PRETO logo capitalizo horizontal completo
Login

Tiago Prux

“A Bolsa vai despencar em 2025”

Por
Capas Blog

No final de 2024, a opinião era quase unânime:

“Em 2025 a Bolsa despenca”.

No entanto, o que se viu foi exatamente o contrário: ações se recuperando e alta do Ibovespa neste ano.

Durante os últimos meses, foram publicados milhares de relatórios e textos justificando o movimento de recuperação e, como num “passe de mágica”, surgiram comentários dando a entender que era óbvio que isso iria acontecer.

Ou seja, os mesmos que falavam em baixa, valendo-se da enorme quantidade de informações publicadas todos os dias e da memória um pouco “falha” dos leitores, agora querem convencer o grande público de que sabiam o que estava por vir.

Neste texto, não vamos falar sobre eleições, pois aqui elas não são importantes.

Vamos falar sobre fazer investimentos baseados em notícias, no que os outros disseram ou simplesmente em achismos.

“VOCÊS NÃO SABEM O QUE VAI ACONTECER”

Muitas pessoas, ao lerem o início deste texto, devem ter pensado: “Eles estão falando mal dos outros, mas eles também não sabiam o que iria acontecer”.

Se você pensou isso, saiba que concordamos 100% com você. A verdade é que não apenas nós não sabíamos o que iria acontecer.

Ninguém sabia. E ninguém saberá.

Se você achava que quem ganha dinheiro no mercado são os investidores que sabem os movimentos futuros, é possível que tenha ficado um pouco frustrado ao descobrir isso.

Mas, então, como é possível tantas pessoas tentarem adivinhar quando os preços das ações vão subir ou cair? Por que a maior parte dos analistas e especialistas do mercado trabalha dessa forma?

Justamente porque essa verdade costuma ser inconveniente. As pessoas não se sentem confortáveis com o “não sei”, e isso é normal, já que o desconhecido pode assustar.

Porém, quem tenta investir acreditando que é possível saber o que vai acontecer está fadado a nunca ganhar dinheiro na Bolsa.

Você pode aprender com os erros dos outros desde o início da sua jornada no mundo dos investimentos ou simplesmente se render ao “não sei o que vai acontecer”.

QUANTO MENOS TENTAMOS ADIVINHAR, MAIS PREPARADOS ESTAREMOS

Se, ao descobrir que ninguém sabe o que vai acontecer, você achou que essa era uma notícia ruim, saiba que é exatamente o contrário.

A grande notícia é que você não precisa adivinhar nada para ganhar dinheiro na Bolsa.

Isso nos coloca em pé de igualdade com qualquer grande investidor, seja ele um megabilionário brasileiro ou um Warren Buffett.

E melhor: podemos agir exatamente como esses investidores agem, tendo uma estratégia, seguindo-a fielmente e se preparando para o futuro.

Pode parecer contraditório, mas quanto menos tempo perdemos com adivinhações e quanto mais entendemos que o futuro é um grande ponto de interrogação, mais nos preparamos de forma eficiente para qualquer cenário que venha a surgir.

Usando o exemplo clássico, você vai preparar sua casa para uma tempestade somente quando ela chegar ou já terá pensado nisso durante a construção?

Na Bolsa, funciona da mesma maneira. Se os eventos que ocorrem te deixam confuso sobre o que fazer, isso é um sinal claro de falta de preparo.

COMPRAR E VENDER SEM SABER O MOTIVO VAI TE TIRAR DO MERCADO

Imagine quantas pessoas venderam todos os seus investimentos após as eleições e, ao verem a alta recente, compraram tudo novamente.

Você pode achar que isso não acontece, mas, após mais de 20 anos lidando com investidores, posso afirmar que, enquanto você lê este texto, centenas de pessoas estão fazendo exatamente isso.

Agora, imagine como esses mesmos investidores vão se sentir se o mercado cair forte nos próximos dias.

A resposta é simples: frustrados, com grandes chances de vender tudo novamente e abandonar a Bolsa.

Como justificativa, dirão que “Bolsa é ruim” ou que “isso é coisa de especulador”, perdendo a oportunidade de ganhar dinheiro em um mercado extraordinário.

FAÇA A COISA CERTA

A Bolsa de Valores não é lugar para torcida, emoções, paixões ou alinhamento político. Quem age de forma passional está fadado a perder dinheiro.

Existe apenas um caminho consistente: seguir racionalmente um plano, uma estratégia.

Isso não garante ganhos o tempo todo, mas prepara o investidor para atravessar a maioria dos percalços que surgem ao longo do caminho.

Para isso, é fundamental que você saiba exatamente quanto do seu capital está disposto a investir em ações, sem comprometer recursos que já têm destino certo.

Também é indispensável ter uma estratégia clara, que indique o que comprar, quando comprar, quando vender e o que não fazer.

Se você não sabe responder a essas perguntas, você não tem uma estratégia.

Por fim, é preciso seguir o plano com paciência e disciplina.

Essa combinação é o que chamamos de “fazer a coisa certa”. Não existe mágica aqui, mas é isso que separa investidores profissionais dos amadores.

RESULTADOS SUPERIORES NO LONGO PRAZO

Agir de forma profissional tende a gerar resultados acima da média, seja administrando um negócio, seja investindo em ações.

Na prática, nossos resultados mostram que é possível ter desempenho consistente sem tentar adivinhar o futuro, apenas seguindo estratégias bem definidas e testadas ao longo do tempo.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado.

Esses resultados refletem exatamente essa filosofia: não prever o futuro, mas estar preparado para ele.

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato às nossas Carteiras de Ações, análises detalhadas, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia, disciplina e foco em resultados.

Carteira Tiago Prux: O Recorde de Rentabilidade Que Superou o Ibovespa

Por
Carteira

Na Capitalizo, acreditamos que investir bem não significa correr atrás de ganhos imediatos, mas sim construir resultados consistentes ao longo do tempo.

Essa é a filosofia que seguimos desde 2017, com disciplina e paciência, sempre focados em Estratégias que funcionam na prática.

E nada comprova melhor esse trabalho do que o desempenho da nossa Carteira Tiago Prux, que acaba de bater um recorde histórico de rentabilidade.

RECORDE DE RENTABILIDADE

Apesar de o foco da Carteira ser entregar ganhos consistentes ao longo dos anos, entendemos a importância de celebrar marcos importantes.

A Carteira Tiago Prux ultrapassou a marca de +1.000% de retorno acumulado desde 2017, superando com folga tanto o Ibovespa quanto o S&P 500 (em reais).

Esse resultado só reforça que, com estratégia e disciplina, é possível construir resultados sólidos, mesmo em meio às crises e oscilações do mercado.

Aproveitamos este marco para agradecer a todos os clientes que confiam o seu dinheiro em nossas recomendações.

É essa confiança que nos motiva a buscar sempre os melhores resultados, mantendo o compromisso de 101% de alinhamento com cada investidor que nos acompanha.

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

A nossa Carteira Tiago Prux foi desenvolvida para investidores que seguem a filosofia do Buy and Hold e querem se tornar sócios das melhores empresas do Brasil e do mundo.

Trata-se de uma carteira de baixo giro, que exige apenas 10 minutos por mês para manter-se 100% atualizada e à prova de crises.

RESULTADOS

Confira abaixo o desempenho da Carteira Tiago Prux frente ao Ibovespa e ao S&P 500 desde julho de 2017, além do gráfico que mostra o retorno acumulado ao longo dos anos:

COMO TER ACESSO 

A Carteira Dividendos+ faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a todas as nossas carteiras exclusivas, desenvolvidas para diferentes perfis e objetivos de investimento.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e consistência.

Carteira de Ações Internacionais: confira o desempenho

Por
Blog DesempenhoCarteiraInternacional

A palavra-chave para todo investidor que deseja se beneficiar com os potenciais ganhos de diferentes classes de ativos e também proteger sua carteira contra crises ou riscos concentrados é: diversificação.

Nesse sentido, uma excelente maneira de fazer isso é colocar parte do seu patrimônio no exterior, investindo em empresas internacionais.

Atualmente, o Brasil representa cerca de apenas 1% do mercado financeiro mundial.

Além disso, a nossa bolsa de valores costuma oscilar e ser mais influenciada por instabilidades econômicas e políticas internas.

É importante, portanto, não ficar tão preso a essas incertezas locais e diversificar seus investimentos no exterior.

BENEFÍCIOS DE INVESTIR EM AÇÕES INTERNACIONAIS 

  • Participar de mercados desenvolvidos, como o americano, ou em forte expansão, como o asiático;
  • Se expor a moedas fortes;
  • Investir em empresas gigantes e que atuam globalmente;
  • Possibilidade de receber dividendos em outras moedas.

Em 2020, a pandemia de coronavírus causou uma crise global, e os mercados do mundo todo sofreram duras quedas.

Porém, se olharmos para o que ocorreu entre 2010 e 2016, em que o Ibovespa apresentou um fraco desempenho e caiu 12%, vemos que o Dow Jones subiu 89% no mesmo período. E o S&P 500 alcançou ganhos de 100%.

Nessa época, uma exposição internacional poderia ter salvado a rentabilidade de muitos investidores.

INVESTIR NO EXTERIOR É MAIS SIMPLES DO QUE MUITA GENTE IMAGINA

Atualmente, é muito simples para qualquer investidor pessoa física alocar capital em empresas estrangeiras.

Existem duas principais maneiras de investir em companhias internacionais:

  • Stocks: Ações negociadas diretamente nos EUA. Para isso, o investidor deve abrir uma conta em uma corretora internacional e enviar o seu dinheiro para lá – processo simples e rápido.
  • BDRs: Brazilian Depositary Receipts, que replicam ações internacionais na Bolsa brasileira. Basta selecionar o código do BDR no homebroker da sua corretora, como faria com ações nacionais.

Para boa parte das empresas, é possível investir tanto em BDRs como em Stocks.

E você? O que está esperando para diversificar seus investimentos, comprando ações no exterior?

CONHEÇA A NOSSA CARTEIRA DE AÇÕES INTERNACIONAIS

Separamos abaixo uma imagem que mostra a composição da Carteira Internacional, com a divisão por setores das empresas que a compõem:

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Internacional segue a filosofia de recomendar as melhores empresas do mundo — onde quer que elas estejam.

Com apenas 10 minutos por mês, você acompanha nossas recomendações e mantém sua carteira 100% atualizada.

Essa carteira faz parte do plano Capitalizo Invest, que reúne nossas melhores estratégias para quem busca diversificação global e resultados consistentes no longo prazo.

Calculadora do Milhão: saiba como viver de renda com dividendos

Por
Capas Blog

Se você é um investidor que sonha em viver de renda passiva, então terá que passar por uma fase importante conhecida como acumulação.

Nessa fase, você define um objetivo de tempo e o valor que fará em aportes.

O ideal é investir valores que você não vai precisar utilizar.

Enquanto alguns investidores terão uma quantidade fixa por mês, outros utilizarão um percentual da renda, como, por exemplo, 5%, 10% ou mais.

Não existe uma fórmula para isso, pois depende do quanto você está confortável para investir.

Além disso, haverá pessoas que farão aportes bimestrais ou trimestrais. E tudo bem!

Para viver de renda passiva, o mais importante é começar, mesmo que seja com pouco. Depois, você poderá aumentar esses valores.

“QUANTO EU VOU GANHAR?”

Essa é a pergunta que todos fazem, e a resposta é: não temos como saber — ninguém tem.

Felizmente ou infelizmente, não é possível prever o montante final, pois esse valor depende de diversas variáveis, e a maior parte delas não está sob nosso controle.

Por isso, não perca seu tempo e foco fazendo centenas de simulações — ainda mais em ações que, como o próprio nome diz, são renda variável.

Lembre-se: você tem a chance de ganhar muito dinheiro e viver da renda desses valores. E isso é o que mais importa.

No exemplo da nossa projeção, utilizamos a Carteira Dividendos+ como referência. Os ganhos médios que conseguimos até agora são perfeitamente replicáveis para o futuro.

Porém, não temos como dar certeza sobre os valores, que podem ser menores ou até maiores que os projetados.

A CALCULADORA

Abaixo, temos a projeção dos ganhos da nossa Carteira Dividendos+ e do Ibovespa para os próximos 10 e 20 anos, considerando aportes mensais de R$ 1.000:

▶ Comparativo considerando o prazo de 10 anos

  • Total investido: R$ 120 mil
  • Carteira Dividendos+: R$ 743 mil
  • Ibovespa: R$ 259 mil

▶ Comparativo considerando o prazo de 20 anos

  • Total investido: R$ 240 mil
  • Carteira Dividendos+: R$ 9,2 milhões
  • Ibovespa: R$ 1,1 milhão

⚠️ Importante: retorno passado nunca é garantia de retorno futuro. Isso é apenas um exercício de simulação.

A HORA DE VIVER DE RENDA

Talvez, em algum momento no futuro, você não queira mais fazer aportes ou simplesmente prefira retirar os valores dos dividendos, sem fazer reinvestimentos.

O retorno da Carteira Dividendos+ considera o reinvestimento desde o seu início. Tomando como base o nosso retorno em dividendos (yield), a média anual está em torno de 9,3%.

Ou seja, esse seria o retorno médio projetado sem novos reinvestimentos.

Dessa forma, caso fosse do seu interesse viver de renda passiva com dividendos, os retornos seriam os seguintes:

▶  Prazo de 10 anos

  • Valor total projetado da Carteira Dividendos+: R$ 447 mil
  • Projeção de dividendos ao mês: R$ 5,5 mil

▶  Prazo de 20 anos

  • Valor total projetado da Carteira Dividendos+: R$ 9,2 milhões
  • Projeção de dividendos ao mês: R$ 69 mil

⚠️ Importante: esse valor mensal é apenas a divisão do valor anual por 12 meses. O recebimento de dividendos é variável e, mesmo que a Carteira esteja pagando dividendos todos os meses, não há garantias de que isso se manterá no futuro.

POR QUE UTILIZAR UMA CARTEIRA FOCADA EM DIVIDENDOS?

Qualquer uma das nossas Carteiras de Ações de Longo Prazo pode ser usada para a estratégia de aportes mensais.

Porém, como o foco da Dividendos+ é encontrar ações de empresas que já pagam ou pagarão dividendos robustos, ela se encaixa perfeitamente nesse perfil.

“SE FOSSE TÃO FÁCIL, TODO MUNDO FARIA!”

Concordo! Sei que ao olhar apenas os resultados tudo parece muito fácil para ser verdade.

Quem nunca investiu de forma profissional tem todo o direito de desconfiar, e é nossa obrigação explicar como as coisas funcionam.

Primeiramente, é preciso entender que não existe mágica nem milagre. Esse é um longo caminho, e desafios não vão faltar.

A vontade de desistir, a preocupação porque o mercado caiu ou a tentação de resgatar todo o dinheiro para comprar o “carrão” do ano…

São pensamentos que, de tempos em tempos, vão surgir na sua cabeça. Acredite, eu já passei por isso.

Para viver de renda passiva, só investir não basta!

Em segundo lugar, a maior parte das pessoas que investe não possui um método ou uma estratégia. São investidores que não atuam de forma profissional no mercado.

Para alcançar sua liberdade financeira, você deve se tornar um investidor de verdade.

Ser profissional não é ser analista e muito menos ter que fazer análises.

Eu não faço análises, mas sigo as feitas pela nossa equipe. Portanto, invisto como um profissional.

Pense em alguma pessoa de sucesso: Warren Buffett, Michael Jordan, Pelé…

Eles são excepcionais, mas não cresceram sozinhos.

E quanto às pessoas de sucesso que estão à sua volta: um primo, irmão, amigo…

Eu não preciso conhecê-los para saber que nunca fizeram nada sozinhos.

A grande maioria das pessoas de sucesso é profissional porque conta com um suporte humano ao seu redor. E é exatamente o que eu faço.

A dura realidade de quem investe é que a maioria está sozinha ou mal assessorada, e perde muito dinheiro ou nunca ganha nada.

Ter um método a seguir aqui na Capitalizo me dá uma chance bem maior de ganhar dinheiro. Eu sigo tudo o que recomendamos, e sou a prova viva de que funciona.

Como costumo falar: não sabemos se o preço da PETR4 vai subir ou cair amanhã — e ninguém sabe.

Contudo, por termos estratégias bem montadas, sempre sabemos como pensar e agir.

E o melhor: fazemos tudo de forma 100% transparente e independente.

ALÉM DA ESTRATÉGIA

Perceba que a Estratégia e o Método nós temos. E a maioria das pessoas pensa que ter isso já é o suficiente, mas não é verdade.

Da nossa parte, temos estratégias que são usadas há muito tempo com diferentes perfis de pessoas, incluindo aquelas com dinheiro de verdade. Essa é nossa missão e o que oferecemos para você.

Porém, existe a parte do investidor que, quando perde dinheiro, geralmente falha por não se atentar a pontos importantes.

E, como você verá, geralmente essa falha não tem nada a ver com a estratégia…

E sim com o lado psicológico ou emocional do investidor.

É muito importante que você não subestime esses fatores, pois farão toda a diferença.

SEGUIR O QUE RECOMENDAMOS

Não prometemos ganhos, mas prometemos entregar os mesmos métodos que já trouxeram tantos lucros para milhares de cidadãos comuns. Portanto, se quiser, você pode seguir o que recomendamos.

Agora pergunto: é mais fácil ganhar dinheiro usando algo que já funciona ou sem método algum?

É claro que fazemos ajustes finos ao longo do caminho, mas seguimos uma linha de pensamento que nos trouxe resultados acima da média e, ao que tudo indica, eles irão continuar.

Escolhas ruins ou perdas irão acontecer — e fazem parte. Porém, saber minimizar essas perdas e errar pouco é fundamental para ganhar dinheiro na bolsa.

E é exatamente o que fazemos aqui.

TER PERFIL

De uma forma geral, não existe melhor ou pior estratégia ou investimento. Vai depender de cada perfil.

É muito importante que a pessoa que vai investir em ações tenha um perfil adequado para o “sobe e desce” do mercado.

Muitos nasceram para pular de paraquedas ou subir no alto de um prédio de 100 andares e olhar para baixo, por exemplo.

Já eu não gosto de altura e não tenho perfil para esse tipo de coisa. Porém, isso não invalida o fato de que outras pessoas possam gostar.

Sendo assim, respeite o seu perfil e ignore o dos outros.

Sendo assim, respeite o seu perfil e ignore o dos outros.

SER SIMPLES PODE NÃO SER FÁCIL

Fazer investimentos mensais durante 10 ou 20 anos pode ser fácil para algumas pessoas e para outras não.

Além disso, nem tudo que é fácil na teoria é simples de ser seguido na prática.

Tomar 1 ou 2 litros de água por dia pode parecer fácil, mas quem consegue seguir essa dica todos os dias?

Pois é. Então não subestime as coisas quando parecerem fáceis.

DISCIPLINA E PACIÊNCIA

Crises, altas e baixas da bolsa, aquela ação que não sai do lugar…

Como falei, a vontade de “jogar tudo para o alto” em algum momento vai aparecer.

Além disso, investir é um processo de longo prazo, e um dos segredos é a consistência. Costuma ganhar mais quem é mais consistente.

Se você investe bem, o tempo está ao seu favor!

Por isso, ter paciência e disciplina são fundamentais em seu planejamento.

SÓ 10 MINUTOS MÊS PARA VOCÊ VIVER DE RENDA ⏱️

Por fim, só lhe pedimos uma coisa: que você reserve 10 minutos por mês para ver se a sua carteira teve algum tipo de modificação.

É importante frisar que essa estratégia é de longo prazo e de baixíssimo giro, e que eventualmente algumas ações poderão sair ou entrar na carteira.

Dessa forma, é importante que, às 18h do último dia útil de cada mês, você verifique se aconteceu ou não alguma alteração — acessando no seu computador ou em nosso aplicativo.

Caso algo tenha sido recomendado, você poderá efetuar a movimentação no dia seguinte ou nos próximos.

Se não tiver acontecido nenhuma alteração — o que será o padrão —, você só precisará fazer o aporte do mês e comprar o que recomendamos.

E caso queira entender mais, lembro que diariamente publicamos relatórios sobre o mercado e as empresas. Porém, reforço: o necessário para o investidor é apenas ter 10 minutos por mês.

Essa é a chance que você tem de investir no seu futuro e no da sua família, para viver uma vida diferente da maioria — assim como milhares de pessoas que seguem as recomendações da Capitalizo.

CONHEÇA A CARTEIRA DIVIDENDOS+ DA CAPITALIZO! 

Logo abaixo você vai ter acesso a mais informações da Carteira Dividendos+, para ser um investidor mais profissional e capaz de buscar sua liberdade financeira.

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira Dividendos+ faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Ao assinar, você terá acesso imediato não apenas a ela, mas também a todas as nossas carteiras exclusivas, desenvolvidas para diferentes perfis e objetivos de investimento.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e consistência.

Ibovespa sobe; BRKM5 dispara +6%; BBAS3 está barato? Vale a pena comprar agora?  

Por
Ibovespa

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Ibovespa sobe; Braskem (BRKM5) dispara 

O Ibovespa fechou o dia aos 158.473 pontos, subindo +0,35%, e acumulou uma queda de -1,43% na semana.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 avançou +0,88% no dia e recuou -0,37% no acumulado semanal, aos 6.834 pontos.

Entre os destaques de alta, a Braskem (BRKM5) disparou +6,5%.

O movimento veio após a companhia e a Petrobras (PETR4) assinarem novos contratos de longo prazo para fornecimento de matérias-primas às unidades industriais da petroquímica, substituindo acordos próximos do vencimento.

O pacote soma cerca de US$ 17,8 bilhões e inclui contratos de nafta, etano, propano, hidrogênio e propeno, com prazos que variam de 5 a 11 anos.

BBAS3 está barato? Vale a pena comprar agora?  

Quer entender por que múltiplos baixos nem sempre significam oportunidade?

Quer saber como concorrência, previsibilidade e agronegócio impactam a tese do BBAS3?

Quer descobrir por que BBAS3 e BBSE3 são teses diferentes, apesar da ligação entre as empresas?

Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:

▶  Vídeo do Dia: BBAS3 ESTÁ BARATO? CHEGOU A HORA DE COMPRAR AÇÕES DO BANCO DO BRASIL?

Um abraço e bom final de semana!
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶  Confira Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Nike (NIKE34, NKE): divulga resultados do 2T26. Saiba mais. 

CSN (CSNA3): vende fatia de 11,17% na MRS para reduzir alavancagem. Saiba mais. 

▶ Artigo do Dia: Fundo Imobiliário “barato”: saiba identificar oportunidades

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Fundo Imobiliário ‘barato’: saiba identificar oportunidades

Por
fundos imobiliários baratos

O P/VP é um dos indicadores mais utilizados na análise do preço de um determinado ativo, seja ele uma ação ou uma cota de fundo imobiliário.

O fato de as cotas de dois FIIs diferentes estarem custando R$ 1,00 e R$ 1.000,00 não significa que o primeiro esteja mais “barato” do que o segundo, quando analisamos apenas os valores nominais.

É justamente nesse ponto que o P/VP se torna um instrumento relevante na busca por oportunidades.

Ainda assim, como todo indicador, ele não deve ser utilizado de forma isolada para conclusões definitivas.

O QUE É O P/VP E COMO CALCULÁ-LO

O P/VP nada mais é do que o preço da cota de um FII dividido pelo seu valor patrimonial.

O valor patrimonial da cota representa quanto vale cada cota do fundo com base no seu patrimônio real. Para calculá-lo, basta dividir o patrimônio líquido do FII pelo número total de cotas existentes.

Dessa forma, o indicador P/VP reflete o quão distante está o preço negociado em mercado do valor patrimonial do fundo.

Quando o P/VP é maior que 1, isso indica que o valor de mercado do fundo está acima do seu valor patrimonial, ou seja, as cotas estão sendo negociadas com ágio.

Quando o P/VP é menor que 1, as cotas estão sendo negociadas abaixo do valor patrimonial, indicando que o mercado atribui um valor inferior ao patrimônio do fundo.

Vale lembrar que o valor de mercado é calculado multiplicando o número total de cotas pelo preço de negociação da cota.

COMO IDENTIFICAR UM FII BARATO

Quando o preço da cota está sendo negociado abaixo do valor patrimonial, ou seja, com P/VP menor que 1, isso pode indicar que o fundo está “barato”.

Ainda assim, reforçamos que esse indicador não deve ser analisado sozinho.

É como se fosse possível comprar uma nota de R$ 1,00 pagando R$ 0,50.

Para ilustrar, suponha que o fundo XYWZ11 possua 10.000 cotas, patrimônio líquido de R$ 100 mil e cotas negociadas a R$ 8,00.

Nesse caso, o valor patrimonial por cota seria de R$ 10,00 e o P/VP, de 0,80.

Já o fundo ABCD11, com 100.000 cotas, patrimônio líquido de R$ 20 milhões e cotas negociadas a R$ 240,00, teria valor patrimonial de R$ 200,00 por cota e P/VP de 1,20.

Analisando apenas o P/VP, o fundo XYWZ11 estaria mais “barato” que o ABCD11.

Em períodos de maior estresse no mercado, é comum observar distorções relevantes nesse indicador.

Em momentos de baixa, por exemplo, FIIs negociados abaixo do valor patrimonial tornam-se mais frequentes.

RANKING DE P/VP

Realizamos um estudo com os FIIs listados na B3 e integrantes do IFIX, o índice de fundos imobiliários, para identificar aqueles que apresentam os menores P/VPs.

Novamente, é importante destacar que esse ranking não representa recomendação de investimento e que o indicador deve ser analisado em conjunto com outros fatores.

Abaixo, alguns FIIs do IFIX que apresentam os menores P/VPs atualmente:

FUNDO IMOBILIÁRIO TICKER P/VP
BRPR Corporate Offices BROF11 0,50
Vinci Offices VINO11 0,50
Gazit Malls GZIT11 0,51
BTG Pactual Corporate Office Fund BRCR11 0,53
JS Real Estate Multigestão JSRE11 0,63
Arch Edíficios Corporativos AIEC11 0,65
Pátria Logística PATL11 0,66
Rio Bravo Renda Corporativa RCRB11 0,66
RBR Top Offices TOPP11 0,66
Kinea RBR Top Offices KORE11 0,87

POR QUE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS E REITS

O investimento em Fundos Imobiliários e REITs é uma das formas mais eficientes de se expor ao mercado imobiliário.

Além dos rendimentos mensais serem isentos de Imposto de Renda no caso dos FIIs, é possível investir em grandes empreendimentos logísticos, corporativos, shoppings e também em títulos de renda fixa ligados ao setor imobiliário, tanto no Brasil quanto no exterior, por meio dos REITs americanos.

DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FIIS E REITS DA CAPITALIZO

Abaixo, você confere o desempenho da Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde outubro de 2017 até hoje.

Nesse período, o retorno acumulado foi amplamente superior ao apresentado pelo IFIX.

COMO TER ACESSO À CARTEIRA

A Carteira de FIIs e REITs faz parte da assinatura Capitalizo Invest, desenvolvida para investidores que buscam construir um portfólio sólido e bem diversificado no mercado imobiliário, com foco em renda recorrente e consistência no longo prazo.

Ao assinar, você terá acesso imediato às nossas carteiras recomendadas, análises detalhadas, relatórios exclusivos e orientações práticas para investir com mais segurança e estratégia.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com foco em resultados.

Ibovespa sobe; GUAR3 dispara +9%; Como recebemos cerca de 45% em dividendos no ano 

Por
Ibovespa

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quinta-feira:

Ibovespa sobe; Guararapes (GUAR3) dispara

No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +0,38%, atingindo 157.923 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,79%, fechando aos 6.774 pontos.

Entre os destaques de alta, a Guararapes (GUAR3) disparou +9%.

As ações subiram após a companhia anunciar a venda de 100% do Midway Mall por R$ 1,61 bilhão.

Na sequência, a Guararapes aprovou a distribuição de dividendos e JCP que somam R$ 1,488 bilhão.

Os dividendos totalizam R$ 2,15 por ação, com yield de cerca de 21% e pagamento em 30/12/2025.

Já o JCP líquido será de R$ 0,70 por ação, com yield aproximado de 6,8% e pagamento em 05/01/2026.

No total, o yield combinado chega a cerca de 27,7%.

Nosso posicionamento é que a operação é positiva e destrava valor relevante, além de fazer sentido estratégico ao permitir que a companhia foque no core business de varejo, mesmo com a venda de um ativo rentável.

Como recebemos cerca de 45% em dividendos no ano 

Quer entender a diferença entre dividend yield e yield on cost na prática?

Quer saber por que olhar apenas para o yield pode levar a decisões erradas?

Quer descobrir como a previsibilidade dos lucros impacta a renda com dividendos no longo prazo?

Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:

▶ Vídeo do Dia: ENTENDA COMO RECEBEMOS 45% EM DIVIDENDOS ESSE ANO

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶  Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

BCE: mantém juros pela quarta vez seguida. Saiba mais. 

EUA: inflação anual abaixo do esperado em novembro. Saiba mais. 

Suzano (SUZB3): amplia capacidade de produção de celulose fluff em Limeira. Saiba mais. 

Copasa (CSMG3): Assembleia de MG aprova projeto de lei para desestatização. Saiba mais. 

PRIO (PRIO3): aprova novo programa de recompra e cancela ações em tesouraria. Saiba mais. 

Embraer (EMBR3): firma carta de interesse para montagem do Super Tucano em Portugal. Saiba mais.

▶ Artigodo Dia: Maiores ROE’s da Bolsa | ODPV3, PRIO3 e VIVA3

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Maiores ROE’s da Bolsa

Por
Maiores ROE´S da Bolsa

Enquanto a Taxa Selic permanece em 12,25%, e com expectativas de novos aumentos ao longo de 2025, os investidores precisam fazer contas e buscar alternativas de investimento mais rentáveis, que compensem o maior risco associado à renda variável.

Não pretendemos fazer aqui uma comparação direta entre Renda Fixa e Renda Variável, mas sim reforçar que o investimento em ações de boas empresas continua sendo atrativo, especialmente quando analisado sob a ótica de rentabilidade no longo prazo.

Para avaliar os níveis de retorno das companhias listadas em Bolsa, um dos indicadores mais utilizados é o ROE (Return on Equity), que significa Retorno sobre o Patrimônio Líquido. Para quem busca empresas altamente rentáveis, essa métrica é essencial no processo de tomada de decisão.

Neste artigo, você vai entender o que é o ROE e conhecer três empresas que se destacam por apresentar alguns dos maiores ROEs da Bolsa brasileira.

O QUE É ROE?

O ROE indica quanto de lucro uma empresa consegue gerar a partir do capital próprio empregado, ou seja, do patrimônio pertencente aos acionistas.

Trata-se de um indicador de eficiência da gestão, pois mostra se a empresa está alocando bem seus recursos e conseguindo entregar retornos consistentes aos sócios.

O ROE é expresso em porcentagem e calculado da seguinte forma:

ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido

COMO ANALISAR O ROE?

Assim como qualquer indicador econômico ou financeiro, o ROE não deve ser analisado de forma isolada.

Uma empresa excessivamente endividada, por exemplo, pode apresentar um ROE elevado artificialmente.

Ainda assim, olhando o ROE de forma inicial, é interessante que ele seja superior ao custo de oportunidade de investimentos mais conservadores.

Hoje, por exemplo, o Tesouro Selic, considerado um dos ativos mais seguros do país, rende cerca de 12,25% ao ano.

Nesse contexto, uma empresa com ROE de 20% ou mais já se mostra, a princípio, uma alternativa atrativa em relação à renda fixa, desde que os riscos do negócio estejam bem controlados.

A seguir, destacamos três empresas que apresentam ROEs elevados, inclusive com algumas delas fazendo parte das nossas recomendações.

NOME CÓDIGO ROE
ODONTOPREV

ODPV3

 44,5%
PRIO

PRIO3

 38,7%
VIVARA

VIVA3

 25,5%

ODONTOPREV 

A OdontoPrev atua no segmento de planos odontológicos, um negócio asset light, com baixa sinistralidade e alta previsibilidade de resultados.

A companhia cresce de forma consistente, mantém despesas controladas e se beneficia de um forte canal de distribuição por meio da parceria com o Bradesco.

A expansão nos segmentos de PMEs e Individual, com ticket médio mais elevado, contribui para o crescimento incremental do negócio.

Esse modelo permite à empresa entregar ROEs recorrentes acima de 40%, atualmente em torno de 44,5%, além de sustentar uma política consistente de dividendos e recompras de ações.

PRIO 

A PRIO, antiga PetroRio, atua na exploração e produção de petróleo offshore, com foco em campos maduros adquiridos a preços atrativos.

O grande diferencial do modelo está no lifting cost muito baixo e na elevada eficiência operacional, o que garante forte geração de caixa mesmo em cenários de petróleo mais pressionado.

A disciplina na alocação de capital e a execução de projetos com altas taxas de retorno explicam por que a companhia consegue sustentar ROEs próximos a 40% ao longo do tempo, atualmente em torno de 38,7%.

VIVARA 

A Vivara atua no varejo de joias e acessórios com um modelo altamente verticalizado, controlando desde o design e a produção até a venda final ao consumidor.

A empresa combina forte execução comercial com uma estratégia de expansão de lojas que exige baixo capex incremental.

Além disso, opera com margens brutas superiores a 70% e se beneficia da unidade fabril na Zona Franca de Manaus, que garante incentivos fiscais relevantes.

Esse conjunto sustenta um crescimento consistente e ROEs elevados, atualmente em torno de 25,5%.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado.

Esses resultados refletem exatamente essa filosofia: não prever o futuro, mas estar preparado para ele.

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato a análises detalhadas, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança no longo prazo.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e foco em resultados.

Ibovespa recua; ONCO3 sobe +17%; AURA33 disparou +897%: é hora de vender?

Por
Ibovespa

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quarta-feira (17/12):

Ibovespa recua; Oncoclínicas (ONCO3) dispara +17%

Nos Estados Unidos, o S&P 500 fechou em queda de -1,16%, aos 6.721 pontos.

Já no Brasil, o Ibovespa recuou -0,79%, aos 157.327 pontos.

Entre os destaques do dia, as ações da Oncoclínicas (ONCO3) dispararam +17% no pregão.

O movimento ocorreu após a divulgação de mudanças na estrutura de garantias envolvendo ações da companhia ligadas ao caso do Banco Master.

Segundo fato relevante, cotas de fundos acionistas da Oncoclínicas foram transferidas do Banco Master para o Banco de Brasília (BRB), o que ajudou a reduzir parte das incertezas que vinham pesando sobre o papel.

Apesar disso, a empresa afirmou que não foi comunicada diretamente pelas instituições envolvidas, o que mantém alguns questionamentos sobre governança e os próximos passos do acordo.

AURA33 disparou +897%: é hora de vender?

Quer entender por que “subiu muito” não significa, necessariamente, que está cara?

Quer saber como o viés psicológico pode atrapalhar decisões quando a ação está na máxima?

Quer descobrir por que, mesmo após forte alta, a tese da Aura segue consistente na nossa visão?

Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:

▶ Vídeo do Dia: ESSA AÇÃO DISPAROU +897%. CHEGOU A HORA DE VENDER?

Um abraço e ótimos investimentos,
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

▶  Confira Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

▶ Notícias do Dia:

Brava (BRAV3): nega tratativas com Eneva (ENEV3). Saiba mais. 

Ouro: renova máximas com expectativa por inflação nos EUA. Saiba mais.

Iguatemi (IGTI11): avança com projeto Casa Figueira em Campinas. Saiba mais. 

Brisanet (BRST3): amplia base móvel e cresce em banda larga via 5G. Saiba mais. 

B3 (B3SA3): aponta 54 empresas prontas para IPO, apesar do mercado desafiador. Saiba mais. 

▶ Artigo do Dia: Conheça as melhores Carteiras de Ações da B3

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

As melhores Carteiras de Ações de Longo Prazo da B3 | Confira

Por
carteiras de ações

Desde o início da Capitalizo, três pilares importantes guiam tudo o que fazemos. São eles que nos ajudam a focar no que realmente importa: ganhar dinheiro de forma consistente.

PILAR 1: A INDEPENDÊNCIA

Na Capitalizo, não existe conflito de interesses. Não importa se você investe por meio de bancos ou corretoras: estamos 100% alinhados com você e com o seu perfil.

PILAR 2: A TRANSPARÊNCIA

Na Capitalizo, não há espaço para falsas promessas ou “terrorismo”. Apresentamos o mercado exatamente como ele é — com clareza, responsabilidade e realismo.

PILAR 3: RESULTADOS COMPROVADOS

Todas as nossas carteiras e estratégias apresentam ótimos resultados desde o início. Tudo fica registrado no nosso sistema, com acesso liberado para todos os clientes.

A grande maioria das nossas carteiras é montada em contas reais, o que facilita o acompanhamento por parte do investidor.

Além disso, somos devidamente registrados na CVM e na APIMEC, que auditam e acompanham todas as nossas recomendações.

VOCÊ NO CONTROLE

O diferencial das nossas carteiras é que qualquer investidor pode segui-las e, ao contrário dos fundos de ações, ter total acesso à composição do portfólio, além de receber os dividendos diretamente em sua conta.

Essas carteiras são elaboradas com base na Análise Fundamentalista e possuem baixo giro.

Assim, dedicando apenas 10 minutos por mês, você consegue acompanhar qualquer uma das nossas Carteiras de Longo Prazo e mantê-las sempre atualizadas.

Isso significa que você, como investidor, está no controle.

EQUILÍBRIO É TUDO

Como costumamos afirmar, nosso foco vai além de atender bem: é direcionado para o resultado do cliente.

Reconhecemos que é impossível prometer ganhos, mas trabalhamos incansavelmente para proporcionar resultados diferenciados.

Entretanto, como conseguimos entregar retornos acima da média sem aumentar o risco?

Em nossa visão, a chave está no equilíbrio. Uma carteira balanceada é essencial não apenas para proteger o patrimônio, mas também para alcançar ganhos consistentes ao longo do tempo.

Desde 2017, todas as nossas carteiras e estratégias têm apresentado ganhos consideravelmente acima da média.

Mesmo diante das turbulências do mercado, evitamos grandes perdas por meio de estratégias bem equilibradas — e isso se traduz em resultados consistentes.

DIVERSIFICAR PARA SE PROTEGER

Imagine uma carteira de ações composta por empresas brasileiras, estrangeiras, exportadoras e também por companhias do exterior que não sofrem diretamente com o câmbio.

Somente um cenário de fortes baixas simultâneas no dólar, nas ações no Brasil e no exterior poderia causar uma grande desvalorização dessa carteira.

Isso acontece em alguns momentos? Sim.

Mas, na maior parte do tempo, essa diversificação protege o investidor contra quedas específicas do mercado.

Na teoria, manter o equilíbrio parece simples — mas, na prática, é o contrário.

A maioria dos investidores ainda concentra demais suas posições e acredita que o segredo é comprar a “ação da vez”.

O verdadeiro segredo está em ter uma boa estratégia e uma carteira bem estruturada.

A consequência disso é simples: ganhar dinheiro e, claro, aproveitar as altas das boas empresas que já fazem parte da carteira.

E, sobre isso, temos duas notícias:

❌ A notícia ruim: muitas pessoas ainda perdem dinheiro por não atuarem no mercado de forma profissional, sem um bom plano.

✅ A notícia boa: nunca é tarde para ajustar sua estratégia e construir uma carteira vencedora.

Todos os dias, ajudamos um número crescente de pessoas que desejam encontrar equilíbrio nos investimentos e ganhar dinheiro no longo prazo.

Equilíbrio é fundamental: na vida pessoal, profissional e nos investimentos.

ESTRATÉGIAS, CARTEIRAS DE AÇÕES E RESULTADOS

Atualmente, oferecemos 12 carteiras de ações com foco no longo prazo, todas baseadas na estratégia fundamentalista Buy & Hold — entre elas:

  • Carteira Tiago Prux

  • Carteira Dividendos+

  • Carteira Micro e Small Caps

  • Carteira Diversificadas

  • Carteira Internacional

  • Carteira de FIIs e REITs, entre outras

Apesar das diferenças entre elas, todas compartilham um princípio: pensar globalmente.

A Capitalizo foi precursora no conceito de Investidor Global — algo que tem ajudado a reduzir a volatilidade das carteiras e a aumentar o retorno ao longo do tempo.

Como é possível perceber, todas superam com folga o Ibovespa e outros benchmarks, reforçando que uma carteira equilibrada é essencial para retornos acima da média — mesmo em momentos de turbulência.

DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES

Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado:

 

COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS

Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato a análises, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança.

Clique no botão abaixo e comece agora mesmo a investir com estratégia e foco em resultados.

MENU