Seguem as principais notícias dessa sexta-feira (13/02):
Ibovespa recua; ENEV3 dispara
O Ibovespa fechou o dia aos 186.464 pontos, com queda de -0,69%. Na semana, o índice acumulou valorização de +1,92%.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,05% no dia, mas encerrou a semana com queda de -1,17%, aos 6.836 pontos.
Entre os destaques de alta, as ações da Eneva (ENEV3) dispararam +8%.
Após recuarem fortemente no início da semana, em meio ao pessimismo com o setor elétrico, os papéis reagiram com força e figuraram entre as maiores altas do Ibovespa nesta sexta-feira (13).
O movimento ocorre após o governo anunciar a revisão dos preços-teto para o leilão de reserva de capacidade (LRCAP) previsto para março, reduzindo incertezas que vinham pressionando o setor.
Na visão do mercado, o ajuste melhora a previsibilidade e pode abrir espaço para geração relevante de valor nos próximos anos, o que ajudou a impulsionar as ações da companhia no pregão de hoje.
Vale e Bradespar ainda valem a pena?
A perspectiva para o minério de ferro continua favorável no longo prazo?
O crescimento da China ainda pode impulsionar os resultados da Vale como no passado?
O risco jurídico e o passivo da Bradespar podem impactar o retorno das ações?
Existem alternativas no setor de commodities com melhor relação risco-retorno?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:
Há quase 20 anos, o nosso diretor Tiago Prux criou o Rastreador de Tendências, uma estratégia exclusiva da Capitalizo para Position Trade.
A estratégia une os conceitos de análises fundamentalista e técnica (grafista) para identificar oportunidades no médio prazo na Bolsa de Valores.
Ela é voltada para operações de médio prazo que costumam durar entre 3 e 6 meses.
Por não ser uma Estratégia de muito giro, ela permite seguir tranquilamente as recomendações enviadas, com apenas 10 minutospor semana.
O objetivo é aproveitar ao máximo as tendências de alta das ações, ficar de fora do mercado quando uma tendência de grande baixa começar.
TRANSPARÊNCIA
Disponibilizamos uma planilha com atualização diária das operações feitas pelo Tiago, em conta real.
Dessa forma, quem segue essa estratégia pode acompanhar, na prática, seu funcionamento e os resultados.
ESTRATÉGIA TESTADA
Para se ter uma ideia da qualidade do Rastreador, mesmo em um cenário de grandes quedas como o de março de 2020, ele continuou entregando ganhos…
Além disso, protegeu os clientes da Capitalizo de uma das maiores baixas da história das bolsas pelo mundo.
Ao levar em conta todo o tempo que enviamos as recomendações, temos a certeza de que validamos muito bem essa estratégia…
Afinal, em diferentes cenários, ela se saiu muito bem.
FILTRO QUALITATIVO
As recomendações com o Rastreador de Tendências Capitalizo são realizadas em um grupo predeterminado de ativos (com avaliações semestrais) de diferentes setores da economia.
Portanto, a intenção é separar os ativos que tenham maior potencial de valorização em curto e médio prazos.
Por isso, buscamos tanto ações de boas empresas quanto de empresas que estão em recuperação.
Nessa fase, Sergio separa os ativos que têm melhor potencial de alta em médio prazo.
FILTRO TÉCNICO (MOMENTO DE COMPRA E VENDA)
Utilizamos médias móveis e padrões em médio prazo – como linhas de tendência, canais, suportes, resistências, entre outros – para determinar o ponto de entrada, possíveis reduções, stops e alvos das recomendações.
Nessa etapa, Murilo trabalha apenas com os ativos pré-selecionados pelo Roberto.
Toda tomada de decisão, para entrada e saída de operações, é feita utilizando o gráfico. Assim, a recomendação fica muito mais objetiva.
Além disso, é possível também acontecer reduções, sendo recomendado vender metade da posição com o intuito de garantir ganhos.
Como o objetivo da estratégia é identificar ativos que possam entrar e permanecer em tendência de alta por um bom tempo, a utilização do gráfico do Rastreador de Tendências torna-se fundamental.
Para esclarecer melhor, abaixo temos um gráfico da Tenda Construtora (TEND3), que passou quase 3 anos dentro de um belo canal de alta:
Mesmo quem nunca ouviu falar em análise técnica ou em gráficos consegue visualizar a forte tendência de alta da TEND3. E é isso que a estratégia busca.
VANTAGENS DO RASTREADOR DE TENDÊNCIAS
Voltado para buscar rentabilidade no médio prazo, em operações que duram, geralmente, entre 3 e 6 meses; Estratégia focada em proteção, visando o maior ganho com o menor risco possível; Opção para quem não quer ou não tem disponibilidade de tempo para operar o tempo todo; Como não é de muito giro, apenas 10 minutos por semana são mais do que suficientes para seguir as recomendações.
COMO RECEBER AS RECOMENDAÇÕES?
Todas as recomendações são enviadas pelo nosso Aplicativo, por nosso sistema (para quem estiver no computador) ou pelo Telegram (onde você pode interagir com nossa equipe de atendimento caso tenha alguma dúvida).
De qualquer forma, você sempre será avisado quando houver uma recomendação de compra e quando for preciso encerrar a operação.
Além disso, fazer o acompanhamento das operações no nosso sistema é bem simples:
QUANTO POSSO PERDER?
Em média, 70% das recomendações terminam com ganho. Dessa forma, em torno de 30% das operações geram prejuízo. O prejuízo médio costuma ficar entre 5% e 10%, mas em alguns casos pode ser maior.
QUANTO POSSO GANHAR?
Por se tratar de um investimento de renda variável, não é possível prometermos nenhum ganho.
Entretanto, ao considerar os resultados passados em uma operação ”ruim”, os ganhos ficam entre 10% e 20%.
Já em boas operações, os ganhos costumam ficar entre 20% e 60%.
Em operações consideradas excelentes, o resultado depende do tempo e da intensidade da alta. Mas os ganhos podem ser de 60%, 70% ou mesmo acima de 100%.
Importante lembrar que, de acordo com a nossa política de transparência, os resultados atualizados de todas as recomendações estão disponíveis para os clientes da assinatura Invest Pro em nosso sistema.
Veja a tela onde é possível filtrar qualquer recomendação já enviada:
DETALHES DA ESTRATÉGIA E RESULTADOS
Abaixo, você confere os gráficos de resultados da nossa estratégia ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como ela funciona na prática:
COMO TER ACESSO À ESTRATÉGIA
O Rastreador de Tendências é a nossa principal estratégia de rentabilidade e faz parte da assinatura Capitalizo Invest Pro.
Clique no botão e assine para começar a receber as recomendações.
Seguem as principais notícias dessa quinta-feira (12/02):
Ibovespa recua; BBAS3 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -1,02%, aos 187.766 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 recuou -1,57%, fechando aos 6.832 pontos.
Entre os destaques de alta, o Banco do Brasil (BBAS3) disparou +4,5%.
O movimento ocorreu após a companhia divulgar seus resultados de 2025, evidenciando o forte impacto da transição para a Resolução CMN 4.966/21.
O Lucro Líquido Ajustado do quarto trimestre (4T25) totalizou R$ 5,742 bilhões, uma retração de 40,1% em comparação ao 4T24.
No acumulado de 2025, o lucro somou R$ 20,685 bilhões, recuo de 45,4% frente ao ano anterior.
Apesar da queda nominal acentuada, o banco ressalta que a mudança contábil impede uma comparação linear, afetando especialmente o reconhecimento de juros e a forma de cálculo das perdas esperadas.
Suzano pode disparar em 2026?
A alta recente da #SUZB3 é só movimento de curto prazo ou o início de uma nova tendência?
A tese de longo prazo da Suzano continua forte mesmo após anos de lateralização?
A queda nos investimentos, a melhora do fluxo de caixa e o cenário para a celulose podem impulsionar as ações?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:
Nada parece deixar os investidores mais nervosos do que a perspectiva de vender suas ações.
Porém, essa é justamente uma das atitudes que separa os investidores comuns daqueles que realmente ganham muito dinheiro no mercado.
Aqui na Capitalizo, temos resultados que poucas casas de análise, gestoras ou corretoras conseguem entregar de forma consistente ao longo dos anos.
Muito disso vem das nossas recomendações de compra, mas uma parte significativa dos resultados também é fruto das nossas recomendações de venda.
Hoje, quero falar sobre a importância de saber vender suas ações, e mostrar o que aconteceu quando fizemos algumas vendas consideradas polêmicas. Acompanhe.
POR QUE VENDER AÇÕES É IMPORTANTE?
Quando se fala em investir, a primeira imagem que vem à mente é a compra de ações. A venda costuma parecer menos relevante, mas é tão essencial quanto comprar.
E por quê?
Vamos partir de um princípio simples: você não tem dinheiro infinito.
Isso significa que não pode investir grandes somas em todas as ações disponíveis no mercado. É preciso escolher aquelas que realmente fazem sentido para compor a carteira.
E quais são essas ações?
São as que geram resultado. Não necessariamente empresas “queridas” ou nas quais você acredita emocionalmente, mas aquelas que entregam retorno financeiro ao longo do tempo.
Esse é um ponto que muitos investidores não gostam de ouvir. Criar apego às próprias ideias é comum, e isso costuma gerar resistência quando uma recomendação vai contra convicções pessoais.
Os comentários abaixo são apenas alguns exemplos do que recebemos diariamente.
A verdade é que, nos investimentos, é preciso ter uma postura profissional, e não passional.
Isso significa comprar o que tem potencial de gerar resultado e vender o que deixou de fazer sentido, mesmo que essa decisão cause desconforto no curto prazo.
Além disso, as melhores ações para se ter hoje dificilmente serão as mesmas daqui a cinco anos.
Em algum momento, vender o que está na carteira é necessário para abrir espaço a oportunidades melhores.
Claro que existe o receio de errar ao vender um papel.
Porém, quando a decisão é tomada com base em método, análise profunda e estratégia, como fazemos na Capitalizo, esse processo tende a gerar mais rentabilidade no longo prazo.
O QUE ACONTECEU QUANDO NÓS VENDEMOS NOSSAS AÇÕES?
Ao longo dos anos, fizemos diversas recomendações de venda, inclusive de ações muito populares entre investidores, como PETR4, BBAS3 e MGLU3.
Montamos uma tabela com alguns desses casos.
A coluna “Retorno Total” mostra quanto ganhamos com a ação até o momento da venda, enquanto ela fazia parte da carteira.
A coluna “Após a Venda” indica o desempenho da ação desde a recomendação de saída até hoje.
Já a coluna “Nova Recomendação” mostra o retorno obtido com o ativo que entrou no lugar daquele que foi vendido.
Confira:
É importante reforçar que, por melhor que seja o nosso trabalho, não acertamos 100% das vezes.
No caso da Petrobras (PETR4), por exemplo, a ação acabou subindo mais do que a substituta indicada — ao menos até o momento.
Porém, nos demais casos analisados, a decisão de vender e realocar os recursos em outros ativos se mostrou acertada.
Isso reforça um ponto fundamental: saber quando sair de um investimento e migrar para outro, com critério e estratégia, faz toda a diferença nos resultados.
Além disso, também recomendamos a venda de ações que nem sequer faziam parte das nossas carteiras, justamente para alertar que não eram boas oportunidades naquele momento.
Entre elas estavam outras queridas do mercado, como Vale (VALE3), Banco do Brasil (BBAS3), Santander (SANB11) e Bradesco (BBDC4).
NÃO BASTA APENAS INVESTIR
Como costumamos dizer, mais importante do que investir, é investir bem. Nesse sentido, acreditamos que as empresas de maior/melhor crescimento serão as que mais terão valorização/pagamento de dividendos – ao longo do tempo.
Por isso, quanto mais tivermos essas ações na Carteira, maior será a nossa chance de bons ganhos.
Além disso, quanto maior a qualidade das ações mais segurança e previsbilidade trazemos para o nosso portfólio.
DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES
Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras de Ações, construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado.
Esses resultados refletem uma filosofia clara: investir com método, disciplina e foco no longo prazo.
VOCÊ SABE A HORA CERTA DE VENDER SUAS AÇÕES?
Ao longo deste artigo, ficou claro que vender é tão importante quanto comprar, e que decisões bem tomadas podem significar a diferença entre estagnar e multiplicar ganhos.
Na Capitalizo Invest, seguimos essa lógica à risca. Todas as nossas recomendações de compra e venda são feitas com base em análises profundas, estratégias testadas e foco em resultados consistentes no longo prazo.
Ao assinar, você tem acesso imediato às nossas Carteiras Recomendadas de Ações, relatórios completos e acompanhamento contínuo do mercado.
Se você quer investir com método, disciplina e decisões profissionais, clique no botão abaixo e assine agora.
Seguem as principais notícias dessa quarta-feira (11/02):
Ibovespa avança; SUZB3 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +2,03%, aos 189.699 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 fechou estável, aos 6.941 pontos.
Entre os destaques do pregão, as ações da Suzano (SUZB3) dispararam +13%.
A alta ocorreu após a companhia encerrar o quarto trimestre de 2025 com um desempenho operacional sólido, marcado por volumes recordes de vendas tanto em celulose quanto em papel.
A companhia reportou um EBITDA ajustado de R$ 5,6 bilhões no trimestre, um crescimento de 7% face ao 3T25, embora represente uma queda de 14% em relação ao 4T24, devido à valorização do Real e menores preços internacionais da celulose no comparativo anual.
O lucro líquido no trimestre foi de R$ 116 milhões, revertendo o prejuízo multibilionário do mesmo período do ano anterior.
O grande destaque positivo foi a continuidade da redução do custo caixa de produção de celulose, que atingiu o seu menor valor nominal desde o final de 2021, beneficiado pela maturidade operacional da nova unidade de Ribas do Rio Pardo.
Carteira Tiago Prux bate recorde
Apesar de focarmos em resultados consistentes no longo prazo, também valorizamos marcos importantes no caminho.
Nesta semana, a Carteira Tiago Prux atingiu um novo recorde de rentabilidade, superando pela primeira vez +1.100% de retorno desde 2017, com desempenho muito acima do Ibovespa, do S&P 500 em reais (IVVB) e dos principais indicadores de mercado.
Agradecemos aos nossos analistas pelo trabalho consistente ao longo dos anos e, principalmente, aos nossos clientes, que confiam em nossas recomendações.
Segue o gráfico comparativo desde 2017:
⚠️ Retorno passado não é garantia de retorno futuro.
Costumo dizer que meu maior reconhecimento acontece quando vejo que alguém enxergou na Capitalizo uma ponte confiável entre investir e ter sucesso no mercado financeiro.
Um investidor que segue o que recomendamos pode ganhar dinheiro. Porém, se ele fizer isso com foco e disciplina, será imbatível.
Nesse sentido, o título deste texto não é uma pergunta, mas uma afirmação: vale (e muito) a pena seguir as recomendações da Capitalizo!
No final deste texto, você lerá depoimentos de alguns dos nossos clientes que investem seu dinheiro seguindo nossas recomendações — e que concordam que, juntos, somos melhores.
O QUE VOCÊ PROCURA?
Curto prazo? Longo prazo? Dividendos? Small Caps? Fundos? Renda fixa? Carteiras diversificadas?
Quer investir melhor e buscar resultados superiores?
Não quer mais investir sozinho?
Quer ter o controle dos seus investimentos e não perder boas oportunidades?
Quer sempre saber o que fazer?
Quer seguir alguém que seja independente e não tenha conflito de interesses?
Quer investir bem, mesmo que tenha poucos minutos por dia, semana ou mês?
Quer investir com quem tem resultados comprovados?
Quer seguir quem esteja focado nos seus resultados?
Quer investir com quem você possa confiar e que esteja alinhado com você?
Quer transparência?
Quer atendimento personalizado?
Quer tranquilidade para investir e focar no seu futuro, na sua família e no trabalho?
Independentemente do seu perfil e dos seus objetivos, nós temos as soluções para ajudá-lo nessa jornada.
A Capitalizo existe para isso!
NINGUÉM FAZ NADA SOZINHO
O processo de ganhar dinheiro no mercado financeiro exige que o investidor faça uma mudança profunda na sua postura e em seus hábitos.
Se você não ganha dinheiro e continuar fazendo sempre a mesma coisa, dificilmente o resultado será diferente.
Esquecer velhas manias, evitar pessoas pessimistas, agir sempre de forma racional, saber onde quer chegar, não perder tempo com “perfumarias”, ter disciplina, paciência e seguir fielmente uma estratégia: esses são alguns hábitos que todo investidor precisa ter para vencer.
Só vai ganhar dinheiro quem estiver preparado para isso.
Nesse sentido, é fundamental que você siga o que é recomendado e não se autossabote.
Seguir o que recomendamos é muito simples, mas pode se tornar difícil se você complicar.
Desculpe a franqueza, mas, com mais de 20 anos nesse mercado, sei onde os investidores costumam errar, e não quero que o mesmo aconteça com você.
Eu confio totalmente nas nossas Estratégias, Carteiras e Recomendações. Coloco o meu dinheiro e o da minha família nelas, e quero que outros investidores também possam fazer o mesmo.
JUNTE-SE A NÓS
Lembro que não estou prometendo ganhos e que, em algum momento, mesmo que de forma temporária, os resultados não serão positivos.
Porém, quem segue o que recomendamos costuma ser muito bem recompensado.
Nos depoimentos dos nossos clientes, você poderá comprovar que tudo o que escrevi faz sentido.
Se, ao lê-los, você se identificar com essas pessoas ou entender que o que elas têm hoje é justamente o que você procura, junte-se a nós.
RESULTADOS QUE FALAM POR SI
Abaixo, você confere a tabela com os resultados históricos das nossas principais carteiras e estratégias, de curto, médio e longo prazo, desde 2017 até hoje.
COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS E ESTRATÉGIAS
Todas essas carteiras e estratégias fazem parte da assinatura Capitalizo Invest Pro, o plano mais completo da Capitalizo.
Com ele, você terá acesso imediato a todas as recomendações exclusivas e poderá investir com segurança, simplicidade e foco em resultados.
Seguem as principais notícias dessa terça-feira (10/02):
Ibovespa recua, BBSE3 anuncia dividendos
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -0,17%, aos 185.929pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu -0,33%, fechando o dia nos 6.941pontos.
Entre os destaques do dia, as ações da BB Seguridade (BBSE3) avançaram cerca de +2,30%, após o anúncio de dividendos.
A companhia informou a distribuição de R$ 4,95 bilhões em dividendos, referentes ao lucro líquido do 2º semestre de 2025, acrescido de saldo de dividendos prescritos.
O valor por ação será de R$ 2,58, o que representa um dividend yield aproximado de 6,92%.
Terão direito aos proventos os acionistas com posição em 12 de fevereiro de 2026, com as ações passando a ser negociadas ex-dividendos a partir de 13 de fevereiro.
O pagamento está previsto para 02 de março de 2026.
3 erros comuns ao investir em ações
Quer entender quais são os erros mais comuns que fazem investidores perderem dinheiro na Bolsa?
Quer saber por que agir de forma emocional e focar nas cotações pode sabotar seus resultados?
Quer aprender como Warren Buffett evita esses erros e constrói resultados consistentes no longo prazo?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:
Provavelmente, a frase mais importante do mercado financeiro foi dita por um físico: o alemão Albert Einstein.
Ela destaca um conceito essencial para quem deseja investir de forma inteligente e alcançar grandes resultados no futuro.
Segundo Einstein:
“Os juros compostos são a força mais poderosa do universo e a maior invenção da humanidade, porque permitem uma confiável e sistemática acumulação de riqueza.”
Einstein não poderia estar mais certo, já que os juros compostos fazem parte da equação que pode transformar qualquer pessoa em milionária no longo prazo:
Essa equação, sem dúvida, pode funcionar para praticamente todos os tipos de investimentos. Isso inclui aplicações no Tesouro Direto, fundos de investimento, fundos multimercado e, especialmente, no mercado de ações.
Além disso, os aportes recorrentes desempenham um papel crucial na acumulação de patrimônio, pois ajudam investidores que não têm altas somas para começar.
Da mesma forma, a paciência é fundamental, uma vez que os juros compostos podem levar algum tempo para gerar um impacto significativo nas suas finanças.
O SIMULADOR
Vamos fazer um exercício utilizando as cotas mensais da nossa Carteira Tiago Prux de Longo Prazo.
Essa carteira é global, pois mais de 90% das ações são de empresas internacionais ou brasileiras com atuação no exterior.
Isso aumenta a diversificação e reduz o risco de estar exposto apenas à economia brasileira, além de permitir capturar oportunidades em mercados desenvolvidos.
É exatamente essa estratégia que utilizo para minha filha, que tem apenas 4 anos e já é investidora. Tenho certeza de que, no futuro, ela vai agradecer por isso.
Na simulação, consideramos aportes mensais de R$ 500 desde 2017, utilizando o valor da cota no fim de cada mês.
Não existe valor mínimo ou máximo: R$ 500 foi apenas uma referência.
Para efeito de comparação, utilizamos o CDI, referência comum da renda fixa.
Entre julho de 2017 e janeiro de 2026, seriam 103 aportes de R$ 500, totalizando R$ 51.500 investidos.
Abaixo, o valor acumulado da Carteira Tiago Prux em comparação ao CDI:
Na linha laranja, o CDI teria pouco mais de R$ 68.252, com ganho em torno de +56,5%.
Na linha verde, a Carteira Tiago Prux ultrapassaria R$ 128.692, uma alta aproximada de +221%.
ATENÇÃO!
Vale lembrar que esse tipo de simulação é meramente informativo. É impossível prever quanto ações ou o CDI irão render no longo prazo.
Porém, se o exemplo acima servir para você começar a se planejar e investir mensalmente, nosso trabalho já terá valido a pena.
Agora, imagine o resultado que essa mesma disciplina e constância nos aportes podem gerar, no longo prazo, em uma carteira bem montada como a Tiago Prux de Longo Prazo.
Como costumamos dizer: “não basta investir, é preciso investir bem”.
COMO UTILIZAR O SIMULADOR
Se você quer visualizar como aportes recorrentes podem transformar sua trajetória financeira, recomendamos que utilize nosso simulador exclusivo.
Ele permite testar valores, períodos e comparações, mostrando, na prática, o poder dos juros compostos.
Clique no botão abaixo e faça sua simulação agora mesmo.
Seguem as principais notícias dessa segunda-feira (09/02):
Ibovespa avança; AURA33 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +1,80%, aos 186.241 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 avançou +0,47% no dia, fechando aos 6.964 pontos.
Entre os destaques de alta do pregão, a Aura Minerals (AURA33) subiu +9%.
O movimento não esteve ligado a nenhum fato relevante específico da empresa, mas sim à valorização do ouro, que avançou cerca de +2% no mercado internacional, voltando a operar acima do patamar de US$ 5.000 por onça-troy.
A alta do metal ocorreu em um ambiente de dólar mais fraco no exterior e maior busca por ativos considerados proteção, em meio às incertezas no cenário internacional.
Como produtora de ouro, a Aura tende a reagir diretamente às oscilações da commodity, o que explica o desempenho positivo das ações no pregão.
As ações para ficar de olho essa semana: BBAS3, TOTS3, CSNA3, BBDC4, ROMI3, PSSA3, ITSA4, ITUB4
Quer ficar por dentro da agenda econômica do Brasil e do mundo?
Quer saber quais foram os principais destaques de alta e de baixa dos últimos dias?
Quer saber quais ações podem ter uma movimentação diferenciada nesta semana?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira o nosso programa semanal:
Se preferir assistir, veja abaixo o vídeo completo com a análise desta semana.
Ao longo da semana, reforçamos a importância de o investidor não cair em narrativas que prometem previsões exatas de preços.
Ninguém sabe, de forma consistente, para onde os ativos irão no curto prazo, e tentativas de adivinhação normalmente levam a decisões ruins e perda de dinheiro.
O foco do investidor deve estar na construção de boas estratégias e carteiras bem estruturadas, e não em supostas certezas sobre movimentos futuros.
Mesmo ferramentas como a análise técnica servem para identificar zonas de interesse e tendências, não para prever eventos.
Ter método, disciplina e visão de longo prazo continua sendo muito mais relevante do que tentar “acertar o topo ou o fundo”.
CENÁRIO MACROECONÔMICO E AGENDA DA SEMANA
A semana anterior foi relativamente mais tranquila do ponto de vista macroeconômico, após o corte de juros nos Estados Unidos e a manutenção da taxa no Brasil, já com perspectiva de cortes a partir de março.
Para os próximos dias, chamamos atenção para a divulgação do payroll e do índice de inflação ao consumidor nos Estados Unidos, dados importantes para definir o ritmo das próximas decisões do Federal Reserve.
No Brasil, acompanhamos a divulgação do IPCA de janeiro, com expectativa de inflação mais comportada, especialmente quando comparada aos primeiros meses dos últimos anos.
Também seguimos atentos à temporada de resultados do quarto trimestre, tanto no mercado local quanto no internacional.
DESEMPENHO DOS MERCADOS NA SEMANA
Na última semana, o Ibovespa avançou 0,8%, enquanto o S&P 500 apresentou leve queda em dólares.
O Bitcoin acumulou queda relevante, apesar de uma recuperação parcial no fim do período.
Reforçamos que a exposição a criptoativos deve ser limitada e bem dimensionada, evitando decisões emocionais em momentos de forte volatilidade.
O dólar voltou a recuar, enquanto o ouro apresentou valorização, contribuindo para um início de ano positivo para a renda variável, especialmente em mercados emergentes.
DESTAQUES NEGATIVOS ENTRE AS AÇÕES
Entre as maiores quedas da semana, destacamos a TOTVS (TOTS3), que recuou cerca de 15%, em meio a um ambiente de maior incerteza para empresas de software e tecnologia.
Apesar de bons resultados divulgados por grandes companhias globais, o mercado reagiu de forma exagerada aos anúncios de elevados investimentos em inteligência artificial.
A CSN (CSNA3) voltou a apresentar pressão negativa após rebaixamento de rating.
Reforçamos que a empresa segue com elevada alavancagem e que a venda de ativos continua sendo uma alternativa praticamente inevitável para reduzir o endividamento.
O segmento de mineração segue como principal gerador de caixa.
A Riachuelo (RCHLO3) apresentou queda na semana, influenciada também pela mudança de código, o que gerou ruído pontual no mercado.
Já a BR Partners (BRBI11) teve desempenho negativo, apesar de resultados operacionais sólidos, refletindo um ambiente ainda fraco para o mercado de capitais no Brasil.
O Bradesco (BBDC4) recuou moderadamente, mesmo após divulgar números melhores, ainda refletindo desafios relevantes, especialmente ligados à inadimplência.
A Romi (ROMI3) voltou a divulgar resultados fracos, com queda de receita, lucro e entrada de pedidos, refletindo a forte dependência do ciclo industrial doméstico.
DESTAQUES POSITIVOS ENTRE AS AÇÕES
Entre as altas da semana, Direcional (DIRR3), Cury (CURY3) e MRV (MRVE3) se beneficiaram das expectativas de corte de juros e da continuidade do programa Minha Casa, Minha Vida.
Apesar de possíveis pressões de margem, destacamos a qualidade da gestão, especialmente no caso da Cury.
A Porto Seguro (PSSA3) apresentou mais um trimestre de resultados robustos, com crescimento consistente do lucro líquido e destaque para Porto Saúde, Porto Bank e seguros patrimoniais, além de sinistralidade controlada.
A Itaúsa (ITSA4) voltou a se destacar, impulsionada pelos excelentes resultados do Itaú Unibanco (ITUB4).
Reforçamos que o Itaú segue sendo o banco mais bem gerido entre os grandes, com crescimento equilibrado, inadimplência controlada e geração de resultados superior aos pares, o que sustenta expectativas positivas de dividendos para 2026.
A Multiplan (MULT3) apresentou números operacionais sólidos, com crescimento de vendas, margens em expansão e elevada taxa de ocupação.
Apesar da queda no lucro líquido em função da recompra de ações, avaliamos o trimestre como positivo.
LEITURA TÉCNICA E ATIVOS NO RADAR
Do ponto de vista técnico, o Ibovespa segue em tendência clara de alta, sem sinais consistentes de reversão.
O dólar atingiu níveis próximos aos fundos de 2019, mantendo viés de queda, com suporte relevante na região dos R$ 5,00 e próximo alvo em R$ 4,70.
Entre os ativos acompanhados, Itaúsa (ITSA4) e Banco do Brasil (BBAS3) seguem em canais de alta, embora nossa visão fundamentalista sobre o BBAS3 seja mais cautelosa.
A Ferbasa (FESA4) permanece em tendência positiva de curto prazo, apesar da volatilidade recente.
Também acompanhamos a WEG (WEGE3), que, após forte recuperação, pode buscar rompimento de máximas históricas, impulsionada por investimentos e perspectivas positivas para 2026.
DESEMPENHO DAS NOSSAS CARTEIRAS DE AÇÕES
Abaixo, você confere o desempenho das nossas Carteiras Recomendadas de Ações de Longo Prazo, todas construídas com fundamentos sólidos, diversificação e histórico de retornos acima da média do mercado:
COMO TER ACESSO ÀS NOSSAS CARTEIRAS
Essas carteiras fazem parte da assinatura Capitalizo Invest, que oferece acesso imediato a análises detalhadas, relatórios exclusivos e recomendações práticas para investir com consistência e segurança.
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