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Tiago Prux

Como ter uma boa carteira mesmo em momentos de turbulência do mercado?

Por
Crise

Estou escrevendo este artigo em meio às turbulências causadas pelas tarifas que Donald Trump está impondo a outros países, e quero comentar mais sobre como montar ou manter uma boa carteira de ações em momentos de crise.

Abaixo, vou compartilhar 3 dicas para se manter calmo e no caminho certo neste momento, e se você quiser entender o assunto mais a fundo, recomendo este vídeo que postei no canal da Capitalizo também:

3 passos para investir bem em momentos de crise

Eu me lembro muito bem que, quando eu era assessor, um cliente meu não queria investir em ações porque “o Irã iria promover uma guerra em breve”. 

Isso era possível? Claro que sim. 

Tensões geopolíticas sempre existem, e podia ser mesmo que na semana seguinte o Irã estivesse envolvido numa guerra grande. 

Porém, desde aquela conversa, eu não sei se ele investiu ou não. Mas eu sei que o Irã não começou nenhum conflito que gerasse um impacto profundo e irreversível nos mercados de ações até hoje.

Se ele deixou de investir, quanto dinheiro ele deixou de ganhar? 

Quantas coisas acontecem e o mundo continua girando?

Por mais que às vezes pareça que o mundo vai acabar, ele não vai. E você precisa estar pronto para investir mesmo quando as perspectivas parecem negativas.

Por isso, separei esses 3 passos para você garantir que sua carteira está pronta para enfrentar qualquer crise:

1 – Entenda quando as crises podem ser oportunidades

Eu estou escrevendo este artigo em meio ao caos das tarifas de Donald Trump aos demais países, mas essa dica vale para qualquer outro momento também!

Porém, quando olhamos a situação atual dessas tarifas, com o Trump ora as aumentando, ora as diminuindo, e o mercado respondendo a isso com altas e quedas, entendemos que o efeito é muito mais de preço do que efetivamente de perda de qualidade dos investimentos. 

Quando vemos um ativo bom, com preço mais barato, para nós aqui na Capitalizo é claro: o momento é de compra, é de oportunidade.

Você precisa saber identificar isso também – e agir.

Falei muito sobre isso com clientes essa semana em reuniões e mentorias, e indiquei aumentar posição. 

Ah, Tiago, então quer dizer que vai subir? 

Não tenho a menor ideia. 

Pode subir ou cair, não importa — e ninguém sabe. Mas a gente olha o preço e entende que os ativos continuam com a mesma previsibilidade.

Ah, mas pode ter algum efeito negativo? 

Claro, tudo pode acontecer. Desde que comecei a investir, tudo já aconteceu. Pode ser que haja uma mudança estrutural de setores ou empresas. Foi o que aconteceu na crise de 2008. 

Até então, empresas de siderurgia estavam investindo para um crescimento infinito do mundo. Com a crise, o setor financeiro balançou, mas o setor de siderurgia foi para o buraco. 

Empresas como Usiminas, CSN, Gerdau perderam 50% da receita de um ano para o outro, e só começaram a recuperar os resultados a partir de 2021, 2022.

Porém, apenas quando identificarmos algo que altere os fundamentos no longo prazo ou que tire a previsibilidade, vamos mudar a carteira. Até lá, para nós, essa é uma oportunidade

2 – Tenha investimentos que protegem você da inflação

Momentos de crise são momentos de alta de preços. Como você se protege disso, considerando que precisa gastar para viver?

Com empresas que conseguem repassar preços na sua carteira. 

Infelizmente, a maior parte dos investidores brasileiros não tem ativos no exterior nem empresas com esse tipo de capacidade nas carteiras. 

E o efeito inflacionário é perigoso, não só para os investimentos, mas para a vida: se você não consegue aumentar sua renda, seus dividendos ou seu patrimônio acima da inflação, o seu dinheiro será corroído.

Hoje, se tivermos novamente um efeito inflacionário, já estamos preparados com a carteira atual. 

Caso você não saiba se seu dinheiro está seguro da inflação, pode ser interessante apertar aqui e falar com um dos nossos especialistas sobre isso!

3 – Não tente adivinhar o que vai acontecer

Em momentos de crise e caos, mesmo tendo mais de 20 anos de mercado e um time de especialistas ao meu lado, eu não vou tentar adivinhar o que vai acontecer. 

O custo de tentar adivinhar é altíssimo, e isso não funciona.

E digo mais: duvido que alguém ganhe mais dinheiro do que a gente com essa tentativa de comprar e vender com base em notícia boa ou ruim. 

No final de contas, só as corretoras ou os bancos ganham com isso, com taxas em cima de você. Quem fica correndo atrás das notícias e tentando adivinhar o futuro quase sempre perde.

No lugar disso, tenha uma estratégia clara, com direcionamentos de quando comprar ou vender um investimento. Isso vai levar você longe.

VOCÊ ESTÁ SATISFEITO COM SEUS INVESTIMENTOS?

O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.

Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.

Se você investe acima de R$ 300 mil através de Bancos e Corretoras e quer ir além nos seus investimentos, clique no botão abaixo para conhecer mais sobre a Capitalizo Consultoria. Fale conosco pelo WhatsApp e agende uma conversa para saber como podemos te ajudar.

O que fiz para ser um investidor melhor?

Por
Capas Blog 13

Hoje, vou contar o que fiz para investir melhor, ter mais confiança como investidor e, assim, ganhar mais dinheiro no mercado!

Desde 2017, quando a Capitalizo foi criada, profissionalizei e “terceirizei” a tomada de decisão dos meus próprios investimentos para os nossos analistas.

Atualmente, sigo exatamente o que é recomendado por eles.

Durante esse tempo, destaco alguns pontos positivos dessa “virada de chave” feita por mim. Veja abaixo:

  • Primeiramente, o retorno das minhas aplicações melhorou consideravelmente;
  • Além disso, meus investimentos sofreram pouco em tempos de crises;
  • Também aumentei minha alocação em ativos internacionais, o que foi fundamental não só para um retorno maior, mas para uma maior estabilidade da carteira;
  • Seguindo fielmente as Estratégias, fiquei sem espaço para cometer erros — como, por exemplo, comprar uma ação apenas para “apostar”. Isso me ensinou que, em alguns momentos, o melhor a se fazer é não fazer nada;
  • Como resultado, consegui aumentar significativamente minha produção no trabalho;
  • Não lembro a última vez que perdi 1 minuto preocupado com meus investimentos ou com o mercado;
  • Percebi que não bastava somente investir, mas sim que eu precisava investir bem;
  • Com o tempo, também percebi que contar com uma equipe de profissionais alinhados com o objetivo de ganhar dinheiro no mercado faz toda a diferença;
  • Finalmente, minha confiança de que estou investindo da forma certa aumentou absurdamente. E um investidor confiante investe mais e melhor.

IMPORTANTE

Tudo isso pode fazer parecer que foi fácil, mas não foi.

O processo de ganhar dinheiro na bolsa exige que o investidor faça uma mudança profunda de postura e de hábitos.

Se você não ganha dinheiro no mercado e continuar fazendo sempre a mesma coisa, o resultado dificilmente será diferente.

Esquecer velhas manias, agir sempre de forma racional, saber onde quer chegar, não perder tempo com “perfumarias”, ter disciplina, paciência e seguir fielmente uma Estratégia, são alguns hábitos que todo investidor precisa ter para vencer.

E colocar suas decisões nas mãos de outra pessoa pode ser muito difícil para algumas pessoas. Foi para mim.

Mas, a não ser que você queira se dedicar todos os dias a estudar o mercado, só vai ganhar dinheiro quem estiver preparado para isso.

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Na bolsa, ganhar dinheiro é o que importa

Por
Capas Blog 2

Todos os dias, me perguntam qual o segredo para se ganhar dinheiro no mercado.

Você também gostaria de saber?

Infelizmente ou felizmente, vou ter que lhe informar que segredo não existe. Porém, focar no que importa e ter um método para chegar lá, normalmente, é a “receita” de sucesso de quem vence no mundo dos investimentos.

Eu costumo dizer que é preciso muito cuidado com as narrativas e distrações. Separar os dados/fatos importantes dos meros ruídos do dia-a-dia é fundamental.

Política, guerras, “fofocas” de Brasília, eleições… as pessoas dão mais atenção do que deveriam para esse tipo de coisa e acabam esquecendo como se proteger de todos esses acontecimentos.

O resultado disso é que, desorientados, os investidores perdem muito tempo com informações sem nenhuma relevância e, pior, isso acaba atrapalhando o processo de ganhar dinheiro investindo.

Porque, no fim das contas, ganhar dinheiro é o que realmente importa, não é mesmo? Esse deve ser o objetivo e o foco de quem entra no mercado! É isso que eu busco – com Estratégia.

Como costumo falar, não basta investir, é preciso investir bem. E o único caminho que existe para investir bem é ter e seguir um plano, uma Estratégia.

O CAPITÃO NASCIMENTO JÁ SABIA…

Quem não se lembra da célebre frase do Capitão nascimento, no filme Tropa de Elite?

“O conceito de estratégia: em grego strateegia, em latim strategi, em francês stratégie, em inglês strategy, em alemão strategie, em italiano strategia, em espanhol estratégia…”

O Capitão Nascimento sabia que, sem Estratégia, ele jamais venceria. Eu acredito na mesma coisa.

Estratégia é saber o que fazer e o que não fazer. É a Estratégia que vai mostrar quando comprar e o quanto comprar, quando vender e o que não vender.

Mas estratégia precisa ser seguida.

Em 2024, a Capitalizo completou 7 anos, portanto, são 7 anos seguindo à risca todas as nossas Estratégias, “faça chuva ou sol”, sem mágica, tudo de forma transparente e independente.

Em meio a derrotas em algumas batalhas, estamos vencendo a guerra. Estamos ganhando dinheiro – porque estamos seguindo a Estratégia – e isso é o que importa.

E, você, está focado no que realmente importa?

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.

Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

É hora de comprar ações americanas: “Nunca aposte contra os Estados Unidos”

Por
Estados Unidos

Sempre que as ações dos Estados Unidos caem um pouco começa a aparecer a expressão “crash“.

Surgem diversas pessoas mostrando gráficos da crise de 1929, e afirmando que a queda será grande.

E vários “profetas do apocalipse” voltam a profetizar o final da maior economia do mundo.

É inegável que a bolsa americana pode cair. Aliás, qualquer bolsa ou ação em qualquer lugar do mundo pode cair.

Isso já aconteceu outras vezes e vai acontecer novamente.

Inflação, juros, guerras, quebra de bancos, etc. Motivos não faltam para que essa grande queda venha.

E eu, como investidor, concordo integralmente – assim como os nossos analistas.

Porém, quando falamos de investimentos em ações para o longo prazo, essas questões “curtoprazistas” tornam-se menos relevantes.

E O QUE REALMENTE IMPORTA SOBRE OS ESTADOS UNIDOS?

O que realmente importa é para onde irão a economia americana e, principalmente, as empresas.

A seguir, trago alguns pontos importantes trazidos pelos analistas da Capitalizo, que mostram como o momento atual é de grandes oportunidades em ações americanas para os investidores de longo prazo:

📌 Em alguns anos, a China ultrapassará os EUA como maior economia do mundo. Porém, em termos per capita não é possível prever se isso irá acontecer.

Os Estados Unidos continuarão fortes no longo prazo – mesmo se houverem crises começando por lá;

📌 Ainda falando sobre o mercado chinês, é inegável o seu potencial de crescimento, especialmente da sua classe média. Contudo, quando falamos em mercados de ações, as regras não são tão claras como nos EUA, e a interferência estatal é muito grande.

Ou seja, investir em ações de empresas americanas é menos arriscado;

📌 Algumas empresas americanas têm um longo histórico de governança, gestão eficiente, bons pagamentos de dividendos e recompra de ações.

Não existe nenhum outro país que tenha tantas marcas líderes globais, em tantos setores, como os Estados Unidos.

📌 Além disso, quando falamos em investir nos Estados Unidos, não podemos esquecer que existem diversas empresas do mundo que têm ações listadas por lá.

Dessa forma, investir nos EUA não significa investir somente em empresas americanas.

“NEVER BET AGAINST AMERICA”

Em suas tradicionais cartas, o megainvestidor Warren Buffett costuma discorrer sobre seus principais investimentos e sua visão sobre o mercado acionário e econômico.

Na carta escrita em fevereiro de 2021, Buffett escreveu o seguinte trecho – fantástico, diga-se de passagem:

“Em seus breves 232 anos de existência … não houve incubadora para liberar o potencial humano como a América. Apesar de algumas interrupções severas, o progresso econômico do nosso país tem sido impressionante.

Nossa conclusão inabalável: Never bet against America (Nunca aposte contra a América).”

E eu concordo com o bom velhinho. Minha Carteira “não apostou” contra os Estados Unidos e “se deu muito bem”.

Acredito que diversificar a Carteira, tendo ações não só americanas, mas também de outros países, faça todo o sentido.

Um abraço e ótimos investimentos
Tiago

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold, e que quer se tornar um investidor global.

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Conheça a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

Ações para a vida toda: o que fazer quando o mercado cai?

Por
bolsa

Escolher as melhores ações para compor uma carteira nem sempre é uma tarefa fácil. Em alguns casos companhias que pareciam boas, não eram – seja em função de mudanças no mercado ou nas próprias empresas.

Porém, existem negócios que possuem muitas vantagens competitivas, que conseguem se adaptar às mudanças dos mercados e são geridos por excelentes profissionais – o que colabora para a valorização das ações.

Quando se identifica esse tipo de empresa, o que um investidor de longo prazo deveria fazer é comprar e manter o máximo de tempo possível em carteira.

Logicamente, nenhuma empresa conseguirá manter seus negócios crescendo bem ou gerando lucros todos os anos.

Qualquer empresa têm anos bons e ruins e nem mesmo ótimas companhias fogem a essa regra.

Justamente nos momentos ruins, as ações dessas empresas costumam cair muito forte: baixas de 20%, 40% ou até mais são comuns.

Sabemos que nesses momentos, o ideal é ter paciência e aguardar a recuperação – ou até mesmo aproveitar para comprar mais ações.

Na teoria parece fácil, mas por que muitos investidores diante de ótimas oportunidades não as aproveitam?

Infelizmente, o principal motivo é que boa parte dos investidores, em função de ruídos de curto prazo e movimentos de baixa, são levados a crer que as empresas não vão prosperar e que os preços das ações não vão mais subir.

Nesse momentos, muitos investidores vendem sua ações, quando na verdade deveriam manter ou comprar mais.

O QUE FAZ UMA AÇÃO SUBIR NO LONGO PRAZO?

No longo prazo, quanto mais uma empresa gerar lucro e entregar retorno aos seus acionistas, maior a probabilidade da ação dessa empresa subir.

Afinal, todos querem ser sócio de uma empresa que cresce e aumenta, ao longo dos anos, o pagamento de dividendos.

Quando falamos em longo prazo, na verdade, estamos dizendo “sem prazo definido”.

Então, como não é possível quantificar o tempo que levará para uma ação subir, investiremos no mercado de ações apenas os valores que não temos necessidade de utilizar.

O QUE FAZ AS AÇÕES CAÍREM NO LONGO PRAZO?

Se no longo prazo o que faz uma ação subir é o crescimento de lucros e retornos para seus acionistas, caso a empresa não cresça, suas ações dificilmente valorizarão ao longo dos anos.

Dessa forma, temos:

Ações que geram lucros crescentes = probabilidade de alta em longo prazo

Ações que não geram lucros = probabilidade de baixa em longo prazo

E NO CURTO PRAZO ESSA LÓGICA FUNCIONA?

Se, no longo prazo, as coisas parecem mais “controláveis” ou “previsíveis”, no curto prazo, a lógica não costuma aparecer.

Mesmo uma empresa que gera lucros pode ter as ações desvalorizadas.

Da mesma forma, uma empresa que tenha prejuízos, pode ter suas ações super valorizadas.

Como costumamos falar, no curto prazo o mercado é “maníaco-depressivo”. E quem procurar uma resposta lógica a cada movimento de alta ou de baixa poderá perceber que esse exercício pode ser uma grande perda de tempo.

Além disso, fatores que podem nem influenciar nos resultados da empresa, como guerras, eleições ou mesmo um tweet de alguém importante, podem trazer muita volatilidade às ações.

Sendo assim, muitas vezes as ações de uma empresa caem sem seus lucros sequer serem afetados. Ou mesmo que os lucros sejam afetados, as ações caem tanto que parece que a empresa nunca mais terá lucros novamente.

Para comprovar a nossa “Teoria dos Mercados Maníaco-depressivos”, tomemos as ações da WEG (WEGE3) como exemplo.

Abaixo, selecionamos os períodos em que tivemos fortes quedas das ações e também os longos períodos em que as ações pouco subiram.

AÇÕES DA WEG (WEGE3) 

Entre dezembro de 2024 e hoje, 04 de abril de 2025, cai 20%.

Entre dezembro de 2020 e julho de 2020, caiu 5%.

Entre fevereiro e março de 2020, na pandemia, caiu 52%.

Entre julho de 2015 e julho de 2018, caiu 10%.

Entre julho de 2015 e fevereiro de 2016, caiu 36%.

Entre novembro de 2011 e agosto de 2011, caiu 35%.

Entre novembro de 2007 e outubro de 2012, caiu 15%.

Entre novembro de 2007 e novembro de 2008, na crise do subprime, caiu 66%.

VALEU A PENA INVESTIR EM WEGE3?

Apenas olhando os números acima, você acreditaria que WEGE3 foi uma das ações que mais renderam no longo prazo?

Pode não parecer, mas veja a alta de WEGE3 desde 2007:


De novembro de 2007 até abril de 2025, as ações WEGE3  (linha azul) tiveram alta de incríveis 1.126%, enquanto o Ibovespa (linha roxa) subiu pouco mais de 130,89%.

O QUE FAZER QUANDO AS AÇÕES CAEM FORTE?

Sabemos que, recentemente, as ações da WEG acumularam uma queda de cerca de 16% em 2025, reflexo de resultados abaixo das expectativas do mercado.

No entanto, em nossa visão, os números seguem sólidos. No último trimestre, a receita cresceu 26,4%, enquanto o lucro líquido recuou 2,9%, impactado por uma base de comparação favorecida por créditos fiscais.

O desempenho tem sido impulsionado por aquisições estratégicas e pelo avanço consistente no mercado externo, que tende a se tornar seu principal motor de crescimento nos próximos anos. Por isso, seguimos enxergando a WEG como uma excelente oportunidade para o longo prazo.

Entretanto, não devemos esquecer que algumas ações caem justamente porque seus negócios são ruins ou estão se deteriorando.

Nesses casos, queda nem sempre é sinônimo de oportunidade. Por isso, é fundamental montar uma carteira de ações seguindo uma boa estratégia e acompanhando de perto as empresas.

Em momentos de queda do mercado, tenha calma e não aja por impulso, por mais desconfortáveis que esses movimentos possam parecer. O investidor que tem estratégia e paciência costuma ser recompensado no longo prazo.

Conte com a gente nessa jornada e tenha ações para a vida toda.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago

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Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

COMO MONTAR UMA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS COM ALTA RENTABILIDADE? 5 Dicas essenciais!

Por
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Hoje, quero trazer algumas dicas de como montar uma boa carteira de ações pensando no longo prazo! 

Neste artigo, vou compartilhar conhecimentos baseados na trajetória da Capitalizo e na minha experiência acumulada no mercado antes mesmo de a empresa existir!

Vou explicar 5 motivos pelos quais atingimos resultados tão positivos nesses últimos 7 anos de Capitalizo – e com os quais pretendemos ir ainda mais longe.

Como montar uma boa carteira de investimentos?

Existem alguns princípios que qualquer pessoa pode usar para aumentar suas chances de sucesso na Bolsa de Valores, e quero falar de 5 em especial: 

1 – Estrutura Sólida

Assim como uma construção, sua carteira precisa de “pilares” firmes.

Ou seja, a estrutura da carteira é fundamental. 

Com uma boa diversificação e seleção de setores e classes de ativos, você vai preparar sua carteira para superar desafios de curto prazo, como questões políticas e econômicas. 

A verdade é que a existência desses problemas no horizonte é previsível, mesmo que não se saiba exatamente quando ocorrerão. 

Assim, montando sua carteira com uma divisão inteligente de ativos de Renda Fixa e Variável, expostos a imóveis, empresas brasileiras e estrangeiras, é possível criar uma estrutura resiliente que permita ajustes pontuais conforme necessário.

2 – Pensamento Global

Vou dizer em alto e bom som: você não pode ter uma carteira vinculada apenas à economia brasileira. 

É necessário buscar oportunidades onde quer que estejam. Se as melhores oportunidades estão nos Estados Unidos, devemos estar lá. 

Investir com pensamento global, incluindo empresas com renda internacional na sua carteira, deixa ela mais diversificada e equilibrada, tornando-a menos vulnerável a crises locais.

3 – Previsibilidade Supera Preço

Apesar do que muita gente diz, eu acredito que a previsibilidade é mais importante do que o preço. 

Empresas com resultados previsíveis, como Weg e Google, são comumente chamadas de “caras”. Mas o mais caro é não ter noção de como as companhias por trás de suas ações vão no futuro.

Ações de qualidade permitem maior confiança, mesmo com múltiplos mais altos, e aprender a identificar oportunidades qualitativas nas companhias pode poupar você de armadilhas que a análise puramente quantitativa colocaria em seu caminho.

Não tenha medo de procurar qualidade e previsibilidade acima de preço baixo.

4 – Acompanhe Sempre

Em qualquer investimento, o acompanhamento é indispensável. 

Colocar um ativo na carteira é fácil, mas monitorar resultados e manter contato com a empresa é o que garante consistência no longo prazo.

E não estou dizendo que você precisa dedicar sua vida toda a ver como seus investimentos estão indo. Até porque, se você focar muito nisso, pode acabar fazendo mudanças na carteira das quais ela nem precisava.

Porém, você precisa regularmente observar os ativos que tem em carteira, e reavaliá-los para garantir que seus investimentos ainda estão alinhados com seus objetivos e seu perfil.

5 – Lembre-se do EDP

O “EDP” é o apelido carinhoso que eu dei para 3 fatores indispensáveis para quem quer vencer nos investimentos: 

  • Estratégia
  • Disciplina
  • e Paciência

É preciso ter uma estratégia clara para saber o que comprar, quando comprar e vender. 

Você precisa seguir essa estratégia com disciplina, mesmo em momentos de baixa e quando estiver em dúvida – na verdade, especialmente nesses momentos. 

E, finalmente, a paciência também é indispensável, já que alguns ativos podem demorar para gerar resultados. Mas, se a estratégia é realmente boa, os resultados, cedo ou tarde, virão.

Dica Extra: Não tenha medo de terceirizar

Apesar de estar mais preparado que 99% dos investidores, eu acredito fielmente que, para mim, não faz sentido tentar fazer tudo sozinho. 

Não acho que meu tempo é bem utilizado fazendo análises quando tenho um time de elite de analistas altamente especializados trabalhando comigo.

Talvez você pense a mesma coisa, e foi por isso que, ao montar a Capitalizo, um dos objetivos era formar uma equipe de análise que suprisse essa necessidade. 

Assim, eu poderia focar no que realmente importa: atendimento de clientes, aportes, entendimento de perfis de investidores e na estruturação de carteiras.

Hoje, posso tranquilamente terceirizar a parte de análise, e, caso você tenha que conciliar seus investimentos com seu trabalho e afazeres diários, eu recomendaria que você considerasse fazer o mesmo!

E você, está satisfeito com seus investimentos?

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Bons investimentos!

Como identificar ações baratas na Bolsa de Valores

Por
benjamin graham fundamentos e criterios do investidor inteligente 1

Pai da filosofia de Investimentos em Valor (ou Value Investing), Benjamin Graham é considerado o mentor do maior investidor de todos os tempos, Warren Buffett. Graham ficou famoso pela frase: “comprar uma nota de US$ 1 com uma moeda de US$ 0,50”.

O pai do Value Investing acreditava que para ter sucesso investindo em ações na Bolsa de Valores era preciso investir com uma margem de segurança.

De tempos em tempos, o mercado financeiro gera distorções entre o preço e o valor justo de uma ação, criando oportunidades para comprar ações baratas ou barganhas, como são conhecidas no mercado.

É importante ressaltar que a ideia de ação barata nada tem a ver com a ação ter um preço baixo, por exemplo, R$ 5,00 ou R$ 10,00.

O sentido de barato é em relação ao desconto em que as ações estão sendo negociadas quando comparado ao valor intrínseco da empresa.

Ao utilizar essa estratégia, torna-se muito mais fácil obter grandes retornos e, também, minimizar os riscos de sofrer uma grande oscilação negativa nos preços das ações.

COMO IDENTIFICAR AÇÕES BARATAS

Uma das formas mais comuns de identificar se uma ação está barata é observar o seu P/VPA ( Preço da ação / Valor patrimonial por ação).

Esse indicador mostra quanto os investidores estão pagando de fato por cada real dos ativos da empresa, que são avaliados por empresas independentes usando métricas validadas pelo mercado.

Vamos tomar como exemplo a empresa XYZ, que tem ações negociadas na Bolsa a um preço de R$ 10,00,.

Vamos considerar que o seu valor patrimonial por ação seja de R$ 12. Nesse caso, o nosso P/VPA seria de 0,83 (10/12), ou seja, as ações da empresa XYZ estariam sendo negociadas com um desconto (17%) em relação ao valor do seu patrimônio.

Via de regra isso não é comum, porque as ações costumam ser negociadas com uma expectativa de crescimento e são precificadas considerando o futuro delas. Assim, é normal que a relação P/VPA da maioria das ações apresentem valores superiores a 1.

No entanto, como mencionado anteriormente, em alguns momentos o mercado apresenta imperfeições na precificação de algumas ações, gerando distorções que são boas oportunidades de investimento para o investir de longo prazo.

Mesmo ações de empresas de excelente qualidade podem cair e serem negociadas abaixo do seu valor patrimonial, o que é uma verdadeira barganha no mercado.

CUIDADOS

Não recomendamos o uso do P/VPA, ou qualquer outro indicador, de forma isolada. Existem diversos outros fatores quantitativos e qualitativos a serem analisados antes de tomar uma decisão de investimentos para montar uma carteira vencedora de longo prazo.

Além disso, o simples fato de uma ação estar sendo negociada abaixo do seu valor patrimonial não significa que ela está barata.

Muitas vezes, os múltiplos são baixos pois a empresa têm resultados ruins e as perspectivas para o futuro não são positivas.

É preciso ter muito cuidado com esses casos, que são conhecidos como “armadilhas de valor”, pois o investidor acaba comprando uma ação de uma empresa com fundamentos ruins e, na maioria vezes, acabam gerando prejuízos significativos para quem comprou.

RANKING P/VPA

Realizamos um estudo com ações listadas na Bolsa para identificar ações que estão sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial.

É importante ressaltar que esse ranking não representa nenhuma recomendação de ação. A análise está sendo feita com o propósito educativo para ensinar a você como identificar se uma ação está barata ou não.

 

NOME

CÓDIGO

P/VPA

VIVEO

VVEO3

0,15

HBR REALTY

HBRE3

0,15

HELBOR

HBOR3

0,16

CASAS BAHIA

BHIA3

0,18

AGROGALAXY

AGXY3

0,19

Fonte: B3

ONDE ESTÃO AS MAIORES BARGANHAS DA BOLSA?

Atualmente, entendemos que as ações mais baratas da B3 estão entre as Micro e Small Caps, ou seja, aquelas que têm menor valor de mercado.

Com a devida análise e bom estudo é possível encontrar dentro desses grupos empresas com histórico de décadas de atuação, bem consolidadas no mercado e que atuam em segmentos de forte potencial de crescimento.

Podemos tomar como exemplo a empresa Centrais Elétricas de Santa Catarina, Celesc (CLSC4). A companhia está entre as maiores empresas do setor elétrico brasileiro, com destaque nas áreas de distribuição e geração de energia.

Apesar de ter uma receita anual que gira na casa dos R$ 11 bilhões e ser uma empresa que tem bastante potencial de crescimento, a Celesc tem um valor de mercado pequeno, pouco mais de R$ 2,2 bilhões, sendo, portanto, uma Small Cap.

Esse tipo de ação além de ter um forte potencial de valorização no longo prazo, costuma também ser uma boa pagadora de dividendos a depender do setor em que atue. 

CONHEÇA A CARTEIRA DE MICRO E SMALL CAPS DA CAPITALIZO

Com a nossa Carteira de Micro e Small Caps, você terá em mãos uma lista de “pequenas empresas” com forte potencial de crescimento de receitas e lucros.

Esse crescimento pode fazer com que tenhamos grandes valorizações das ações dessas companhias.

Aqui, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada.

Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

 

Queda de 99% de OIBR4 e o maior erro do investidor brasileiro

Por
Exterior

Um dos maiores erros dos investidores brasileiros (ou o maior deles) é não diversificar seus investimentos. Infelizmente, boa parte das pessoas ainda tem carteiras bastante concentradas e acabam amargando grandes prejuízos quando as coisas não dão certo.

A Capitalizo é uma das poucas vozes que defende, abertamente, uma diversificação mais “agressiva” em uma Carteira de Investimentos. Sei que isso parece um pouco trivial, básico, mas, infelizmente, a maioria dos investidores não diversifica suas aplicações.

Recentemente, fizemos um estudo com os nossos clientes (que enviaram suas Carteiras para análise) e mais de 80% tinham apenas de 4 a 6 ativos.

Ou seja, a maior parte dos investidores está tão preocupada em acertar a “bola da vez”, que esquece que o primeiro passo é montar uma boa “defesa”, evitando que grandes perdas aconteçam.

E o que leva grande parte dos investidores a cometer esse tipo de erro?

GANÂNCIA 

O primeiro motivo é a ganância.

A triste realidade é que muitos ainda acreditam no milagre de dar a chamada “tacada certeira”, de ganhar muito dinheiro em um prazo muito curto de tempo, com apenas uma aplicação. Sabemos que é possível que isso ocorra, mas não é o que acontece com a maioria das pessoas.

Na prática, a “tacada certeira” se transforma em “prejuízo certeiro”.

Lembre-se: investir não é apostar. Se você acha que comprar uma ação é o mesmo que jogar em um cassino, você está fadado a ter o mesmo resultado que teria em um deles.

FALTA DE ESTRATÉGIA

O segundo motivo é não ter uma Estratégia que aponte uma maneira correta de diversificar seus investimentos.

Em alguns casos, o investidor até tem uma Estratégia, mas, por falta de disciplina ou paciência, acaba não levando em frente o seu próprio planejamento.

Podemos citar, como exemplo, o caso das ações da OI (OIBR3, OIBR4) que, durante muito tempo, foram consideradas ações com fortíssimo potencial de crescimento.

O resultado? uma perda de quase toda a totalidade do dinheiro:

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Muito mais importante do que entender se OIBR4 tinha um grande potencial ou não, é notar que milhares de investidores “apostaram” todas as suas fichas nessa ação.

Imagine quantas pessoas venderam outras ações das suas Carteiras para concentrar em OIBR4, em busca do “ganho da vida”?

Não foram poucas as pessoas que atendemos e estavam nessa situação: literalmente, “rasgaram” seus planejamentos ou não entendiam que não deveriam vender outros bons ativos para “apostar” tudo em OI.

QUEM DIVERSIFICA GANHA MENOS?

Além desses fatores acima, podemos citar a falta de cultura do brasileiro em diversificar, acreditando em lendas do tipo: “quem diversifica ganha menos”.

A Capitalizo tem diversas Carteiras bem diversificadas que rendem muito acima da média. Basta ver os nossos resultados e comparar com outras Casas de Análises ou Gestoras.

Inclusive, um dos principais motivos que faz com que todas as nossas Estratégias e Carteiras tenham ótimos resultados ao longo dos anos, é entender que a diversificação tem um papel fundamental dentro das Estratégias: nos manter vivos e termos a chance de ganhar dinheiro.

Como diria Harry Markowitz, ganhador do Nobel em 1990: “a diversificação é o último almoço grátis do mercado”.

Por isso, aproveite e diversifique, sem moderação.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago Prux

CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.

Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS: Vale a pena? Qual a opinião de quem tem?

Por
Capas Blog

Aqui na Capitalizo, além de carteiras recomendadas de investimentos, também oferecemos o serviço mais “premium” de Consultoria de Investimentos para alguns clientes.

É um serviço que estamos sempre buscando melhorar e, por isso, pedimos para alguns clientes responderem perguntas sobre ele, a fim de termos mais clareza sobre nosso desempenho

Veja as respostas do nosso cliente Douglas e descubra como a experiência dele pode ajudar você a decidir se vale a pena contratar uma Consultoria de Investimentos!

Confira o que ele nos disse!

⚠️ IMPORTANTE: As respostas foram enviadas em formato de áudio, posteriormente foram resumidas e reorganizadas para facilitar o entendimento, mas tudo que está aqui foi dito pelo cliente.

O que motivou você a buscar uma Consultoria de Investimentos?

O principal motivo que me levou a contratar uma Consultoria foi a vontade de aumentar meu patrimônio. Já tenho 40 anos e certo dinheiro, e meu objetivo principal é atingir a liberdade financeira. 

Para isso, eu precisava aumentar meus ganhos, algo que seria improvável se eu continuasse investindo só na renda fixa, como estava fazendo. 

Eu sabia que na renda variável o potencial era maior, mas o risco também. Isso me deixava completamente inseguro de fazer sozinho. Aí eu conheci a Consultoria e decidi contratar.

Como era sua relação com investimentos antes de contratar nossa consultoria?

Muito superficial. Eu não sabia nada sobre empresas e ações. 

Eu só aplicava no Tesouro SELIC e Tesouro IPCA, pelo receio de usar a renda variável, mesmo sabendo do potencial muito maior do que da renda fixa. Eu tinha medo de investir por conta própria em renda variável.  

Como você avalia o atendimento prestado pela nossa equipe?

É fantástico. Todas as dúvidas que eu tive, fui prontamente atendido pelo suporte e pelo consultor. Além disso, semanalmente, o Tiago Prux faz a mentoria da Consultoria, e ali várias dúvidas já são sanadas ao vivo.

Como funciona a sua rotina de investimentos hoje? Como nossa Consultoria auxilia você nesse processo?

Hoje eu faço 2 aportes mensais, a cada quinzena. Pego o valor, pergunto para meu consultor qual ativo devo comprar para equilibrar a carteira, e sigo as instruções. É bem tranquilo.

Como você se sente em relação à segurança e à confiança nas decisões financeiras desde que começou a utilizar nosso serviço?

No começo, quando chegou a hora de vender meu Tesouro IPCA e realocar nas ações, tive receio. Ficava nervoso por vender algo.

Porém, com a Consultoria, o processo foi tranquilo. Fizemos aos poucos, com calma, de forma organizada. Se tivesse feito sozinho, certamente teria dor de cabeça e estresse. Eu não teria certeza de estar fazendo a coisa certa.

Além disso, com meu emprego normal, eu nunca conseguiria estudar as empresas para ter segurança de onde investir.

Eu preciso focar no meu trabalho em primeiro lugar. A Consultoria é uma ferramenta muito boa para ajudar com isso.

Agora em todos os aportes eu estou 100% convicto nas recomendações. Sei que são os investimentos que preciso, pelo acompanhamento próximo que fazem da minha carteira.

Antes de eu entrar na Consultoria, a equipe montou a carteira com meu perfil, deixando tudo equilibrado e nota 10!

O que você acha da nossa postura em relação à transparência e à ausência de conflito de interesse nas recomendações?

É nítido que com a Consultoria da Capitalizo não existe nenhum conflito de interesses. Não foi oferecido COE, Fundo de Investimento ou nada que possa dar alguma vantagem para a Capitalizo.

Teve meses em que as recomendações principais foram John Deere e Caterpillar. O que a Capitalizo tem a ganhar comigo investindo nisso? Nada. Eles realmente recomendam o que é bom para o cliente no momento. Transparência total mesmo.

O que você diria para alguém que está considerando contratar nossa Consultoria, mas ainda tem dúvidas?

Eu também tinha muitas dúvidas antes de contratar. Mas pode ficar tranquilo. 

Se você está na Consultoria, já tem algum patrimônio. Os consultores vão analisar seu perfil de investidor, ver o que é melhor para você no momento e ajustar sua carteira com calma, aos poucos e de forma transparente. 

Para quem não é cliente ainda, aconselho que seja.

A vida fica muito mais tranquila. Se você já tem um certo patrimônio, vai deixar ele equilibrado, ver o resultado e os dividendos caindo praticamente todo mês.

Além disso, eles recomendam ativos globalizados, nos quais você vê grande potencial de crescimento. 

Para quem não é cliente, eu indico.

É um divisor de águas, você muda a visão de investimentos.

O investimento é para trazer paz e tranquilidade, e com uma Consultoria é muito tranquilo. E os resultados vêm. Mesmo com o Ibovespa em baixa, a carteira está no positivo.

Que tal fazer como o Douglas?

O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.

Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em que possa confiar.

Se você investe acima de R$ 300 mil através de bancos e corretoras, e quer ir além nos seus investimentos, aperte o botão abaixo e conheça a Capitalizo Consultoria para saber como podemos te ajudar:

Por que WEGE3 está caindo? O que fazer com ações da WEG?

Por
WEGE3

Por que a WEG está caindo tanto em 2025?

Como foram os resultados?

E o que fazer com as ações WEGE3 hoje?

Neste novo artigo, vou responder essas e outras dúvidas sobre a situação de uma das empresas favoritas dos investidores brasileiros!

O que está acontecendo com a WEG? Por que está caindo?

Desde o começo de 2025, as ações WEGE3 da famosa WEG S.A., multinacional brasileira que é uma das lideranças mundiais na fabricação e comercialização de equipamentos elétricos e sistemas de automação industrial, estão caindo mais de 16%:

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Essas quedas foram potencializadas em 26 de fevereiro, por resultados que desagradaram o mercado.

O principal ponto de preocupação foi o lucro líquido reportado pela WEG, de R$ 1,69 bilhão, queda de 2,9% sobre o desempenho de um ano antes, apesar de ter tido um avanço de quase 30% na receita nesse mesmo período.

Após anos entregando uma rentabilidade excelente, esse lucro frustrou a previsão de alguns analistas.

Mas o que fazer agora? Será que a WEG perdeu a sua eficiência? Vamos descobrir:

O que você deve ter em mente sobre essa queda da WEGE3?

Antes de falarmos da situação da WEG, é importante mencionarmos alguns pontos aos quais o investidor deve atentar:

1 – Não é a primeira vez que as ações da WEG caem

Esse está longe de ser o período de maior queda da WEG. Já vimos as ações WEGE3 caírem em várias outras ocasiões:

Entre dezembro de 2024 e hoje, 04 de abril de 2025, cai 20%.

Entre dezembro de 2020 e julho de 2020, caiu 5%.

Entre fevereiro e março de 2020, na pandemia, caiu 52%.

Entre julho de 2015 e julho de 2018, caiu 10%.

Entre julho de 2015 e fevereiro de 2016, caiu 36%.

Entre novembro de 2011 e agosto de 2011, caiu 35%.

Entre novembro de 2007 e outubro de 2012, caiu 15%.

Entre novembro de 2007 e novembro de 2008, na crise do subprime, caiu 66%.

E qualquer ação vai passar por isso. 

Não existe nenhuma ação na bolsa brasileira ou americana que tenha mais de 10, 15 anos e que não tenha apresentado os mesmos movimentos em determinados períodos. Mesmo assim, muitas delas tiveram grandes resultados.

E a WEG é um exemplo disso.

2 – Apesar das quedas, ela trouxe um resultado de +1.500% desde 2007

Isso mesmo: se olharmos a WEG desde novembro de 2007 até hoje, ela teve uma alta de 1.500%:


Isso significa que, mesmo quem comprou no pico de 2007, antes da crise de 2008 que fez ela cair 66%, teve uma valorização gigantesca. 

Praticamente nenhum outro investimento deu esse retorno.

3 – O preço segue o lucro

E por que ela teve essa alta? Porque os resultados da empresa cresceram. 

Temos que lembrar que, no longo prazo, o preço segue o lucro. Se a empresa cresce, o lucro cresce, os dividendos aumentam e mais pessoas querem comprar as ações.

Foi assim com a WEG:


Ou seja, se a empresa continuar entregando lucros consistentes no longo prazo, podemos seguir esperando bons resultados.

4 – Essas oscilações não importam, especialmente quando se é sócio de uma empresa maravilhosa

Eu sempre falo para nossos clientes de análise e consultoria que é essencial ter uma boa relação com os investimentos. 

Ficar preocupado diariamente com altas e baixas, resultados trimestrais ou notícias políticas e econômicas não vai trazer uma relação saudável com a carteira.

Muita gente, por isso, acaba enxergando a carteira de investimentos como um problema, e não como uma solução. Mas investir na bolsa é uma solução. 

Se você vê como um problema ser sócio de uma empresa fantástica como a WEG, assim como várias outras, você está deixando que fatores que não te ajudam afetem você psicologicamente.

E a questão psicológica é muito mais forte do que a técnica. 

Quem é nosso cliente recebe todas as informações sobre o que fazer e o que não fazer, mas o investidor precisa ter o psicológico preparado para suportar essas situações. 

O que fazer com suas ações WEGE3?

Depois de tudo isso, o que você deve fazer com suas ações da WEG?

Vamos ver os pontos que realmente importam para nossa análise aqui na Capitalizo:

  • A WEG tem um bom histórico? Sim.
  • Tem bons fundamentos? Sim.
  • O fundamento de longo prazo mudou porque caiu 10% esse ano? Não.
  • O fundamento mudou porque o resultado veio abaixo do esperado? Não.

Lembre-se que o que acontece no curto prazo é só ruído de mercado. O investidor não pode se deixar levar por isso. 

Muitas pessoas têm boas carteiras, mas acabam perdendo dinheiro por vender ativos ou comprar por motivos errados, baseados apenas em curto prazo.

Então, muito cuidado para não fazer movimentos sem sentido. 

É importante olhar além da cotação e entender a empresa por trás dela. Se for uma boa empresa, é uma grande oportunidade para ganhar dinheiro no longo prazo.

Aqui na Capitalizo, temos um time de especialistas trabalhando todos os dias para trazer as melhores oportunidades de investimento para você – sempre embasados na empresa por trás das ações.

Isso cria resultados incríveis, como os da nossa Carteira Tiago Prux, pensada e estruturada para quem segue o Buy and Hold e que quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova de crises”.

Entenda a Estratégia da Carteira no vídeo abaixo:

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