Tiago Prux

É um fenômeno comum aqui na Capitalizo: muitos clientes que vêm de bancos e corretoras chegam aqui com investimentos que não fazem nenhum sentido para o perfil deles.

E isso acontece por uma série de fatores…

Primeiramente, porque essas instituições, visando atender o maior número possível de pessoas com suas recomendações, fazem carteiras pré-prontas que nada têm a ver com o perfil individual do cliente.

Isso, naturalmente, causa problemas, mas não é nem a pior situação em que o cliente pode se encontrar ao investir com essas empresas.

A pior seria o conflito de interesses.

O conflito de interesses ocorre quando o profissional de investimentos tem razões para recomendar ativos que não são necessariamente do interesse de quem investe, mas sim de quem está vendendo.

Esse é o caso de profissionais que têm metas de venda de produtos, por exemplo.

Assim, eles “empurram” para seus clientes investimentos com baixa rentabilidade e que podem até fazer você perder dinheiro – mas que geram boas comissões para suas empresas.

Dê uma olhada nos 3 investimentos muito comuns e que podem acabar com sua rentabilidade:

1.INVESTIMENTOS SEM LIQUIDEZ

Com a quantidade de opções de hoje em dia, não faz sentido estar preso a investimentos sem liquidez.

Esse tipo de investimento deve ser visto como uma bola de ferro nos seus pés – porque, basicamente, é isso que ele é.

Investimentos sem liquidez “prendem” seu capital e impedem que você movimente seu dinheiro para as oportunidades reais que aparecem.

Assim, se você precisar do dinheiro antes do vencimento, ou não vai conseguir, ou vai receber menos do que deveria.

Não é uma boa escolha.

2.TÍTULOS DE EMISSORES RUINS

Títulos privados e bancários com emissores ruins também são investimentos que você deve evitar sempre.

E sim, mesmo que tenha cobertura do Fundo Garantidor de Crédito.

Apesar dessa cobertura deixar muitos investidores mais tranquilos para investir em títulos de emissores mais duvidosos, pois eles sabem que seu dinheiro está “garantido”, o FGC está longe de ser uma maravilha…

Quem já precisou dele, sabe: é complexo, e pode demorar um bom tempo para você ter seu dinheiro de volta.

Renda Fixa não é para ser uma dor de cabeça, e o Brasil tem a melhor Renda Fixa do mundo com seus Títulos Públicos… fazendo o simples, você já está bem!

3.INVESTIMENTOS COM RENTABILIDADE RUIM

Investimentos que já apresentam um retorno historicamente ruim também devem ser evitados.

Esse é o caso de 99% dos COEs, que “iludem” o investidor com valores altos aparecendo em sua conta, mas, quando você olha o valor real que seu investimento tem no momento, ele é bem mais baixo.

Além disso, existem os fundos de investimento. Muitos deles cobram taxas de administração e performance altas e ainda não entregam resultados satisfatórios.

Nós ainda recomendamos alguns fundos de ações e de previdência bons, mas a maioria dos fundos não vale a pena por causa dos conflitos de interesse e da falta de transparência.

Mas o que vale a pena ter, Tiago?

É claro que depende muito do perfil do investidor, mas, para a maioria das pessoas, uma boa carteira de ações e bons títulos de renda fixa é o que realmente fará diferença no longo prazo. Manter as coisas simples e fáceis de acompanhar costuma render mais do que ter investimentos complexos e sem liquidez.

E, é claro, tudo deve ser montado conforme o seu perfil de investidor pessoal – não em moldes de investimento já criados para tentar “incluir todo mundo”.

Muitas vezes, os investidores acabam cometendo erros influenciados pelo mercado financeiro (assessor de investimentos, gerentes de bancos ou aquele Youtuber favorito.

E a principal razão para isso é o desejo do investidor de fazer alguma grande mudança em seus investimentos para responder aos acontecimentos políticos e/ou econômicos, por exemplo.

Porém, o que a maioria dos investidores não sabe é que, raramente, grandes mudanças são necessárias. Montando uma boa carteira, pequenos ajustes bastam.

Gosto de usar o exemplo do dono de uma padaria: se ele vende pão, não importa quem ganha a eleição, ele continua vendendo pão.

Dependendo das condições econômicas, talvez valha a pena mudar um fornecedor de insumos, ou testar uma receita diferente, mas é quase impossível que a melhor escolha seja largar o negócio de padarias…

Por isso, senti a necessidade de escrever este artigo. Para explicar para você a forma certa de responder às mudanças na economia global, e para que você não cometa erros que podem custar caro.

Acompanhe!

1- ACOMPANHE O QUE IMPORTA

Nem tudo que acontece importa para seus investimentos, e não temos como acompanhar tudo o que acontece em todos os países do mundo.

Isso, na verdade, nem faria sentido.

Quando se trata de investimentos, devemos focar nossos estudos nas regiões e nos indicadores mais importantes para fazermos projeções de longo prazo.

Entender as tendências da China, Índia, Europa, e principalmente dos Estados Unidos já é o suficiente para nos posicionarmos melhor.

O que acontece na Colômbia, Hungria, e Mongólia provavelmente não é tão relevante para a economia global ou para a construção de uma carteira de investimentos.

Por isso, foque em entender o que está acontecendo nas economias que de fato afetam seus investimentos!

2 – ALONGUE OS PRAZOS DE SUAS ANÁLISES

É muito mais fácil acertar uma projeção do que deve acontecer em 50 anos do que em 2.

O curto prazo é muito imprevisível, enquanto o longo prazo segue uma lógica mais clara.

Aqui na Capitalizo, desde 2017 fazemos projeções de longo prazo, e dificilmente erramos porque não estamos preocupados com o que vai acontecer na semana seguinte.

Lá atrás, quando víamos o juro nos Estados Unidos muito baixo, sabíamos que, devido ao contexto econômico, ele tenderia a subir – e acertamos.

Da mesma forma, sempre projetamos um dólar mais valorizado no longo prazo em relação a outras moedas, especialmente o real, por isso recomendamos exportadoras que se beneficiariam desse cenário. Acertamos de novo.

Vale mencionar que não tentamos adivinhar o valor exato dos juros e do câmbio, mas sim como podemos aproveitar as variações fiscais e cambiais para beneficiar a carteira.

É isso que importa: fazer projeções realistas, em prazos mais fáceis de visualizar, e montar sua carteira de acordo.

3 – SEJA REATIVO

Existe um mito de que ser reativo em relação ao mercado é errado.

Na verdade, é uma boa estratégia.

Um exemplo é o que aconteceu nos últimos anos, com a pandemia.

Tivemos que nos adaptar rapidamente, pois muitas tendências foram antecipadas, como o crescimento do e-commerce e da inteligência artificial – e essa adaptação rendeu muitos frutos.

Nós aproveitamos o momento para nos vender parte das posições em empresas locais e alocar em ativos internacionais.

Quem é cliente nosso sabe que a maior parte das recomendações de empresas internacionais ocorreu entre abril e maio de 2020.

Nós criamos uma carteira internacional que nos permitiu aproveitar a valorização de empresas lá de fora que conseguiram repassar preços durante a crise. Isso gerou proteção e ganhos.

Tudo isso foi apenas uma reação certeira ao novo cenário. Precisamos derrubar o mito de que o investidor precisa adivinhar o que vai acontecer. Nós não fazemos isso.

Quando pensamos em estruturar uma carteira com diferentes cenários, estamos sendo reativos de forma inteligente, o que é mais barato do que tentar adivinhar o futuro.

Por isso, não “compre a ideia’ de que girar a carteira a todo momento é bom ou fazer te fazer ganhar dinheiro. Nada rende mais do que uma boa alocação e diversificação.

valorize o seu dinheiro, assim como valorizamos o dos nossos clientes

VOCÊ ESTÁ SATISFEITO COM SEUS INVESTIMENTOS?

O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.

Por isso, quero fazer um convite!