IBOVESPA sobe +1,51%; SLC Agrícola (SLCE3) fecha em queda de -3,8%.
Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 17/03/2025
Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa segunda-feira:
IBC-Br cresce +0,90% em janeiro e supera expectativas
O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, avançou +0,90% em janeiro, superando a expectativa do mercado, que previa alta de +0,22%.
O crescimento acumulado em 12 meses desacelerou de +3,88% em dezembro para +3,82% em janeiro, marcando a primeira desaceleração desde junho de 2024.
O Banco Central também revisou para cima os dados de dezembro (-0,73% para -0,60%), novembro (0,16% para 0,23%) e outubro (-0,34% para -0,16%). Na comparação anual, o IBC-Br subiu 3,39% no trimestre encerrado em janeiro.
Resumo do Mercado
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em alta de +0,64%.
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +1,51%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Grupo Grazziotin (CGRA4) e SLC Agrícola (SLCE3).
Já no artigo “Perdi 26% em uma operação e fiquei feliz“, você vai entender a importância fundamental que uma boa Estratégia tem, para quem quer ganhar dinheiro fazendo operações de curto prazo na bolsa.
As ações para ficar de olho na semana!
No vídeo de hoje, trazemos o nosso tradicional quadro, falando a respeito do que aconteceu na ultima semana e as ações que podem ter uma movimentação diferenciada nos próximos dias.
🗓️ Agenda de Dividendos
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
📊 Perdi 26% em uma operação e fiquei feliz
No artigo especial de hoje, o nosso CEO, Tiago Prux, vai falar sobre uma operação recomendada pela nossa Equipe e que tivemos um prejuízo de -26%.
Além disso, você vai entender a importância fundamental que uma boa Estratégia tem, para quem quer ganhar dinheiro fazendo operações de curto prazo na bolsa.
Clique no link e confira:
📌 Artigo | Perdi 26% em uma operação e fiquei feliz
Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
↪️ Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa
📌 Grazziotin (CGRA4) divulga resultados do 4T24
O Grupo Grazziotin (CGRA4) divulgou seus resultados referentes ao 4T24, registrando uma receita líquida de R$ 206,1 milhões, uma alta de +6,7% na comparação anual.
Neste trimestre, a companhia apresentou crescimento nas vendas em todas as suas redes. A Rede Grazziotin teve o maior avanço, com +8,2%, seguida pela Rede Pormenos, com +6,4%, e pela Rede Franco Giorgi, com +6%.
No consolidado, as vendas nas mesmas lojas cresceram +5%.
No setor financeiro, a inadimplência continuou a melhorar, com as operações de crediário registrando uma redução de -1,8 ponto percentual em relação ao 4T23.
Por fim, o lucro líquido ajustado atingiu R$ 37,8 milhões, um avanço de +11,2% em relação ao resultado do 4T23.
Resultado Positivo.
📌 SLC Agrícola (SLCE3) adquire 47 mil hectares na Bahia e em Minas Gerais por R$ 913 milhões
A SLC Agrícola (SLCE3) fechou a compra de 47.822 hectares de terra nos estados da Bahia e Minas Gerais por R$ 913 milhões.
A maior parte do montante (R$ 723 milhões) será destinada à aquisição de 39.987 hectares em São Desidério (BA), área já operada pela subsidiária Fazenda Paladino. Outros R$ 190 milhões serão pagos pela compra de 7.835 hectares em Unaí (MG), operada pela Fazenda Pamplona.
Os pagamentos serão feitos em duas parcelas iguais, sendo a primeira quitada na assinatura do contrato. A segunda parcela será paga em março de 2026, no caso da Bahia, e após o cumprimento de condições precedentes para a área de Minas Gerais.
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
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Cade aprova venda do controle da Wilson Sons (PORT3) para grupo MSC
O Cade aprovou, sem restrições, a venda do controle da Wilson Sons (PORT3) para a Shipping Agencies Services (SAS), subsidiária da MSC. A decisão será definitiva em 15 dias, mas a conclusão do negócio ainda depende da aprovação da Antaq e de outras condições.
O acordo envolve a venda de 56% da Wilson Sons pela OW Overseas para a MSC, em uma transação avaliada em R$ 4,35 bilhões.
Antes disso, a SAS já havia adquirido uma fatia de 12% da companhia brasileira em dezembro. A expectativa da empresa é concluir a operação no segundo semestre de 2025.
SLC Agrícola (SLCE3) adquire 47 mil hectares na Bahia e em Minas Gerais por R$ 913 milhões
A SLC Agrícola (SLCE3) fechou a compra de 47.822 hectares de terra nos estados da Bahia e Minas Gerais por R$ 913 milhões.
A maior parte do montante (R$ 723 milhões) será destinada à aquisição de 39.987 hectares em São Desidério (BA), área já operada pela subsidiária Fazenda Paladino. Outros R$ 190 milhões serão pagos pela compra de 7.835 hectares em Unaí (MG), operada pela Fazenda Pamplona.
Os pagamentos serão feitos em duas parcelas iguais, sendo a primeira quitada na assinatura do contrato. A segunda parcela será paga em março de 2026, no caso da Bahia, e após o cumprimento de condições precedentes para a área de Minas Gerais.
IBC-Br cresce 0,90% em janeiro e supera expectativas
O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, avançou 0,90% em janeiro, superando a expectativa do mercado, que previa alta de 0,22%.
Com isso, o índice atingiu 154,6 pontos na série com ajuste sazonal, o maior nível da série histórica.
O crescimento acumulado em 12 meses desacelerou de 3,88% em dezembro para 3,82% em janeiro, marcando a primeira desaceleração desde junho de 2024.
O Banco Central também revisou para cima os dados de dezembro (-0,73% para -0,60%), novembro (0,16% para 0,23%) e outubro (-0,34% para -0,16%). Na comparação anual, o IBC-Br subiu 3,39% no trimestre encerrado em janeiro.
É possível perder 26% em uma operação e ficar feliz?
De 2017 até agora, realizamos 135 operações na nossa Estratégia de Long&Short, com uma taxa de acerto bastante elevada que supera os 70%, e com ganhos de mais de 500%.
Honestamente, não conheço nenhuma Estratégia nesse tipo de operação que conseguiu entregar resultados tão satisfatórios como esses.
Apesar disso, 28/01/2019 ficou marcado como o dia em que tomamos um dos maiores stops das nossas recomendações: -26,58%.
O GRANDE PREJUÍZO
O que aconteceu?
Simplesmente, tínhamos montado uma operação na quinta anterior (24/01), onde a ponta “comprada” eram ações da Bradespar (BRAP4), holding que tem ações da VALE3.
Para quem não se recorda, no dia seguinte (25/01) foi feriado em SP, e ocorreu aquela tragédia em Brumadinho.
Por consequência, na segunda-feira seguinte as ações da Vale abriram caindo forte (em torno de -20%), e as da Bradespar também.
Assim, com o stop acionado e seguindo a Estratégia, encerramos a operação.
O QUE FAZER AO PERDER DINHEIRO EM UMA OPERAÇÃO
Sinceramente, na época fiquei aliviado com o prejuízo, pois achei que seria bem maior. Me senti até um pouco “feliz”.
Lembro que um dos nossos clientes me chamou no WhatsApp e falou:
“Pô Tiagão, você fala tanto em Estratégia e olha o tamanho do prejuízo. Que azar!”
De verdade, eu nunca me importei com “corneta”, pois sei exatamente o que fazemos na Capitalizo e entendo a sensação que é perder dinheiro em uma operação, especialmente um grande.
Afinal, quem gosta de perder? Eu não!
Então, respondi o que sempre respondo quando nos questionam sobre ter uma Estratégia:
“Carlos, isso não tem nada a ver com sorte ou azar. Uma Estratégia não garante que não teremos prejuízos, não garante que ganharemos, não garante nada.
Porém, só ganha dinheiro quem se mantém vivo no mercado, e a única forma que entendemos ser capaz de nos manter vivos é seguir uma Estratégia e ter um bom plano.
Além disso, se não fosse a Estratégia talvez o tamanho da posição teria sido maior. Ou seja, perdemos o que dava para perder.
Sem contar que temos mais duas operações que, de certa maneira, deram uma ‘compensada’ no prejuízo. Então não faz sentido dizer que a Estratégia não nos ajudou, pois ela nos manteve vivos para, em algum momento, recuperarmos essa perda”.
Como resultado, ao fim desse mesmo ano (2019) nosso ganho na Estratégia de Long&Short foi de +61% (mesmo com aquele prejuízo). Em 2020, ganhamos mais 67% (com a mesma estratégia). E em 2021, o ganho foi de 37% (fazendo exatamente a mesma coisa).
Moral da história: o que importa é se manter vivo no mercado e saber exatamente o que está fazendo – inclusive quando perder dinheiro em uma operação.
E a consequência disso será ter ganhos mais consistentes.
Por fim, aproveite para conferir os resultados históricos da Estratégia de Long&Short da Capitalizo:
Quantas ações devo ter na minha carteira?
Uma das maiores dúvidas dos investidores é sobre a quantidade de ações que se deve manter em uma Carteira. A resposta, como não poderia ser diferente, é: depende!
Um investidor, por exemplo, que decide formar uma carteira apenas com ações de grandes bancos talvez precise de apenas 4 ações: Banco do Brasil (BBAS3), Itaú (ITUB4), Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11).
Assim, a quantidade de ações em uma carteira está diretamente relacionada à Estratégia escolhida por cada investidor.
Contudo, uma coisa é certa: como diria Harry Markowitz, “a diversificação é o último almoço grátis disponível”.
Markowitz afirmou isso porque, embora não garanta lucros, a diversificação oferece uma valiosa proteção para a carteira. Aproveitemos essa vantagem!
“VOU GANHAR MENOS DINHEIRO”
O primeiro passo é desfazer um mito comum entre investidores: “uma carteira diversificada rende menos”. Será mesmo?
Veja os retornos de três de nossas Carteiras de Longo Prazo de Ações em comparação ao Ibovespa:
Como não discutimos com números, fica claro que diversificar não é impeditivo de ter uma rentabilidade superior.
O que faz um investidor ganhar ou não dinheiro não é o fato de ter 5 ou 20 ações, mas sim de ter uma boa Estratégia, e a diversificação é uma peça fundamental de uma boa Estratégia.
ESTRATÉGIAS DA CAPITALIZO
Em nossa assinatura Carteiras Capitalizo, oferecemos 5 Carteiras Recomendadas de Ações para o Longo Prazo: Internacional, Dividendos+, Micro e Small Caps e a Tiago Prux. Todas são montadas com Estratégias sólidas, diversificadas e com retornos históricos acima da média do mercado.
Nosso Setor de Análise adota o conceito de “Estratégias dentro da Estratégia”. Isso significa que, mesmo com uma Estratégia Principal, cada Carteira se “ramifica” em Estratégias Secundárias.
Vamos destacar a Carteira Dividendos+ para ilustrar a importância da diversificação:
CARTEIRA DIVIDENDOS+
Montar uma carteira focada em dividendos é uma das Estratégias mais buscadas no mercado. Nossa Carteira Dividendos+ prioriza ações de empresas que oferecem um fluxo consistente de dividendos, como as do setor elétrico e financeiro.
Porém, ela também inclui dois grupos de empresas que muitos investidores ignoram:
- Empresas em recuperação: Essas companhias têm históricos positivos de pagamento de dividendos, mas enfrentaram problemas que reduziram seus lucros. Elas geralmente são negociadas a preços descontados, oferecendo potencial de crescimento.
- Empresas de crescimento: Muitas pessoas evitam essas ações em carteiras focadas em dividendos devido ao baixo Dividend Yield. Contudo, o retorno pode ser baixo porque a empresa está investindo fortemente em crescimento. Quando esses investimentos maturarem, o potencial de pagamento de dividendos pode ser enorme.
A QUANTIDADE IDEAL DE AÇÕES
Como pudemos ver acima, mesmo que fosse o nosso desejo concentrar em 5 ou 8 ações, a Estruturação da nossa Estratégia não permitiria – já que seria praticamente impossível termos contempladas as Estratégias em tão poucos ativos.
O nosso foco está em encontrar boas empresas, cujas ações possam nos trazer grandes retornos em termos de valorização e pagamento de proventos. No fim das contas, o melhor é ganhar dinheiro, sem correr riscos desnecessários.
Além disso, como as nossas Carteiras são todas de Longo Prazo e de “baixo giro”, entendemos que ter entre 18 a 25 ações em um portfólio não só nos protege, mas também nos permite participar de oportunidades que uma Carteira muito concentrada não nos permitiria.
QUER RECEBER AS MELHORES RECOMENDAÇÕES DE AÇÕES PARA O LONGO PRAZO?
Então, você precisa conhecer a nossa assinatura Carteiras Capitalizo, o produto mais completo do mercado brasileiro.
Apenas para mostrar a qualidade das nossas recomendações, abaixo, trazemos os desempenhos de três das nossas Carteiras de Ações mais procuradas:
IBOVESPA sobe +2,68%; Natura (NTCO3) despenca -29,9%
Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 14/03/2025
Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:
Vendas no varejo brasileiro recuam menos que o esperado em janeiro.
As vendas no varejo brasileiro registraram uma queda de -0,1% em janeiro em relação ao mês anterior, superando a expectativa de uma baixa de -0,2%, conforme pesquisa da Reuters.
Na comparação com janeiro do ano passado, o avanço foi de +3,1%, também acima da projeção de +1,9%.
Resumo do Mercado
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em alta de +2,13% . No acumulado desta semana, o S&P caiu -1,16%
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +2,68%. Nesta semana, o IBOV apresentou uma alta de +3,18%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Natura (NTCO3) e Unipar (UNIP6).
Já no artigo “Quer saber onde investir esse mês? Confira aqui!“, você vai conhecer as melhores alternativas para investir esse mês.
O que esperar dos dividendos da melhor Small Cap da B3?
No vídeo de hoje, fazemos uma análise detalhada sobre a Ferbasa, uma das small caps mais promissoras da Bolsa de Valores brasileira.
🗓️ Agenda de Dividendos
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
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Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
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📌 Natura (NTCO3) divulga resultados do 4T24. Ações caem forte
A Natura (NTCO3) divulgou seus resultados referentes ao 4T24, registrando uma receita líquida de R$ 7,74 bilhões, com uma alta de +63,1% na comparação anual.
O crescimento foi impulsionado pela Natura no Brasil (+21,1%) e pelos mercados hispânicos (ex-Argentina), além da estabilidade da Avon CFT.
No entanto, apesar do bom desempenho nas vendas, a rentabilidade ficou abaixo do esperado, com recuo de -0,7 p.p., principalmente devido a custos de vendas, gerais e administrativos (SG&A) mais altos no período e margem bruta inferior.
Vale destacar que os resultados ainda estão bastante impactados por itens não recorrentes diversos, em meio à reestruturação dos negócios internacionais.
O resultado foi um prejuízo de R$ 438,5 milhões, em comparação com prejuízo líquido de R$ 2,7 bilhões no mesmo período de 2023.
A melhora se deu em função de ganhos fiscais e os impactos positivos das operações de hedge nas despesas financeiras.
Resultado Negativo.
📌 Unipar (UNIP6) divulga resultados do 4T24
A Unipar (UNIP6) divulgou seus resultados referentes ao 4T24, registrando uma receita líquida ajustada de R$ 1,4 bilhão, com alta de +16% em comparação ao 4T23.
O lucro líquido do período foi de R$ 293 milhões, um avanço de +82% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Boa parte dessa recuperação nos resultados ocorreu devido ao melhor cenário para os preços internacionais da soda cáustica, além do aumento das vendas no Brasil e da desvalorização cambial.
O preço médio da soda cáustica no 4T24 apresentou crescimento de +42,8% na comparação com o 4T23.
Entre os destaques operacionais, a utilização média da eletrólise no 4T24 ficou em 83%, sendo que, no Brasil (Cubatão/SP e Santo André/SP), essa taxa foi de 85%.
Na Argentina, houve um aumento de 10 p.p. na utilização da capacidade, impulsionado pela maior demanda local. Além disso, a nova planta de Camaçari entrou em operação em dezembro de 2024 e se encontra em fase de aumento gradual da utilização.
Resultado Positivo.
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
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Unipar (UNIP6) registra crescimento de 82% no lucro líquido no 4T24
A Unipar (UNIP6) divulgou seus resultados do 4T24, com receita líquida ajustada de R$ 1,4 bilhão, marcando um crescimento de 16% em relação ao 4T23.
O lucro líquido atingiu R$ 293 milhões, um avanço significativo de 82% no comparativo anual. Esse desempenho foi impulsionado pela valorização dos preços internacionais da soda cáustica, o aumento das vendas no Brasil e a desvalorização cambial.
O preço médio da soda cáustica subiu 19% em relação ao 3T24 e 42,8% frente ao 4T23, enquanto o preço do PVC caiu 9% em comparação com o trimestre anterior. A taxa média de utilização da eletrólise foi de 83%, com as unidades no Brasil alcançando 85%.
Priner (PRNR3) registra crescimento de 48,7% na receita líquida no 4T24
A Priner (PRNR3) reportou receita líquida de R$ 419,7 milhões no 4T24, marcando um crescimento de 48,7% em relação ao 4T23.
Esse avanço foi impulsionado pela aquisição da Real Estruturas e pela aceleração das operações de novos contratos offshore, especialmente no setor de Óleo & Gás. No trimestre, a companhia conquistou R$ 233,2 milhões em novos contratos.
O lucro líquido foi de R$ 21,3 milhões, comparado a R$ 4,9 milhões no mesmo período do ano anterior.
