Tiago Prux
Não invista em ações no exterior!
“Não invista em ações no exterior!”
“Os Estados Unidos vão quebrar!”
“O dólar já era!”
Diariamente os nossos clientes e seguidores nos enviam posts como estes ou nos questionam a respeito do mercado exterior.
Então eu, Tiago, resolvi falar como enxergo essas questões na minha visão de investidor.
Além disso, vou trazer também a visão dos nossos analistas e o que Capitalizo recomenda sobre investimentos em ações internacionais.
Dá uma olhada no desempenho da Carteira Tiago Prux de Longo Prazo, que é composta por várias ações internacionais:
O resultado acima já seria suficiente para mostrar o quão interessante é investir em ativos estrangeiros.
Porém, quero ir um pouco mais longe. Vou mostrar a visão equivocada de alguns investidores e também a importância de investir lá fora.
VIÉS E PRECONCEITO
Como já comentei algumas vezes, o investidor brasileiro é um dos que menos investe em ativos internacionais — em relação ao total de seus investimentos.
Dentre os principais motivos, destaco o “viés caseiro” dos brasileiros ao pensar que investir lá fora não faz sentido.
Muita gente nem sabe dizer o porquê dessa escolha e simplesmente repete o que os outros falam.
Sem contar que existem várias empresas que atuam no mercado local e que, se as ações fossem brasileiras, muita gente teria em carteira.
Como, por exemplo, as da Apple…
Já escutei coisas do tipo: “Se a Apple fosse brasileira, eu investiria”.
Será mesmo que pensar assim realmente faz sentido?
Além disso, tivemos uma alta da bolsa americana nos últimos anos, enquanto a B3 não subia.
Investidores e profissionais de mercado que não aproveitaram essa tendência também costumam dizer que não é bom investir lá fora, e que as ações americanas são todas “caras”.
Lembre-se…
Um investidor profissional não deve estar enviesado e muito menos ter preconceito em relação a qualquer investimento.
O foco é sempre investir bem e ganhar dinheiro. Ou pelo menos deveria ser.
O INVESTIDOR GLOBAL
A Capitalizo é a pioneira no que chamamos de “Investir de forma global”.
Na prática isso significa buscar as melhores oportunidades — onde quer que estejam.
A Carteira Tiago Prux incorpora tanto esse conceito que 90% das ações do portfólio são de companhias estrangeiras, ou de empresas brasileiras que também têm receita no exterior.
Mas essa carteira não é a única que possui essa estratégia, já que em quase todas as nossas Carteiras Recomendadas a presença de ativos globais é bastante frequente.
A vantagem desse tipo de pensamento é não expor o investidor ao risco de apenas uma região, sem abrir mão das grandes oportunidades que vão aparecer.
Além disso, levando em consideração que já vivo no Brasil e trabalho aqui, não acredito que faça sentido me expor totalmente à nossa economia.
A diversificação é importante demais para ser ignorada.
“O MUNDÃO LÁ FORA”
Abaixo, seguem alguns posts do meu Twitter:
Perceba o tamanho das oportunidades que existem quando “saímos da caixa” e enxergamos, não só Brasil, e sim o mundo todo como um lugar cheio de alternativas para investir bem e ganhar dinheiro:
Será realmente que vale a pena abrir mão de investir em economias dezenas de vezes maiores que a nossa?
“O DÓLAR JÁ ERA!”
Outra questão importante é que investir em ativos internacionais nos dá a oportunidade de “comprar moeda forte”.
Veja o que aconteceu recentemente com as quedas do Euro e da Libra Esterlina.
Alguém acredita (de verdade) que uma moeda como o Remimbi chinês será a grande referência global?
Não discutimos a importância da China na economia global. Inclusive dentro de alguns anos o PIB da China (absoluto) deve ultrapassar o dos Estados Unidos.
Porém, hoje falar que o dólar “já era” é quase um “delírio”.
Veja a imagem abaixo. Ela mostra a quantidade de milionários (em US$) que devem sair de alguns países e migrar para outros:
A expectativa para 2022 é de que mais de 88 mil milionários deixem seus países de origem. A maioria deles sairão da Rússia, China, Índia, Hong Kong, Ucrânia e Brasil.
Perceba que, dentre os destinos mais procurados teremos Emirados Árabes, Austrália, Singapura, Israel e, claro, Estados Unidos.
Além disso, os Bancos Centrais pelo mundo têm 60% de suas reservas em moeda estrangeira em dólar:
Não se engane, porque assim como em outras crises, o dólar e os EUA sairão fortalecidos da crise atual.
Querendo ou não a maior economia do mundo é a mais pujante e dinâmica do planeta, fazendo dos Estados Unidos o lugar mais seguro para se ter dinheiro.
Como diria o mestre Warren Buffett: “Nunca aposte contra os Estados Unidos!”
NUNCA FOI TÃO FÁCIL COMPRAR AS MELHORES AÇÕES DO MUNDO
Ao investir através da Bolsa Americana, é possível ter acesso às ações das melhores empresas do planeta.
Na minha Carteira, por exemplo, tenho ações de uma gigante de bebidas da Europa e de uma empresa da Coreia do Sul — um dos países que mais cresce no mundo.
Além disso, boa parte das ações negociadas no EUA tem os chamados BDRs que são negociados na B3. Comprando BDRs você sequer precisa enviar dinheiro para fora do Brasil.
É importante frisar que esse texto não teve como finalidade “falar mal” do Brasil. Todos nós sabemos dos nossos problemas e das nossas qualidades.
Tanto é verdade que existem uma serie de empresas brasileiras fantásticas e com fortes vantagens competitivas, como por exemplo as empresas de agronegócio que estão entre as melhores do mundo.
Entendo que vale a pena ter ações de empresas locais, mas concentrar todo o risco aqui e abrir mão de tantas oportunidades assim não faz sentido.
Seguir a uma boa estratégia com paciência e disciplina, uma carteira bem estruturada, acompanhamento profissional, diversificação e pensamento global tem gerado ótimos resultados para mim e para quem segue nossas Carteiras.
E você, também quer se tornar um investidor global? Junte-se a nós!
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
Conheça a estratégia dessa Carteira aqui no vídeo abaixo:
9 MENTIRAS sobre INVESTIMENTOS que vão fazer você perder muito dinheiro!
Quando o assunto é investimentos, você não pode, de jeito nenhum, acreditar em tudo o que lê na internet.
É claro que o conteúdo online pode ser muito útil para aprender mais sobre finanças e encontrar ensinamentos que podem gerar grandes resultados para sua carteira.
Eu não teria meu canal do YouTube se não acreditasse nisso.
Porém, a internet também é um ambiente propício para a disseminação de mentiras e informações incorretas – e, depois de difundidas, elas podem levar anos, talvez décadas, para desaparecer.
Quando se trata do seu dinheiro, isso é especialmente perigoso. É seu futuro que está em jogo.
Por isso, neste artigo, vou desmentir 9 mentiras e crenças erradas sobre investimentos nas quais você pode ter acreditado, e mostrar como ver os investimentos da forma certa! Acompanhe:
❌ MENTIRA #1 – “O Barsi disse que não vale a pena investir em ações no exterior, então não devo investir”
Essa não é exatamente uma mentira, mas sim uma crença altamente perigosa.
É verdade que Luiz Barsi, o maior investidor pessoa física da Bolsa de Valores brasileira, não investe no exterior. Mas é mentira que você deva seguir esse ensinamento.
Barsi é um gênio. Investe há mais de meio século e tem uma habilidade única para encontrar oportunidades, e uma paciência rara para esperar que elas “floresçam”.
Eu não sou o Luiz Barsi, e você também não é. Somos investidores “normais” e que devem buscar seguir o caminho mais lógico possível para termos sucesso.
Por isso, devemos, SIM investir no exterior, para termos:
- Diversificação, que reduz os riscos de estar exposto apenas à economia brasileira
- Acesso a mercados sólidos e economias mais estáveis
- Proteção cambial contra a desvalorização do real
- Mais oportunidades em setores e empresas que não existem no Brasil, como tecnologia (Apple, Amazon, Google).
- Aposentadoria mais segura, em moedas fortes
❌ MENTIRA #2 – “A ‘ação X’ está cara… não vou comprar”
A reputação de “ação cara” é jogada em vários ativos – e, muitas vezes, eles são os melhores disponíveis. Um exemplo claro que me vem à cabeça é a WEG (WEGE3).
É claro que é ideal comprar ações baratas. Mas as pessoas têm uma visão errada do que é barato.
Ação barata não é a que está caindo, a que está com a cotação em poucos reais ou aquela de uma empresa cheia de problemas.
Ação barata é aquela ainda abaixo do potencial que ela possui.
Por isso, uma ação que custa muitos reais, está na máxima histórica e pertence a uma empresa “aparentemente perfeita” pode sim estar barata. Tudo depende do seu potencial de crescimento.
O que é realmente caro é ter uma carteira cheia de ativos ruins.
❌ MENTIRA #3 – “As ações de tecnologia são bolhas”
Não estamos mais na bolha ponto com. O ano 2000 já passou, o mercado mudou e não tem por que ter medo de investir em tecnologia.
Esse setor, inclusive, tende a ser muito vantajoso devido ao seu potencial de inovação e crescimento acelerado.
Empresas estabelecidas, como Apple e Microsoft, continuam a liderar revoluções, mantendo-se resilientes mesmo diante de desafios.
E como esquecer da Nvidia, que teve um crescimento de 170% apenas em 2024?
Tenho certeza de que veremos muitas situações semelhantes nos próximos anos.
Portanto, apesar dos riscos inerentes, o setor tecnológico oferece oportunidades únicas para investidores que buscam participar de avanços disruptivos e lucrativos.
❌ MENTIRA #4 – “A ‘ação X’ não paga dividendos, então não tem por que investir nela”
Investir não é só sobre dividendos.
Ações de crescimento – ou seja, que distribuem menos lucro e investem mais para aumentar sua operação – podem ser escolhas vantajosas devido ao potencial de valorização significativa que essas empresas oferecem.
Um dos meus tipos favoritos de ações são as Micro e Small Caps, ou seja, empresas ainda pequenas, em processo de crescimento.
Essas ações tendem a pagar menos dividendos do que empresas já consolidadas, pois ainda possuem o foco de ganhar uma fatia maior de mercado e se estabelecer.
E elas trazem muito resultado mesmo assim. Olha só como foi nossa carteira Micro e Small Caps desde 2017, em comparação com o Ibovespa:
Ignorar ações de crescimento pode deixar sua carteira para trás…
❌ MENTIRA #5 – “Bitcoin não serve para nada”
Poucos ativos são tão esnobados quanto Bitcoin…
Se você o ignora, pode estar deixando dinheiro na mesa.
Esse é um investimento de alto risco, sim. Porém, os investidores contam com cada vez mais recursos de proteção e as corretoras estão cada vez mais confiáveis.
Além disso, diferentemente do final da década de 2000, o Bitcoin é muito mais conhecido hoje em dia, o que reflete na liquidez maior da moeda que vemos hoje.
Boa parte do mercado já demonstra aceitação diante da utilização do Bitcoin como moeda ou mesmo reserva de valor, o que gera mais credibilidade e confiança.
Traçando um paralelo com o ouro, o Bitcoin é um criptoativo escasso, com um limite de 21 milhões.
Isso é uma boa notícia para quem deseja formar uma reserva de valor, especialmente por ser um ativo que não corre o risco de problemas inflacionários.
Ou seja, pode ser interessante pelo menos estudar um pouco o Bitcoin antes de deixá-lo de lado, não acha?
❌ MENTIRA #6 – “Não vale a pena investir agora, esse governo é muito ruim”
Todo mundo gosta de falar que tem que “comprar na baixa e vender na alta”. Mas pouca gente tem coragem de fazer isso quando a oportunidade se apresenta.
O Brasil tem 500 anos de história e 500 anos de instabilidade. Riscos políticos e econômicos fazem parte de nossa história, e seguirão fazendo.
Mesmo assim, sempre há oportunidades a aproveitar.
Muitas vezes, inclusive, momentos de desconfiança e medo são os ideais para comprar ativos com alto desconto, que vão render muito quando, lá na frente, as coisas invariavelmente melhorarem.
Se você esperar pelo cenário perfeito para investir, pode acabar nunca investindo…
❌ MENTIRA #7 – “Já subiu demais, perdi o bonde”
Todos os dias eu vejo investidores deixando oportunidades na mesa porque acham que “chegaram tarde”.
“Já subiu 50%, perdi a chance”.
A verdade, no entanto, é que não faltam na história exemplos de ações que duplicaram de valor e, depois disso, se multiplicaram por mais 10x.
O que você deve observar ao estudar um ativo não é o caminho que ele já percorreu, mas sim o caminho que ele ainda tem o potencial de percorrer.
Com uma boa estratégia, você consegue pular nessas oportunidades sem ter medo de já ter “perdido o bonde”.
❌ MENTIRA #8 – “Não é bom comprar ações PN, só compro ações ON”
A crença de que não é bom comprar ações preferenciais surge de algumas ideias equivocadas ou generalizações sobre o mercado.
Muitas pessoas acreditam que o direito a voto das ações ON é essencial, mesmo que investidores individuais raramente tenham influência significativa nas decisões da empresa.
Outras pensam que as ações ON são mais “seguras” por estarem associadas ao controle da empresa, mas esquecem que as ações PN oferecem vantagens como prioridade nos dividendos.
Na prática, a escolha entre ON e PN depende do perfil do investidor, e ambas podem ser boas opções dependendo do caso.
Ações preferenciais (PN) oferecem benefícios como prioridade no recebimento de dividendos, o que pode ser vantajoso para investidores que buscam renda passiva, por exemplo.
❌ MENTIRA #9 – “O mercado é eficiente”
Não, o mercado não é eficiente. Isso já foi provado muitas vezes.
Inclusive, são os erros e as ineficiências do mercado que geram oportunidades. O fato de existirem ações abaixo do preço justo mostra isso. As reações exageradas a notícias também.
Por isso, não subestime nunca o poder de uma boa carteira montada de forma profissional. Você pode sim superar o mercado, e muito.
E você, está satisfeito com seus investimentos?
O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.
Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.
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A Lebre e a Tartaruga | Informativo da Carteira Tiago Prux
O maior jogador de basquete de todos os tempos, Michael Jordan, costuma dizer que “temos que ser fiéis aos nossos planos. Não existem atalhos.”
Jordan, mais do que ninguém, sabia que, para alcançar bons resultados, era preciso estar preparado para isso. O próprio Jordan estreou na NBA na temporada 84-85 e foi ser campeão somente em 90-91.
Não que ele estivesse proibido de ser campeão logo no início, mas, mesmo sendo o maior jogador da história, teve que esperar o seu tempo de maturação.
Ele não queria “queimar a largada” e sabia que, com trabalho e planejamento, as conquistas viriam.
No mundo dos investimentos, especialmente na Bolsa de Valores, muitos investidores acham que tudo é um “jogo de curto prazo”, em que ou se ganha dinheiro em pouco tempo, ou se deve logo desistir se os resultados não vierem.
Nessa linha, quero compartilhar um importante artigo em que falo sobre a importância da consistência e de se ter um plano para atingir seus objetivos: A Lebre e a Tartaruga.
Era uma vez… uma lebre e uma tartaruga. A lebre vivia caçoando da lerdeza da tartaruga. Certa vez, a tartaruga, já muito cansada de ser alvo de gozações, desafiou a lebre para uma corrida. A lebre, muito segura de si, aceitou prontamente.
Não perdendo tempo, a tartaruga se colocou a caminhar, com seus passinhos lentos, porém, firmes.
Logo, a lebre ultrapassou a adversária, e vendo que ganharia fácil, parou e resolveu cochilar. Quando acordou, não viu a tartaruga e começou a correr. Já na reta final, viu finalmente sua adversária cruzando a linha de chegada, toda sorridente.
A Lebre e a Tartaruga é uma das Fábulas de Esopo, na qual, em uma improvável corrida, uma lenta tartaruga vence a veloz lebre. Talvez essa seja uma das fábulas que melhor definem os investidores, pois mostra, de maneira bem didática, que o que mais importa, é ter consciência e trabalhar persistentemente.
Não adianta ser mais rápido ou ter um talento natural, se essas qualidades não forem bem aproveitadas.
COMO ALCANÇAR BONS RESULTADOS?
Assim, normalmente, os investidores impacientes acreditam que o que vai fazer a diferença é acertar a ação que mais subiu, dando uma “tacada certeira” e depois “se aposentar”. Eles focam nos resultados e não na forma como irão alcançá-los eles.
Muitas vezes, essa tacada certeira realmente acontece. O investidor consegue comprar exatamente a ação que mais está subindo e que é a maior posição da sua carteira de ativos. Ou seja, o investidor acertou o alvo. No entanto, isso pode lhe trazer a sensação para o investidor de que ele é imbatível.
Diversificar o seu portfólio e estudar não parecem mais fazer sentido para esse investidor.
Esse sentimento vai aumentando à medida que a ação continua subindo. Quanto mais ela sobe, mais certo ele está. No entanto, assim como no caso da lebre, que parou para cochilar, o investidor relaxa e, de uma hora para outra, as coisas começam a dar errado.
Aquela ação que era a “melhor do mundo” começa a desaparecer. No primeiro momento, o investidor tem certeza de que o mercado está errado, e que os “preços vão voltar”.
De forma alguma, ele vai confessar que errou em não ter diversificado sua carteira de ativos e, agora, já é uma “questão de honra” manter aquela posição.
O tempo vai passando (semanas, meses) e, normalmente, o resultado é o mesmo: a tacada certeira, virou um mico que não sai do lugar. E, assim, como na fábula, ele vê todos aqueles investidores, que eram tolos e “lentos” e haviam diversificado suas carteiras, passarem à sua frente.
Por melhor que seja uma empresa, ela pode virar um negócio ruim ou enfrentar problemas durante bastante tempo. Caso um desses cenários aconteça, é possível que seu preço fique longos períodos sem subir ou mesmo caindo. Logo, a diversificação é a chave.
Se você, investidor, realizar uma pesquisa rápida nas cotações de várias empresas, vai se surpreender que, muitas delas, que são ótimos negócios, já chegaram a ficar 5, 10 ou 15 anos, sem subir ou caindo.
VALE A PENA FOCAR NA “TACADA CERTEIRA”?
Nós, da Capitalizo, acreditamos que não. Não existem atalhos.
Para se ganhar dinheiro de forma consistente, ao longo do tempo, é preciso ter uma boa estratégia e uma carteira equilibrada/diversificada. É mais importante ter vários bons ganhos do que acertar uma ou duas vezes nas maiores vencedoras.
Vários gestores, por exemplo, acertaram a grande alta das ações de Magazine Luiza (MGLU3), mas erraram tanto em outras posições, que acabaram, literalmente, entregando todos os ganhos.
Não estamos dizendo que somos invencíveis ou que não erramos, mas até hoje não deixamos nenhuma tragédia acontecer.
Entendemos que é preferível ser a “lenta tartaruga”, que é focada e persistente e que vai passar a vida no mercado financeiro, do que a “veloz lebre” que, apressada e arrogante, poderá largar na frente, mas perderá a corrida.
Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.
Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:
É possível saber quando vender suas ações?
Uma das grandes dificuldades dos investidores é saber quando comprar e, principalmente, o momento de vender suas ações.
Apenas nos últimos meses, vimos diversas ações desvalorizarem -50%, -60% ou até mais, deixando muitos investidores preocupados e se perguntando o que poderiam ter feito para evitar prejuízos tão expressivos.
Aqui, você entenderá como é possível, de forma ativa, participar das boas altas do mercado sem deixar o seu capital “evaporar” quando as grandes quedas acontecerem.
O MOMENTO DE VENDER AÇÕES, SEGUNDO A ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Utilizando a Análise Fundamentalista, um investidor pode vender as suas ações quando considera que elas estão caras ou quando a empresa perde seus fundamentos.
Sabemos que existem diferentes modelos que podem apontar uma ação como “cara”, assim como é possível, através de um estudo detalhado da empresa, entender quando ela perdeu ou está prestes a perder os seus fundamentos.
A grande questão é que os modelos fundamentalistas são um tanto quanto complexos. Além disso, o tempo de resposta que conseguimos com esses modelos é mais lento.
Ou seja, é bem possível que, no momento que tenhamos entendido que alguma empresa que temos em carteira tenha perdido fundamentos, a ação da companhia já tenha caído bastante.
Isso não invalida a Análise Fundamentalista, mas mostra um dos pontos fracos desse tipo de estratégia.
O MOMENTO DE VENDER AÇÕES, SEGUNDO A ANÁLISE TÉCNICA
Por outro lado, quando utilizamos os gráficos para monitorar os preços, o tempo de resposta é muito mais rápido e pode nos ajudar a encontrar o momento de vender ações em momentos mais adequados.
Obviamente, isso não garante que tenhamos alguns prejuízos acima da média, mas nos dá a chance de nos proteger, evitando que “tragédias” aconteçam.
E, nesse sentido, a Análise Técnica – como é chamada a análise dos gráficos – é imbatível: ela aponta de maneira clara e objetiva quando comprar e, principalmente, quando vender uma ação.
COMO IDENTIFICAMOS O MOMENTO DE VENDA DAS AÇÕES?
Abaixo, segue um exemplo clássico que mostra como a Análise Técnica, além de ser uma ferramenta simples e objetiva, pode tanto nos ajudar a ganhar dinheiro quanto nos proteger em momentos de fortes quedas: a nossa recomendação de venda em IRB (IRBR3).
Mesmo quem nunca viu um gráfico consegue, facilmente, observar que, entre agosto de 2017 e o final de 2019, a IRBR3 respeitou uma linha de tendência de alta.
Essa linha mostrava simplesmente a tendência primária das ações, que era de alta. Ou seja, enquanto ela fosse respeitada, não haveria motivo para vender as ações.
Esse movimento durou até meados de fevereiro de 2020, quando os preços romperam para baixo essa importante referência (área circulada do gráfico):
Nesse momento, a Estratégia era clara: não fazia mais sentido manter as ações de IRBR3, e, por isso, recomendamos a venda.
NÃO TENTAMOS ADIVINHAR NADA. APENAS BUSCAMOS TENDÊNCIAS!
É importante ressaltar que não sabíamos que as ações iam cair quando a venda foi recomendada. Da mesma forma que não sabíamos que a ação ia subir quando a compra foi recomendada.
O que fazemos aqui é simplesmente seguir padrões gráficos.
Gostamos de fazer essa ressalva, pois muitos investidores fazem mau uso da Análise Técnica, achando que é um exercício de “futurologia”. A nossa intenção não é adivinhar nem prever nada, mas apenas seguir as tendências gráficas e, claro, nos aproveitarmos do melhor disso: identificar de maneira objetiva os momentos de comprar e de vender ações.
No exemplo acima, vimos uma recomendação em que a ação caiu após o acionamento da venda. Porém, em alguns casos, poderemos recomendar a venda das ações e, após algum tempo, elas voltarem a subir.
Isso faz parte do jogo e poderemos até voltar para a mesma ação caso o gráfico indique compra novamente.
Contudo, a grande vantagem da utilização dessa estratégia é que, mesmo que tenhamos prejuízo em uma operação, caso ela perca alguma tendência gráfica importante, temos a possibilidade de nos proteger de grandes quedas.
Agindo dessa forma, conseguimos minimizar as perdas e ficamos de fora das grandes tendências de baixa, essas que fazem tantos investidores sofrerem.
Esse caso de IRBR3 não foi isolado e se repetirá em outras ações no futuro.
O OBJETIVO DO RASTREADOR
Gostou de saber que existem estratégias que podem ajudar você a não sofrer investindo na Bolsa de Valores?
Esse é o objetivo da nossa Estratégia do Rastreador de Tendências: minimizar as perdas e maximizar os ganhos.
Não invalidamos nenhuma Estratégia Fundamentalista – inclusive, temos ótimas Carteiras que a utilizam. Porém, para quem não tem perfil para ver todo o seu capital desvalorizando 50% ou 60%, a utilização do gráfico é fantástica e libertadora.
Além disso, é importante frisar que não existe a melhor, nem a pior Estratégia. O que existem são perfis diferentes de investidores e cada um deles deve encontrar a melhor forma de investir o seu dinheiro, respeitando o seu perfil.
OUTRAS VANTAGENS DA UTILIZAÇÃO DO RASTREADOR
Voltado para buscar rentabilidade no médio prazo, em operações que duram, geralmente, entre 3 e 6 meses;
Estratégia focada em proteção, visando o maior ganho com o menor risco possível;
Ótima alternativa para quem não quer ou não tem disponibilidade para fazer muitas operações. Com apenas 10 minutos por semana você conseguirá seguir todos os passos recomendados.
SAIBA MAIS SOBRE O RASTREADOR E CONFIRA OS RESULTADOS HISTÓRICOS
Entenda a Estratégia no vídeo abaixo:
TARIFAS DE DONALD TRUMP: O que fazer? Hora de sair da Bolsa?
Será que Donald Trump vai tarifar os produtos brasileiros?
O que fazer? Como se preparar? Será que é hora de se afastar da Bolsa de Valores até termos uma definição?
É disso que vou falar neste artigo! Acompanhe!
O que são as tarifas de Donald Trump?
Antes de tudo, o que é essa história de tarifas?
De forma resumida, o presidente dos Estados Unidos da América, Donald Trump, tem ameaçado impor tarifas sobre produtos importados com a prerrogativa de “proteger a economia dos EUA” e pressionar outros países a fazerem concessões comerciais.
Essa foi uma das promessas de campanha do presidente Trump, que acredita que taxar seus parceiros comerciais através de um “Plano Justo e Recíproco” ajudará a “corrigir desequilíbrios de longa data no comércio internacional e garantir justiça em todos os aspectos”.
Vale lembrar, apesar disso tudo, que Trump é um líder muito ativo em redes sociais, desde seu primeiro governo. Por isso, podemos esperar que ele vá no Twitter, faça essas ameaças e volte atrás – talvez várias vezes.
Porém, como esse assunto está sendo muito comentado, acredito que vale a pena falar mais a fundo sobre como isso pode afetar seus investimentos, e é isso que farei agora!
E como isso afetaria o Brasil?
No caso do Brasil, essas tarifas poderiam afetar principalmente o comércio de aço e o alumínio, setores que já sofreram restrições no governo Trump.
Além disso, caso tarifas fossem aplicadas sobre commodities agrícolas, isso também poderia prejudicar as exportações brasileiras, especialmente de soja e carne, que competem diretamente com produtos americanos no mercado internacional.
Ou seja, se implementadas, essas medidas poderiam dificultar o comércio entre os dois países e forçar o Brasil a buscar novos mercados para manter sua competitividade.
O que você deve ter em mente quando lê histórias como essa?
Apesar dessas possibilidades, a última coisa que você deve fazer neste momento é se desesperar…
Tem dias em que eu faço sete, oito reuniões com os clientes da Consultoria Capitalizo, e esse foi o assunto do momento nas últimas semanas.
A primeira coisa que você precisa saber é que qualquer coisa tem efeito no mercado, seja taxação, seja guerra.
Além disso, tem gente que está preocupada com Alexandre de Moraes, com o Trump, com a China invadir Taiwan, com Haddad, com o Lula, com Bolsonaro, e assim por diante.
Será que é possível se preocupar com todas essas coisas e ainda investir bem?
Não. E se a gente for tentar se preparar para tudo isso, a gente não vai fazer nada.
É claro que é normal essas notícias gerarem desconforto, até porque muitas vezes elas vêm acompanhadas por queda de ações. Porém, essa é mais uma daquelas narrativas para as quais o investidor acaba dando uma importância exagerada.
Ao invés de focar no que importa – e no que está sob seu controle – que é ter uma boa carteira e continuar aportando, muitas pessoas tentam ficar adivinhando o que vai acontecer, sendo que ninguém sabe.
Quando comecei a investir, por exemplo, se falava que os dividendos iam ser tributados. Isso foi em 2002. Até hoje, os dividendos não foram tributados. Em algum momento podem ser, mas até hoje não foram. Imagina se lá em 2002, eu não tivesse começado a investir preocupado com essa questão dos dividendos?
Você precisa focar em ter uma carteira boa, e direcionar sua energia para o que você controla. É isso que muda tudo.
E se o Trump tarifar o Brasil mesmo?
Essa semana, um cliente me falou que estava muito preocupado com isso. Ele perguntou “E se ele taxar essa empresa, essa, essa?”
Eu disse: “Cara, sossega no teu foco. Você já fez o principal, a sua carteira é boa.”
E ele disse: “Está querendo dizer que eu não tenho que fazer nada?”
Exatamente. Na maior parte do tempo a gente não vai fazer nada.
É assim que a gente ganha dinheiro no mercado. Não dá pra ficar toda hora mexendo na minha carteira. A preocupação é justa, mas é mais narrativa, e vai passar. E vão vir várias outras.
Além disso, normalmente essas grandes empresas têm alternativas, e possivelmente, como eu falei, isso deve ser temporário, assim como os outros aumentos de tarifas e taxas que o Trump fez foram temporários.
Se efetivamente acontecer esse “tarifaço” e se ele tiver efeito grande demais nos ativos nos quais investimos, a gente vai estudar isso e podemos mudar alguma recomendação.
Porém, isso nós vamos fazer depois. Não vamos tentar pegar tudo o que acontece para colocar isso no preço da nossa carteira.
E, no caso de haver qualquer mudança, garantimos que os nossos clientes vão estar muito bem informados na hora certa.
E você, está satisfeito com seus investimentos?
O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.
Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.
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Previsão do mercado: alguém sabe para onde vai?
Em 1949, o gênio Benjamin Graham criou um personagem imaginário na sua obra mais conhecida, “O Investidor Inteligente”, que mostrava como a previsão do mercado pode afetar nosso comportamento.
No livro, esse personagem é chamado de “Senhor Mercado”, um investidor hipotético que é guiado pelo pânico, euforia e a apatia – que pode aparecer em qualquer dia, várias vezes.
Benjamin Graham inventou o Senhor Mercado como uma forma inteligente de ilustrar a necessidade dos investidores tomarem decisões de investimentos racionais ao invés de seguirem suas emoções.
Graham ensina que, embora os preços variem (e muito), é essencial olhar o quadro geral em vez de reagir às oscilações emocionais temporárias.
Ou seja, como investidor você deve evitar que o “sobe e desce” frenético dos preços atrapalhe a sua tomada de decisão e o seu planejamento.
Graham nos lembra do óbvio sobre previsão do mercado: “ninguém sabe o que vai acontecer”.
E mais: você não precisa saber o que vai acontecer para ganhar dinheiro.
Investir não é adivinhar o futuro e se preocupar com fatores que não temos controle (como as cotações das ações).
Investir é ter um plano, algo que nos deixe preparados para enfrentar os bons e os maus momentos.
TODOS OS DIAS EU LEMBRO DELES…
Todos os dias eu lembro de Graham e do Senhor Mercado. Isso porque, diariamente, somos bombardeados com notícias que sempre parecem ser cruciais para que consigamos investir bem:
Economia brasileira e mundial, juros, inflação, crises políticas, entre outras…
Imagine a quantidade de investidores que tomarão decisões de compra e de venda totalmente sem sentido por causa dessas “notícias”.
Esses investidores, infelizmente, têm apenas um fim no mercado financeiro: não ganhar dinheiro e/ou perder muito dinheiro, pois eles estão (muito) suscetíveis a agir de maneira emocional, caindo nas armadilhas do Senhor Mercado.
O pior é que toda vez que algum investidor acaba acertando algum movimento, ele fica cada vez mais convencido de que sabe o que vai acontecer. Nesse cenário, com o “ego inflado” e sem conseguir enxergar a realidade, o tombo do investidor costuma ser ainda maior.
ESTRATÉGIA E PREVISÃO DO MERCADO
Justamente por isso insistimos tanto em Estratégias, já que elas nos protegem do nosso maior inimigo: nós mesmos.
Estratégias ajudam você a estar preparado para o que o futuro reserva. E ajuda você a não ser “escravo das cotações” e dos movimentos frenéticos dos preços.
Como o mestre Graham nos ensinou, “O Senhor Mercado existe para nos servir e não para nos guiar”.
Caso você queira manter o controle dos seus investimentos com estratégias profissionais, sem ter que investir sozinho, então junte-se a nós!
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises“.
Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:
Não deu certo? Parta para outra!
Um dos principais erros dos investidores de longo prazo é se agarrar a posições perdedoras.
Posição perdedora não significa, necessariamente, uma ação que esteja caindo, mas sim um ativo de uma empresa que não tem mais boas perspectivas para o longo prazo.
Em muitos casos, entendemos que seja um pouco complexo, o investidor identificar essas ações/empresas, pois isso pode exigir um conhecimento profundo das companhias e seus mercados de atuação.
Porém, na maioria das vezes, existem mais chances do negócio não prosperar, do que continuar crescendo.
Exemplos não faltam: Oi (OIBR3), a Cielo (CIEL3) de 2017, as ações do setor educacional sem um FIES robusto, entre outros casos.
Sabendo isso, por que a maior parte dos investidores não ”estanca a sangria”?
O LADO EMOCIONAL
O grande problema é que a maior parte dos investidores não gosta de reconhecer que errou.
Além disso, mesmo reconhecendo o erro, o investidor tende a ”travar” e acaba não se livrando das empresas ruins.
Por isso, é importante deixar o ”coração” de lado e sempre agir da maneira mais racional possível.
Quando “bate no emocional”, os prejuízos costumam ser grandes.
NÃO DEU CERTO, MAS TODOS VÃO ERRAR
Assim como o maior investidor do mundo, Warren Buffett, se você errou em comprar alguma ação que não deveria, venda e parta para outra.
Inclusive, recentemente Buffett vendeu uma posição em companhias aéreas com prejuízo e reconheceu o seu erro.
Errar faz parte de qualquer atividade e, por melhor que sejamos, vamos errar. Isso vale para relacionamentos, no nosso trabalho e claro, para o mercado de ações.
Na Carteira Tiago Prux, por exemplo, já tivemos algumas empresas que foram retiradas justamente por perderem seus fundamentos. Essas retiradas ajudaram bastante no excelente retorno que a Carteira apresenta até hoje.
O investidor que se der ao luxo de não tirar as maçãs podres da carteira, pode em pouco tempo ter uma cesta cheia de maçãs podres. Se não deu certo, parta para outra.
O meu bolso e o seu agradecem.
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e que quer se tornar um investidor global.
Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.
Conheça a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:
As melhores Carteiras de Investimentos do Brasil | Confira aqui
Diariamente, trazemos dicas de como montar uma boa Carteira de Investimentos e mostramos na prática como funcionam as recomendações presentes na nossa assinaturaCarteiras Capitalizo.
Hoje, vamos falar um pouco sobre as nossas Carteiras de Longo Prazo e como elas vêm se comportando desde que iniciaram.
QUANTIDADE E QUALIDADE ANDANDO JUNTAS
Sem contar as estratégias de curto e médio prazos do Full Trader, temos 12 Carteiras de Longo Prazo dos mais diferentes perfis e tipos de investimentos:
Renda Fixa, FIIs e Reits, Ações, Fundos, Criptoativos e as Diversificadas.
Dessa forma, independentemente do seu perfil, você terá acesso a uma carteira montada com base nos seus objetivos.
A maior parte delas iniciou em 2017. Porém, mesmo considerando as mais novas, TODAS elas batem seus respectivos benchmarks ou índices de referência…
Sejam eles o CDI, Ibovespa, S&P 500, Dow Jones, IDIV ou SMLL.
Isso não quer dizer que não erramos ou que não passamos por alguns períodos no ”negativo”, especialmente nas Carteiras de Ações.
Contudo, uma Carteira bem montada como as nossas tem mais chances de passar pelas adversidades, e entregar retornos bem acima da média ao longo do tempo.
E é isso que fazemos e entregamos por aqui.
Vale lembrar que as nossas Carteiras de Longo Prazo são todas de baixo giro.
Isso permite que você tenha que disponibilizar apenas 10 minutos por mês para saber de tudo que está acontecendo e manter seu portfólio sempre atualizado.
Ressaltando que o processo que antecede uma recomendação é bastante complexo e exige muita pesquisa, conhecimento e tempo de mercado.
Porém, existe um fator que tem sido fundamental para o nosso bom desempenho e que está presente em todas as nossas Carteiras: o equilíbrio.
EQUILÍBRIO
Uma carteira bem equilibrada é peça-chave, não só para a proteção do nosso patrimônio, mas também para que possamos ter ganhos consistentes ao longo do tempo.
Nas nossas carteiras, não existe “a bola da vez” ou o “melhor investimento”.
O mais importante é entender que cada ativo da carteira tem o seu papel, a sua importância.
Em tempos de dólar em alta, por exemplo, ações de exportadoras costumam andar bem ou cair menos do que a maioria.
Já em tempos de juros mais baixos, as ações de varejistas podem adicionar muito retorno para o portfólio.
Não abrimos mão da diversificação, em nenhuma das nossas carteiras.
Sabemos que esse assunto parece ”batido”, mas a maior parte dos investidores não diversifica o suficiente, e nem da forma correta.
NOSSAS ESTRATÉGIAS, CARTEIRAS E RESULTADOS
Abaixo, segue o nosso Relatório de Performance, que é atualizado diariamente. Nele, você tem acesso a todos os resultados das nossas Carteiras focadas no Longo Prazo.
Além disso, clicando no nome da Carteira, é possível ter ainda mais detalhes sobre as rentabilidades e explicações sobre os funcionamentos de cada uma delas:
Fundos Imobiliários: Vale a pena investir?
O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
Os Fundos Imobiliários são formados por grupos de investidores com o objetivo de aplicar recursos em diversos tipos de negócios de base imobiliária.
Como, por exemplo, no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos, como edifícios comerciais, shopping centers e hospitais.
Do patrimônio de um fundo podem participar um ou mais imóveis, parte de imóveis, direitos a eles relativos, entre outros.
Assim, o investimento é feito a fim de conseguir retorno pela exploração de locação, arrendamento, venda do imóvel e demais atividades do setor imobiliário.
VANTAGENS DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Você pode ser sócio de grandes empreendimentos imobiliários
Existem cotas no mercado que valem menos de R$ 100 e que você pode comprar quantas estiverem à venda.
Além disso, existe também a possibilidade de comprar os melhores imóveis do mercado através dos Fundos Imobiliários.
Abaixo, segue imagem do Imóvel Hub Natura Itupeva, situado na Cidade de Itupeva, Estado de São Paulo. Atualmente o imóvel está alugado para Natura, e pertence ao Fundo Imobiliário Bresco Logística (BRCO11).
ISENÇÃO DE IR E IOF
Outra vantagem é a Isenção de Imposto de Renda no recebimento dos rendimentos mensais para pessoas físicas.
Essa isenção é válida para pessoas que tenham menos de 10% da totalidade de cotas do fundo.
Bem como exclusivamente para fundos imobiliários cujas cotas sejam negociadas na Bolsa de Valores, e que tenham mais de 50 cotistas.
DIVERSIFICAÇÃO DOS INVESTIMENTOS
Os Fundos Imobiliários são uma excelente opção para quem já tem algum tipo de investimento e deseja diversificar a carteira.
Alguns fundos já trazem em seu portfólio diferentes tipos de imóveis como uma universidade e um shopping, por exemplo.
Assim, é uma excelente forma de minimizar seus riscos e proteger seu patrimônio, já que um setor é diferente do outro (neste caso, educação e comércio).
VENDAS DAS COTAS NA B3
Ao contrário de um imóvel, cuja venda é trabalhosa e exige cuidados, o fundo permite negociar as cotas na Bolsa. E você não precisa vender todas as suas cotas, mas pode negociar apenas parte delas.
E mesmo que o fundo não tenha liquidez diária, uma semana costuma ser um prazo razoável para a venda das cotas.
Abaixo, você pode ver o book do BC Fund (BRCR11), um dos Fundos Imobiliários mais negociados do mercado. Assim como é possível negociar, por exemplo, ações do seu Home Broker, você também pode negociar cotas de FII’s.
POSSIBILIDADE DE VALORIZAÇÃO E PAGAMENTO DE DIVIDENDOS
Assim como vários imóveis acabam valorizando ao longo do tempo, as cotas dos FIIs também podem valorizar.
Além disso, a grande maioria paga dividendos todos os meses, fazendo dos Fundos Imobiliários uma interessante ferramenta de Geração de renda.
Uma Carteira de FIIs pode, por exemplo, ser uma ótima alternativa de geração de renda mensal, juntamente com uma Carteira de Dividendos. Diversos clientes da Capitalizo investem dessa forma.
IMÓVEIS X FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Confira as vantagens da compra de Fundos Imobiliários em relação a compra direta de Imóveis:
📌Simplicidade
Imóveis: O investidor precisa se preocupar com escrituras, certidões, ITBI, locação, vacância, reforma, cobrança etc.
Fundos Imobiliários: Por meio do Home Broker o investidor negocia as suas cotas, sem se preocupar com burocracia e os cuidados de um imóvel.
📌Liquidez
Imóveis: A transação depende de diversas variáveis e complicações que tornam difícil a venda rápida de um imóvel.
Fundos Imobiliários: Algumas cotas são negociadas na Bolsa, reduzindo o risco de não se conseguir vender o ativo, além de ser livre das complicações burocráticas.
📌Fracionamento do Investimento
Imóveis: O imóvel é um bem indivisível. Assim, não é possível vender apenas uma parte dele.
Fundos Imobiliários: O investimento em fundos imobiliários, por ser fracionado em cotas, permite ao investidor comprar/vender cotas de acordo com a sua capacidade financeira.
📌Vantagem Fiscal
Imóveis: Os aluguéis provenientes dos imóveis de propriedade direta são tributados pelo Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF).
Fundos Imobiliários: Para pessoas físicas, não há incidência de IR sobre o rendimento distribuído pelo fundo, o que aumenta o retorno do investimento.
📌Risco
Imóveis: O proprietário de um imóvel fica exposto ao risco de vacância (imóvel vazio) e inadimplência.
Fundos Imobiliários: O FII investe, normalmente, em grandes empreendimentos, o que leva à diversificação de inquilinos e minimiza o risco de perda total de rentabilidade.
📌Gestão
Imóveis: O proprietário de um imóvel, em geral, não tem tempo de encontrar maneiras de melhorar seus rendimentos, em meio a natural deterioração do interior.
Fundos Imobiliários: O investidor não precisa se preocupar com a depreciação. A gestão ativa permite que o administrador venda empreendimentos que considera menos valorizados.
QUAIS SÃO OS TIPOS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
Existem vários tipos de Fundos Imobiliários. Por exemplo, Hospitais, Shoppings, Prédios Empresariais, FIIs que compram CRIs, LCIs etc.
O interessante é que o investidor escolha os que se adequem melhor o seu perfil, seja para tentar ganhar com a valorização da cota ou para ganhar o rendimento mensal de aluguéis, por exemplo.
QUAL O PERFIL DE QUEM INVESTE EM FIIS?
- Investidor de longo prazo;
- Investidor que busca ganho de capital;
- Investidor que quer gerar renda;
- Investidor que tem interesse em investir em imóveis.
Nesse sentido, o investimento em Fundos Imobiliários é uma das formas mais inteligentes de se investir em imóveis.
Além dos rendimentos mensais serem isentos de Imposto de Renda, é possível que você invista nos principais empreendimentos (logísticos, corporativos, shoppings, entre outros) e títulos de renda fixa, atrelados ao mercado imobiliário, do Brasil e do Mundo.
DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Abaixo, segue o desempenho Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que, nesse período, o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX:
