O BTG Pactual (BPAC11) reportou lucro líquido ajustado recorde de R$ 3,4 bilhões no 1T25, alta de 16,5% em relação ao ano anterior.
O ROE subiu para 23,2%, enquanto as receitas totais somaram R$ 6,8 bilhões, impulsionadas pelos desempenhos das áreas de corporate lending (R$ 1,9 bilhão, +34,5%) e asset management (R$ 735 milhões, +28%). O índice de Basileia recuou para 15,4%.
A gestão de R$ 2 trilhões em ativos reforça a robustez do banco.
O Inter (INBR32) reportou lucro líquido recorde de R$ 287 milhões no 1º trimestre de 2025, alta de 56,8% em relação ao ano anterior e de 4,1% frente ao trimestre anterior.
O ROE atingiu 12,9%, avanço de 3,7 p.p. em 12 meses.
Apesar do desempenho sólido, o banco digital ainda terá desafios para alcançar suas metas estratégicas nos próximos anos, segundo o CEO João Vitor Menin.
Estados Unidos e China anunciaram nesta segunda-feira (12/05) um acordo para reduzir temporariamente suas tarifas comerciais, após negociações na Suíça.
As tarifas sobre produtos de ambos os lados cairão de 125% para 10% por um período de 90 dias. A exceção fica para itens chineses ligados ao fentanil, que continuarão com tarifa adicional de 20%.
A trégua marca um alívio nas tensões entre as duas potências e teve reflexos imediatos: ações chinesas dispararam e o yuan atingiu o maior nível em seis meses. A medida reverte parcialmente o embate iniciado após os EUA anunciarem tarifas de 145% no mês passado, seguidas por retaliação chinesa.
Um mecanismo de diálogo bilateral foi criado para dar continuidade às discussões, que poderão ocorrer alternadamente nos dois países ou em território neutro.
Autoridades de ambos os lados celebraram os avanços, ainda que a mídia estatal chinesa tenha ressaltado que a China “não cedeu em seus princípios” e que a iniciativa de buscar um acordo partiu dos Estados Unidos.
A palavra-chave para todo investidor que deseja se beneficiar com os potenciais ganhos de diferentes classes de ativos e também proteger sua carteira contra crises ou riscos concentrados é: diversificação.
Nesse sentido, uma excelente maneira de fazer isso é colocar parte do seu patrimônio no exterior, investindo em empresas internacionais.
Atualmente, o Brasil representa cerca de apenas 1% do mercado financeiro mundial.
Além disso, a nossa bolsa de valores costuma oscilar e ser mais influenciada por instabilidades econômicas e políticas internas.
É importante, portanto, não ficar tão preso a essas incertezas locais e diversificar seus investimentos no exterior.
Em 2020, a pandemia de coronavírus causou uma crise global, e os mercados do mundo todo sofreram duras quedas.
Porém, se olharmos para o que ocorreu entre 2010 e 2016, em que o Ibovespa apresentou um fraco desempenho e caiu 12%, vemos que o Dow Jones subiu 89% no mesmo período. E o S&P 500 alcançou ganhos de 100%.
Nessa época, uma exposição internacional poderia ter salvado a rentabilidade de muitos investidores. Confira os movimentos no gráfico abaixo:
Atualmente, é muito simples para qualquer investidor pessoa física alocar capital em empresas estrangeiras.
Em suma, existem duas principais maneiras de investir em companhias internacionais:
-Stocks: São as ações negociadas diretamente nos EUA. Para isso, o investidor deve abrir uma conta em uma corretora de fora do Brasil e enviar o seu dinheiro para lá – é um processo bastante simples.
-BDRs: Os Brazilian Depositary Receipts são certificados que replicam as ações internacionais diretamente na bolsa de valores brasileira. Basta você selecionar o código do BDR que deseja adquirir direto no homebroker da sua corretora, assim como você faz com as ações nacionais.
Lembrando que, para boa parte das empresas, você tem a opção de investir tanto em BDRs como em Stocks.
E você? O que está esperando para diversificar seus investimentos, comprando ações no exterior?
Separamos abaixo uma imagem que mostra a composição da Carteira Internacional, com a divisão por setores das empresas que a compõem:
Warren Buffett anunciou, aos 94 anos, que vai pendurar as chuteiras e deixar o cargo de CEO da Berkshire Hathaway.
Hoje eu quero comentar um pouco mais sobre suas principais lições que aplicamos no nosso serviço de Consultoria, e que você também pode aplicar na sua própria carteira de investimentos!
Confira:
Aos 94 anos de idade, Warren Buffett, o maior investidor da história, anunciou aos acionistas em sua tradicional reunião anual da Berkshire Hathaway que deixará o comando da companhia a partir de 2026.
Buffett foi responsável por transformar a Berkshire Hathaway de uma empresa têxtil à beira da falência em um conglomerado avaliado em mais de US$ 1 trilhão.
Ao longo de de quase 6 décadas, junto com seu parceiro de negócios Charlie Munger, que nos deixou em 2023 aos 99 anos, ele fez investimentos certeiros em gigantes como Apple, Coca-Cola e American Express, e tornou-se a quinta pessoa mais rica do planeta, com uma fortuna estimada em US$ 166,4 bilhões, segundo a Forbes.
Agora, Greg Abel, vice-presidente da Berkshire Hathaway, terá a difícil tarefa de substituir o Oráculo de Omaha como CEO da companhia a partir de 2026…
Não dá para chamar isso de surpresa. Já faz bastante tempo que isso estava programado, mas é certamente uma mente brilhante que precisa ser respeitada e seguida. E é isso que fazemos por aqui!
Conheça 3 lições do maior investidor da história que aplicamos com nossos clientes de consultoria, e que você deve aplicar também:
Buffett sempre foi um homem muito simples — e normalmente os bons investidores são assim.
Ele tem um temperamento muito racional, fala das perdas da mesma forma que fala dos ganhos, sempre controlado, não se deixa levar pela emoção e ignora ao máximo os ruídos de curto prazo.
Quem tem essas características psicológicas já está muito à frente do investidor médio.
Porém, existe uma grande dificuldade em cultivar essa vantagem comportamental nos investidores.
Na nossa Consultoria, isso é algo que eu converso muito com os clientes: muitas vezes a chave do sucesso é uma questão muito mais psicológica do que técnica.
Trabalhe nisso para ter sucesso.
Nada importa de verdade além do resultado. O esforço e as aparências não mudam o jogo. O lucro sim.
Buffett sempre soube disso. Até por isso as ações da Berkshire Hathaway se valorizaram tanto. Desde 1981, ano em que nasci, um investimento de US$ 510 teria virado quase US$ 770.000.
Isso é uma rentabilidade de mais de 150.000%. Buffett conseguiu mais de 20% ao ano de retorno em dólar no consolidado.
Ele muitas vezes foi contra a manada, foi chamado de louco e, em alguns momentos, até acusado de não saber o que estava fazendo. Porém, os resultados vieram. E é nisso que você também deve focar.
Outro conceito que adotamos é o do “círculo de competência”.
Não dá para analisar tudo. Como meu avô dizia: “quem tenta fazer tudo, não faz nada”.
Por isso, se você tentar olhar todas as empresas de todos os setores, você vai apenas se confundir, perder tempo, não entender nada com a profundeza necessária e fazer escolhas piores.
Por isso, focamos nos negócios que conhecemos, nos setores que entendemos e nas empresas onde as informações são claras e transparentes. Assim, oferecemos segurança aos nossos clientes.
É o que recomendamos que você faça também.
O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.
Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.
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Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:
O IPCA avançou +0,43% em abril, segundo o IBGE, com destaque para o grupo Alimentação e bebidas, que subiu +0,82% e respondeu por +0,18 ponto percentual do índice.
Também pesou o grupo Saúde e cuidados pessoais, com alta de +1,18% e impacto de+ 0,16 p.p. Já Transportes foi o único grupo a registrar queda, recuando -0,38% e contribuindo negativamente em -0,08 p.p.
No acumulado de 12 meses, a inflação passou de +5,48% em março para +5,53% em abril, enquanto no ano soma alta de 2,48%.
Segundo o IBGE, mesmo com desaceleração no grupo alimentação, houve maior espalhamento de altas, com o índice de difusão passando de 55% para 70%, embora envolvendo itens de menor peso no indicador.
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em queda de -0,07% . No acumulado desta semana, o S&P subiu +0,08%
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +0,21%. Nesta semana, o IBOV apresentou uma alta de +1,02%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Magazine Luiza (MGLU3) e Itaú Unibanco (ITUB4).
Já no artigo “Vale a pena investir em ações todos os meses?“, você vai entender como seguir os ensinamentos de Albert Einstein pode te fazer milionário, investindo em ações.
No vídeo de hoje, vamos falar sobre o cenário macroeconômico brasileiro, com destaque para a recente elevação da taxa SELIC para 14,75%, o maior nível desde 2006.
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
Provavelmente, a frase mais importante do mercado financeiro foi dita por um físico, o alemão Albert Einstein.
Segundo Einstein: “Os juros compostos são a força mais poderosa do universo e a maior invenção da humanidade, porque permitem uma confiável e sistemática acumulação de riqueza”.
No artigo de hoje você vai entender como seguir os ensinamentos de Albert Einstein pode te fazer milionário, investindo em ações:
📌 Artigo | Vale a pena investir em ações todos os meses?
Aproveite para conferir o gráfico de retorno acumulado da aplicação de R$ 500 mensais na Carteira Tiago Prux e no CDI, desde Julho de 2017:
Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
A Magazine Luiza (MGLU3) iniciou 2025 com foco em rentabilidade e eficiência operacional. O EBITDA ajustado cresceu 10,3% em relação ao 1T24, alcançando R$ 758,8 milhões, com margem de 8,1%, uma das maiores da história da companhia para o período.
O lucro líquido ajustado foi de R$ 11,2 milhões, o sexto trimestre consecutivo com resultado positivo, mesmo com os efeitos da taxa de juros elevada.
A estratégia de melhorar a conversão e expandir a rentabilidade em todos os canais — especialmente com o avanço do fulfillment e das receitas de serviços como Ads e Luizacred — ajudou a compensar a queda de 2,3% nas vendas do e-commerce total, refletindo um consumo ainda contido.
O desempenho das lojas físicas foi o destaque do trimestre, com crescimento de 6,2% nas vendas e ganho de participação de mercado.
Destaques-chave:
Resultado Neutro
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/mglu3
O Itaú Unibanco (ITUB4) iniciou 2025 com resultados sólidos, registrando lucro líquido recorrente gerencial de R$ 11,1 bilhões, alta de 13,9% em relação ao 1T24 e 2,2% superior ao 4T24.
A performance foi impulsionada por margens financeiras mais robustas, melhora na eficiência operacional e crescimento das carteiras de crédito imobiliário e para pessoas físicas.
O retorno sobre o patrimônio (ROE) atingiu 23,7%, demonstrando a capacidade do banco em gerar valor mesmo diante de um cenário de crédito mais seletivo.
O índice de eficiência caiu para 38,1%, reforçando a gestão eficiente de despesas. A instituição manteve inalterado seu guidance para 2025, sinalizando confiança com o desempenho ao longo do ano.
Destaques-chave:
Resultado Positivo
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/itub4
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
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O IPCA avançou 0,43% em abril, segundo o IBGE, com destaque para o grupo Alimentação e bebidas, que subiu 0,82% e respondeu por 0,18 ponto percentual do índice.
Também pesou o grupo Saúde e cuidados pessoais, com alta de 1,18% e impacto de 0,16 p.p. Já Transportes foi o único grupo a registrar queda, recuando 0,38% e contribuindo negativamente em -0,08 p.p.
No acumulado de 12 meses, a inflação passou de 5,48% em março para 5,53% em abril, enquanto no ano soma alta de 2,48%.
Entre os itens que mais subiram estão batata-inglesa (+18,29%), tomate (+14,32%) e café moído (+4,48%). Já o arroz caiu 4,19%. Segundo o IBGE, mesmo com desaceleração no grupo alimentação, houve maior espalhamento de altas, com o índice de difusão passando de 55% para 70%, embora envolvendo itens de menor peso no indicador.
O Magazine Luiza (MGLU3) registrou lucro líquido ajustado de R$ 11,2 milhões no primeiro trimestre de 2025, uma queda de 62,5% em comparação com o mesmo período de 2024.
A diretora de RI, Vanessa Rossini, atribuiu a contração ao impacto da alta da taxa de juros, que teve um aumento de 27% em relação ao 1T24, pressionando as margens da companhia.
Apesar do cenário desafiador, a varejista conseguiu avançar 10% no EBITDA ajustado, atingindo R$ 759 milhões, com uma margem EBITDA de 8,1%, um aumento de 0,7 ponto percentual.
A companhia destacou a evolução da sua margem bruta, que atingiu 30,6%, além do crescimento de 1,6% na receita líquida, totalizando R$ 9,4 bilhões.
A operação da Luizacred foi um destaque positivo, com lucro líquido de R$ 84 milhões, superando os R$ 13 milhões no mesmo período de 2024, além de um ROE anualizado de 17%. A posição de caixa da empresa ao final do trimestre foi de R$ 6,7 bilhões, com caixa líquido de R$ 2,1 bilhões.
As vendas totais somaram R$ 16 bilhões no 1T25, com crescimento de 6% nas lojas físicas, enquanto as vendas do e-commerce recuaram 2,3%. A companhia continua focada em aumentar a rentabilidade, especialmente no e-commerce, para enfrentar a pressão dos juros elevados.
A expectativa é de melhores resultados nos próximos trimestres, com a empresa apostando no seu ecossistema integrado para continuar sua jornada de crescimento.
O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou um lucro recorrente gerencial de R$ 11,1 bilhões no primeiro trimestre de 2025, marcando uma alta de 14% em relação ao mesmo período de 2024.
O resultado ficou dentro da expectativa do mercado, que aguardava R$ 11 bilhões. A performance foi impulsionada pela combinação de um mix saudável da carteira de crédito e uma inadimplência controlada.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 22,5%, superando seus concorrentes, como Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11), e destacando a resiliência do banco diante do cenário macroeconômico.
O Itaú registrou ainda um crescimento de 14% na sua margem financeira com clientes, alcançando R$ 29,4 bilhões. As receitas de serviços e seguros aumentaram 5,6%, totalizando R$ 11,2 bilhões, com destaque para o aumento no faturamento da emissão de cartões e na administração de recursos.
A inadimplência acima de 90 dias caiu para 2,3%, com a carteira de pessoas físicas atingindo um recorde de 3,6%. O banco também manteve o crescimento da carteira de crédito, que subiu 13,2%, com destaque para o crédito imobiliário e pessoal.
O guidance do banco prevê crescimento de 4,5% a 8,5% da carteira de crédito para 2025, enquanto a margem financeira deve crescer entre 7,5% e 11,5%. O Itaú segue apresentando resultados robustos, com indicadores financeiros que demonstram sua preparação para enfrentar desafios e aproveitar oportunidades.
Olá, tudo bem?
Seguem as principais notícias dessa quinta-feira:
Os preços ao produtor no Brasil caíram -0,62% em março, segundo o IBGE, marcando o segundo mês consecutivo de deflação após recuo de -0,12% em fevereiro. Em 12 meses, o IPP acumula alta de +8,37%.
Entre os setores, alimentos tiveram destaque com queda de -1,35%, puxados por carnes bovinas congeladas, óleos e gorduras vegetais/animais e moagem.
Já as indústrias extrativas recuaram -3,61%, sendo a segunda maior influência no índice.
Ao todo, 10 das 24 atividades industriais analisadas registraram variação negativa nos preços.
Nos Estados Unidos, o S&P500 fechou o dia em alta de +0,58%.
Enquanto isso, o IBOVESPA, principal Índice do mercado brasileiro, subiu +2,12%.
Na coluna “Giro do Mercado”, o nosso analista Sergio Neto comenta a respeito de notícias e fatos relevantes de Taesa (TAEE11) e Bradesco (BBDC4).
Já no artigo “A Importância da Diversificação no Exterior“, você vai entender como é importante investir no exterior para melhorar os seus resultados, em uma Carteira de Ações de Longo Prazo.
No vídeo de hoje, você vai conferir uma análise detalhada sobre sete ações pagadoras de dividendos, incluindo as mais pedidas pela comunidade.
Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):
Atualmente, alternativas não faltam para investir no exterior: Fundos, abertura de conta no exterior, ETFs, BDRs, etc.
Porém, mesmo não existindo mais “desculpas”, a grande maioria dos investidores brasileiros ainda não têm dinheiro em ativos internacionais.
Será que isso faz sentido?
No nosso entendimento, não!
Entenda como é importante investir no exterior para melhorar os seus resultados, em uma Carteira de Ações de Longo Prazo:
📌 Artigo | A Importância da Diversificação no Exterior
Aproveite para conferir o retorno histórico da Carteira Tiago Prux em relação ao Ibovespa e S&P, desde 2017:
Um abraço e ótimos investimentos
Tiago Prux
A Taesa (TAEE11) reportou lucro líquido regulatório de R$ 188,3 milhões no 1T25, praticamente estável em relação ao mesmo período do ano anterior (-0,7%).
O EBITDA ajustado subiu 6,9%, alcançando R$ 509,6 milhões, com margem de 85,2%. O resultado reflete maior eficiência operacional, entrada parcial de novos projetos e controle rigoroso de despesas.
A companhia ainda anunciou distribuição de R$ 188,3 milhões em JCP, equivalentes a 100% do lucro líquido regulatório do trimestre. O CAPEX saltou 247%, chegando a R$ 267,9 milhões, com destaque para investimentos em grandes empreendimentos como Pitiguari e Tangará.
Destaques-chave:
Resultado Neutro
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/taee11
O Bradesco (BBDC4) reportou lucro líquido recorrente de R$ 5,9 bilhões no 1T25, avanço de +39,3% na comparação anual e de +8,6% frente ao trimestre anterior.
O ROAE subiu para 14,4%, refletindo os efeitos do plano de transformação em andamento, com foco na centralidade do cliente, expansão de crédito com garantia e maior eficiência na estrutura.
A margem financeira cresceu +13,7% A/A, impulsionada pelo avanço da carteira de crédito, que superou R$ 1 trilhão, com destaque para PF, MPME e aquisição do Banco John Deere. A inadimplência ficou estável em 4,1%, enquanto o custo de crédito se manteve controlado em 3,0%.
Destaques-chave:
Resultado Positivo
Para saber mais sobre o ativo, acesse fundamentos.capitalizo.com.br/acoes/bbdc4
Um abraço e bons investimentos
Sérgio
E você, quer investir de forma realmente profissional e contar com as melhores Estratégias de Investimentos, todas com resultados comprovados e o melhor atendimento do mercado?
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