Tiago Prux, Autor em Capitalizo

Jornada do Investidor: aonde você quer chegar?

29/12/2025 Por Tiago Prux

Abaixo segue o fantástico elogio que recebemos de um cliente, mostrando como pode ser incrível a jornada de um investidor que segue as nossas recomendações.

Ver alguém que enxerga no nosso trabalho uma ponte confiável entre investir e ter sucesso no mercado financeiro é o reconhecimento máximo que podemos ter.

Como costumamos dizer: “não basta investir, é preciso investir bem”.

Este é o tipo de feedback que vale a pena imprimir e olhar todos os dias. São palavras muito mais poderosas do que muitos livros de finanças ou falas de famosos “influencers”.

Afinal, elas mostram que um investidor que segue o que recomendamos pode realmente ganhar dinheiro.

Além disso, quando ele participa do processo, torna-se imbatível!

Essas palavras mostram o quão longe você pode chegar e a importância de levar a sério a chamada “jornada do investidor”. Afinal, suamos para ganhar o nosso dinheiro e nada mais justo do que dar a ele o seu merecido valor.

A JORNADA DO INVESTIDOR TIAGO

Desde que fundei a Capitalizo, vi a minha vida como investidor ser transformada.

Antes, eu fazia tudo sozinho e, por mais que estudasse, sempre ficava com aquele sentimento de que faltava algo.

Em alguns momentos, batia uma insegurança de não saber se eu estava tomando a decisão correta.

O investidor Tiago “pós-Capitalizo” é outro. Hoje tenho ciência de que não vou ganhar sempre, mas, por ter uma equipe que me mostra os caminhos, me tornei um investidor ainda melhor.

Atualmente, tenho uma carteira equilibrada e nunca mais perdi uma única noite de sono por causa dos meus investimentos e da minha família.

Ou seja, investir de forma profissional é transformador e libertador.

Por isso, ao ler um elogio desses, eu imagino o quão bem esse investidor ou investidora está se sentindo. Ter em quem confiar é algo que “não tem preço”.

INVISTA DE FORMA PROFISSIONAL

Contar com as recomendações da Capitalizo é sempre saber o que fazer. É contar com profissionais que não estão preocupados em “gerar engajamento” ou em ser conhecidos em redes sociais, mas sim em gerar resultados para você.

Desconheço qualquer empresa do mercado, seja uma gestora, casa de análise ou consultoria — que tenha entregado tantos ganhos em tantas carteiras e estratégias diferentes.

Acima de tudo, é ter a certeza de que o seu perfil será sempre respeitado. É nunca ser enganado por falsas promessas e ver tudo ser feito de maneira transparente e 100% independente.

Ser nosso cliente é, acima de tudo, a oportunidade de se tornar um investidor profissional, faça “chuva ou faça sol”, em momentos de alta ou de baixa do mercado, em períodos de crises ou épocas de bonança.

É não precisar mais investir sozinho e ter o auxílio de quem genuinamente se importa com você.

Portanto, se você já sabe como quer investir, temos as soluções certas para o que procura. Se ainda não investe ou não sabe exatamente o seu perfil, vamos ajudar você a chegar lá.

VEJA COMO NOSSAS CARTEIRAS E ESTRATÉGIAS SE DESTACAM

Abaixo, você confere o desempenho histórico das Carteiras de Longo Prazo e das Estratégias de Curto e Médio Prazos da Capitalizo.

Todas foram construídas com foco em consistência, segurança e resultados muito acima da média do mercado:

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS E ESTRATÉGIAS

Todas as Carteiras e Estratégias fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, desenvolvida para investidores que desejam acesso imediato a um portfólio completo, com recomendações de curto, médio e longo prazos.

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Melhores pagadoras de dividendos: o que podemos esperar em 2026?

28/12/202528/12/2025 Por Tiago Prux

Em um cenário de incertezas que assola o mundo, será que existe alguma estratégia vencedora? Que tal investir em empresas com potencial para se tornarem boas pagadoras de dividendos?

A inflação segue sendo uma preocupação no Brasil. As incertezas fiscais e a recente elevação nos preços têm levado o Banco Central a adotar um tom mais cauteloso em relação à política monetária.

No cenário global, os juros permanecem elevados. Nos Estados Unidos, com a volta de Trump à presidência, o Federal Reserve tem redobrado a atenção aos indicadores de inflação, já que a economia americana segue resiliente. Isso pode adiar expectativas de cortes de juros e trazer ainda mais volatilidade aos mercados.

Dessa forma, investidores ao redor do mundo acompanham atentamente os próximos passos das políticas monetária e fiscal. Portanto, o que não falta são incertezas.

Neste artigo, você vai entender como é possível lidar com cenários adversos, a importância da análise fundamentalista e o papel de uma estratégia focada em dividendos.

COMO LIDAR COM AS INCERTEZAS ATUAIS?

Diferentemente do risco, que pode ser mensurado por meio de análises estatísticas, a incerteza tende a gerar maior apreensão no mercado.

Muitos investidores iniciantes buscam uma “fórmula secreta” para ganhar dinheiro na Bolsa, mas a realidade é bem diferente. Tudo começa com um processo de inteligência emocional.

Para lidar com as incertezas e com eventuais cisnes negros que impactam os mercados, dois pilares se tornam fundamentais: autoconhecimento e autogestão emocional.

Ou seja, não basta possuir uma boa bagagem financeira se o investidor não se conhece e não domina suas próprias reações, evitando decisões impulsivas e equivocadas.

Cenários de incerteza exigem uma postura ainda mais analítica, de modo que possamos nos afastar de heurísticas e vieses cognitivos que distorcem a percepção da realidade.

Mais do que sermos investidores resilientes, é importante buscar a antifragilidade, isto é, a capacidade de evoluir e aprender após situações imprevisíveis e de grande pressão.

MESMO COM AS INCERTEZAS, HÁ LUZ NO FIM DO TÚNEL?

Se a volatilidade dos últimos anos fez você se sentir como no quadro O Grito, de Edvard Munch, saiba que ainda é possível fazer bons aportes em um cenário repleto de incertezas.

A chamada “luz no fim do túnel” costuma aparecer para quem aprende que o olhar de longo prazo faz toda a diferença, assim como o estudo contínuo.

A análise fundamentalista permite projetar cenários a partir de avaliações financeiras, setoriais e macroeconômicas, contribuindo para a construção de boas estratégias.

Além disso, diversificar a carteira é uma forma eficiente de melhorar a relação entre risco e retorno, ajudando o investidor a atravessar períodos turbulentos com mais tranquilidade.

Uma carteira bem diversificada pode reunir empresas de diferentes setores, com alto potencial de valorização e geração de renda, especialmente para quem busca viver de dividendos.

QUAIS EMPRESAS PODEM SER BOAS PAGADORAS DE DIVIDENDOS EM 2026?

Os balanços divulgados nos últimos trimestres mostram que, mesmo diante de um ambiente desafiador, diversas empresas seguem entregando resultados consistentes.

Pensando em uma estratégia focada na geração recorrente de proventos, destacamos abaixo duas companhias que se sobressaem nesse quesito.

ALLOS (ALOS3)

A Allos é uma das maiores operadoras de shopping centers do Brasil, com um portfólio diversificado de ativos distribuídos por várias regiões do país.

Seu modelo de negócios é caracterizado por receitas previsíveis, contratos indexados à inflação e forte geração de caixa operacional.

A companhia atua na administração, no desenvolvimento e na participação societária em shoppings, capturando valor por meio de aluguéis, serviços e estacionamento.

Para 2026, a Allos desponta como uma das principais apostas em dividendos do mercado acionário brasileiro.

A empresa adotou uma estratégia clara de priorização da remuneração aos acionistas, em detrimento de investimentos mais agressivos, especialmente em um ambiente de juros reais ainda elevados.

O CAPEX planejado para 2026 será inferior ao de 2025, liberando caixa para distribuição.

Desde outubro de 2024, a companhia passou a realizar pagamentos mensais de dividendos, atualmente em torno de R$ 0,10 por ação, com expectativa de elevar esse valor para algo entre R$ 0,28 e R$ 0,30 por ação em 2026, o que pode representar um dividend yield próximo de 13%.

Além da forte geração de caixa, essa política aumenta a atratividade da ação, inclusive para investidores que tradicionalmente comparam ações a fundos imobiliários.

ITAÚSA (ITSA3, ITSA4)

A Itaúsa é uma holding de investimentos com participações relevantes em empresas como Itaú Unibanco, CCR, Dexco, Alpargatas, NTS e Aegea.

Apesar da diversificação, o Itaú Unibanco continua sendo o principal ativo da holding, respondendo por cerca de 95% do resultado recorrente.

Assim, a capacidade de geração de caixa e distribuição de proventos da Itaúsa está diretamente ligada ao desempenho do banco.

O cenário atual segue favorável. O Itaú apresenta elevada rentabilidade, crescimento seletivo da carteira de crédito, melhora nos índices de inadimplência e uma gestão de riscos conservadora, sustentando uma geração de caixa robusta.

Um ponto-chave é que a Itaúsa repassa integralmente aos seus acionistas os dividendos recebidos do banco.

Com níveis elevados de capitalização e uma política consistente de remuneração, incluindo dividendos ordinários e eventuais extraordinários, a holding tende a manter pagamentos relevantes nos próximos anos.

Nesse contexto, a Itaúsa se consolida como uma das principais pagadoras de dividendos da Bolsa brasileira, com perfil defensivo, alta previsibilidade de caixa e foco na remuneração ao acionista.

Importante: este material é meramente informativo e não representa oferta, análise ou recomendação de valores mobiliários.

CONCLUSÃO

Em momentos de incerteza, paciência e estudo contínuo são fundamentais.

A análise fundamentalista ajuda a identificar empresas sólidas, com potencial de geração de dividendos e capacidade de atravessar diferentes ciclos econômicos.

DESEMPENHO DA NOSSA ESTRATÉGIA DE DIVIDENDOS

Abaixo, você confere o desempenho da nossa Carteira Dividendos+, construída com foco em fundamentos sólidos, diversificação e geração consistente de renda ao longo do tempo.

Esses resultados refletem exatamente essa filosofia: não tentar prever o futuro, mas estar preparado para ele.

COMO TER ACESSO À CARTEIRA DIVIDENDOS+

A Carteira Dividendos+ faz parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso às nossas carteiras recomendadas de ações, relatórios exclusivos e análises práticas para investir com consistência e segurança.

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Rastreador de Tendências: mais de 2.000% de retorno

27/12/2025 Por Tiago Prux

Há quase 20 anos, o nosso diretor Tiago Prux criou o Rastreador de Tendências, uma estratégia exclusiva da Capitalizo para Position Trade.

A estratégia une os conceitos de análises fundamentalista e técnica (grafista) para identificar oportunidades no médio prazo na Bolsa de Valores.

Ela é voltada para operações de médio prazo que costumam durar entre 3 e 6 meses.

Além disso, a estratégia tem apresentado ótimos resultados nos últimos anos e nunca fechou um ano no negativo.

Por não ser uma Estratégia de muito giro, ela permite seguir tranquilamente as recomendações enviadas, com apenas 10 minutos por semana.

O objetivo é aproveitar ao máximo as tendências de alta das ações, ficar de fora do mercado quando uma tendência de grande baixa começar e buscar retornos superiores ao Ibovespa todos os anos!

“Atualmente, uma boa parte do patrimônio da minha família está nessa estratégia, e entendo que ela casa muito bem com uma carteira de ações de longo prazo”, destaca Prux.

TRANSPARÊNCIA

Disponibilizamos uma planilha com atualização diária das operações feitas pelo Tiago na carteira da PRÓPRIA FAMÍLIA.

Dessa forma, quem segue essa estratégia pode acompanhar, na prática, seu funcionamento e os resultados.

Os analistas Sergio Neto (fundamentalista) e Murilo Lima (técnico) coordenam essa estratégia em conjunto.

“Eles fizeram um excelente trabalho de ajustes em relação ao que era feito inicialmente. Certamente, o trabalho deles foi fundamental para melhorar os retornos das operações e, por consequência, das minhas operações e dos nossos clientes”, completa Prux.

ESTRATÉGIA TESTADA

Para se ter uma ideia da qualidade do Rastreador, mesmo em um cenário de grandes quedas como o de março de 2020, ele continuou entregando ganhos…

Além disso, protegeu os clientes da Capitalizo de uma das maiores baixas da história das bolsas pelo mundo.

Ao levar em conta todo o tempo que enviamos as recomendações, temos a certeza de que validamos muito bem essa estratégia…

Afinal, em diferentes cenários, ela se saiu muito bem.

E, por termos tanta confiança nessa estratégia, criamos uma oportunidade diferente para você..

Se você entrar agora no Rastreador de Tendências, eu, Tiago Prux, vou assumir um compromisso público com você:

Se nos próximos 12 meses a Estratégia do Rastreador não tiver gerado resultados positivos, iremos devolver 100% do valor referente à sua assinatura.

É isso mesmo. Ou o Rastreador gera resultados, ou eu devolvo seu dinheiro pago para receber as recomendações.

Simples assim.

FILTRO QUALITATIVO

As recomendações com o Rastreador de Tendências Capitalizo são realizadas em um grupo predeterminado de ativos (com avaliações semestrais) de diferentes setores da economia.

Portanto, a intenção é separar os ativos que tenham maior potencial de valorização em curto e médio prazos.

Por isso, buscamos tanto ações de boas empresas quanto de empresas que estão em recuperação.

Nessa fase, Sergio separa os ativos que têm melhor potencial de alta em médio prazo.

FILTRO TÉCNICO (MOMENTO DE COMPRA E VENDA)

Utilizamos médias móveis e padrões em médio prazo – como linhas de tendência, canais, suportes, resistências, entre outros – para determinar o ponto de entrada, possíveis reduções, stops e alvos das recomendações.

Nessa etapa, Murilo trabalha apenas com os ativos pré-selecionados pelo Roberto.

Toda tomada de decisão, para entrada e saída de operações, é feita utilizando o gráfico. Assim, a recomendação fica muito mais objetiva.

Além disso, é possível também acontecer reduções, sendo recomendado vender metade da posição com o intuito de garantir ganhos.

Como o objetivo da estratégia é identificar ativos que possam entrar e permanecer em tendência de alta por um bom tempo, a utilização do gráfico do Rastreador de Tendências torna-se fundamental.

Para esclarecer melhor, abaixo temos um gráfico da Tenda Construtora (TEND3), que passou quase 3 anos dentro de um belo canal de alta:

Mesmo quem nunca ouviu falar em análise técnica ou em gráficos consegue visualizar a forte tendência de alta da TEND3. E é isso que a estratégia busca.

VANTAGENS DO RASTREADOR DE TENDÊNCIAS

Voltado para buscar rentabilidade no médio prazo, em operações que duram, geralmente, entre 3 e 6 meses;
Estratégia focada em proteção, visando o maior ganho com o menor risco possível;
Opção para quem não quer ou não tem disponibilidade de tempo para operar o tempo todo;
Como não é de muito giro, apenas 10 minutos por semana são mais do que suficientes para seguir as recomendações.

COMO RECEBER AS RECOMENDAÇÕES?

Todas as recomendações são enviadas pelo nosso Aplicativo, por nosso sistema (para quem estiver no computador) ou pelo Telegram (onde você pode interagir com nossa equipe de atendimento caso tenha alguma dúvida).

De qualquer forma, você sempre será avisado quando houver uma recomendação de compra e quando for preciso encerrar a operação.

Além disso, fazer o acompanhamento das operações no nosso sistema é bem simples:

QUANTO POSSO PERDER?

Em média, 70% das recomendações terminam com ganho. Dessa forma, em torno de 30% das operações geram prejuízo. O prejuízo médio costuma ficar entre 5% e 10%, mas em alguns casos pode ser maior.

QUANTO POSSO GANHAR?

Por se tratar de um investimento de renda variável, não é possível prometermos nenhum ganho.

Entretanto, ao considerar os resultados passados em uma operação ”ruim”, os ganhos ficam entre 10% e 20%.

Já em boas operações, os ganhos costumam ficar entre 20% e 60%.

Em operações consideradas excelentes, o resultado depende do tempo e da intensidade da alta. Mas os ganhos podem ser de 60%, 70% ou mesmo acima de 100%.

Importante lembrar que, de acordo com a nossa política de transparência, os resultados atualizados de todas as recomendações estão disponíveis para os clientes da assinatura Invest Pro em nosso sistema.

Veja a tela onde é possível filtrar qualquer recomendação já enviada:

DETALHES DA ESTRATÉGIA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da nossa estratégia ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como ela funciona na prática:

COMO TER ACESSO À ESTRATÉGIA

O Rastreador de Tendências é a nossa principal estratégia de rentabilidade e faz parte da assinatura Capitalizo Invest Pro.

Clique no botão e assine para começar a receber as recomendações.

Ibovespa sobe; BMEB4 recua -7%: o que fazer com as ações do Banco Mercantil?

26/12/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Ibovespa sobe; Ações do Banco Mercantil

O Ibovespa fechou o dia aos 160.896 pontos, com alta de +0,27%, acumulando alta de +1,88% na semana.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 recuou –0,03% no dia e avançou +2% no acumulado semanal, aos 6.929 pontos.

Na Bolsa brasileira, as ações do Banco Mercantil (BMEB3, BMEB4) tiveram forte volatilidade após a divulgação de dois fatos relevantes.

No fechamento do pregão, a BMEB3 subiu +25%, enquanto a BMEB4 caiu -7%.

Os movimentos refletem a reação do mercado à quitação antecipada de um passivo fiscal de aproximadamente R$ 1 bilhão, vista de forma positiva, e ao anúncio de aumento de capital, que trouxe preocupações pontuais com diluição, especialmente para quem não participar da subscrição.

Gravamos um vídeo explicando em detalhes o que mudou no case, como funciona a subscrição, quais são os principais pontos de atenção e por que ajustamos temporariamente a recomendação.

▶ Vídeo do Dia: ATENÇÃO PARA AS AÇÕES DO BANCO MERCANTIL (BMEB3, BMEB4)

Um abraço e bom final de semana!
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶ Confira Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Oi (OIBR3): informa antecipação dos efeitos da falência da Serede. Saiba mais.

Cruzeiro do Sul (CSED3): amplia vagas de Medicina em Curitiba. Saiba mais.

Copasa (CSMG3): elege nova CEO e ARSAE divulga números finais da revisão tarifária. Saiba mais.

Embraer (EMBJ3): repactua contrato com Azul (AZUL4) e reduz encomenda de aeronaves E195-E2. Saiba mais.

Bresco Logística (BRCO11): fecha contrato com Nubank (ROXO34, NU) e reduz vacância em imóvel de Viracopos. Saiba mais.

▶ Artigo do Dia: Investir em ações no longo prazo não funciona

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Investir em ações no longo prazo não funciona

26/12/202526/12/2025 Por Tiago Prux

Apesar de o tema “investir em ações” ser um dos meus preferidos, confesso que não leio muito sobre o mercado nas redes sociais.

O motivo?

Sinceramente, o que eu vejo é que o foco das pessoas está muito mais em discutir política e outros assuntos paralelos do que em aprender, de fato, a ganhar dinheiro na Bolsa.

Vejo muita conversa fiada e pouca atenção aos resultados e aos números.

É óbvio que política e macroeconomia são importantes, mas gastar tempo demais com essas questões pode, inclusive, atrapalhar você a ganhar mais dinheiro no mercado financeiro.

INVESTIR EM AÇÕES DE LONGO PRAZO – CUIDADO COM O PESSIMISMO

Além disso, esse contato exagerado com notícias do dia a dia, como economia, política, dólar, crises, eleições, guerras e corrupção, tende a deixar as pessoas mais pessimistas.

“Tudo vai dar errado. O mundo vai acabar.”

Esses dias, abri o meu Twitter e li o seguinte comentário:

“O mundo mudou. As análises que antes funcionavam agora não funcionam mais. O longo prazo na Bolsa não existe.”

Quando leio esse tipo de coisa, sempre lembro daquela frase clássica:

“não tem mais bobo no futebol”.

Há vários anos o mundo está “acabando”. Há vários anos dizem que “não tem mais bobo no futebol”.

Esse pessimismo acaba levando muitos investidores a acreditar que apenas o curto prazo importa e que, sem tentar prever política, economia ou manchetes do dia, é impossível ganhar dinheiro na Bolsa.

O que simplesmente não é verdade.

Eu, como prefiro ser realista e quero ganhar dinheiro, evito dar atenção excessiva a esse tipo de ruído.

EU NÃO LIGO PARA A OPINIÃO DA MAIORIA

No longo prazo, o que realmente importa é ter uma estratégia que permita comprar participação em boas empresas.

Empresas que vão enfrentar crises, ciclos econômicos difíceis e mudanças de cenário, mas que, historicamente, conseguem superar a maioria desses desafios.

“Ah, Tiago, mas a maioria dos profissionais do mercado foca justamente no curto prazo, política, economia, etc.”

Sinto lhe informar, mas a maioria está errada.

Eu, por exemplo, não ligo e faço questão de fugir da opinião da maioria.

E, para comprovar isso, desafio qualquer pessoa a comparar os nossos resultados com os de analistas, gestores ou profissionais que passam o dia inteiro comentando política e macroeconomia, mas entregam pouco ou nenhum resultado consistente no longo prazo.

No fim das contas, cabe ao investidor dar um passo adiante, sair dessa bolha e amadurecer.

Como costumo dizer, é hora de “largar essa cachaça” das notícias de curto prazo e investir de forma profissional, seguindo um plano bem definido, com disciplina e paciência.

Na prática, esse caminho pode não ser tão simples quanto parece, mas quem persiste costuma vencer.

Esse é, portanto, o meu principal conselho para você.

DESEMPENHO DA CARTEIRA TIAGO PRUX

Abaixo, você confere o desempenho da Carteira Tiago Prux, uma estratégia de ações de longo prazo construída com foco em empresas sólidas, diversificação global e disciplina na alocação de capital.

Esses resultados refletem exatamente essa filosofia: não tentar prever o futuro, mas estar preparado para ele, independentemente do cenário econômico, político ou do humor do mercado.

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Tiago Prux faz parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso completo às nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas desenvolvidas com fundamentos sólidos, estratégia clara e histórico de retornos acima da média do mercado.

Ao assinar, você recebe análises detalhadas, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança, sem depender de ruídos de curto prazo.

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5 passos para montar uma boa Carteira de investimentos

25/12/2025 Por Tiago Prux

“Como montar uma carteira de investimentos” é, com certeza, uma das maiores dúvidas que aparecem no vasto universo do mercado financeiro.

Se você tem essa dúvida, saiba que hoje iremos discutir alguns pontos importantes que você deve levar em consideração antes de montar uma carteira de investimentos.

Eles podem evitar que você fique ansioso para começar a escolher, analisar e comprar ações esperando ver o seu dinheiro se multiplicar rapidamente, sem a estrutura adequada.

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

Antes de tudo, há alguns pontos que você precisa avaliar na sua vida financeira para só depois começar, de fato, a investir.

Esses pontos envolvem o seu perfil de investidor, a estratégia que você pretende seguir, a forma como irá estruturar sua carteira, a capacidade de pensar de forma global e a necessidade de uma gestão ativa ao longo do tempo.

Com isso em mãos, você estará apto a montar sua carteira de investimentos e começar a construir patrimônio com foco em objetivos de longo prazo.

1 – CONHECENDO O SEU PERFIL DE INVESTIDOR

Antes de comprar qualquer ação, você precisa entender como lida com a renda variável. Afinal, não é todo mundo que tem estômago para suportar quedas temporárias de 20%, 30% ou até 40% na carteira.

Quem investe em ações ou fundos imobiliários precisa compreender que a volatilidade faz parte do processo. Por isso, a carteira de investimentos deve estar alinhada ao seu perfil.

Se você for conservador, sua carteira também deve ser conservadora. Se for mais agressivo, a carteira precisa refletir isso.

E, caso nunca tenha investido em ações, o mais prudente é começar com pouco, por exemplo, 10% do patrimônio, aumentando gradualmente à medida que você se adapta às oscilações do mercado.

2 – DEFININDO A ESTRATÉGIA DA SUA CARTEIRA

A estratégia é a forma como você vai alocar os ativos ao longo do tempo. E aqui há um ponto fundamental: a forma de alocação costuma ser mais importante do que escolher ativos isolados.

Na Bolsa de Valores, não há necessidade de pressa. Começar pequeno, com método e constância, costuma gerar resultados muito melhores do que decisões impulsivas.

Aqui na Capitalizo, por exemplo, damos muito mais importância à estrutura das carteiras e às alocações de longo prazo do que a movimentos pontuais de curto prazo.

3 – MONTANDO A SUA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

Nesta etapa, você define a estrutura da sua carteira. Ela pode ter mais ações, mais fundos imobiliários, mais renda fixa ou até ser totalmente concentrada em ações.

Não existe uma estrutura universalmente correta. A melhor carteira é aquela que faz sentido para o seu perfil, seus objetivos e sua capacidade de lidar com volatilidade.

Desde que o investidor saiba exatamente o que está fazendo, diferentes estruturas podem funcionar muito bem no longo prazo.

4 – PENSANDO DE FORMA GLOBAL

Depois de definir a estrutura da carteira, é importante ampliar o horizonte. Pergunte-se sempre: onde estão as melhores empresas do mundo?

Pensar de forma global significa não se limitar geograficamente. O capital deve buscar qualidade, bons negócios e geração de valor, independentemente de estarem no Brasil ou no exterior.

5 – GESTÃO ATIVA DA CARTEIRA

Mesmo em uma estratégia de longo prazo, a carteira não deve ser abandonada. Buy and hold não significa comprar e esquecer.

Se uma empresa perde os fundamentos que justificaram o investimento, é preciso reavaliar. Da mesma forma, se a alocação foge do planejado, o rebalanceamento se torna necessário.

Encare a gestão ativa como a revisão de um carro: não é algo diário, mas ajustes pontuais, duas ou três vezes por ano, fazem toda a diferença para manter o bom desempenho ao longo do tempo.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS E ESTRATÉGIAS

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras e Estratégias de Ações, construídas com foco em fundamentos sólidos, diversificação e disciplina.

Esses resultados refletem exatamente essa filosofia: não tentar prever o futuro, mas estar preparado para ele, independentemente do cenário de mercado.

COMO TER ACESSO ÀS ESTRATÉGIAS

Todas as Carteiras e Estratégias apresentadas fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, desenvolvida para investidores que desejam investir de forma profissional, com método, consistência e transparência.

Ao assinar, você terá acesso completo às nossas estratégias de curto, médio e longo prazo, relatórios de acompanhamento, análises recorrentes e histórico detalhado de resultados.

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Day Trade, Position Trade e Swing Trade. Qual a diferença?

24/12/2025 Por Tiago Prux

este artigo, falaremos a respeito dos principais tipos de operações que podemos realizar na Bolsa de Valores: Position Trade, Swing Trade e Day Trade.

Afinal, muitos investidores têm interesse em fazer operações com foco em especulação de curto prazo.

Por isso, listamos abaixo as principais características e diferenças entre cada uma delas.

POSITION TRADE

Operação de médio e longo prazo, que pode durar de uma semana até seis meses, em média.

Geralmente, é realizada por meio do gráfico diário, com auxílio dos gráficos semanal e mensal.

Nesse tipo de operação, a intenção é permanecer o máximo de tempo possível posicionado nas ações. Normalmente, envolve operações apenas na ponta comprada.

É indicada para traders que possuem alguns minutos por dia para acompanhar o mercado.

Atualmente, a nossa estratégia de Position Trade é chamada de Rastreador de Tendências.

SWING TRADE

Operação de curto prazo, que pode durar de um dia até um mês, em média.

Na análise gráfica, a operação e a estratégia são montadas no gráfico de 60 minutos, com auxílio do gráfico diário.

Nesse tipo de operação, a intenção é buscar ganhos de curto prazo. Costuma envolver operações tanto na ponta comprada quanto na ponta vendida.

A montagem da operação e da estratégia ocorre, normalmente, no início e ou no fechamento do pregão.

É indicada para traders que conseguem acompanhar o mercado diariamente.

Atualmente, a Capitalizo possui uma estratégia de Swing Trade, desde 2017, que apresenta resultados consistentes.

DAY TRADE

Operações que se iniciam e se encerram no mesmo dia, podendo durar minutos ou horas.

Na análise gráfica, a operação e a estratégia são montadas nos gráficos de 5, 10 e 15 minutos. A montagem da operação ocorre durante o pregão.

Normalmente, há operações tanto na ponta comprada quanto na ponta vendida.

O Day Trade permite que o trader se alavanque, utilizando seus investimentos ou dinheiro como garantia.

Para realizar esse tipo de operação, não é necessário acompanhar o pregão durante todo o dia, mas é fundamental que o investidor esteja totalmente focado no período em que estiver operando.

Atualmente, na Capitalizo, realizamos operações de Day Trade no mercado de Índice Futuro.

RESULTADOS

Por fim, segue o histórico das nossas principais estratégias de curto e médio prazos.

Como você pode perceber, ao longo dos anos conseguimos entregar resultados consistentes, sempre com foco em método, disciplina e controle de risco, sem a necessidade de adivinhações ou apostas.

COMO TER ACESSO ÀS ESTRATÉGIAS

Se você tem interesse em operar com estratégias estruturadas, já testadas em diferentes cenários de mercado, e contar com recomendações claras de entrada, saída e gerenciamento das operações, essas estratégias fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, desenvolvida para quem busca operar de forma mais profissional e consistente no curto e médio prazos.

Clique no botão e assine para começar a receber as recomendações.

Ibovespa sobe, JSLG3 dispara +16%; Quanto gerar de renda passiva em 2026?

23/12/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa terça-feira (23/12):

Ibovespa sobe; JSL (JSLG3) dispara

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +1,46%, aos 160.455 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,46%, fechando o dia nos 6.909 pontos.

Um dos destaques de alta do pregão foi a JSL (JSLG3), que disparou +16%.

O movimento ocorreu após o Conselho de Administração aprovar a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos.

A companhia aprovou o pagamento de R$ 0,36 líquido por ação em JCP (yield aproximado de 4,6%), totalizando R$ 122,7 milhões, além da distribuição de R$ 1,48 por ação (yield aproximado de 18,5%) em dividendos, no montante de R$ 421,1 milhões, com base em reservas de lucros apuradas em 30 de setembro de 2025.

O pagamento do JCP está previsto para 31 de janeiro de 2026, enquanto os dividendos serão pagos até 31 de dezembro de 2026, em data a ser informada.

Terão direito aos proventos os acionistas posicionados ao final de 26 de dezembro de 2025, com as ações passando a ser negociadas ex-JCP e ex-dividendos a partir de 29 de dezembro.

Quanto gerar de renda passiva em 2026?

Quer entender como projetar sua renda passiva ao longo do tempo?

Quer saber a diferença entre focar em renda imediata ou em crescimento do patrimônio?

Quer descobrir como simulações ajudam a alinhar estratégia, perfil e objetivos?

Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:

▶ Vídeo do Dia: QUANTO VOCÊ QUER GERAR DE RENDA PASSIVA EM 2026?

Um abraço e ótimos investimentos,
Tiago Prux

Conteúdos Exclusivos do Dia

▶ Confira Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Carrefour Brasil (CRFB3): tem registro de companhia aberta cancelado pela CVM. Saiba mais.

Petz (PETZ3): e Cobasi passam a operar como Grupo Petz Cobasi sob o ticker AUAU3. Saiba mais.

Bemobi (BMOB3): adquire 50,1% da Paytime por até R$ 55,1 milhões. Saiba mais.

PIB: dos EUA cresce +4,3% no 3T25, acima do esperado. Saiba mais.

IPCA-15: sobe +0,25% em dezembro e fecha 2025 abaixo do teto da meta. Saiba mais.

Azul (AZUL4): protocola pedido de oferta de ações para capitalização de dívidas. Saiba mais.

Hapvida (HAPV3): anuncia troca no comando executivo ao longo de 2026. Saiba mais.

▶ Artigo do Dia: Quem fiscaliza as CASAS DE ANÁLISES? Como fazemos na CAPITALIZO?

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Quem fiscaliza as CASAS DE ANÁLISE? Como fazemos na CAPITALIZO?

23/12/2025 Por Tiago Prux

O mercado de recomendações de investimento está crescendo no Brasil, e já conta com mais de 7.200 profissionais de investimento, distribuídos em todo território nacional.

E é claro que, para evitar manipulação de mercado, conflitos de interesse, insider trading e divulgação de informações enganosas, é preciso uma ampla fiscalização e regulação.

Mas quem fiscaliza as casas de análise no Brasil? E como fazemos o controle das nossas recomendações aqui na Capitalizo?

É disso que vou falar hoje!

QUEM FISCALIZA AS RECOMENDAÇÕES DAS CASAS DE ANÁLISE?

As casas de análise devem seguir as normas estabelecidas pela APIMEC (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais) e pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Algumas das principais obrigações incluem:

1 – Registro e certificação

A casa de análise deve ser registrada na CVM, e os analistas de valores mobiliários que atuam na empresa precisam possuir certificação da APIMEC e também estarem registrados na CVM.

2 – Código de conduta e independência

As casas de análise devem seguir o Código de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários, garantindo independência e imparcialidade na elaboração dos relatórios, evitando conflitos de interesse, como a recomendação de ativos nos quais tenham posição ou outras ações que possam comprometer a imparcialidade.

3 – Transparência e divulgação

Os relatórios de análise devem conter informações claras sobre os critérios utilizados na recomendação, assim como os riscos envolvidos, além de avisos sobre eventuais conflitos de interesse, como participação acionária ou relação comercial com empresas analisadas.

4 – Compliance e supervisão

As casas de análise devem ter um programa de compliance, e manter registros e documentos que comprovem a metodologia de análise e os procedimentos internos.

5 – Publicidade e comunicação

As casas de análise devem seguir as regras de publicidade, evitando informações enganosas ou que possam induzir o investidor a erro.

E é claro que a Capitalizo segue todas essas regras…

…mas nós ainda vamos além!

Veja como!

COMO FAZEMOS O CONTROLE DE NOSSAS RECOMENDAÇÕES AQUI NA CAPITALIZO?

Hoje, a Capitalizo – sozinha – é responsável por entre 10% e 11% de todos os relatórios de casas de análise no Brasil, sejam vinculadas a bancos ou não.

Eu acho, inclusive, que eles não aguentam mais receber nossos e-mails…

Mas isso é um passo fundamental para garantir segurança e transparência. A gente faz questão de passar tudo para a APIMEC, para ficar tudo registrado.

Isso, é claro, depois de ficar tudo registrado no nosso sistema. A melhor auditoria é o próprio cliente.

Qualquer cliente nosso pode ver nossas operações feitas em conta real, e os resultados estão todos no sistema.

Se ver algo estranho, o cliente pode questionar qualquer coisa com a APIMEC. Porém, nunca tivemos problemas em relação a isso.

Como nossos relatórios são enviados todos os dias, todos os dias estamos informando as autoridades de nossas movimentações.

Além disso, de semestre em semestre, a gente precisa encaminhar tudo que foi enviado novamente para eles conferirem.

Inclusive, além de encaminhar diariamente e semestralmente as informações, a APIMEC também faz auditorias regulares.

Por exemplo, dê uma olhada nessa que foi feita no dia 30 de julho de 2024, quando eles solicitaram todas as análises relativas à carteira Tiago Prux:

Ou seja, não tem “escapatória”.

Tudo fica registrado, tudo fica certinho. Eles auditam, eles fazem tudo. E, internamente, nós também fazemos, porque é algo que a gente faz questão: que tudo esteja correto.

Temos orgulho do controle que temos em relação às nossas recomendações, e de sermos credenciados nota 10 na APIMEC.

Esse é o respeito e tranquilidade que nossos clientes merecem!

RESULTADOS COMPROVADOS NA PRÁTICA

Todo esse rigor regulatório, de compliance e de auditoria só faz sentido por um motivo: garantir que as recomendações entreguem resultados reais e verificáveis ao longo do tempo.

Antes de qualquer convite ou assinatura, fazemos questão de mostrar aquilo que realmente importa: desempenho.

Abaixo, você confere o gráfico consolidado com os resultados históricos de todas as nossas Carteiras e Estratégias, todas acompanhadas em conta real, auditadas e registradas junto à APIMEC.

Esses números refletem exatamente o que defendemos desde o início: independência, método, disciplina e total transparência. Não existe narrativa, promessa ou achismo, apenas estratégia aplicada de forma consistente.

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS ESTRATÉGIAS

Todas as Carteiras e Estratégias apresentadas fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro.

Ela oferece acesso completo às nossas recomendações, relatórios e acompanhamento das estratégias, sempre com independência, transparência e foco em resultados.

Clique no botão abaixo e assine.

Ibovespa recua; POMO4 dispara +5%; Duas ações baratas e duas para não comprar

22/12/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa segunda-feira (22/12):

Ibovespa recua; Marcopolo (POMO4) dispara

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -0,21%, aos 158.141 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,64%, fechando o dia nos 6.878 pontos.

Um dos destaques de alta do pregão foi a Marcopolo (POMO4), que encerrou o dia com uma alta de +5%.

O movimento ocorreu após a companhia comunicar que seu conselho aprovou um aumento de capital de R$ 705,75 milhões, por meio de bonificação em ações.

Serão emitidas 113,6 milhões de novas ações.

A distribuição será gratuita aos acionistas, na proporção de 1 nova ação para cada 10 ações detidas, com base em 23/12/2025, com custo unitário atribuído às ações bonificadas de R$ 6,21, segundo a companhia.

Duas ações baratas e duas para não comprar

Quer entender por que BRAV3 e GUAR3 chamam atenção neste momento?

Quer saber quais riscos nos fazem manter cautela com CSNA3 e CMIN3?

Quer descobrir como fundamentos, eventos recentes e dividendos pesam na decisão?

Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:

▶ Vídeo do Dia: CSNA3, BRAV3, CMIN3 E GUAR3 | DUAS AÇÕES BARATAS E DUAS PARA NÃO COMPRAR

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago

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