Ibovespa recua; Grupo Casas Bahia (BHIA3) derrete -15,44%; Vale no radar: o baixo crescimento veio para ficar?

19/05/2026 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa terça-feira (19/05):

Ibovespa recua; Grupo Casas Bahia (BHIA3) derrete -15,44%

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia com baixa de -1,52%, aos 174.278 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 recua -0,67% no dia, fechando aos 7.353 pontos.

Entre os destaques negativos da sessão, as ações da Casas Bahia (BHIA3) registraram uma expressiva queda de -15,44% hoje.

O movimento reflete o pessimismo contínuo do mercado, pautado pelas baixas perspectivas em relação aos resultados operacionais da varejista e por um endividamento que se mantém em patamares elevados. Essa combinação estrutural tem feito com que a companhia se consolide, repetidamente, como um dos principais destaques de baixa na bolsa brasileira.

Ampliando o horizonte para o acumulado de 2026, o cenário se mostra ainda mais desafiador, com os ativos já acumulando uma severa desvalorização de -59,35%. Esse derretimento evidencia o rigor do mercado com empresas de varejo discricionário intensivas em capital e altamente sensíveis ao custo da dívida.

Apesar dessa forte correção acumulada no ano, as perspectivas para a companhia continuam negativas. A execução, que já encontra um teto de ceticismo, exige agora medidas drásticas. O foco do investidor permanece voltado para a capacidade da empresa de rolar suas obrigações financeiras e estancar a queima de caixa, enquanto a Casas Bahia luta para provar a viabilidade do seu modelo de negócios no longo prazo.

Continuaremos monitorando esses e outros movimentos estratégicos para manter você sempre bem informado.

Vale no radar: o baixo crescimento veio para ficar?

O mercado global de commodities passa por transformações profundas com a mudança no perfil de consumo asiático, exigindo uma análise realista por parte do investidor. Enquanto o mercado monitora a desaceleração da infraestrutura e o desaquecimento da construção civil na China, como a gigante Vale (VALE3) se posiciona diante de um cenário onde o minério de ferro ainda representa cerca de 80% da sua receita?

Por que a Vale vem entregando um crescimento considerado modesto nos últimos anos — mesmo com ciclos de alta no preço do minério e do dólar —, enquanto o mercado sinaliza uma redução estrutural na demanda global por aço a partir dos próximos anos?

Entenda como o plano estratégico da companhia tenta buscar fôlego no mercado de cobre, com a meta ousada de dobrar a sua produção para surfar na onda da eletrificação e das energias renováveis. Quais são as chances reais de que esse segmento ganhe relevância no balanço a curto prazo, sabendo que o minério continuará puxando o resultado consolidado para baixo por pelo menos mais uma década?

Além disso, até que ponto a tese de investimentos focada exclusivamente em dividendos pode ser prejudicada caso a empresa não consiga destravar novas avenidas de crescimento? Existe espaço para uma virada de mão nas recomendações caso a Vale decida realizar um IPO de sua divisão de materiais básicos no futuro?

As respostas para essas perguntas estão no vídeo do link abaixo:

▶ Vídeo do Dia: VALE3 | O que está acontecendo com a VALE? O BAIXO crescimento veio para ficar!

Um grande abraço e ótimos investimentos,
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶ Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

XP (XP/XPBR31): Forte avanço operacional e crescimento anual do lucro líquido no 1T26. Saiba Mais.

Google (GOOG/GOGL34): e Blackstone lançam empresa de nuvem para IA com aporte de US$ 25 bi. Saiba Mais.

IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor – Semanal): apresenta desaceleração em maio.. Saiba Mais.

São Carlos (SCAR3): vende centro de conveniência em Piracicaba. Saiba Mais.

▶ Artigo do Dia: É hora de desistir da Bolsa de Valores?

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

É hora de desistir da Bolsa de Valores?

19/05/2026 Por Tiago Prux

Passo a passo Como investir na bolsa de valores 2

Ficar fora de um mercado de alta na Bolsa, assim como estar ”comprado” em um mercado de forte baixa, pode ser muito doloroso para qualquer investidor. Em alguns casos, a ”dor” pode ser tão grande, que faz com que o investidor desista de investir em ações.

Durante meus quase 20 anos no mercado, vi muitos investidores desistirem da Bolsa de Valores de maneira precipitada.

E, de tanto conversar e atender casos extremos como esses, passei a entender muito mais sobre o comportamento deles do que sobre investimentos.

Confesso que, para mim, foi um aprendizado muito importante, já que, ao longo dos anos, percebi investidores cometendo erros cruciais e muitas vezes cometendo os mesmos erros.

Isso me torna um investidor ainda mais resiliente e evita que os clientes da Capitalizo cometam os mesmos erros.

Por isso, nunca perca a oportunidade de “aprender com o erro dos outros” – isso vai ajudar você a “economizar” um bom dinheiro.

SE VOCÊ NÃO SABE O QUE ESPERAR, VOCÊ VAI ERRAR

Um dos piores erros que os investidores continuam cometendo é desistir da Bolsa de Valores quando o mercado cai ou quando ele passa por períodos maiores de “lateralidade”.

Normalmente, esse tipo de erro acontece por falta de planejamento dos investidores, dado que nenhuma pessoa precisa ver o mercado cair para saber que um dia ele vai cair.

Isso pode parecer “bobo” ou “muito simples”, mas uma grande parcela da população começa a investir em ações, achando que o mercado só tem uma direção: para cima.

Assim, quando as pessoas não se preparam para ver o mercado cair ou demorar para subir, ocorre uma grande quebra de expectativas que, muitas vezes, deixa como a única alternativa encontrada pelo investidor desistir da Bolsa de Valores.

Por isso, sempre simule o que vai acontecer. Saiba o que esperar. Saiba que suas ações podem levar semanas, meses ou até anos para terem uma forte valorização.

A QUEBRA DA EXPECTATIVA

Uma das piores sensações que podemos ter é a quebra de expectativa. Ir num restaurante achando que é bom, e ver que não é. Entrar em um relacionamento, esperando ser feliz, e isso não acontecer.

No mercado financeiro, isso não é diferente. Comprar uma ação esperando que ela vá apenas subir, vai frustrar e quebrar as suas expectativas. Infelizmente, quando isso acontece, o investidor acaba desistindo de investir.

É importante ressaltar que não é impossível comprar ações e elas subirem 50% ou 100% em semanas ou meses.

Porém, quando não esperamos que somente isso aconteça, vamos diminuir (e muito) as chances de quebrar qualquer expectativa e de desistir da Bolsa de Valores de maneira precipitada.

UM EXERCÍCIO SIMPLES

Além da “quebra de expectativa”, outro erro bastante comum é ter uma posição em ações acima do que você se sente confortável em ter. Em função disso, é essencial você se preparar psicologicamente antes mesmo de começar.

O principal exercício “psicológico” que o investidor deve fazer é pensar no valor que ele quer investir, e imaginar uma queda de 60% ou 70%.

Se ele fosse iniciar com R$ 100.000, por exemplo, e visse uma queda de 70% (ainda que momentânea), como ele se sentiria ao ver os mesmos R$ 100.000 valendo R$ 30.000?

Quanto mais preocupado ele ficar, menor deveria ser o seu valor inicial para alocar em ações, dado que a renda variável, como o próprio nome já diz, varia! Não importa com quanto dinheiro você vai começar, desde que seja confortável.

Não tenha pressa e não transforme uma coisa tão boa, que é investir, em um pesadelo.

NUNCA SUBESTIME O LADO EMOCIONAL

Sentir-se preocupado com o “sobe e desce” do mercado é normal, mas se isso fizer você desistir da Bolsa de Valores é porque algo está errado.

Perceba que, nesse texto, não falei nada de Estratégias, muito menos de análises ou de ações. É muito importante que você entenda que boa parte dos erros cometidos pelos investidores não estão ligados a questões “técnicas”, e sim emocionais.

Veja à sua volta quantas pessoas perderam boas oportunidades por não conseguirem controlar suas emoções. Quantos relacionamentos acabaram, quantos profissionais perderam bons empregos, quantas amizades foram desfeitas?

Na Bolsa é igual.

Por isso, no mundo dos investimentos, nunca subestime o lado emocional.

É normal muitas pessoas subestimarem e acabarem cometendo erros que podem vir a prejudicar todo o seu futuro financeiro. E você, com certeza, não quer cometer esses erros.

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como essa carteira funciona na prática:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.

Clientes Capitalizo Consultoria tem acesso a essa e várias outras carteiras recomendadas de sucesso.

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Ibovespa recua; Copasa (CSMG3) avança pós autorização para privatização; Ações para ficar de olho essa semana;

18/05/2026 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa segunda-feira (18/05):

Ibovespa recua; Copasa (CSMG3) avança pós autorização para privatização;

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia com baixa de -0,17%, aos 176.975 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 recua -0,07% no dia, fechando aos 7.403 pontos.

Entre os principais destaques positivos da sessão, as ações da Copasa (CSMG3) registraram uma expressiva alta de +3,48% hoje, liderando os ganhos do setor de saneamento.

O movimento ocorreu paradoxalmente logo após a divulgação dos resultados referentes ao 1T26, que haviam trazido números operacionais mais fracos e uma queda no lucro líquido. No entanto, o balanço trimestral ficou em segundo plano diante da histórica decisão unânime do Tribunal de Contas do Estado de Minas Gerais (TCE-MG), que autorizou o governo estadual a prosseguir com a oferta pública de ações da estatal.

A liberação do órgão de controle serviu como o principal gatilho para os ativos, disparando o otimismo dos investidores no que analistas classificam como o “destravamento definitivo do processo de desestatização”.

Apesar da volatilidade recente e dos desafios regulatórios que historicamente cercam o setor de utilities, os ativos reagiram com forte ímpeto à notícia. A decisão do tribunal, embora imponha condicionantes rígidas de fiscalização e metas contratuais para a universalização dos serviços, removeu um dos principais riscos jurídicos da tese, o que gerou imediata confiança do mercado quanto à atratividade da companhia perante grandes consórcios privados e investidores de referência.

Diferente de outros ativos estatais que enfrentam incertezas políticas, a CSMG3 ganhou forte fôlego pautada pela revisão de expectativas sobre a geração de valor futuro decorrente de ganhos estruturais de eficiência e redução do custo de capital pós-privatização.

Os desdobramentos de hoje sinalizam que o mercado está sendo muito mais otimista com a velocidade do cronograma de venda do governo mineiro, exigindo agora que o modelo de governança desenhado garanta uma transição corporativa fluida e altamente rentável.

Essa alta evidencia como o mercado reage com forte apetite quando um marco regulatório prático substitui as promessas de longo prazo, alterando de forma severa a percepção de risco do ativo. O foco do investidor agora se volta para as próximas etapas regulatórias na B3 e a formação do livro de ofertas (bookbuilding), enquanto a Copasa se prepara para consolidar sua transição rumo ao ambiente privado como um dos players mais cobiçados de infraestrutura do país.

Continuaremos monitorando esses e outros movimentos estratégicos para manter você sempre bem informado

As ações para ficar de olho essa semana

O mercado acionário brasileiro segue trazendo movimentações intensas com o fim da temporada de balanços, mas o cenário de 2026 exige um olhar atento do investidor. Enquanto o gráfico do Ibovespa testa suportes no curto prazo, como ações de peso como Itaúsa (ITSA4) e Cyrela (CYRE3) se posicionam diante do atual cenário macroeconômico?

Por que a Localiza (RENT3) continua surpreendendo o mercado com um salto de 45% no lucro líquido e um ROIC de 17%, enquanto a gigante Petrobras (PETR4) enfrenta uma queda de 23% no seu fluxo de caixa livre devido a descasamentos em sua política de preços?

Entenda como o plano de desalavancagem da CSN (CSNA3) foca na venda bilionária do seu braço de cimentos — que pode injetar até R$ 11 bilhões no caixa da empresa — e quais os desafios reais para que a Braskem (BRKM5) reverta uma operação que ainda segue sofrível.

Além disso, até onde a excelente eficiência de gestão da Prio (PRIO3), que derrubou o custo de produção para US$ 9 por barril, pode blindar a petroleira privada para manter o crescimento? Existe espaço para o tema da privatização da Sanepar (SAPR11) voltar com força total após as eleições de 2026?

As respostas para essas perguntas estão no vídeo do link abaixo:

▶️ Vídeo do Dia: AS AÇÕES PARA FICAR DE OLHO ESSA SEMANA | ITSA4, PETR4, CYRE3, BRKM5, PRIO3, SAPR11, CSNA3, RENT3

Um grande abraço e ótimos investimentos,
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶ Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Cosan (CSAN3): pode vender participação na Raízen após reestruturação. Saiba Mais.

Petrobras (PETR3/PETR4): assina contratos de R$ 11 bilhões para construção de embarcações. Saiba Mais.

Hapvida (HAPV3): acelera venda de ativos no Sul. Saiba Mais.

Produção industrial da China cresce 4,1% em abril. Saiba Mais.

▶ Artigo do Dia: Não vale a pena investir em ETFs de Ações: a verdade que não te contam.

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Não vale a pena investir em ETFs de Ações: a verdade que não te contam.

18/05/202618/05/2026 Por Tiago Prux

Recentemente, postei um vídeo chamado “ETFs: NÃO INVISTA EM ETFS DE AÇÕES | BOVA11, IVVB11, SMAL11, DIVO11”, que você pode conferir apertando aqui.

Nesse vídeo, eu explico por que nós não investimos em ETFs de ações. De forma resumida os motivos principais são:

1- Não gostamos de seus critérios de seleção de ações

Os ETFs temáticos compram ações por elas fazerem parte de um setor, como tecnologia, por exemplo.

Você compraria uma ação apenas por ela ser do setor de tecnologia? E a qualidade da empresa? E o futuro do negócio? Não faz sentido investir ignorando isso.

Já os ETFs passivos, que seguem índices como o Ibovespa, não compram muitas boas empresas por não estarem no índice, e compram várias ações do índice que não têm bons fundamentos.

Se você não compraria uma ação individualmente, por que comprar no ETF?

2 – Não gostamos do seu foco exclusivo no passado

ETFs temáticos baseados em histórico (como “ações que pagaram bons dividendos”) focam no passado, quando o que realmente importa para investir é o futuro.

3 – ETFs demoram para acompanhar tendências

O S&P 500, por exemplo, ficou 13 anos lateralizado após a bolha das empresas “ponto com”. Quem tinha um ETF que o seguia viu seus investimentos estagnados por esse período.

ETFs de ações demoram para captar as mudanças. Enquanto eles demoram, seu dinheiro fica “parado”.

QUAL FOI A RESPOSTA QUE RECEBEMOS?

Eu sempre gosto de responder as dúvidas da nossa audiência, e justamente por isso selecionei esse comentário para desenvolver aqui.

Nele, esse membro da nossa audiência chama atenção para um fator muito importante dos ETFs: seu custo.

De fato, os ETFs têm taxas muito mais baixas do que de fundos ativos de ações, que seguem muitas vezes o padrão “2 e 20” – 2% de taxa de administração e 20% de taxa de performance.

Porém, isso não quer dizer que os ETFs de ações são baratos, e quero explicar isso melhor:

ONDE ESTÁ O ERRO EM DIZER QUE ETFS DE AÇÕES SÃO BARATOS?

Apesar dos ETFs serem mais baratos do que fundos ativos, eles não são mais baratos do que seguir boas recomendações de investimento, especialmente dependendo do tamanho da sua carteira.

Foi isso que quis dizer no comentário que deixei como resposta:

Ou seja:

Se você investisse R$ 100.000 com nossa Estratégia de Small Caps, estaria pagando apenas 0,31% de “taxa”, tecnicamente.

Com o SMAL11, estaria pagando 0,50%

CONHEÇA AS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES

Se você quer investir com mais segurança, estratégia e potencial de retorno, recomendamos que conheça as nossas Carteiras de Ações de Longo Prazo.

Elas apresentam desempenho histórico amplamente superior aos principais índices, incluindo os ETFs mais populares do mercado.

Abaixo, você confere o desempenho das nossas carteiras:

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediado às análises e recomendações estruturadas para quem quer investir com consistência e segurança no longo prazo.

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Economia Brasileira: O que você precisa saber para investir bem

17/05/2026 Por Tiago Prux

Periodicamente, eu faço um vídeo trazendo um panorama geral da Capitalizo para os nossos clientes.

Apesar de falar um pouco sobre o cenário macroeconômico e a economia brasileira, gosto de comentar também sobre outras duas questões importantes, que normalmente são negligenciadas pelos investidores: psicologia financeira e gerenciamento de risco.

Dos mais de 30 mil clientes, a maioria já entendeu a importância desses temas. Percebeu que nos preocupamos genuinamente com os investidores, para que todos ganhem dinheiro.

Porém, alguns questionam por que não uso esse espaço para falar mais do cenário macro ou sobre algumas ações específicas.

Detalhe: todos os dias divulgamos diversos vídeos, relatórios e artigos sobre esses temas, incluindo análises aprofundadas da economia brasileira, e deixamos as quintas-feiras para falar de certos assuntos que, sinceramente, deveríamos comentar muito mais.

NÃO DEIXE O SISTEMA TE “ENGOLIR”

Quando alguém fala que deseja saber mais sobre “os rumos de curto prazo” na política ou economia, eu não o culpo, pois sei que praticamente todo o mercado é viciado nisso:

“Quem será o ministro? Para onde vai o dólar? Que ação vai subir ou cair?”

Essas são dúvidas que, literalmente, movimentam uma indústria gigantesca: corretoras, jornais, sites, redes de TV, redes sociais, etc.

O intuito é um só: deixar o investidor sempre achando que precisa fazer algo no curto prazo, e que acompanhar todas essas notícias e informações é fundamental para investir bem.

Na verdade, isso não faz o menor sentido!

Pois como seria possível investir bem mudando algo em sua Carteira a cada movimento da economia ou da política?

Esse filme eu já vi milhares de vezes, e o final é sempre um investidor frustrado, reclamando que está há anos no mercado e sem ganhar dinheiro.

Como diria o Capitão Nascimento em Tropa de Elite:

“O sistema é f***, meu irmão.”

Quem não perceber isso será “engolido” pelo sistema e nunca vai saber o que fazer, ou sempre vai achar que está errado.

Por esse motivo, sempre tomo muito cuidado para não perder o foco, que é investir o meu tempo em ganhar mais dinheiro.

É FÁCIL SABER O QUE ESPERAR DA ECONOMIA BRASILEIRA

Uma vez, tive a oportunidade de almoçar com um economista bastante conhecido, que contou algo marcante para a minha vida de investidor:

“Tudo que você precisa saber sobre a economia brasileira é que de tempos em tempos acontece sempre a mesma coisa: gastos sem controle, inflação, crescimento baixo, dívida pública subindo, juros elevados… esse é sempre o nosso fim.

Isso que importa entender.

O resto é pura ‘enrolação’ para vender livros.”

Exageros à parte, é exatamente isso que acontece há 10, 20, 40 ou 50 anos no Brasil.

ESTOU SEMPRE PREPARADO

Desde que incorporei as palavras desse mestre, sempre investi preparado para os cenários acima.

Dessa forma, são raríssimos os casos em que fico surpreso com alguma coisa, ou que precise mudar algo em minha carteira por causa de crise política ou econômica.

Não deixo que essas centenas de notícias de curto prazo atrapalhem o meu sono e meus investimentos.

A receita?

Diversificação, pensamento global, carteiras e estratégias bem estruturadas para diferentes cenários, saber o que fazer, disciplina e uma bela pitada de paciência.

Com isso, a tendência é que as coisas continuem boas para mim.

Sei que faço parte de uma minoria que pensa e investe dessa forma, assim como a Capitalizo, que também incorpora esses conceitos um tanto quanto contra-intuitivos.

Porém, os nossos resultados estão aí para provar que “não seguir a maioria” pode ser uma sábia e lucrativa escolha.

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

Estruturamos a Carteira Tiago Prux para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e à prova de crises.

Confira abaixo o desempenho da Carteira Tiago Prux em diferentes períodos e veja como ela se posiciona frente ao Ibovespa e ao S&P 500 (em R$):

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

A Carteira Tiago Prux faz parte da assinatura Capitalizo Invest, que reúne nossas principais Carteiras de Ações de longo prazo.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a relatórios completos, análises independentes e acompanhamento contínuo dos nossos especialistas.

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A História do Rastreador de Tendências, a Estratégia com retorno de +2.000%

16/05/2026 Por Tiago Prux

A história da Estratégia Rastreador de Tendências comprova, na prática, que ter um bom plano pode ser mais fácil do que se imagina – desde que o investidor saiba o que está fazendo.

Muito mais do que os resultados, é importante que as pessoas entendam como eles foram alcançados. Isso é primordial para saber se o investidor terá perfil ou não para seguir determinada Estratégia, ou fazer determinados investimentos.

Quem não respeita seu perfil ou não sabe o que está fazendo, dificilmente vai ganhar dinheiro.

E o ponto mais importante que quero compartilhar com você é entender como uma Estratégia ou Investimento funciona antes de começar a investir.

Lembrando que não estou falando sobre analisar nada, e sim de dedicar 10 minutos por semana para entender não só o que um investimento pode oferecer de retorno, e especialmente quais são os seus riscos.

De fato, saber os riscos é muito mais importante do que saber quanto se pode ganhar.

A HISTÓRIA DO RASTREADOR DE TENDÊNCIAS

O Rastreador começou “de verdade” no final de 2017. Digo “de verdade” pois foi quando começamos a enviar as recomendações para os clientes da Capitalizo.

Em suma, o Rastreador de Tendências é uma estratégia de Position Trade que une os conceitos das análises fundamentalista e técnica (grafista) para identificar oportunidades no médio prazo na Bolsa de Valores.

Por médio prazo entende-se operações que costumam durar de 3 até 6 meses.

O objetivo é aproveitar ao máximo as tendências de alta das ações, e ficar de fora do mercado quando uma tendência de grande baixa puder começar.

E como resultado, literalmente “ganhar dinheiro sofrendo o mínimo possível”.

NÃO BASTA SER UMA BOA ESTRATÉGIA

No mesmo ano de 2017, eu fiz o primeiro vídeo explicando sobre o funcionamento do Rastreador.

Estávamos com um retorno de mais de 160% naquele ano e, nesse vídeo, eu recebi mais “xingamentos” do que tínhamos de inscritos no nosso Canal do YouTube.

Sinceramente, não me importo com reclamações (desde que sejam educadas). Estou ciente que muita gente faz das redes sociais uma “terra sem lei” e espaço para extravasar ou “colocar para fora suas frustrações”.

Porém, sempre me importei em saber o que as pessoas pensam e a forma como elas enxergam as coisas. Isso nos faz crescer e melhorar.

Sempre tive uma carreira bem-sucedida no mercado financeiro. Em minha história profissional, fui sócio e assessor de investimentos de um escritório, que foi o maior do Brasil durante um bom tempo.

Mas com a Capitalizo, era a primeira vez que eu vendia algo na “on-line”– eu ainda estava preso ao modelo antigo da relação próxima, do telefone e das reuniões presenciais.

Atualmente, tenho certeza que a forma como mostrei aqueles resultados e expliquei o funcionamento da Estratégia, não foram de uma maneira correta. Eu mais “compliquei” do que “ajudei” as pessoas a entenderem.

No “mundo virtual” a realidade é outra, o volume de pessoas é outro e a velocidade das coisas também.

A partir daquele dia eu entendi que não bastava a Capitalizo ter as melhores Estratégias e resultados. Era preciso ter uma boa comunicação com o mercado e com os nossos clientes.

Sendo assim, o desafio estava lançado: nos aproximar ao máximo dos investidores e mostrar, na prática, como é possível sim ganhar dinheiro no mercado seguindo as nossas recomendações.

AINDA TEMOS MUITO A FAZER

Apesar dos anos de crises, guerras, eleições e bons momentos, ainda temos muito trabalho a ser feito. Porém, em comparação ao que oferecíamos, demos importantes passos à frente.

A seguir, listamos itens que implementamos para que o investidor entenda como a Estratégia funciona – isso também vale para as outras Estratégias e Carteiras da Capitalizo:

Temos vídeos tutoriais explicando, exatamente, o funcionamento da Estratégia e a importância de seguir passo a passo as recomendações dos nossos analistas.
Mensalmente, fazemos mentorias ao vivo para falar sobre a Estratégia e tirar as dúvidas dos clientes em tempo real;
Todos os dias, fazemos um vídeo mostrando operações (as que deram certo e também as que deram errado);
Todas as recomendações são acompanhadas por relatórios explicando, em detalhes, os motivos de cada movimentação.
A nossa Equipe de Atendimento está sempre à disposição para ajudar em quaisquer dúvidas – como costumo falar: “Cliente Capitalizo só fica com dúvidas se quiser”;
No nosso sistema, o investidor tem acesso ao histórico de todas as operações que realizamos – ele pode ver uma a uma, as que funcionaram ou não, para evitar surpresas ruins no futuro;
Temos um relatório diário mostrando todas as operações em andamento, ou seja, o cálculo dos resultados é feito sempre em tempo real.
Além disso, eu compartilho uma planilha com as operações que realizo com uma boa parcela do patrimônio da minha família. Atualizo essa planilha diariamente e mostro, na prática, e no melhor estilo skin in the game, como acredito no que fazemos.

Em todos esses anos no mercado financeiro, aprendi que quem acredita no que faz tem a obrigação de mostrar e de explicar para as pessoas como as coisas funcionam. Isso ajuda os investidores a se sentirem mais seguros para seguir as recomendações.

Ou seja, escutar as reclamações, sugestões e elogios nesses anos foi fundamental para organizar a forma de envio das operações e de acompanhamento.

O QUE PEDIMOS PARA QUEM QUER SEGUIR O RASTREADOR?

Apenas três coisas:

1) Que entenda os riscos, olhando os momentos ruins da Estratégia no passado;

2) Que siga os passos exatamente da forma que passamos – tudo é avisado, sempre.

3) E que consiga olhar, duas vezes por dia, o seu celular para acompanhar se houve alguma operação nova de compra ou de venda de alguma posição.

Dessa forma, 10 minutos por semana são mais do que suficientes para acompanhar e colocar as ordens na sua corretora de preferência.

Sei disso porque recebo as recomendações no mesmo momento dos nossos clientes e consigo, tranquilamente, fazer as operações em meio a minha rotina familiar e de trabalho.

IMPORTANTE

Como dito anteriormente, essa não é uma Estratégia de muito giro, o que facilita demais o seu acompanhamento.

Atualmente, o Rastreador é muito mais do que uma Carteira de Ações de médio prazo, onde buscamos tendências de 3 a 6 meses.

Ele é uma poderosa ferramenta que aponta quando comprar e quando vender ações — sem pegadinhas e de forma bastante transparente.

O resultado de todo esse trabalho está no gráfico abaixo:

Se esse retorno vai se manter nos próximos 6 anos, eu não seria irresponsável de afirmar que sim.

Porém, posso garantir que continuaremos executando esse trabalho da mesma forma – e cada vez melhor – nos próximos anos.

Como gosto de comentar, não garantimos ganhos, mas garantimos que sabemos exatamente o que fazer, independentemente do que o mercado nos ofereça.

Aqui na Capitalizo o nosso foco é sempre nos resultados dos investidores, os mesmos que nos escolheram como “parceiros” nessa jornada e que confiam no nosso trabalho para atingirem seus objetivos financeiros pessoais.

O dinheiro é real, as pessoas são reais e os resultados são reais (seja nos momentos bons ou nos ruins).

Portanto, sigamos em frente.

SAIBA MAIS SOBRE O RASTREADOR E CONFIRA OS RESULTADOS HISTÓRICOS

O Rastreador de Tendências é nosso carro-chefe em rentabilidade. A Estratégia permite que você siga nossas operações de 3 a 6 meses para buscar altíssimos ganhos – sem correr riscos desnecessários.

Aqui, bastam 10 minutos por semana para você acompanhar todas as atualizações e manter suas operações 100% em dia.

Por fim, conheça a Estratégia no vídeo abaixo:

Ibovespa Recua; Prio (PRIO3) sobe +2,2% hoje e fecha a semana positiva com +7,33% com alta do petróleo

15/05/2026 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira (15/05):

Ibovespa Recua; Prio (PRIO3) sobe +2,2% hoje e fecha a semana positiva com +7,33%

O Ibovespa fechou o dia aos 177.283 pontos, com baixa de -0,61%. Na semana, o índice acumulou desvalorização de -3,70%.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 recuou -1,24% no dia e encerrou a semana com alta de +0,31%, aos 7.408 pontos.

Entre os principais destaques positivos da sessão, as ações da Prio (PRIO3) registraram uma alta de +2,2% hoje, consolidando um desempenho semanal robusto com avanço de +7,33%.

O movimento ocorreu paradoxalmente logo após a divulgação dos resultados referentes ao 1T26, que vieram acompanhados de uma forte eficiência operacional, com o lifting cost atingindo o patamar de um dígito (US$ 9,4/bbl). No entanto, o otimismo foi impulsionado principalmente pela valorização do petróleo Brent no mercado internacional e pelo início da produção no campo de Wahoo. O avanço das cotações da commodity serviu como gatilho para uma forte entrada de capital, no que analistas classificam como um movimento de “captura de margens”.

Apesar da volatilidade recente no setor de energia, com destaque para a maturação de novos projetos, os ativos encerraram a semana em forte valorização. O balanço, amplamente positivo, trouxe pontos de confiança em indicadores de geração de caixa e na capacidade de execução da companhia, o que gerou otimismo quanto à manutenção da trajetória de crescimento da produção, que já flerta com a marca de 200 mil barris por dia.

Diferente de outros players do setor que apresentaram maior oscilação, a PRIO3 ganhou fôlego pautada pela geração de valor futuro através da integração de novos ativos e da redução de alavancagem. Os resultados do 1T26 sinalizam que o mercado está premiando a disciplina de capital da petroleira, exigindo não apenas volume de extração, mas uma rentabilidade impecável mesmo em cenários macroeconômicos distintos.

Essa alta evidencia como o mercado reage com apetite quando a eficiência operacional encontra um vento favorável nos preços das commodities. O foco do investidor agora se volta para a capacidade da Prio em normalizar seu fluxo de caixa e consolidar seu segundo cluster operacional, enquanto a companhia busca reafirmar sua posição como uma das petroleiras mais eficientes e lucrativas da América Latina.

Continuaremos monitorando esses e outros movimentos estratégicos para manter você sempre bem informado.

Um abraço, um bom final de semana e ótimos investimentos
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶ Confira Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Tupy (TUPY3): Geração de caixa recorde e avanços estratégicos compensam cenário desafiador no 1T26. Saiba mais.

Cosan (CSAN3): Redução de prejuízo e forte desalavancagem marcam o início de 2026 no 1T26. Saiba mais.

Sanepar (SAPR3/SAPR4/SAPR11): Crescimento da Receita e Investimentos em Meio a Efeitos Não Recorrentes no 1T26. Saiba mais.

Cyrela (CYRE3): Desempenho operacional consistente e sólida geração de caixa no 1T26. Saiba mais.

▶ Artigo do Dia: Rastreador de Tendências: mais de 2.000% de retorno

▶ Reprise do Dia: QUAL VALOR VOCÊ PRECISA INVESTIR PARA VIVER DE RENDA COM DIVIDENDOS?

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Carteira Internacional: O Recorde de Rentabilidade que Supera (de longe) o S&P

15/05/202615/05/2026 Por Tiago Prux

Na Capitalizo, acreditamos que investir bem não significa correr atrás de ganhos imediatos, mas sim construir resultados consistentes ao longo do tempo.

Essa é a filosofia que seguimos desde 2017, com disciplina e paciência, sempre focados em Estratégias que funcionam na prática.

E nada comprova melhor esse trabalho do que o desempenho da nossa Carteira Internacional, que acaba de bater um recorde histórico de rentabilidade.

RECORDE DE RENTABILIDADE

Apesar de o foco da Carteira ser entregar ganhos consistentes ao longo dos anos, entendemos a importância de celebrar marcos importantes.

A Carteira Internacional ultrapassou a marca de +380% de retorno acumulado desde 2020, superando com folga o S&P, que rendeu pouco mais de 194%.

Esse resultado só reforça que, com estratégia e disciplina, é possível construir resultados sólidos, mesmo em meio às crises e oscilações do mercado.

Aproveitamos este marco para agradecer a todos os clientes que confiam o seu dinheiro em nossas recomendações.

É essa confiança que nos motiva a buscar sempre os melhores resultados, mantendo o compromisso de 101% de alinhamento com cada investidor que nos acompanha.

CONHEÇA A CARTEIRA INTERNACIONAL

A nossa Carteira Internacional foi desenvolvida para investidores que buscam diversificação global, segurança cambial e exposição às melhores empresas do mundo.

Ela é uma carteira de baixo giro, ou seja, você não precisa acompanhar o mercado todos os dias.

Com apenas 10 minutos por mês, é possível seguir nossas recomendações e manter sua carteira 100% atualizada.

RESULTADOS

Confira abaixo o desempenho da Carteira Internacional frente ao S&P (em R$) desde abril de 2020, além do gráfico que mostra o retorno acumulado ao longo dos anos:

COMO TER ACESSO

A Carteira Internacional faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a todas as nossas carteiras exclusivas, desenvolvidas para diferentes perfis e objetivos de investimento.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e consistência.

Rastreador de Tendências: mais de 2.000% de retorno

15/05/2026 Por Tiago Prux

Há quase 20 anos, o nosso diretor Tiago Prux criou o Rastreador de Tendências, uma estratégia exclusiva da Capitalizo para Position Trade.

A estratégia une os conceitos de análises fundamentalista e técnica (grafista) para identificar oportunidades no médio prazo na Bolsa de Valores.

Ela é voltada para operações de médio prazo que costumam durar entre 3 e 6 meses.

Por não ser uma Estratégia de muito giro, ela permite seguir tranquilamente as recomendações enviadas, com apenas 10 minutos por semana.

O objetivo é aproveitar ao máximo as tendências de alta das ações, ficar de fora do mercado quando uma tendência de grande baixa começar.

TRANSPARÊNCIA

Disponibilizamos uma planilha com atualização diária das operações feitas pelo Tiago, em conta real.

Dessa forma, quem segue essa estratégia pode acompanhar, na prática, seu funcionamento e os resultados.

ESTRATÉGIA TESTADA

Para se ter uma ideia da qualidade do Rastreador, mesmo em um cenário de grandes quedas como o de março de 2020, ele continuou entregando ganhos…

Além disso, protegeu os clientes da Capitalizo de uma das maiores baixas da história das bolsas pelo mundo.

Ao levar em conta todo o tempo que enviamos as recomendações, temos a certeza de que validamos muito bem essa estratégia…

Afinal, em diferentes cenários, ela se saiu muito bem.

FILTRO QUALITATIVO

As recomendações com o Rastreador de Tendências Capitalizo são realizadas em um grupo predeterminado de ativos (com avaliações semestrais) de diferentes setores da economia.

Portanto, a intenção é separar os ativos que tenham maior potencial de valorização em curto e médio prazos.

Por isso, buscamos tanto ações de boas empresas quanto de empresas que estão em recuperação.

Nessa fase, Sergio separa os ativos que têm melhor potencial de alta em médio prazo.

FILTRO TÉCNICO (MOMENTO DE COMPRA E VENDA)

Utilizamos médias móveis e padrões em médio prazo – como linhas de tendência, canais, suportes, resistências, entre outros – para determinar o ponto de entrada, possíveis reduções, stops e alvos das recomendações.

Nessa etapa, Murilo trabalha apenas com os ativos pré-selecionados pelo Roberto.

Toda tomada de decisão, para entrada e saída de operações, é feita utilizando o gráfico. Assim, a recomendação fica muito mais objetiva.

Além disso, é possível também acontecer reduções, sendo recomendado vender metade da posição com o intuito de garantir ganhos.

Como o objetivo da estratégia é identificar ativos que possam entrar e permanecer em tendência de alta por um bom tempo, a utilização do gráfico do Rastreador de Tendências torna-se fundamental.

Para esclarecer melhor, abaixo temos um gráfico da Tenda Construtora (TEND3), que passou quase 3 anos dentro de um belo canal de alta:

Mesmo quem nunca ouviu falar em análise técnica ou em gráficos consegue visualizar a forte tendência de alta da TEND3. E é isso que a estratégia busca.

VANTAGENS DO RASTREADOR DE TENDÊNCIAS

Voltado para buscar rentabilidade no médio prazo, em operações que duram, geralmente, entre 3 e 6 meses;
Estratégia focada em proteção, visando o maior ganho com o menor risco possível;
Opção para quem não quer ou não tem disponibilidade de tempo para operar o tempo todo;
Como não é de muito giro, apenas 10 minutos por semana são mais do que suficientes para seguir as recomendações.

COMO RECEBER AS RECOMENDAÇÕES?

Todas as recomendações são enviadas pelo nosso Aplicativo, por nosso sistema (para quem estiver no computador) ou pelo Telegram (onde você pode interagir com nossa equipe de atendimento caso tenha alguma dúvida).

De qualquer forma, você sempre será avisado quando houver uma recomendação de compra e quando for preciso encerrar a operação.

Além disso, fazer o acompanhamento das operações no nosso sistema é bem simples:

QUANTO POSSO PERDER?

Em média, 70% das recomendações terminam com ganho. Dessa forma, em torno de 30% das operações geram prejuízo. O prejuízo médio costuma ficar entre 5% e 10%, mas em alguns casos pode ser maior.

QUANTO POSSO GANHAR?

Por se tratar de um investimento de renda variável, não é possível prometermos nenhum ganho.

Entretanto, ao considerar os resultados passados em uma operação ”ruim”, os ganhos ficam entre 10% e 20%.

Já em boas operações, os ganhos costumam ficar entre 20% e 60%.

Em operações consideradas excelentes, o resultado depende do tempo e da intensidade da alta. Mas os ganhos podem ser de 60%, 70% ou mesmo acima de 100%.

Importante lembrar que, de acordo com a nossa política de transparência, os resultados atualizados de todas as recomendações estão disponíveis para os clientes da assinatura Invest Pro em nosso sistema.

Veja a tela onde é possível filtrar qualquer recomendação já enviada:

DETALHES DA ESTRATÉGIA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da nossa estratégia ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como ela funciona na prática:

COMO TER ACESSO À ESTRATÉGIA

O Rastreador de Tendências é a nossa principal estratégia de rentabilidade e faz parte da assinatura Capitalizo Invest Pro.

Clique no botão e assine para começar a receber as recomendações.

Ibovespa avança; Banco do Brasil (BBSA3) divulga resultados; Qual valor você precisa investir para viver de renda?

14/05/2026 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quinta-feira (14/05):

Ibovespa avança; Banco do Brasil (BBSA3) divulga resultados

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia com alta de +0,72%, aos 178.365 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 avança +0,77% no dia, fechando aos 7.501 pontos.

Entre os destaques de estabilidade da sessão, as ações do Banco do Brasil (BBAS3) registraram uma variação neutra hoje, operando próximas à estabilidade.

O movimento ocorreu paradoxalmente logo após a divulgação dos resultados referentes ao 1T26, que vieram acompanhados de uma queda expressiva no lucro líquido e uma revisão para baixo no guidance anual.

No entanto, os números não foram suficientes para derrubar os ativos, uma vez que o resultado veio rigorosamente em linha com as expectativas já pessimistas do mercado, resultando em uma manutenção de posições por parte dos investidores, no que analistas classificam como um movimento de “fato precificado”.

Apesar da pressão na rentabilidade no trimestre, com destaque para a queda no ROE e o aumento nas provisões devido ao cenário desafiador no agronegócio, os ativos encerraram o dia sem grandes oscilações.

O balanço, embora tenha trazido pontos de atenção em indicadores de inadimplência, foi compensado pelo anúncio de novos proventos (JCP) e pela resiliência da margem financeira bruta, o que gerou uma percepção de que os riscos de curto prazo já estão devidamente refletidos no valuation atual.

Diferente de outros ativos do setor financeiro que apresentaram maior volatilidade, a BBAS3 manteve o fôlego pautada pela geração de valor futuro via dividendos e pela solidez de sua base de capital.

Os resultados do 1T26, apesar de sinalizarem um ano mais conservador, mostram que o mercado está sendo mais pragmático na avaliação do banco estatal, exigindo não apenas crescimento de lucro, mas uma gestão rigorosa da qualidade da carteira de crédito.

Essa estabilidade evidencia como o mercado reage com cautela quando a execução, embora sob pressão, não traz surpresas negativas adicionais ao que já era esperado.

O foco do investidor agora se volta para a capacidade do banco em atingir o novo centro das metas de guidance e estabilizar sua inadimplência, enquanto o Banco do Brasil busca reafirmar sua posição como um dos maiores pagadores de dividendos e players estratégicos do setor.

Continuaremos monitorando esses e outros movimentos estratégicos para manter você sempre bem informado.

Viver de Renda no radar: quanto você precisa investir para atingir a liberdade financeira em 2026?

O sonho da renda passiva segue como o objetivo principal de grande parte dos investidores brasileiros, mas o cenário atual exige uma estratégia clara de alocação. Enquanto muitos buscam o conforto dos dividendos mensais, como saber se você deve focar em Ações de Dividendos ou em Fundos Imobiliários (FIIs) para acelerar sua independência?

Por que os Fundos Imobiliários continuam sendo a porta de entrada para quem precisa de renda imediata, enquanto as Ações de Dividendos podem entregar um patrimônio — e um rendimento financeiro — muito superior no longo prazo, mesmo com um dividend yield percentualmente menor?

Entenda como o equilíbrio entre o rendimento de curto prazo e o potencial de crescimento dos lucros das empresas representa o divisor de águas entre quem apenas “recebe um extra” e quem realmente consegue viver de renda de forma sustentável.

Além disso, até onde olhar apenas para o “retrovisor” (os dividendos passados) pode ser uma armadilha para o seu bolso? Existe uma fórmula exata de quanto investir mensalmente para alcançar seus objetivos nos próximos 10, 15 ou 20 anos?

As respostas para essas perguntas e uma simulação real baseada em dados históricos estão no vídeo do link abaixo:

▶Vídeo do Dia: QUAL VALOR VOCÊ PRECISA INVESTIR PARA VIVER DE RENDA COM DIVIDENDOS?

Um grande abraço e ótimos investimentos,
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶ Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Banco do Brasil (BBAS3): Lucro cai fortemente pressionado pelo agronegócio no 1T26. Saiba Mais.

Compass (PASS3): Expansão estratégica e início de novas operações marcam o 1T26. Saiba Mais.

CSN (CSNA3): Recorde no cimento e resiliência logística equilibram início de ano desafiador na siderurgia no 1T26. Saiba Mais.

Braskem (BRKM3/BRKM5/BRKM6): EBITDA Recorrente atinge R$ 1 bilhão no 1T26. Saiba Mais.

▶ Artigo do Dia: Ganhos consistentes são construídos com pequenas perdas

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