de 28,4% em relação ao mesmo período de 2024. A receita líquida do varejo somou R$ 3,6 bilhões (+18,5%), com destaque para as vendas de vestuário, que avançaram 20% e totalizaram R$ 3,2 bilhões.

O EBITDA ajustado consolidado subiu 32,9%, atingindo R$ 891 milhões, com margem de 24,4%. No braço financeiro Realize, o resultado foi de R$ 118 milhões, impactado positivamente por mudanças contábeis.

A companhia também reduziu despesas operacionais e viu o GMV digital crescer 20,7%, representando 15,1% das vendas.

Apesar do desempenho forte, as ações LREN3 caíram 6,7% nesta sexta-feira (08/08), negociadas a R$ 16,83.

Petrobras (PETR4) reverte prejuízo e lucra R$ 26,6 bilhões no 2T25, mas fluxo de caixa recua

08/08/2025 Por Sergio Neto

A Petrobras (PETR4) registrou lucro líquido de R$ 26,65 bilhões no 2T25, revertendo o prejuízo do mesmo período de 2024. O Ebitda ajustado somou R$ 52,3 bilhões (+5,1%), enquanto a receita caiu 2,6% na base anual, para R$ 119 bilhões.

O lucro recorrente ficou em R$ 23,18 bilhões, abaixo do Ebitda esperado pelo mercado (R$ 58,1 bi), mas acima da estimativa de lucro (R$ 20,1 bi).

O fluxo de caixa livre caiu 40% em 12 meses, para R$ 19,2 bilhões, e a alavancagem subiu para 1,53x. Os investimentos somaram US$ 4,4 bilhões, com foco em Exploração e Produção.

A dívida líquida aumentou para US$ 68 bilhões. A companhia também anunciou proventos de R$ 0,67 por ação, totalizando R$ 8,66 bilhões.

Cookie	Duração	Descrição
cookielawinfo-checbox-analytics	11 months	This cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Analytics".
cookielawinfo-checbox-functional	11 months	The cookie is set by GDPR cookie consent to record the user consent for the cookies in the category "Functional".
cookielawinfo-checbox-others	11 months	This cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Other.
cookielawinfo-checkbox-necessary	11 months	This cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookies is used to store the user consent for the cookies in the category "Necessary".
cookielawinfo-checkbox-performance	11 months	This cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Performance".
viewed_cookie_policy	11 months	The cookie is set by the GDPR Cookie Consent plugin and is used to store whether or not user has consented to the use of cookies. It does not store any personal data.

Ibovespa inicia a semana em queda; M.Dias Branco (MDIA3) dispara +16,24%

Principais Bolsas

M. Dias Branco se destaca no pregão; Nvidia e AMD fecham acordo bilionário com governo dos EUA

Conteúdos Exclusivos do dia

Agenda de Dividendos

Mercado reduz projeção para inflação e PIB em 2025, segundo Relatório Focus

Nvidia (NVDC34) e AMD (A1MD34) vão repassar 15% da receita de chips de IA vendidos à China

M. Dias Branco (MDIA3) registra lucro líquido de R$ 216,4 milhões no 2º trimestre, alta de 14%

A Importância da Diversificação no Exterior

PENSE GLOBALMENTE, INVISTA GLOBALMENTE

Motivo 1

Motivo 2

APROVEITE, ASSIM COMO EU FAÇO

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

Investidor ou torcedor: Como você se define?

SIGA A SUA ESTRATÉGIA

INVISTA DE FORMA PROFISSIONAL

NÃO SEJA UM “INVESTIDOR TORCEDOR”

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

Ibovespa acumula alta na semana; Petrobras (PETR4) despenca -6,15%

Principais Bolsas

Petrobras recua após dividendos abaixo do esperado; varejistas também pesam no pregão

Conteúdos Exclusivos do dia

Agenda de Dividendos

Braskem (BRKM5) confirma conversas com Unipar (UNIP6) sobre possíveis transações societárias

Lucro da Lojas Renner (LREN3) cresce 28%, mas ações caem

Petrobras (PETR4) reverte prejuízo e lucra R$ 26,6 bilhões no 2T25, mas fluxo de caixa recua

Atendimento Capitalizo:

Redes sociais

Pagamentos