Abaixo segue a lista dos Fundos Imobiliários com os melhores desempenhos do IFIX – o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 – no ano de 2024.
Os dados de performance do ranking consideram a valorização da cota somada às distribuições realizadas pelos fundos.
| NOME |
CÓDIGO |
DESEMPENHO EM 2024 (%) |
| SUNO ENERGIAS LIMPAS FII |
SNEL11 |
18,9% |
| PÁTRIA PRIME OFFICES |
HGPO11 |
17,7% |
| MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I |
MFII11 |
14,0% |
| KINEA UNIQUE HY CDI |
KNUQ11 |
13,7% |
| KINEA HIGY YIELD CRI |
KNHY11 |
11,0% |
| KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS |
KNCR11 |
10,0% |
| KINEA SECURITIES |
KNSC11 |
7,7% |
| VALORA CRI CDI |
VGIR11 |
7,3% |
| RIZA ARCTIUM REAL ESTATE |
RZAT11 |
7,1% |
| KINEA ÍNDICES DE PREÇO |
KNIP11 |
5,2% |
| ÍNDICE DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
IFIX |
-5,9% |
Fonte: Clube FII
SUNO ENERGIAS LIMPAS (SNEL11)
O SNEL11 é um fundo imobiliário focado em energia limpa, desenvolvido em parceria com a consultoria CBIE.
O fundo investe no desenvolvimento e na aquisição de usinas fotovoltaicas, com o objetivo de locá-las para consumidores que buscam geração distribuída.
Os contratos de locação, geralmente de 10 a 15 anos, são firmados nas modalidades Take or Pay ou Energia Compensada.
PÁTRIA PRIME OFFICES (HGPO11)
O HGPO11, conhecido como Pátria Prime Offices, é um fundo de tijolo que possui um portfólio de imóveis comerciais de alto padrão, localizados em regiões estratégicas de São Paulo.
A gestão é conduzida pela Pátria Investimentos, uma gestora especializada em investimentos imobiliários no Brasil, que assumiu os ativos da antiga gestora Credit Suisse no país.
MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I (MFII11)
O MFII11, Mérito Desenvolvimento Imobiliário I, é um fundo de tijolo que investe em empreendimentos imobiliários em desenvolvimento, com foco em projetos de incorporação residencial e comercial — embora, atualmente, todos estejam ligados a projetos residenciais.
A carteira do fundo possui ativos em cinco estados do Brasil, abrangendo as regiões Sudeste, Nordeste e Sul.
A gestão é realizada pela Mérito Investimentos, uma gestora com experiência em desenvolvimento imobiliário.
KINEA UNIQUE (KNUQ11)
O KNUQ11, Kinea Unique, é um fundo de papel que investe em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário.
O fundo possui uma carteira bastante diversificada, com mais de 55 ativos, sendo boa parte deles CRIs ligados ao segmento residencial.
A gestão é feita pela Kinea Investimentos, uma gestora renomada no mercado financeiro brasileiro, que ganhou grande destaque com seus FIIs em 2024.
KINEA HIGH YIELD CRI (KNHY11)
O KNHY11, Kinea High Yield CRI, é um fundo de papel que foca em CRIs de maior risco e retorno, buscando oportunidades em ativos de crédito imobiliário com potencial de valorização.
Assim como o KNUQ11, o fundo também investe majoritariamente em CRIs do segmento residencial, que é seu principal foco de exposição. No caso do KNHY11, o número de ativos em carteira supera 90, garantindo uma estratégia de boa diversificação.
A gestão também é da Kinea Investimentos.
KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS (KNCR11)
O KNCR11, Kinea Rendimentos Imobiliários, é um fundo de papel que investe em CRIs e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário.
Seu portfólio é dedicado a ativos de renda fixa de natureza imobiliária, predominantemente pós-fixados e com baixo risco de crédito.
Cerca de metade da alocação do fundo está direcionada ao segmento de escritórios, enquanto aproximadamente 20% está vinculada ao setor de shopping centers. No total, a carteira conta com mais de 70 ativos.
A gestão também é da Kinea Investimentos.
KINEA SECURITIES (KNSC11)
O KNSC11, Kinea Securities, é um fundo de papel que investe em ativos de renda fixa, como CRIs, com foco em estratégias de crédito estruturado, além de ter uma leve exposição a cotas de outros FIIs.
O fundo possui uma carteira bem equilibrada entre ativos indexados ao IPCA e ao CDI, além de apresentar uma diversificação setorial, abrangendo escritórios, imóveis residenciais, logística e shopping centers.
A gestão, mais uma vez, é da Kinea Investimentos.
VALORA CRI CDI (VGIR11)
O VGIR11, Valora CRI CDI, é um fundo de papel que investe em CRIs e outros ativos de renda fixa ligados ao setor imobiliário, buscando acompanhar o CDI.
O fundo encerrou o mês de dezembro de 2024 com 99,3% de seu patrimônio líquido alocado em CRIs, distribuídos em 58 diferentes operações, totalizando um investimento de R$ 1.394,2 milhões.
A maior parte desses CRIs está ligada ao segmento residencial, que representa cerca de ¾ da exposição total.
A gestão é da Valora Investimentos, uma gestora especializada em crédito privado.
RIZA ARCTIUM REAL ESTATE (RZAT11)
O RZAT11, Riza Arctium Real Estate, é o primeiro fundo de tijolo da lista. Ele investe majoritariamente em imóveis do segmento industrial, que representam cerca de 61% de sua exposição. O restante está alocado em imóveis logísticos e comerciais.
O fundo possui exposição a sete estados do Brasil, sendo Minas Gerais o de maior relevância.
A gestão é da Riza Asset Management, uma gestora com experiência no mercado imobiliário brasileiro.
KINEA ÍNDICES DE PREÇOS (KNIP11)
Por fim, a lista é finalizada com outro fundo da Kinea: o KNIP11, Kinea Índices de Preços, um fundo de papel que investe em ativos de renda fixa atrelados ao IPCA, buscando proteção contra a inflação.
O portfólio é composto por ativos de renda fixa de natureza imobiliária, predominantemente indexados à inflação e com baixo risco de crédito, especialmente Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Mais de 80% de sua exposição está concentrada nos segmentos de shoppings, escritórios e logística.
POR QUE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
O investimento em Fundos Imobiliários é uma das formas mais eficientes de investir no setor e obter uma renda mensal recorrente.
Além de serem isentos de Imposto de Renda e altamente previsíveis, esses rendimentos permitem acesso a alguns dos maiores e melhores empreendimentos do país, sejam eles logísticos, corporativos, shoppings ou títulos de renda fixa vinculados ao mercado imobiliário.
DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FIIS E REITS DA CAPITALIZO
Abaixo, segue o desempenho da Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que nesse período o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX:
