IBOVESPA fecha a semana em alta; Gol (GOLL4) cai -8%

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Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 26/01/2024

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

IPCA-15 de Janeiro

A prévia da inflação oficial do Brasil, IPCA-15, encerrou o mês de janeiro com uma alta de +0,31%, interrompendo a tendência de aceleração observada desde outubro. O resultado ficou abaixo das expectativas do consenso da LSEG, que projetava uma inflação mensal de +0,47%.

Nos últimos 12 meses, a variação do IPCA-15 foi de +4,47%, comparado aos +4,72% registrados nos 12 meses até dezembro. Para essa leitura, o consenso dos analistas estava em +4,63%.

Dos nove grupos de produtos e serviços pesquisados pelo IBGE, sete apresentaram alta em janeiro, sendo que a maior variação (1,53%) e o maior impacto (0,32 p.p.) vieram do grupo de Alimentação e Bebidas.

Vale lembrar que em relação a economia brasileira, seguimos confiantes em nossa tese de acomodação na inflação. Isso deve permitir que o banco central continue imprimindo seu ritmo de corte nas taxas de juros.

Resumo do Mercado 

Nos Estados Unidos, o S&P500 encerrou o dia com queda -0,07%. No acumulado desta semana, o S&P subiu +1,06%.

Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +0,62%. Essa semana, o IBOV apresentou uma uma alta de +1,04%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Gol (GOLL4) e Vulcabras (VULC3).

Já no artigo “Vale a pena investir em ações todos os meses?”, você entenderá como seguir os ensinamentos de Albert Einstein pode torná-lo milionário, investindo em ações.

Essas 5 Ações Irão Pagar Bons Dividendos em 2024?

Quer descobrir se essas 5 ações vão pagar bons dividendos em 2024? Tiago Prux comenta e revela suas perspectivas neste vídeo.

Fechamento do Mercado 

🗓️ Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

📊 Vale a pena investir em ações todos os meses?

Provavelmente, a frase mais importante do mercado financeiro foi dita por um físico, o alemão Albert Einstein.

Segundo Einstein: “Os juros compostos são a força mais poderosa do universo e a maior invenção da humanidade, porque permitem uma confiável e sistemática acumulação de riqueza”.

No artigo de hoje você entender como seguir os ensinamentos de Albert Einstein pode te fazer milionário, investindo em ações:

📌 Artigo | Vale a pena investir em ações todos os meses?

Aproveite para conferir o gráfico de retorno acumulado da aplicação de R$ 500 mensais na Carteira Tiago Prux e no CDI, desde Julho de 2017:

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux

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↪️ Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

📌 Gol (GOLL4) solicita recuperação judicial nos Estados Unidos

A Gol (GOLL4) anunciou ontem (25/01) que entrou com um pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos, buscando fortalecer sua posição financeira. A empresa segue operando normalmente.

O pedido foi feito sob a modalidade “Chapter 11”, visando um compromisso de financiamento de US$ 950 milhões. Esse processo permite à empresa levantar capital, reestruturar finanças e fortalecer operações a longo prazo enquanto continua a operar normalmente.

O financiamento está sujeito à aprovação judicial e proporcionará liquidez substancial para apoiar as operações durante o processo de reestruturação financeira.

Sobre nosso posicionamento, como já mencionamos anteriormente, acreditamos que o pedido de recuperação judicial nos EUA é o movimento mais adequado para a companhia a curto prazo, visto que a empresa pode obter maiores vantagens lá, onde as regras tendem a ser mais flexíveis para as empresas.

No entanto, de forma geral, o cenário ainda é negativo para a empresa, reforçando nossa visão de que empresas do setor aéreo possuem maior risco.

📌 Vulcabras (VULC3) planeja oferta pública subsequente de ações para captar recursos

Vulcabras (VULC3), fabricante de calçados, confirmou sua intenção de realizar uma oferta pública subsequente de distribuição primária de ações ordinárias de sua emissão. A operação busca captar, no mínimo, R$ 250 milhões, com potencial de atingir cerca de R$ 500 milhões caso seja exercido um eventual lote adicional.

Os recursos provenientes dessa potencial oferta têm como destino o pagamento de dividendos e o reforço do caixa de acordo com a companhia.

Para essa iniciativa, a Vulcabras envolveu o BTG Pactual Investment Banking Ltda., o Banco Itaú BBA S.A., o Banco Santander (Brasil) S.A. e a XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. para avaliar a viabilidade e estruturar a oferta.

O movimento, em nossa visão, é negativo. A companhia atualmente já possui uma estrutura de capital robusta, com posição de caixa líquido. O aumento, apesar de possibilitar o pagamento de dividendos, pode diluir os acionistas que não aderirem, em até 9,5%.

Um abraço e bons investimentos
Sérgio

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IBOVESPA sobe +0,28%; WEGE3: 3 Motivos para NÃO COMPRAR

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Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 25/01/2024

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quinta-feira:

PIB dos EUA Cresce +3,3%

Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos cresceu +3,3% no quarto trimestre de 2023 ante o trimestre anterior, segundo dados divulgados nesta quinta-feira (29/01) pelo Departamento de Comércio do país.

O resultado ficou acima da estimativa de analistas, que previam um crescimento de +2,0%.

Com o resultado do quarto trimestre, o PIB dos EUA cresceu +2,5% em 2023, em comparação com um aumento de +1,9% em 2022.

O crescimento do PIB no quarto trimestre foi impulsionado por aumentos nos gastos dos consumidores, no investimento privado, nas exportações e nos gastos dos governos federal, estaduais e locais.

Vale ressaltar que em relação a economia norte americana, continuamos confiantes em nossa tese de acomodação da economia e desaceleração da inflação, o que pode levar o Banco Central Americano (FED) a indicar um corte nas taxas de juros no primeiro semestre.

Resumo do Mercado 

Nos Estados Unidos, o S&P500 subiu +0,53%.

Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, fechou o dia em alta de +0,28%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Telefônica Brasil (VIVT3) e Tesla (TSLA34, TSLA).

Já no artigo “Rastreador de Tendências Capitalizo: mais de 2.000% de retorno”, explicamos a Estratégia e apresentamos seus resultados.

WEGE3: 3 Motivos para NÃO COMPRAR

No vídeo de hoje, Tiago Prux comenta sobre os 3 motivos para não comprar WEGE3. Confira!

Fechamento do Mercado 

🗓️ Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

📊 Rastreador de Tendências Capitalizo: mais de 2.000% de retorno

Há quase 20 anos eu criei o Rastreador de Tendências, uma estratégia que hoje é exclusiva da Capitalizo para Position Trade.

Ela une os conceitos das análises fundamentalista e técnica (grafista), para identificar oportunidades no médio prazo na Bolsa de Valores.

É voltada para operações de médio prazo que costumam durar entre 3 e 6 meses.

Essa Estratégia tem apresentado ótimos resultados nos últimos anos, e nunca fechou um ano no negativo:

Por não ser uma Estratégia de muito giro, permite seguir tranquilamente as recomendações enviadas, com apenas 10 minutos por dia.

O objetivo é aproveitar ao máximo as tendências de alta das ações e ficar de fora do mercado quando uma tendência de grande baixa começar.

Ficou curioso e quer saber mais sobre o Rastreador? Clique no link abaixo:

📌 Artigo | Rastreador de Tendências Capitalizo: mais de 2.000% de retorno

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux

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↪️ Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

📌 Telefônica Brasil (VIVT3) aprova redução de capital e restituição aos acionistas

Durante a assembleia geral extraordinária, os acionistas da Telefônica Brasil (VIVT3), controladora da Vivo, aprovaram a redução do capital social da empresa em R$ 1,5 bilhão.

A redução do capital será efetuada por meio de restituição aos acionistas, no valor de R$ 0,90 por ação ordinária, com um yield aproximado de 1,78%.

O pagamento, que totaliza R$ 1,5 bilhão, será realizado em parcela única até 31 de julho de 2024, com data exata ainda a ser definida. Terão direito ao recebimento os acionistas com papéis registrados até 10 de abril de 2024.

Conforme já havíamos mencionado, a redução de capital é positiva, pois representava uma remuneração extra aos acionistas. Vale também destacar que a Telefónica deve distribuir bons dividendos para 2024, estimando um dividend yield entre 6% a 8%.

📌 Vendas abaixo das expectativas: Tesla (TSLA34, TSLA) registra crescimento de apenas +3% no 4T23

Tesla (TSLA34, TSLA) divulgou seus resultados referentes ao 4T23, apresentando uma receita líquida de US$ 25,3 bilhões, com um aumento de +3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido no trimestre atingiu US$ 7,9 bilhões, comparado a US$ 3,7 bilhões no ano anterior. No entanto, US$ 5,9 bilhões desse lucro foram derivados de um benefício fiscal. Excluindo esse efeito contábil único, o resultado teria sido de US$ 2,48 bilhões, representando uma queda de -39% em comparação com o mesmo período do ano passado.

O trimestre manteve a tendência negativa de perda de margem operacional, principalmente devido à maior concorrência no mercado, levando a empresa a reduzir os preços de seus principais modelos de carros.

Mesmo assim, as vendas de veículos registraram um crescimento de apenas +1%, ficando bem abaixo do esperado, na nossa visão.

Um abraço e bons investimentos
Sérgio

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IBOVESPA cai -0,35%; É hora de comprar IRB (IRBR3)?

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Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 24/01/2024

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quarta-feira:

Banco Central Chinês

O Banco do Povo da China (PBoC) divulgou hoje (24/01) que irá reduzir o montante de depósitos que os bancos locais precisam manter como reservas, em uma tentativa de impulsionar o crescimento econômico do país.

O presidente do PBoC, Pan Gongsheng, anunciou em uma coletiva de imprensa que a taxa de compulsório bancário será reduzida em 50 pontos-base a partir de 5 de fevereiro. Essa medida resultará em uma injeção de cerca de 1 trilhão de yuans (US$ 141 bilhões) na economia chinesa.

Além disso, o PBoC decidiu cortar as taxas de reempréstimo e de redesconto em 25 pontos-base, efetivo a partir de amanhã (25 de janeiro).

Pan afirmou que o banco central planeja anunciar em breve políticas de empréstimos para apoiar a indústria imobiliária, que enfrenta desafios significativos há vários anos.

Resumo do Mercado 

Nos Estados Unidos, o S&P500 subiu +0,08%.

Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, fechou o dia em queda de -0,35%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Netflix (NFLX34, NFLX) e  Terra Santa (LAND3).

Já no artigo “As melhores pagadoras de dividendos: o que podemos esperar delas em 2024?”, conheça duas excelentes opções e confira nossa análise para este ano.

IRB Anuncia Lucro e Ações Disparam | É hora de Comprar?

No vídeo de hoje, Tiago Prux comenta sobre o surpreendente aumento de 9% da IRB Brasil (IRBR3). Será que agora é o momento ideal para comprar? Confira!

Fechamento do Mercado 

🗓️ Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

📊 As melhores pagadoras de dividendos: o que podemos esperar delas em 2024?

Confira o nosso artigo e especial e conheça duas ótimas pagadoras de dividendos que estão entre as melhores da história da bolsa brasileira.

Além disso, saiba o que esperamos de ambas para 2024:

📌 Artigo | As melhores pagadoras de dividendos: o que podemos esperar delas em 2024?

Aproveite para conferir o desempenho histórico da nossa Carteira Dividendos+, desde 2017:


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↪️ Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

📌 Netflix (NFLX34, NFLX) reporta receita líquida de US$ 8,83 bilhões no 4T23

Netflix (NFLX34, NFLX) divulgou seus resultados referentes ao 4T23, apresentando uma receita líquida de US$ 8,83 bilhões, um aumento de +12,5% em relação ao 4T22.

Esse crescimento foi impulsionado pelo aumento de assinaturas em mais de +12,8%, além do sucesso na estratégia de compartilhamento pago e reajuste nos preços de forma geral.

O lucro líquido atingiu US$ 938 milhões, um valor significativamente superior aos US$ 55 milhões registrados no mesmo período do ano anterior.

Para o ano de 2024, a empresa planeja seguir a estratégia de aumento de preços e investir ainda mais no núcleo (séries e filmes), além de ampliar a oferta com novas programações, como jogos, programação ao vivo e esportiva.

Para o primeiro trimestre de 2024, a empresa prevê uma receita líquida de US$ 9,24 bilhões.

📌 Terra Santa (LAND3) apresenta laudo de avaliação de terras com queda de -17,7%

Terra Santa (LAND3) divulgou o resultado do laudo de avaliação de suas terras, conduzido pela S&P Global e datado de novembro de 2023.

O documento avaliou as propriedades da companhia, considerando terra nua e benfeitorias, resultando em um valor de R$ 2,9 bilhões. Esse montante representa uma redução de -17,7% em comparação com o valor de R$ 3,635 bilhões registrado no ano anterior.

A principal influência para essa queda expressiva foi a oscilação negativa no preço da saca de soja no mercado utilizado pela S&P, quando comparado ao laudo do ano anterior.

Notícia negativa.

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Sérgio

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IBOVESPA sobe +1%; IRB (IRBR3) dispara +10%

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Destaques da Economia e do Mercado Hoje – 23/01/2024

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa terça-feira:

Bolsas Asiáticas Fecham em Alta

As principais bolsas de valores da Ásia encerraram a sessão desta terça-feira (23/01) em alta, impulsionadas pela expectativa de medidas de estímulo na China e reação à decisão do Banco do Japão (BoJ).

A bolsa de Hong Kong, Hang Seng, teve um ganho de +2,6%. Na China continental, o índice Xangai Composto subiu +0,50%.

Em Seul, o índice Kospi registrou uma valorização de +0,60%, liderado por ganhos nas ações de transporte, finanças e cosméticos.

Enquanto isso, em Tóquio, o índice Nikkei teve uma leve queda de -0,10%.

A decisão do BoJ de manter as taxas de juros de curto prazo em -0,1% e continuar a definir 1% como ponto de referência para o limite superior do rendimento dos títulos do governo japonês (JGBs) de 10 anos teve impacto na negociação.

As notícias sobre o possível pacote de estímulo do governo chinês para estabilizar o mercado acionário, incluindo um programa de resgate de US$ 278 bilhões, impulsionaram o sentimento dos investidores na região asiática, contribuindo para o desempenho positivo das bolsas.

Resumo do Mercado 

Nos Estados Unidos, o S&P500 subiu +0,29%.

Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, fechou o dia em alta de +1,31%.

Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Enauta (ENAT3) e  IRB (IRBR3).

Já no artigo “TOP PICKS SEMANAL, a Carteira de Curto Prazo da Capitalizo”, explicamos a Estratégia e apresentamos seus resultados.

Ações para Ficar de Olho na Semana 

No vídeo de hoje, trazemos o nosso tradicional quadro, falando a respeito do que aconteceu na última semana e as ações que podem ter uma movimentação diferenciada nos próximos dias:

Fechamento do Mercado 

🗓️ Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

📊 TOP PICKS SEMANAL, a Carteira de Curto Prazo da Capitalizo

Hoje quero apresentar para você a Estratégia para operações de curto prazo da nossa assinatura Full Trader: a Carteira Top Picks.

O objetivo dessa carteira é bater o Ibovespa todas as semanas e entregar, pelo menos, +20% ao ano de retorno.

Até agora, os resultados têm sido bastante positivos e, além de ótimos resultados, a Carteira tem tido uma estabilidade incrível, com volatilidade bem abaixo da média:

Outra vantagem é que com apenas 10 minutos por semana, você conseguirá manter a Carteira 100% atualizada.

Ficou curioso para saber mais sobre essa Carteira? Basta apertar no link e conferir:

📌 Artigo | TOP PICKS SEMANAL, a Carteira de Curto Prazo da Capitalizo

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux

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↪️ Giro do Mercado: a análise e notícias das principais empresas da bolsa

📌 Enauta (ENAT3) anuncia embarque do primeiro sistema submarino para o campo de Atlanta

A Enauta (ENAT3) anunciou que em 21 de janeiro de 2024 ocorreu o embarque na Noruega do primeiro sistema submarino de bombeio multifásico (MPP), que será instalado para apoiar a produção de petróleo e gás do campo de Atlanta.

O cumprimento do prazo para entrega do MPP destaca-se como um marco crucial para o cronograma do FPSO Atlanta, previsto para o primeiro óleo em agosto de 2024.

A MPP foi fabricada pela OneSubsea, apresentando tecnologia de ponta e robustez comprovada, com um histórico de mais de 80 equipamentos em operação globalmente.

Notícia positiva. A empresa continua a avançar nos projetos em Atlanta, mantendo-se dentro do prazo estabelecido inicialmente. Além disso, de acordo com o Diretor de Operações, a expectativa é que a conclusão do projeto ocorra com custos inferiores aos originalmente aprovados.

📌 IRB (IRBR3) registra lucro líquido de R$ 24 milhões em novembro

IRB (IRBR3) divulgou seus dados operacionais referentes a novembro, apresentando um lucro líquido de R$ 24 milhões no mês, em comparação com um prejuízo de R$ 48,5 milhões registrado em novembro de 2022.

No acumulado do ano, a empresa acumula um lucro de R$ 110 milhões, em contraste com um prejuízo de R$ 633 milhões no mesmo período do ano anterior.

A companhia de resseguros registrou prêmios emitidos de R$ 583,2 milhões em novembro, representando um aumento de +7,5% em comparação com o mesmo mês do ano anterior.

O índice de sinistralidade foi de 56,8% no mês, em comparação com 96% registrado em novembro de 2022.

Em nossa visão, os números vieram dentro do esperado. A companhia segue com resultados operacionais melhores em relação a 2022, mas vale reforçar que o patamar de lucratividade ainda é bem baixo, e parte do lucro vem do resultado financeiro.

O ponto positivo, em nossa visão, foi um maior número de prêmios emitidos, o que pode indicar talvez que a empresa volte a crescer nessa linha.

Um abraço e bons investimentos
Sérgio

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Quando vender uma Ação? O caso do IRBR3 e a queda de mais de 90%

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O que todo investidor de longo prazo mais deseja é manter suas ações em carteira durante vários anos. Porém, você já parou para pensar que, mesmo esse tipo de investidor pode, em algum momento, ter que vender suas ações?

Isso mesmo, ter que vender alguma ação também faz parte da vida do investidor de longo prazo. Não queremos dizer que é necessário ficar “girando a sua carteira”, pelo contrário. Mas em, alguns momentos, vender alguma ação será até importante para a proteção da sua carteira.

Em que situações a venda é necessária?

A característica mais importante do investidor de longo prazo é, além de escolher boas empresas, fazer o acompanhamento das mesmas e saber que, caso elas percam sua atratividade, talvez não faça mais sentido tê-las em carteira. 

E não se engane, em algum momento isso vai acontecer. Mesmo os melhores investidores vão errar ou não escolher ativos não tão atrativos. A diferença entre um investidor profissional e um amador não é não errar, mas sim corrigir o erro. 

Num primeiro momento, identificar a hora certa de vender suas ações pode parecer de difícil compreensão para quem apenas investe e não acompanha o mercado. Mas, para os profissionais que acompanham o dia a dia do mercado, essa se torna uma tarefa um pouco mais fácil.

A seguir, destacamos 3 motivos que podem deixar as ações menos atrativas, alguns exemplos de recomendações de venda que demos e o quanto conseguimos proteger os nossos clientes.

Perda de fundamentos

Você compraria ações de uma empresa que fabricasse máquinas de fax ou de escrever? Acreditamos que não. 

Muitas vezes, os negócios das empresas perdem seus fundamentos, seja em função de mudanças políticas, econômicas ou mesmo de mercado. Nesses casos, qual o sentido de ter uma ação de uma empresa que perdeu seus fundamentos?

Perda de previsibilidade

É fato que não conseguimos adivinhar o que vai acontecer com um setor em específico e, muito menos, com o mercado em geral. Mas, quando acompanhamos as empresas que fazem parte da nossa carteira, é possível ter uma certa previsibilidade dos resultados que elas vão entregar.

Alguns fatores podem contribuir, como: um setor previsível, excelentes planos de negócio da empresa ou até um rápido crescimento do mercado que ela está inserida.

Por isso, a partir do momento em que essa previsibilidade deixa de existir, é importante manter o alerta ligado, pois empresas menores podem perder os fundamentos rapidamente. Nesses casos, a venda é quase que uma obrigação.

Mudanças estruturais no setor

O mercado está sempre mudando, isso é um fato.

Os setores estão sempre dando sinais de melhora e de mudanças, mas, quando um setor tem mudanças estruturais muito fortes e as empresas não estão preparadas para isso, é fácil perder a previsibilidade de resultados.

Por isso, é importante sempre ficar de olho em suas posições para ver se alguma empresa teve mudanças no setor e não está dando sinais de que vai acompanhar essas mudanças.

Alguns exemplos de venda

Para facilitar o entendimento, vamos comentar sobre a recomendação de venda em IRB (IRBR3), usando os conceitos acima.

Vale frisar que, olhando hoje, parecem casos óbvios de venda, porém, a maior parte dos investidores que estava no mercado nessas épocas não vendeu suas ações por não entender as mudanças nos cenários. 

IRBR3 | IRB Brasil: ”A mentira tem pernas curtas”

Com certeza, o caso do IRB foi um dos mais emblemáticos casos que acompanhamos durante esses anos de mercado. Considerando que a empresa era um bom e lucrativo negócio, talvez tenha sido um dos casos bizarros da história da Bolsa de Valores.

Estávamos posicionados em IRB desde a época do seu IPO. Na verdade, IRBR3 foi um dos poucos IPOs no qual recomendamos entrada. Na época, o preço ajustado de reserva foi a R$ 7,27, e as ações estrearam no dia 31 de julho de 2017, com uma alta de 7,5% e o quarto maior volume da B3. A oferta movimentou em torno de R$ 2 bilhões, mas a demanda foi quase o dobro. A procura foi muito grande em função do potencial de crescimento da empresa e sua posição de liderança – com mais de 50% do mercado de resseguros aqui no Brasil. 

Essa posição de liderança era uma das heranças da época que o IRB era uma estatal e, por mais de 70 anos, deteve o monopólio do mercado de seguros, que foi quebrado somente em 2007.  Além disso, a empresa também atuava forte fora do Brasil, o que deixava o negócio ainda mais interessante.

Já sabíamos que resseguradoras não tinham margens tão elevadas quando comparávamos a algumas seguradoras, por exemplo. Porém, como a empresa era muito enxuta (tinha menos de 400 funcionários) e entendíamos que iriam realizar a venda de alguns ativos, como posições em shopping centers, por alguns anos, a empresa teria bons lucros, impulsionados por itens não recorrentes. Ou seja, ainda receberíamos bons dividendos.

Tínhamos um negócio simples de entender, e uma empresa bastante solícita aos nossos contatos, o que facilitaria o nosso acompanhamento futuro.

Os nossos problemas com IRB começaram no final de 2019, quando a nossa comunicação com a empresa começou a ficar bastante prejudicada – a companhia, que sempre foi muito solícita em nos atender, passou a raramente responder aos nossos contatos. Questionamentos sobre alguns contratos no exterior e a rentabilidade dos mesmo também não foram retornados. 

Em fevereiro de 2020, após o episódio da Carta da Gestora Squadra, a comunicação simplesmente acabou. Para quem não se lembra desse episódio, a gestora redigiu um documento questionando o IRB em diversos pontos. Muitos desses pontos não foram surpresa para nós (como a questão do lucro ser turbinado pela venda de ativos), mas a forma com que a empresa tratou o caso aumentou ainda mais a nossa desconfiança.

A gota d’água foi o fático dia 4 de março de 2020, em que os gestores da empresa mentiram sobre a suposta posição que Warren Buffett (através da Berkshire Hathaway) teria no IRB. Apesar de não termos nada diretamente ligado aos resultados da empresa, era clara a perda de previsibilidade, pois os gestores do IRB estavam simplesmente mentindo.

Você seria sócio de uma empresa em que o CEO mentisse? Pois é, nós também não. Além disso, se eles estavam mentindo sobre isso, possivelmente poderiam ter mentido sobre várias outras coisas. Inclusive, nesse dia 4 de março, fizemos mais uma recomendação de venda das ações, alertando que qualquer previsão, projeção ou números apresentados pela empresa, infelizmente, estariam comprometidos e que não eram confiáveis. 

Posteriormente, a empresa teve que republicar seus balanços e fazer uma série de mudanças, incluindo toda sua administração. No caso do IRB, a falta de previsibilidade acabou virando falta de fundamentos. 

A nossa recomendação de venda das ações IRBR3 foi em R$ 34,43. Considerando a posição desde o IPO, nosso ganho total foi de 373%. Além disso, IRBR3 também fazia parte da nossa Carteira Dividendos+.

Considerando o preço atual (R$ 2,14), protegemos nossos clientes de uma queda de mais de 93%. 

Como saber quais ações devo compra e vender no longo prazo?

Atualmente, temos 5 carteiras de ações com foco no Longo Prazo, utilizando a estratégia fundamentalista Buy & Hold: Carteira Dividendos +, Micro e Small Caps, Top Crescimento, Internacional (criada em 2020) e Tiago Prux. Em todas elas, o nosso investidor é avisado de qualquer passo que precisa ser dado e os momentos de compra e de venda de das ações. Abaixo, trago o desempenho das três mais procuradas pelos nossos clientes: Tiago Prux, Dividendos+ e Micro e Small Caps:

Importante: todas as Carteiras são de baixo giro, ou seja, com apenas 10 minutos por mês você conseguirá acompanhá-las e mantê-las atualizadas. Dessa forma, também são ideais para investidores que compram ações periodicamente.

Se você busca encontrar boas oportunidades em Ações para o longo prazo, então você precisa conhecer e assinar a Carteiras Capitalizo!

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