Abaixo segue a lista dos Fundos Imobiliários com os melhores desempenhos do IFIX – o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 – no ano de 2024.

Os dados de performance do ranking consideram a valorização da cota somada às distribuições realizadas pelos fundos.

NOME	CÓDIGO	DESEMPENHO EM 2024 (%)
SUNO ENERGIAS LIMPAS FII	SNEL11	18,9%
PÁTRIA PRIME OFFICES	HGPO11	17,7%
MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I	MFII11	14,0%
KINEA UNIQUE HY CDI	KNUQ11	13,7%
KINEA HIGY YIELD CRI	KNHY11	11,0%
KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS	KNCR11	10,0%
KINEA SECURITIES	KNSC11	7,7%
VALORA CRI CDI	VGIR11	7,3%
RIZA ARCTIUM REAL ESTATE	RZAT11	7,1%
KINEA ÍNDICES DE PREÇO	KNIP11	5,2%
ÍNDICE DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS	IFIX	-5,9%

Fonte: Clube FII

SUNO ENERGIAS LIMPAS (SNEL11)

O SNEL11 é um fundo imobiliário focado em energia limpa, desenvolvido em parceria com a consultoria CBIE.

O fundo investe no desenvolvimento e na aquisição de usinas fotovoltaicas, com o objetivo de locá-las para consumidores que buscam geração distribuída.

Os contratos de locação, geralmente de 10 a 15 anos, são firmados nas modalidades Take or Pay ou Energia Compensada.

PÁTRIA PRIME OFFICES (HGPO11)

O HGPO11, conhecido como Pátria Prime Offices, é um fundo de tijolo que possui um portfólio de imóveis comerciais de alto padrão, localizados em regiões estratégicas de São Paulo.

A gestão é conduzida pela Pátria Investimentos, uma gestora especializada em investimentos imobiliários no Brasil, que assumiu os ativos da antiga gestora Credit Suisse no país.

MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I (MFII11)

O MFII11, Mérito Desenvolvimento Imobiliário I, é um fundo de tijolo que investe em empreendimentos imobiliários em desenvolvimento, com foco em projetos de incorporação residencial e comercial — embora, atualmente, todos estejam ligados a projetos residenciais.

A carteira do fundo possui ativos em cinco estados do Brasil, abrangendo as regiões Sudeste, Nordeste e Sul.

A gestão é realizada pela Mérito Investimentos, uma gestora com experiência em desenvolvimento imobiliário.

KINEA UNIQUE (KNUQ11)

O KNUQ11, Kinea Unique, é um fundo de papel que investe em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário.

O fundo possui uma carteira bastante diversificada, com mais de 55 ativos, sendo boa parte deles CRIs ligados ao segmento residencial.

A gestão é feita pela Kinea Investimentos, uma gestora renomada no mercado financeiro brasileiro, que ganhou grande destaque com seus FIIs em 2024.

KINEA HIGH YIELD CRI (KNHY11)

O KNHY11, Kinea High Yield CRI, é um fundo de papel que foca em CRIs de maior risco e retorno, buscando oportunidades em ativos de crédito imobiliário com potencial de valorização.

Assim como o KNUQ11, o fundo também investe majoritariamente em CRIs do segmento residencial, que é seu principal foco de exposição. No caso do KNHY11, o número de ativos em carteira supera 90, garantindo uma estratégia de boa diversificação.

A gestão também é da Kinea Investimentos.

KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS (KNCR11)

O KNCR11, Kinea Rendimentos Imobiliários, é um fundo de papel que investe em CRIs e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário.

Seu portfólio é dedicado a ativos de renda fixa de natureza imobiliária, predominantemente pós-fixados e com baixo risco de crédito.

Cerca de metade da alocação do fundo está direcionada ao segmento de escritórios, enquanto aproximadamente 20% está vinculada ao setor de shopping centers. No total, a carteira conta com mais de 70 ativos.

A gestão também é da Kinea Investimentos.

KINEA SECURITIES (KNSC11)

O KNSC11, Kinea Securities, é um fundo de papel que investe em ativos de renda fixa, como CRIs, com foco em estratégias de crédito estruturado, além de ter uma leve exposição a cotas de outros FIIs.

O fundo possui uma carteira bem equilibrada entre ativos indexados ao IPCA e ao CDI, além de apresentar uma diversificação setorial, abrangendo escritórios, imóveis residenciais, logística e shopping centers.

A gestão, mais uma vez, é da Kinea Investimentos.

VALORA CRI CDI (VGIR11)

O VGIR11, Valora CRI CDI, é um fundo de papel que investe em CRIs e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário, buscando acompanhar o CDI.

O fundo encerrou o mês de dezembro de 2024 com 99,3% de seu patrimônio líquido alocado em CRIs, distribuídos em 58 diferentes operações, totalizando um investimento de R$ 1.394,2 milhões.

A maior parte desses CRIs está ligada ao segmento residencial, que representa cerca de ¾ da exposição total.

A gestão é da Valora Investimentos, uma gestora especializada em crédito privado.

RIZA ARCTIUM REAL ESTATE (RZAT11)

O RZAT11, Riza Arctium Real Estate, é o primeiro fundo de tijolo da lista. Ele investe majoritariamente em imóveis do segmento industrial, que representam cerca de 61% de sua exposição. O restante está alocado em imóveis logísticos e comerciais.

O fundo possui exposição a sete estados do Brasil, sendo Minas Gerais o de maior relevância.

A gestão é da Riza Asset Management, uma gestora com experiência no mercado imobiliário brasileiro.

KINEA ÍNDICES DE PREÇOS (KNIP11)

Por fim, a lista é finalizada com outro fundo da Kinea: o KNIP11, Kinea Índices de Preços, um fundo de papel que investe em ativos de renda fixa atrelados ao IPCA, buscando proteção contra a inflação.

O portfólio é composto por ativos de renda fixa de natureza imobiliária, predominantemente indexados à inflação e com baixo risco de crédito, especialmente Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Mais de 80% de sua exposição está concentrada nos segmentos de shoppings, escritórios e logística.

POR QUE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

O investimento em Fundos Imobiliários é uma das formas mais eficientes de investir no setor e obter uma renda mensal recorrente.

Além de serem isentos de Imposto de Renda e altamente previsíveis, esses rendimentos permitem acesso a alguns dos maiores e melhores empreendimentos do país, sejam eles logísticos, corporativos, shoppings ou títulos de renda fixa vinculados ao mercado imobiliário.

DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FIIS E REITS DA CAPITALIZO

Abaixo, segue o desempenho da Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que nesse período o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX: