Ao contrário do que muitos investidores pensam, a filosofia Buy and Hold não se refere à estratégia de simplesmente comprar um ativo e depois abandonar na carteira.
Por quê?
É simples. Veja se você conhece algum desses nomes:
Monkey, G. Aronson, PanAir, Casa José Silva, Banco Nacional, Casas Buri, Yopa, Lojas Hermes Macedo, TV Tupi, Transbrasil, US Top, Vasp, Varig, Lojas Mesbla, Churrascarias Porcão, Jumbo Eletro, Banco Bamerindus, Rede Manchete de Televisão, Refrigerantes Crush, Papelaria Casa Mattos, Lojas Mappin, Lojas Arapuã, Supermercados Peg Pag, Ultralar, Gurgel Motores…
A lista é grande…
Essas são algumas das marcas e empresas que já fizeram muito sucesso aqui no Brasil, e que hoje não existem mais. A maioria faliu, e algumas foram incorporadas.
Mas o que mais importa é: esses casos nos relembram de que Buy and Hold é diferente de “comprar e esquecer”.
CUIDE DOS SEUS INVESTIMENTOS COM ESTRATÉGIA
Se você tiver um negócio e não o cuidar, sabemos que as chances de você ter que fechá-lo são grandes – seja ele um restaurante, uma fábrica ou uma agência de viagens.
E na bolsa é igual.
Como diria o ditado, “os olhos do dono engordam o gado”.
Acompanhar o que está acontecendo é fundamental para que seus investimentos tenham um bom rendimento no longo prazo.
Quem compra uma ação e confia apenas no longo prazo, achando que tudo vai dar “certo”, corre sérios riscos de ter surpresas bastante negativas no futuro.
NÃO BASTA INVESTIR, É PRECISO INVESTIR BEM
É importante que o investidor vá além. Não basta investir, é preciso investir bem e saber o que está fazendo.
Isso não significa ficar “girando” a sua Carteira de Longo Prazo, nem que você precise ler tudo sobre as empresas, todos os dias (isso deixe com a gente).
Mas, como as coisas mudam mais rapidamente hoje do que há 20 ou 30 anos, é importante saber que tipo de consequências de longo prazo uma crise, uma guerra ou um concorrente novo podem trazer para as ações da sua Carteira.
Essa é a lição de casa de qualquer investidor.
O TRABALHO DA CAPITALIZO
O que fazemos aqui na Capitalizo é recomendar onde investir seu dinheiro, amenizando ao máximo eventuais perdas e maximizando seus ganhos.
Esse trabalho permite que você se torne um investidor mais confiante e seguro do que está fazendo, já que você será avisado de qualquer movimento de compra ou de venda que seja preciso fazer.
Dessa forma, pode focar no seu trabalho, na sua família ou em outras atividades.
Eu acredito em tudo isso, pois 100% dos meus investimentos e da minha família são recomendações dos nossos analistas.
Se você quer investir de forma realmente profissional, e ter uma Estratégia com resultados comprovados e bem acima da média, junte-se a nós!
Estratégia e Desempenho Histórico da Carteira Tiago Prux
Confira abaixo o retorno da Carteira Tiago Prux em diferentes períodos, e conheça o ganho médio ao ano e o desempenho histórico em relação ao Ibovespa e o S&P500 (em R$):
Infelizmente, boa parte dos investidores acabam perdendo dinheiro a longo prazo ou deixando de ganhar no mercado de ações.
O grande motivo é que as pessoas não investem de forma profissional.
Atualmente, temos na Capitalizo um serviço de análise gratuita de investimentos.
Com ele você envia suas aplicações e, levando em conta as nossas recomendações, damos um direcionamento para que você consiga melhorar a sua Carteira.
Aliás, aproveitamos esse serviço para estudar o perfil do investidor que acaba de assinar com a Capitalizo, voltado para a renda variável.
E descobrimos quais são as ações que esses investidores mais têm em Carteira.
Nesse estudo, as ações que mais apareceram foram: Banco do Brasil (BBAS3), Itaúsa (ITSA4), Sanepar (SAPR11), Oi (OIBR3), Via (VIIA) e B3 (B3SA3).
Aparentemente, uma carteira constando essas ações poderia ser considerada como “bem estruturada” e que rendeu bons retornos.
Afinal, ela é composta por empresas sólidas e conhecidas como Itaúsa, Sanepar, B3 e Banco do Brasil.
Além disso, ainda conta com as chamadas “pimentas”, bastante comentadas nas redes sociais: VIIA3 (ou “Vara”) e a Oi (considerada por muitos como a maior oportunidade da bolsa).
NA PRÁTICA, O QUE ACONTECEU?
Abaixo, segue o desempenho da Carteira Teórica dos novos Clientes Capitalizo (com as ações citadas acima), em comparação com três das nossas Carteiras de Ações de Longo Prazo e com o Ibovespa, de julho de 2017 até fevereiro de 2022:
Perceba que, enquanto essa Carteira Teórica dos novos Clientes Capitalizo rendeu apenas 35%, a nossa Carteira mais conservadora de ações, a Dividendos+, teve ganhos de 147%.
Quando comparamos com as Carteiras que renderam mais, a Tiago Prux e a Micro e Small Caps que subiram, respectivamente, 442% e 354%, a diferença é ainda maior.
Infelizmente, a Carteira Teórica dos novos investidores da Capitalizo sequer bateu o Ibovespa.
Considerando uma aplicação de R$50.000, o investidor que tivesse essa Carteira Teórica teria hoje, passados quase 5 anos, R$67.500.
Já quem seguiu a nossa Carteira Micro e Small Caps, o montante acumulado seria muito maior: R$227.000. A diferença é brutal.
PERDENDO DINHEIRO A LONGO PRAZO…
Acredite, só assistir vídeos no YouTube ou entrar em algum site de “dados” de empresas e ver o P/VP e o PL não fará você ganhar dinheiro de forma consistente – assim como não fez esses investidores.
Não estou dizendo que o investidor pessoa física não pode ganhar dinheiro, mas essa não é a realidade da maioria.
Para o investidor “comum”, “amador”, que tem a sua profissão, família, que pega trânsito e ainda tem que “viver”, é extremamente complexo conciliar tudo isso com uma análise profunda dos seus investimentos.
Digo complexo para não dizer impossível.
Isso não significa que não erramos. Qualquer profissional erra, e no mercado financeiro isso não é diferente.
A grande vantagem é que trabalhamos com foco 100% direcionado em fazer com que as pessoas ganhem dinheiro de maneira consistente e, principalmente, sem correr riscos desnecessários.
Dessa forma, evitamos que qualquer erro da nossa parte se transforme em tragédia, para você não ficar perdendo dinheiro a longo prazo.
Queremos que você invista de forma profissional, que foque mais em ganhar dinheiro e dispense apenas 10 minutos por mês para manter atualizada a sua Carteira de Ações de Longo Prazo.
“Ah Tiago, mas você está dizendo isso só porque quer vender a Capitalizo!”
Eu gosto muito de ganhar dinheiro. Quem não gosta? Então, se eu puder unir o útil ao agradável, é ainda melhor.
Com a venda das assinaturas, conseguimos manter uma estrutura fantástica com analistas que vão me ajudar a investir ainda melhor.
Sem contar que terei mais dinheiro para investir. Ou seja, uma relação ganha-ganha sensacional.
Além disso, como entusiasta do mercado e profundo conhecedor dos anseios dos investidores, o que eu mais quero é que todos tenham sucesso nos seus investimentos – inclusive você.
Eu sou a “prova viva” da importância de se investir de forma profissional – como eu e minha família fazemos hoje. E desejo o mesmo para todos os investidores.
E o melhor: tudo isso é feito de forma independente, sem conflitos de interesse com nenhuma corretora ou instituição financeira.
CONHEÇA A CARTEIRA RECOMENDADA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Holde quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
Um dos principais erros dos investidores de longo prazo é se agarrar em posições perdedoras.
Posição perdedora não significa, necessariamente, uma ação que esteja caindo, mas sim um ativo de uma empresa que não tem mais boas perspectivas para o longo prazo.
Em muito casos, entendemos que seja um pouco complexo, o investidor identificar essas ações/empresas, pois isso pode exigir um conhecimento profundo das companhias e seus mercados de atuação.
Porém, na maioria das vezes, existem mais chances do negócio não prosperar, do que continuar crescendo.
Exemplo não faltam: Oi (OIBR3), a Cielo (CIEL3) de 2017, as ações do setor educacional sem um FIES robusto, entre outros casos.
Sabendo isso, por que a maior parte dos investidores não ”estanca a sangria”?
O LADO EMOCIONAL
O grande problema é que a maior parte dos investidores não gosta de reconhecer que errou.
Além disso, mesmo reconhecendo o erro, o investidor tende a ”travar” e acaba não se livrando das empresas ruins.
Por isso, é importante deixar o ”coração” de lado e sempre agir da maneira mais racional possível.
Quando “bate no emocional”, os prejuízos costumam ser grandes.
NÃO DEU CERTO, MAS TODOS VÃO ERRAR
Assim como o maior investidor do mundo, Warren Buffett, se você errou em comprar alguma ação que não deveria, venda e parta para outra.
Inclusive, recentemente Buffett vendeu uma posição em companhias aéreas com prejuízo e reconheceu o seu erro.
Errar faz parte de qualquer atividade e, por melhor que sejamos, vamos errar. Isso vale para relacionamentos, no nosso trabalho e claro, para o mercado de ações.
Na Carteira Tiago Prux, por exemplo, já tivemos algumas empresas que foram retiradas justamente por perderem seus fundamentos. Essas retiradas ajudaram bastante no excelente retorno que a Carteira apresenta até hoje.
O investidor que se der ao luxo de não tirar as maças podres da carteira, pode em pouco tempo ter uma cesta cheia de maças podres. Se não deu certo, parta para outra.
O meu bolso e o seu agradecem.
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Holde que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
Apesar do tema “investir em ações” ser um dos meus preferidos, confesso que não leio muito sobre o mercado nas redes sociais.
O motivo?
Sinceramente, o que eu vejo é que o foco das pessoas está muito mais em discutir política e outras coisas, ao invés de aprender a ganhar dinheiro na bolsa.
Vejo muita conversa fiada, e pouca atenção aos resultados e números.
É óbvio que política e macroeconomia são importantes. Mas focar tempo demais nessas questões pode até atrapalhar você a ganhar mais dinheiro.
INVESTIR EM AÇÕES DE LONGO PRAZO – CUIDADO COM O PESSIMISMO
Além disso, esse contato exagerado com os fatos do dia a dia, como economia, política, dólar, crises, eleições, guerras, corrupção… deixa as pessoas mais pessimistas.
“Tudo vai dar errado! O mundo vai acabar!”
Esses dias abri o meu Twitter e li o seguinte comentário:
“O mundo mudou, as análises que antes funcionavam agora não funcionam mais. O longo prazo na bolsa não existe”
Quando leio esse de tipo de coisa sempre lembro daquela frase: “não tem mais bobo no futebol”.
Há vários anos o mundo está “acabando”, há vários anos “não tem mais bobo no futebol”.
Infelizmente esse pessimismo leva o investidor a crer que somente as questões “curtoprazistas” importam, e que sem elas é impossível ganhar dinheiro na bolsa.
O que não é verdade.
Eu, como prefiro ser realista e quero ganhar dinheiro, evito dar atenção para essas coisas.
EU NÃO LIGO PARA A OPINIÃO DA MAIORIA
No longo prazo, o que mais importa é ter uma estratégia que me permita comprar (ser sócio) de ações de boas empresas.
Empresas essas que vão passar pelos mais diversos desafios, mas que costumam superar a maioria deles.
“Ah Tiago, mas a maioria dos profissionais do mercado foca justamente no curto prazo, política, economia, etc…”
Sinto lhe informar que a maioria está errada. Eu por exemplo não ligo, e fujo da opinião da maioria.
E para comprovar que falo a verdade, desafio qualquer pessoa a comparar os nossos resultados com os de qualquer analista, gestor ou profissional de mercado que fica o dia todo comentando sobre política, economia, etc.
No fim das contas, cabe ao investidor dar um passo adiante, “sair dessa bolha” e amadurecer.
Como costumo falar, é hora de “largar essa cachaça” das notícias de curto prazo e investir de forma profissional, seguindo um bom plano, com disciplina e paciência.
Na prática, esse caminho pode não ser tão fácil como parece, mas quem persiste costuma vencer.
Portanto esse é o meu conselho para você, após passar por todo esse processo.
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold,e que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
O mais interessante em gerir uma casa de análise é que somos testados todos os dias, com todos os clientes tendo acesso aos nossos erros e acertos, para saberem o que fazer com seus investimentos.
Não existe como esconder nada.
Tudo é transparente. Os resultados de tudo que recomendamos estão à disposição de todos a todo momento.
Apesar de, historicamente, todas as nossas Estratégias terem gerado resultados (bastante) positivos, diariamente chegam novas pessoas, com seus objetivos e expectativas em particular.
Para elas, importa muito pouco o que fizemos, mas sim o que vamos fazer, o que vamos entregar.
A pressão existe e, às vezes, é grande. Isso faz parte e é bom. Nada melhor que uma “boa pressão” para provar o nosso valor.
Sabemos que, a cada recomendação, várias pessoas gostam e várias outras acham que não faz sentido. Escutamos todos com a maior atenção e explicamos o funcionamento de tudo.
Porém, as estratégias não mudam, seguem as mesmas.
O QUE FAZER COM SEUS INVESTIMENTOS?
Não garantimos ganhos, mas garantimos que sabemos o que estamos fazendo.
Não podemos “adivinhar” qual a ação vai subir ou cair hoje, mas temos Estratégias que permitem proteger a sua carteira e gerar ganhos consistentes.
O primeiro passo é você se manter vivo no mercado, e depois pensar em ganhar dinheiro.
É nisso que acreditamos: fazer “mais do mesmo” (com os devidos ajustes) e não ficar inventando uma nova “fórmula mágica” todos os dias.
Qualquer pessoa que quer se dar bem na vida, seja no mundo dos investimentos ou fora dele, precisa ter um bom plano e segui-lo.
Obviamente, você fará ajustes no meio da jornada, mas se não tiver um mapa guiando, dificilmente vai chegar no seu destino, que é ganhar dinheiro.
E é isso que nos move: entregar um caminho, o mais tranquilo possível, para que as pessoas possam ganhar dinheiro, de acordo com seus objetivos e perfis.
Ao invés de se desesperar, aprenda a saber o que fazer com seus investimentos.
É exatamente isso que fazemos por aqui.
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Holde quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.
O maior jogador de basquete de todos os tempos, Michael Jordan, costuma dizer que “temos que ser fiéis aos nossos planos. Não existem atalhos.”
Jordan, mais do que ninguém, sabia que, para se alcançar bons resultados, era preciso estar preparado para isso. O próprio Jordan estreou na NBA na temporada 84-85 e foi ser campeão somente em 90-91.
Não que ele estivesse proibido de ser campeão logo no início, mas, mesmo o maior jogador da história, teve que esperar o seu tempo de maturação.
Ele não queria “queimar a largada” e sabia que, com trabalho e planejamento, as conquistas viriam.
No mundo dos investimentos, especialmente na Bolsa de Valores, muitos investidores acham que tudo é um “jogo de curto prazo”, onde ou se ganha dinheiro em pouco tempo, ou se deve logo desistir se os resultados não vierem.
Nessa linha, quero compartilhar um importante artigo em que falo sobre a importância da consistência e de se ter um plano para atingir seus objetivos: A Lebre e a Tartaruga.
Era uma vez… uma lebre e uma tartaruga. A lebre vivia caçoando da lerdeza da tartaruga. Certa vez, a tartaruga já muito cansada de ser alvo de gozações, desafiou a lebre para uma corrida. A lebre, muito segura de si, aceitou prontamente.
Não perdendo tempo, a tartaruga colocou-se a caminhar, com seus passinhos lentos, porém, firmes.
Logo, a lebre ultrapassou a adversária, e vendo que ganharia fácil, parou e resolveu cochilar. Quando acordou, não viu a tartaruga e começou a correr. Já na reta final, viu finalmente a sua adversária cruzando a linha de chegada, toda sorridente.
A Lebre e a Tartaruga é uma das Fábulas de Esopo, na qual, em uma improvável corrida, uma lenta tartaruga vence a veloz lebre. Talvez essa seja uma das fábulas que melhor definem os investidores, pois ela mostra, de maneira bem didática, que o que mais importa, é ter consciência e trabalhar persistentemente.
Não adianta ser mais rápido ou ter um talento natural, se essas qualidades não forem bem aproveitadas.
COMO ALCANÇAR BONS RESULTADOS?
Assim, normalmente, os investidores impacientes acreditam que o que vai fazer a diferença é acertar a ação que mais subiu, dando uma “tacada certeira” e depois “se aposentar”. Eles focam nos resultados e não na forma que irão alcançar eles.
Muitas vezes, essa tacada certeira realmente acontece. O investidor consegue comprar exatamente a ação que mais está subindo e que é a maior posição da sua carteira de ativos. Ou seja, o investidor acertou o alvo. No entanto, isso pode trazer a sensação para o investidor de que ele é imbatível.
Diversificar o seu portfólio e estudar não parecem mais fazer sentido para esse investidor.
Esse sentimento vai aumentando à medida que a ação continua subindo. Quanto mais ela sobe, mais certo ele está. No entanto, assim como no caso da lebre, que parou para cochilar, o investidor relaxa e, de uma hora para outra, as coisas começam a dar errado.
Aquela ação que era a “melhor do mundo” começa a desaparecer. No primeiro momento, o investidor tem certeza de que o mercado está errado, e que os “preços vão voltar”.
De forma alguma, ele vai confessar que errou em não fazer a diversificação da sua carteira de ativos e, agora, já é uma “questão de honra” manter aquela posição.
O tempo vai passando (semanas, meses) e, normalmente, o resultado é o mesmo: a tacada certeira, virou um mico que não sai do lugar. E, assim, como na fábula, ele viu todos aqueles investidores, que eram tolos e “lentos” e realizaram a diversificação das suas carteiras, passarem a sua frente.
Por melhor que seja uma empresa, ela pode virar um negócio ruim ou enfrentar problemas durante bastante tempo. Caso um desses cenários aconteça, é possível que seu preço fique longos períodos sem subir ou mesmo caindo. Logo, a diversificação é a chave.
Se você, investidor, realizar uma pesquisa rápida nas cotações de várias empresas, vai se surpreender que, muitas delas, que são ótimos negócios, já chegaram a ficar 5, 10 ou 15 anos, sem subir ou caindo.
Exemplos não faltam: Petrobras (PETR4), Usiminas (USIM5), AmBev (ABEV3), Lojas Renner (LREN3), entre tantas outras.
VALE A PENA FOCAR NA “TACADA CERTEIRA”?
Nós, da Capitalizo, acreditamos que não. Não existem atalhos.
Para se ganhar dinheiro de forma consistente, ao longo do tempo, é preciso ter uma boa estratégia e uma carteira equilibrada/diversificada. É mais importante ter vários bons ganhos do que acertar uma ou duas vezes nas maiores vencedoras.
Vários gestores, por exemplo, acertaram a grande alta das ações de Magazine Luiza (MGLU3), mas erraram tanto em outras posições, que acabaram, literalmente, entregando todos os ganhos.
Não estamos dizendo que somos invencíveis ou que não erramos, mas até hoje não deixamos nenhuma tragédia acontecer.
Entendemos que é preferível ser a “lenta tartaruga”, que é focada e persistente e que vai passar a vida no mercado financeiro, do que a “veloz lebre” que, apressada e arrogante, poderá largar na frente, mas perderá a corrida.
Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Holde que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.
Diariamente, alguém me pergunta qual ou quais os segredos para que duas das nossas Estratégias (que eu sigo fielmente), o Rastreador de Tendências (nossa Estratégia de Médio Prazo) e a Carteira Tiago Prux (com foco no Longo Prazo), tenham conseguido entregar ganhos tão bons nos últimos anos:
Ao contrário do que a maioria imagina, não são as operações com grandes lucros que fizeram as Estratégia se tornarem vencedoras, mas sim o nosso gerenciamento de risco e a diversificação, o que deixa as Estratégias bastante seguras.
Em outras palavras, boa parte do ganho foi construído com prejuízos pequenos quando as coisas não aconteceram como esperávamos.
A consequência de se perder pouco é que não somos “tirados do jogo”, nos mantendo vivos para que possamos buscar bons ganhos.
O grande problema da maioria dos investidores é acreditar que o foco é entrar para ganhar “tudo de uma vez”, quando na verdade deveria ser ganhar de forma consistente, sem se expor a riscos desnecessários.
É possível ganhar ”tudo de uma vez”? Sim. Mas os riscos podem ser grandes demais e, claro, o tombo igualmente grande.
Sinceramente, eu não estou disposto a tentar nada desse tipo.
Acredito que o estilo mais “conservador” ou “devagar e sempre” é muito vencedor – tanto que, ao contrário da maioria dos investidores, eu não tenho nenhuma história ruim para contar de “quebradeiras” ou “perdas irrecuperáveis”.
Com Estratégia, Paciência e Disciplina se vai (muito) longe.
É nisso que eu acredito. Se é nisso que você também acredita, junte-se a nós!
”Temos que ser fiéis aos nossos planos. Não existem atalhos”.
A fantástica frase acima foi dita pelo maior jogador de basquete de todos os tempos, Michael Jordan. Ele sabia que o seu desempenho ia depender do quão bem preparado ele estivesse e que, nessa jornada, o trabalho seria pesado – por mais talentoso que ele fosse.
Para Jordan, treinar era a chance de se preparar. E estar preparado era fundamental para manter sua mente equilibrada na hora do jogo. Ainda assim, ele errou milhares de cestas e, nos momentos mais importantes dos jogos, ele não conseguiu fazer a cesta final.
E lá ia Jordan treinar, novamente, seguir o seu planejamento. Afinal, “não existem atalhos”.
Hoje vou trazer alguns pontos que considero importantes seguir em momentos de crise ou de queda nos mercados e que me ajudaram ter sucesso nos meus investimentos.
CRISES SÃO CONSTANTES
Eleições, crises econômicas, empresas quebrando, desemprego, inflação, juros altos, guerras, terremotos, doenças, tragédias. O mundo sempre está “sempre” em crise e a bolsa reflete exatamente isso no curto prazo.
Hoje, por exemplo, vi ações da minha Carteira subindo 16%, enquanto outras caiam 11%. Por isso, não perco 1 minuto tentando encontrar uma lógica nisso.
Mas quando não foi assim?
Nesses momentos, eu imagino o Jordan me dando um “cutucão” e falando: “Esteja sempre preparado!”.
Mais dia, menos dia, mais crises virão. Eu sei que o mercado será muito duro comigo se eu não estiver preparado para elas. Isso é o que eu acredito ser importante.
MANTER O EQUILÍBRIO EMOCIONAL
Manter a racionalidade e não “panicar” é fundamental. Sempre existem oportunidades e uma forma de investir bem. Mas só consegue enxergar isso quem está com a “cabeça” no lugar.
Não perco o sono por causa do mercado, não fico frustrado, nem eufórico.
O que me deixa feliz e seguro é saber que eu sempre sei o que fazer e onde quero chegar. A racionalidade me mantém lúcido, o que me afasta de fazer “besteiras” e me aproxima de ganhar dinheiro.
MANTER O EQUILÍBRIO NOS MEUS INVESTIMENTOS
O que eu vi, em todos esses anos de mercado, foi que “fazer mais do mesmo”, ajustando pontualmente a minha Carteira ou Estratégia, é o melhor que eu posso fazer.
Pular de “galho em galho”, sem parar, ou buscar “fórmulas mágicas” são coisas que não passam pela minha cabeça. Eu sei que qualquer Estratégia tem seus momentos bons ou ruins. Me manter firme e com uma Carteira diversificada vão me ajudar a minimizar as perdas nos momentos ruins.
Eu tenho ações brasileiras, internacionais, exportadoras, de crescimento, de dividendos, small caps, blue chips… isso fez a Carteira Tiago Prux render, aproximadamente, 600%, desde 2017, contra pouco mais de 70% do Ibovespa.
Se eu consegui fazer isso, qualquer investidor também consegue. Basta querer.
FOCAR NO QUE IMPORTA
Cada um tem suas crenças, seu time de futebol preferido, o politico em quem confia ou jornal ou site onde vai se informar. Eu não sou diferente.
O que eu sei é que a maioria dessas preferências não serão nada úteis no meu objetivo de ganhar dinheiro no mercado. Pelo contrário, focar nas notícias e cotações de curtíssimo prazo vai mais atrapalhar do que ajudar.
O erro é investir focado no hoje ou no que vai acontecer daqui a 2 meses. O erro é deixar a nossa mente “cheia” de teorias ou ideias mirabolantes.
Tenho certeza que o Jordan não teria sido tão vencedor se levasse tudo que acontecia de ruim no curto prazo para a quadra. Como eu vou ser um investidor de sucesso de me deixar influenciar por tudo a minha volta?
Não estou dizendo política e economia não importam. Pelo contrario, importam e muito. Mas o trabalho para entender como me proteger desses efeitos negativos é sempre feito antes, através de um bom planejamento.
Dessa forma, consigo traçar cenários e me preparar para o que vier a frente.
Me planejar e me proteger são as minhas obstinações e o que tem me feito passar por todos os momentos turbulentos e quedas do mercado.
Essa é a forma que invisto e a forma que a Capitalizo trabalha. Se você também pensa assim, junte-se a nós.
Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Holde que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
Comprar ações pensando em mantê-las no longo prazo é uma alternativa interessante para investidores da renda variável. Afinal, é possível lucrar com dividendos recebidos das empresas e usufruir da grande valorização dos papéis com o passar dos anos.
A estratégia deve ser pensada para ter companhias de qualidade na carteira. Assim, você sente mais segurança em relação ao crescimento delas no mercado e até mesmo à recuperação depois de eventuais crises econômicas, por exemplo.
Um método muito útil para estes investidores é o buy and hold. Que tal saber tudo sobre o tema? Confira a seguir as principais informações sobre o assunto e veja como utilizar esta estratégia no seu dia a dia!
O que é o buy and hold?
Buy and hold é um termo em inglês que, em tradução livre, significa “comprar e segurar”. Em outras palavras, ele se refere ao ato de adquirir ações para sua carteira de investimentos pensando em continuar com elas ao longo do tempo.
Consequentemente, o buy and hold se diferencia de estratégias de curto ou médio prazo — como as atividades de especulação. Nessas operações, o objetivo não é montar uma carteira relativamente estável, mas aproveitar as oscilações de preço em um curto período de tempo.
A principal ideia por trás da estratégia de investir no longo prazo é a de que o mercado se comporta com variações intensas no curto prazo, mas tem tendência de subida quando se considera vários anos ou algumas décadas.
Logo, diversos investidores avaliam correr menores riscos ao investir visando a valorização da economia real ao longo do tempo. Quando as escolhas são bem feitas, as ações podem estar valendo muito mais no futuro – no momento da venda.
Devido à sua característica de longo prazo, o buy and hold é praticado por grandes investidores nacionais e internacionais. Ele foi propagado pelo famoso Benjamin Graham e é utilizado desde então por Warren Buffett — uma lenda no mundo dos investimentos.
No Brasil, o grande investidor Luiz Barsi também faz uso desta estratégia.
Como o buy and hold funciona?
Agora você já sabe o que é o buy and hold. Como viu, o intuito é adquirir ações que comporão sua carteira por bastante tempo. Então, é preciso saber como escolher as melhores empresas para seguir como sócio delas, certo?
Por isso, algo importante no funcionamento da estratégia de longo prazo é a prática da análise fundamentalista. Ela consiste em avaliar fundamentos e indicadores das empresas para tirar conclusões sobre a capacidade delas no longo prazo.
O ideal, claro, é ter ativos de negócios sólidos, que tenham resiliência em momentos de dificuldade e apresentem boas condições para se manter e crescer em um mercado competitivo. Uma análise completa dos fundamentos permite fazer escolhas eficientes.
Ao falar sobre buy and hold, no entanto, é importante destacar que segurar as ações não significa que elas serão esquecidas na sua carteira ou que nunca serão vendidas. Embora a visão seja de longo prazo, existem momentos e oportunidades para realizar vendas.
Uma oportunidade, por exemplo, é quando as ações chegam a um patamar de valorização que o investidor avalia ser o maior possível. Assim, ele pode optar por realizar seus lucros. De outro lado, os papéis também podem ser vendidos quando a companhia perde qualidade.
O uso da análise fundamentalista representa não apenas uma avaliação inicial antes de comprar os ativos. Na verdade, as empresas devem seguir sendo analisadas por você para que seja possível perceber se elas continuam fazendo sentido na sua carteira.
Quais são as vantagens e desvantagens?
Conheça agora alguns pontos positivos e negativos a serem observados sobre a estratégia do buy and hold e avalie se ela faz ou não sentido para você!
Menores custos
De modo geral, ter uma visão de longo prazo na bolsa de valores reduz os custos do investidor. Isso porque acontecerão menos operações de compra e venda ao longo do tempo. Bastante diferente do trader, por exemplo, que realiza diversas negociações todos os dias ou semanas.
Como o investidor faz suas operações de forma mais espaçada, ele paga menos taxas de corretagem e outras cobranças da bolsa ou da corretora. Além disso, os custos com Imposto de Renda também são menores.
Maior tranquilidade diante de oscilações
Como falamos anteriormente, o mercado no curto e médio prazo apresenta diversas variações. Afinal, ele está exposto a muitos elementos que podem afetar o preço no qual as ações são negociadas em cada momento.
Quem não tem objetivos de longo prazo acaba mais exposto às oscilações. Ou seja, pode enfrentar prejuízos ao vender os papéis em pouco tempo. Já quem investiu em boas empresas e está disposto a esperar não precisa se preocupar, pois as oscilações só indicam perdas quando há venda.
Mais praticidade
Em termos práticos, o buy and hold também é uma vantagem. Os investidores não precisam acompanhar o mercado tão de perto ou realizar operações diariamente ou várias vezes por semana. Logo, ele demanda menos tempo de quem deseja se expor à bolsa de valores.
Riscos
Quando falamos nas desvantagens, não podemos deixar de citar os riscos do buy and hold. Apesar de ser vista como uma alternativa menos arriscada na bolsa de valores, os riscos não deixam de existir — já que estamos falando da renda variável.
Portanto, não há garantias de que você terá lucro. É preciso saber manejar os riscos e escolher boas empresas. E, ainda assim, elas podem perder fundamentos e não lhe trazerem os resultados esperados.
Então, é preciso saber lidar com o mercado e considerar estes riscos antes de optar por utilizar o buy and hold no seu dia a dia – e nas suas estratégias de investimento.
Exemplo de retorno no longo prazo
Se tratando de uma estratégia voltada para o longo prazo, podemos citar alguns exemplos de retorno acumulado durante um extenso horizonte de tempo. Um deles, é o de Lojas Americanas (LAME4), uma boa empresa, e que vem mantendo sólidos fundamentos durante muitos anos. O gráfico abaixo apresenta a rentabilidade acumulada obtida com a ação citada nos últimos 20 anos, juntamente com a performance no índice Bovespa no mesmo período.
No gráfico, podemos observar que LAME4 apresenta uma rentabilidade de mais de 24.500% acumulada nos últimos 20 anos. Em um exemplo hipotético, quem tivesse investido R$ 100,00 nestes papéis da companhia no início de 2001, teria acumulado hoje mais de R$ 24,6 mil, caso mantivesse o investimento ao longo de todo este período.
Trata-se, portanto, de um case de bastante sucesso em nosso mercado. Porém, mesmo se considerarmos o IBOV como a base para uma análise de rentabilidade no longo prazo, também veremos um desempenho bem satisfatório. Nos últimos 20 anos, o principal índice acionário brasileiro acumula cerca de 680% de retorno, novamente corroborando o interessante potencial de geração de valor que a estratégia apresenta no longo horizonte de tempo.
Como fazer buy and hold?
Depois de saber como funciona o buy and hold e conhecer suas vantagens, fica mais fácil avaliar se a estratégia faz sentido para você, certo? Ela costuma se adequar bem a investidores moderados ou arrojados, que queiram se expor à renda variável.
Antes de decidir se vale a pena praticar o investimento de longo prazo, no entanto, não deixe de considerar os seus objetivos. Afinal, aportar dinheiro de planos de curto prazo dessa forma, por exemplo, não seria interessante, certo?
Após analisar estas questões, você pode ter concluído que o buy and hold faz sentido para você e para o seu portfólio. O próximo passo, portanto, é fazer seus aportes.
Para realizar o buy and hold, basta colocar em prática a análise fundamentalista e montar uma carteira de ações sólida — lembrando-se de diversificar os investimentos. Para isso, é fundamental ter uma conta em uma instituição financeira e acessar o home broker para realizar suas operações.
E se quiser garantir uma análise fundamentalista de qualidade para a renda variável, montar uma estratégia eficaz de buy and hold – além de ter acesso, inclusive, às melhores small caps do mercado – adquira nosso produto Invista em Ações.
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