Tiago Prux, Autor em Capitalizo

Ibovespa inicia a semana em alta; Prio (PRIO3) despenca -3,14%

18/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa segunda-feira:

Principais Bolsas

No pregão de hoje, o Ibovespa subiu +0,72%, aos 137.321 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu -0,01%, fechando aos 6.449 pontos.

IBC-Br decepciona em junho; PRIO recua após notícia de interdição de plataforma

A segunda-feira (18/08) foi um pregão de poucos destaques no corporativo e mais atenção para os indicadores econômicos.

O IBC-Br, que funciona como uma prévia do PIB, caiu -0,1% em junho frente a maio, frustrando a expectativa de alta de +0,05%. Mesmo assim, o segundo trimestre fechou positivo, com crescimento de +0,3%.

No Relatório Focus, tivemos a 12ª queda seguida na projeção de inflação para 2025, agora em 4,95%. Já as projeções para PIB, Selic e câmbio ficaram estáveis.

No campo corporativo, o destaque negativo ficou com a Prio (PRIO3).

A ANP determinou a interdição da plataforma Peregrino, operada pela Equinor, por ajustes em documentação e sistemas de segurança.

A previsão é que tudo seja resolvido em até seis semanas, mas a notícia acabou pressionando as ações da companhia no pregão de hoje.

E para quem quiser um panorama mais completo, com os principais destaques dos últimos dias e também o que pode movimentar o mercado nos próximos, fica o convite: assista ao nosso vídeo semanal As Ações Para Ficar de Olho Essa Semana.

Um abraço e ótimos investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

BPFF11: será liquidado e incorporado ao RVBI11. Cotas deixam de ser negociadas em 18/08; liquidação ocorre em 30/09, com conversão em cotas do RVBI11. Saiba mais.

Embraer (EMBR3): aprova capitalização de até US$ 300 mi na Eve, com entrada do BNDES. Participação da Embraer cairá de 82,9% para pelo menos 69%. Saiba mais.

Comerc Energia: nega rumores de venda após especulações envolvendo a Vibra (VBBR3). Empresa afirma que não há tratativas em andamento. Saiba mais.

Ibovespa: Cury (CURY3) entra e São Martinho (SMTO3) sai da nova prévia para set-dez/25. Peso da CURY3 será de 0,210%. Carteira final será divulgada em 29/08 e passa a valer em 01/09. Saiba mais.

Artigo do Dia: Objetividade e simplicidade | Informativo da Carteira Tiago Prux

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Objetividade e Simplicidade | Informativo da Carteira Tiago Prux

18/08/2025 Por Tiago Prux

Na Capitalizo, nosso “mantra” é manter as coisas simples e objetivas. A simplicidade e a objetividade são prioridades no nosso compromisso com os clientes.

PILAR ESSENCIAL

Manter as explicações simples facilita para o nosso cliente — que geralmente é médico, advogado ou de outra profissão — entender de forma rápida e objetiva.

Dessa maneira, em apenas alguns cliques, ele pode identificar quais ações de dividendos ou fundos imobiliários comprar, sem complicação.

A simplicidade nos permite entregar resultados claros e diretos.

Aqui não tem espaço para enrolar o cliente. Respeitamos o tempo e o dinheiro de todos, e a objetividade é nossa aliada nesse processo.

Além disso, simplificar o processo também facilita o trabalho dos analistas que, ao se manterem dentro de seu círculo de competência, conseguem entender e aplicar com mais precisão as recomendações, garantindo maior eficiência e objetividade nas decisões.

Como já mencionei, sempre sabemos o que fazer — tanto quando o esperado acontece quanto quando o cenário projetado não se concretiza.

Eu, como investidor e usuário das recomendações da Capitalizo, agradeço por fazerem as coisas dessa forma: com simplicidade e objetividade.

Manter as coisas simples é essencial para evitar reações impulsivas em crises, como “sair vendendo tudo”, ou em momentos de euforia, como “comprar qualquer ação” a qualquer preço.

Se você sabe o que faz e pode explicar os motivos de suas escolhas de investimento, a chance de cair em armadilhas diminui consideravelmente.

FUJA DO “GIRO LOUCO”

Em um mercado em que muitos investidores estão sempre “pulando de galho em galho”, sendo apresentados a carteiras mensais e semanais com “giro louco”, a Capitalizo se destaca por manter posições por um longo período — o que é uma abordagem moderna.

Sabemos que não há fórmula mágica nem garantias de resultados positivos.

Mas, ao manter tudo simples e seguir estratégias bem definidas, evitamos riscos desnecessários e aproveitamos as boas tendências do mercado.

O mercado financeiro nos oferece novidades todos os dias: novos fundos, a “nova” MGLU3, urânio, criptos, entre outros.

Você não deve ignorar o “novo”, mas, ao mesmo tempo, valorizar o que já conhece e faz há algum tempo é, sem dúvida, o segredo para uma boa jornada como investidor.

Embora fazer o simples nem sempre seja fácil, esse é o grande passo que qualquer investidor precisa dar para, de fato, ganhar dinheiro no mercado — com simplicidade e objetividade.

Um abraço e ótimos investimentos!
Tiago

DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS

Abaixo, você confere os gráficos de resultados da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos até hoje, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como essa carteira funciona na prática:

A CARTEIRA TIAGO PRUX DA CAPITALIZO

A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.

Com essa estratégia, bastam 10 minutos por mês para você manter sua carteira 100% atualizada e “à prova” de crises.

Essa carteira faz parte da assinatura Capitalizo Invest.

Clique no botão abaixo e comece a investir com estratégia!

Carteira de Ações Internacionais: confira o desempenho

17/08/2025 Por Tiago Prux

A palavra-chave para todo investidor que deseja se beneficiar com os potenciais ganhos de diferentes classes de ativos e também proteger sua carteira contra crises ou riscos concentrados é: diversificação.

Nesse sentido, uma excelente maneira de fazer isso é colocar parte do seu patrimônio no exterior, investindo em empresas internacionais.

Atualmente, o Brasil representa cerca de apenas 1% do mercado financeiro mundial.

Além disso, a nossa bolsa de valores costuma oscilar e ser mais influenciada por instabilidades econômicas e políticas internas.

É importante, portanto, não ficar tão preso a essas incertezas locais e diversificar seus investimentos no exterior.

Benefícios de investir em ações internacionais

Participar de mercados desenvolvidos, como o americano, ou em forte expansão, como o asiático;
Se expor a moedas fortes;
Investir em empresas gigantes e que atuam globalmente;
Possibilidade de receber dividendos em outras moedas.

Em 2020, a pandemia de coronavírus causou uma crise global, e os mercados do mundo todo sofreram duras quedas.

Porém, se olharmos para o que ocorreu entre 2010 e 2016, em que o Ibovespa apresentou um fraco desempenho e caiu 12%, vemos que o Dow Jones subiu 89% no mesmo período. E o S&P 500 alcançou ganhos de 100%.

Nessa época, uma exposição internacional poderia ter salvado a rentabilidade de muitos investidores.

INVESTIR NO EXTERIOR É MAIS SIMPLES DO QUE MUITA GENTE IMAGINA

Atualmente, é muito simples para qualquer investidor pessoa física alocar capital em empresas estrangeiras.

Existem duas principais maneiras de investir em companhias internacionais:

Stocks: Ações negociadas diretamente nos EUA. Para isso, o investidor deve abrir uma conta em uma corretora internacional e enviar o seu dinheiro para lá – processo simples e rápido.
BDRs: Brazilian Depositary Receipts, que replicam ações internacionais na Bolsa brasileira. Basta selecionar o código do BDR no homebroker da sua corretora, como faria com ações nacionais.

Para boa parte das empresas, é possível investir tanto em BDRs como em Stocks.

E você? O que está esperando para diversificar seus investimentos, comprando ações no exterior?

CONHEÇA A NOSSA CARTEIRA DE AÇÕES INTERNACIONAIS

Separamos abaixo uma imagem que mostra a composição da Carteira Internacional, com a divisão por setores das empresas que a compõem:

A Carteira Internacional segue a filosofia de recomendar as melhores empresas do mundo — onde quer que elas estejam.

Com apenas 10 minutos por mês, você acompanha nossas recomendações e mantém sua carteira 100% atualizada.

Essa carteira faz parte do plano Capitalizo Invest, que reúne nossas melhores estratégias para quem busca diversificação global e resultados consistentes no longo prazo.

Ibovespa acumula alta na semana; Banco do Brasil (BBAS3) dispara +4%

15/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa sexta-feira:

Principais Bolsas

No último pregão da semana, o Ibovespa fechou em queda de -0,01%, aos 136.340 pontos. No acumulado semanal, o índice subiu +0,31%.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu -0,29%, encerrando aos 6.449 pontos. Na semana, o índice acumulou alta de +0,94%.

Confiança do consumidor nos EUA cai; Banco do Brasil surpreende na Bolsa e IRB tem lucro forte

A sexta-feira (15/08) foi marcada por dados de confiança do consumidor nos Estados Unidos e pela reta final da temporada de balanços aqui no Brasil.

Lá fora, o índice da Universidade de Michigan caiu de 61,7 em julho para 58,6 pontos em agosto, bem abaixo da projeção de 62,0.

Além disso, as expectativas de inflação em 12 meses subiram para 4,9% — sinal de que o consumidor americano está menos confiante e mais preocupado com preços.

Por aqui, o Banco do Brasil (BBAS3) divulgou lucro líquido ajustado de R$ 3,8 bilhões no 2T25, queda expressiva frente ao 1º semestre, com ROAE de 8,4% e revisão para baixo da projeção de payout, agora em 30%.

Mesmo com o resultado fraco, as ações subiram no pregão.

O IRB (IRBR3), por sua vez, registrou lucro de R$ 144 milhões, alta de 120% na comparação anual.

O desempenho foi sustentado por melhora no resultado de subscrição e ganho financeiro.

A sinistralidade caiu para 51,9%, houve avanço de 36% no prêmio emitido no exterior e corte de contratos menos rentáveis no Brasil.

Um abraço e ótimos investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

TRX Real Estate (TRXF11): compra três imóveis locados ao Grupo Pão de Açúcar por R$ 98,85 mi, com contratos atípicos de 15 a 20 anos e yield on cost estimado em 10,5%. Portfólio chega a 72 ativos e ABL de 682 mil m². Saiba mais.

Vulcabras (VULC3): receita cresce +17,6% no 2T25, para R$ 894,8 mi, e lucro recorrente avança +3,7%, para R$ 144,9 mi. Lucro total salta 152,9% com efeito extraordinário. EBITDA recorrente sobe 8,8%, com margem de 21,3%. Saiba mais.

Telefônica Brasil (VIVT3): aprova R$ 250 mi em JCP (R$ 0,06/ação; yield de 0,19%). Data-base: 25/08; pagamento até 30/04/26. Saiba mais.

Raízen (RAIZ4) avalia entrada de sócio minoritário para acelerar desalavancagem e reforçar liquidez. Plano prevê venda de até R$ 15 bi em ativos até o fim de 2025; dívida líquida soma R$ 49,2 bi (4,5x Ebitda). Saiba mais.

Vídeos do Dia:

TRÊS AÇÕES QUE DESPENCARAM, ESTÃO BARATAS E PAGAM BONS DIVIDENDOS

COMO ENFRENTAR AS PERDAS NA SUA CARTEIRA DE AÇÕES

Artigo do Dia: Você tem medo de investir em ações baratas? Leia isso e pare de perder dinheiro!

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

VOCÊ TEM MEDO DE INVESTIR EM “AÇÕES BARATAS”? Leia isso e pare de perder dinheiro!

15/08/2025 Por Tiago Prux

Diariamente, converso com clientes e reforço para eles a importância de “profissionalizar” os investimentos.

Quando não conseguimos deixar as emoções de lado e operar de forma racional na Bolsa de Valores, perdemos muitas oportunidades no mercado financeiro.

Isso acontece principalmente quando ficamos com “medo” de investir em uma ação que, embora tenha ficado barata, ainda gera receios.

Nesse momento, a hesitação pode impedir que aproveitemos uma boa oportunidade de investimento.

Nos perguntamos:

“por que as pessoas estão vendendo essa ação? O que há de errado com a empresa? Será que as notícias estão certas?”

Porém, uma queda no preço não significa, necessariamente, piora nos fundamentos da empresa.

É exatamente isso que quero provar no artigo de hoje, para que você pare de perder dinheiro na Bolsa e comece, de fato, a investir em ações baratas de verdade!

Como encontrar ações baratas de verdade?

Para ilustrar, vou mostrar um exemplo claro de uma empresa cujos fundamentos melhoraram significativamente nos últimos anos.

A empresa existe, embora eu não vá expor o nome aqui. Porém, de 2020 para cá:

Seu P/L e P/VP caíram, sugerindo que tenha ficado mais barata;
Seu dividendo subiu de 1,63% a.a. para 7,40% a.a., remunerando mais os acionistas;
Sua Receita duplicou e seu Lucro Líquido quase triplicou;
Está com um ROE maior e com um Fluxo de Caixa Livre gigantesco em relação a 2020;
E saiu de uma dívida de R$ 219 milhões para uma dívida negativa (sobra de capital) de R$ 210 milhões.

Diante dessas informações, você deve estar pensando:

“É óbvio que essa ação disparou, certo?”

Mas não.

Na verdade, desde 2020, ela subiu apenas 5%.

Pior ainda: nos últimos 12 meses, caiu 20%. E, desde o começo de 2024, caiu 15%.

Isso pode parecer loucura, mas é algo muito recorrente no mercado financeiro.

As notícias, os vieses e as impressões se sobrepõem à lógica e fazem muita gente perder dinheiro.

Como comprar ações baratas e não perder oportunidades na Bolsa de Valores?

Para comprar ações baratas de verdade, você precisa de três coisas:

Não se deixar levar pelas emoções;
Não achar que as notícias importam mais que fundamentos;
Saber o que está fazendo.

Apesar de ser simples falar, não é tão simples fazer.

É comum investidores errarem por influência de portais de notícias e influencers que opinam sobre tudo.

Além disso, também é recorrente que investidores não entendam totalmente o que estão fazendo com seu dinheiro.

E, nisso, a culpa nem é deles.

Você tem seu trabalho, sua família e seus afazeres para cuidar. Muita gente não consegue estudar o mercado, o que reforça a importância de ter uma estratégia sólida e apoio profissional.

Ter especialistas para guiar suas decisões pode ser o diferencial entre o sucesso e a frustração. Isso poupa tempo e evita erros que você pode cometer por deixar o emocional tomar conta.

Você já parou para pensar quantas oportunidades deixou passar por agir com medo ou seguir apenas o que as notícias diziam?

Na Capitalizo Invest, nós ajudamos investidores a identificar ações realmente baratas, com base em análises profundas e estratégias testadas, para que você invista com confiança e sem deixar o emocional atrapalhar.

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Ibovespa recuou -0,24%; Raízen (RAIZ4) despencou -12,50%

14/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quinta-feira:

Principais Bolsas

No pregão desta quinta-feira, os principais mercados globais fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa recuou -0,24%, encerrando o dia aos 136.355 pontos.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 registrou leve alta de +0,03%, fechando aos 6.468 pontos.

PPI acima do esperado nos EUA pressiona apostas para juros; serviços crescem no Brasil e Raízen tem trimestre fraco

Quinta-feira (14/08) foi dia de acompanhar indicadores lá fora e aqui no Brasil, além da reta final da temporada de balanços.

Nos Estados Unidos, o núcleo do PPI — índice de preços ao produtor — subiu +0,9% em julho e +3,7% em 12 meses.

Números bem acima das projeções e que diminuem as chances de cortes mais agressivos de juros pelo Fed já em setembro.

No Brasil, o setor de serviços avançou +0,3% no mês e +2,8% no ano, superando as estimativas e atingindo o maior nível da série histórica.

O destaque ficou para o segmento de transportes, que puxou o indicador para cima.

No corporativo, os números da Raízen (RAIZ4) vieram mais fracos no 1T da safra 2025/26. A receita caiu -6,1%, para R$ 54,2 bilhões, e o EBITDA ajustado recuou -23,4%, para R$ 1,89 bilhão.

O resultado foi pressionado por moagem mais lenta e custos mais altos, o que levou a um prejuízo de R$ 1,84 bilhão e aumento da alavancagem para 4,5x.

Por outro lado, nem tudo foi negativo. A empresa mostrou crescimento na distribuição de combustíveis e uma alta expressiva de +40,7% na produção de etanol de segunda geração — um segmento que pode fazer diferença no médio e longo prazo.

Um abraço e bons investimentos
Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Hapvida (HAPV3): lucro ajustado cai -69,6% no 2T25, para R$ 148,9 mi, com queda de 26,6% no EBITDA. Receita sobe +7,3% puxada por planos de saúde, mas sinistralidade avança. Saiba mais.

Klabin (KLBN11): assina acordo para aporte de R$ 600 mi em SPEs de imóveis, com 30 mil ha de terras no PR e SC. Conclusão prevista em até 60 dias. Saiba mais.

Taesa (TAEE11): aprova R$ 299,4 mi em proventos (R$ 0,76/Unit; yield de 2,30%), divididos entre JCP e dividendos. Data-base: 18/08; pagamento em 27/11. Saiba mais.

Taesa (TAEE11): receita regulatória sobe +7,2% no 2T25, para R$ 621,3 mi, e EBITDA cresce +7,5%, com margem de 84%. Lucro de R$ 299,4 mi é 100% distribuído em proventos. Entrada antecipada de Pitiguari e RAP 2025-2026 reforçam geração de valor. Saiba mais.

Grupo Casas Bahia (BHIA3): GMV cresce +7,6% no 2T25 e EBITDA ajustado avança +26,5%, mas prejuízo líquido ajustado segue em R$ 423 mi. Dívida líquida cai -40% e fluxo de caixa livre é positivo. Saiba mais.

Tupy (TUPY3): receita cai 6% no 2T25, para R$ 2,6 bi, e EBITDA recua -47%, com margem de 8%. Lucro líquido sobe +33%, beneficiado por efeito cambial e resultado financeiro. Reestruturação prevê corte de 25% na capacidade para elevar rentabilidade a partir de 2026. Saiba mais.

Moura Dubeux (MDNE3): lucra R$ 120 mi (+60,6%) no 2T25 e registra receita recorde de R$ 665 mi (+69,6%). Lançamentos somam R$ 1,8 bi e vendas líquidas batem recorde de R$ 1,19 bi (+142,5%). ROAE supera 20% e alavancagem segue baixa. Saiba mais.

Ambipar (AMBP3): receita cresce +25,2% no 2T25, para R$ 1,77 bi, e EBITDA avança +34,2%, com margem de 33,1%. Prejuízo líquido de R$ 134,1 mi reflete maior despesa financeira. Divisão Environment se destaca com alta de +53,7% na receita. Saiba mais.

Vídeo do Dia: TRÊS AÇÕES QUE DESPENCARAM, ESTÃO BARATAS E PAGAM BONS DIVIDENDOS

Artigo do Dia: Venda as suas ações de BBAS3, PETR4 e MGLU3!

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Venda as suas ações de BBAS3, PETR4 e MGLU3!

14/08/202514/08/2025 Por Tiago Prux

Nada parece deixar os investidores mais nervosos do que a perspectiva de vender suas ações.

Porém, essa é justamente uma das atitudes que separa os investidores comuns daqueles que realmente ganham muito dinheiro.

Aqui na Capitalizo, temos resultados que nenhuma outra gestora, corretora ou casa de análise oferece.

Muito disso vem das nossas recomendações de compra, mas uma parte significativa dos lucros também é resultado das nossas recomendações de venda.

Hoje, quero falar sobre a importância de saber vender suas ações — e mostrar o que aconteceu quando fizemos algumas vendas polêmicas por aqui. Acompanhe!

Por que vender ações é importante?

Quando se fala em investir, a primeira imagem que vem à mente é a compra de ações. A venda costuma parecer menos relevante, mas é tão essencial quanto comprar.

E por quê?

Vamos partir de um princípio lógico: você não tem dinheiro infinito.

Isso significa que não pode investir grandes somas em todas as ações disponíveis — é preciso escolher as que realmente valem a pena ter na carteira.

E quais são essas ações?
São aquelas que geram resultado. Não são necessariamente empresas que você admira ou acredita; o que importa, no fim das contas, é dinheiro no bolso.

Esse é um ponto que muitos não gostam de ouvir. As pessoas tendem a criar apego às suas ideias de investimento e reagem mal quando vamos contra suas convicções.

Os comentários abaixo são apenas alguns exemplos que recebemos diariamente:

A verdade é que, nos investimentos, é preciso ter visão profissional, e não passional.

Isso significa comprar o que pode trazer resultado e vender o que não vai — mesmo que isso contrarie sua vontade no momento.

Além disso, as melhores ações para se ter hoje provavelmente não serão as mesmas daqui a cinco anos.

Ou seja, chega um momento em que vender o que você tem é necessário para abrir espaço a oportunidades melhores.

Claro que, ao se desfazer de um papel, existe o medo de estar cometendo um erro.

Mas, com uma visão profissional e análises profundas — como as que a Capitalizo oferece —, essas decisões se convertem em mais rentabilidade, como você verá a seguir.

O que aconteceu quando nós vendemos nossas ações?

Ao longo dos anos, fizemos várias recomendações de venda — algumas polêmicas, inclusive envolvendo ações muito queridas por investidores, como PETR4, BBAS3 e MGLU3.

Eu montei uma tabela com alguns desses casos.

A coluna “Retorno Total” mostra quanto ganhamos com a ação até a recomendação de venda (quando ela estava na nossa carteira).

A coluna “Após a Venda” mostra o desempenho da ação desde então até hoje.

A coluna “Nova Recomendação” mostra o retorno obtido com a ação que entrou no lugar da vendida.

Confira:

É importante lembrar que, por melhor que seja o nosso trabalho, não acertamos sempre.

Por exemplo, no caso da Petrobras (PETR4), ela subiu mais do que a substituta que indicamos (por enquanto).

Porém, em todos os outros exemplos, foi melhor vender e alocar os valores nas ações que recomendamos.

Isso comprova que saber a hora de largar um investimento e migrar para outro, com estratégia, faz toda a diferença.

Além disso, também recomendamos vendas de ações que não faziam parte das nossas carteiras, apenas para mostrar que não eram oportunidades interessantes e que havia opções melhores no mercado.

Entre elas, estavam outras favoritas do público, como Vale (VALE3), Banco do Brasil (BBAS3), Santander (SANB11) e Bradesco (BBDC4).

VOCÊ SABE A HORA CERTA DE VENDER SUAS AÇÕES?

Ao longo deste artigo, vimos que vender é tão importante quanto comprar — e que uma decisão bem tomada pode significar a diferença entre perder oportunidades e multiplicar ganhos.

Na Capitalizo Invest, nós seguimos essa lógica à risca: todas as nossas recomendações, de compra e venda, são feitas com base em análises profundas e estratégias testadas, sempre com foco em maximizar os resultados e reduzir riscos.

Se você quer ter acesso às mesmas decisões que nos fizeram superar o mercado por anos seguidos, clique no botão abaixo e assine.

Ibovespa recua -0,89%; CVC (CVCB3) despenca -10,78%

13/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa quarta-feira:

Principais Bolsas

No pregão desta quarta-feira, os principais mercados globais fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa recuou -0,89%, encerrando o dia aos 136.687 pontos.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,32%, fechando aos 6.466 pontos.

Vendas no varejo decepcionam e derrubam ações do setor; Porto Seguro (PSSA3) se destaca entre resultados corporativos

O mercado brasileiro encerrou a quarta-feira (13/08) com foco na temporada de balanços e nos dados de vendas no varejo, que vieram abaixo das expectativas e pressionaram o Ibovespa, puxando principalmente as ações do setor.

As vendas recuaram -0,1% em junho ante maio, contrariando a previsão de alta de +0,7% segundo pesquisa da Reuters.

Na comparação anual, houve leve avanço de 0,3%, também abaixo da estimativa de 2,4%.

No conceito ampliado, que inclui veículos, material de construção e atacado alimentar, houve queda de -2,5% no mês.

No acumulado do primeiro semestre, o varejo ampliado cresce apenas 0,5%, segundo o IBGE.

Entre os destaques corporativos, a CVC Corp (CVCB3) apresentou desempenho operacional positivo no 2T25, com Reservas Confirmadas crescendo 15% e EBITDA ajustado avançando 31%, para R$ 92,3 milhões.

Apesar disso, registrou prejuízo líquido ajustado de R$ 15,9 milhões, impactado por maiores despesas financeiras, e as ações encerraram o pregão entre as maiores quedas do Ibovespa.

No campo positivo, a Porto (PSSA3) reportou lucro líquido de R$ 878 milhões no 2T25, alta de +50% na comparação anual, com receita total de R$ 10 bilhões (+12%).

O ROAE consolidado atingiu 24,6%, refletindo eficiência e rentabilidade em todas as unidades de negócio.

Um abraço e bons investimentos

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

Mills (MILS3): aprova R$ 48,9 mi em JCP (R$ 0,18/ação; yield de 1,54%). Data-base: 19/08; pagamento em 29/08. Saiba mais.

Allied (ALLD3): aprova R$ 69,7 mi em JCP (R$ 0,62/ação; yield de 7,05%). Data-base: 15/08; pagamento em 29/08. Saiba mais.

São Carlos (SCAR3): 2T25 marcado por vendas de R$ 323 mi em imóveis e queda de -4,7% na receita recorrente. EBITDA recorrente cresce 13,4%, mas vacância sobe para +24,3%. Endividamento recua -39,4% e empresa firma compromisso de venda de portfólio de R$ 837 mi. Saiba mais.

Allied (ALLD3): receita cresce 6,3% no 2T25, para R$ 1,39 bi, com recuperação da distribuição internacional e avanço no Brasil. Lucro ajustado sobe 2,1% e EBITDA melhora 6,6% T/T. Destaque para Trocafy e vendas de software. Saiba mais.

Taurus Armas (TASA4): reverte prejuízo e lucra R$ 33,2 mi no 2T25, com margem bruta de 38% e alta trimestral de +15,3% na receita. Nova tarifa de 50% nos EUA traz desafio relevante; diversificação geográfica segue estratégica. Saiba mais.

Simpar (SIMH3): registra EBITDA recorde de R$ 3 bi (+12,5%) no 2T25 e melhora de margens, mas lucro ajustado fica negativo em R$ 36 mi devido a maiores despesas financeiras. Geração de caixa e leve redução da alavancagem reforçam resiliência operacional. Saiba mais.

Vídeo do Dia: FUNDOS IMOBILIÁRIOS: O QUE ESTÁ ACONTECENDO COM O MERCADO DE FIIS NO BRASIL?

Artigo do Dia: Conheça as melhores Carteiras de Ações da B3

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Ibovespa fecha em alta de +1,69%; BTG Pactual (BPAC11) dispara +13,12%

12/08/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Seguem as principais notícias dessa terça-feira:

Principais Bolsas

No pregão desta terça-feira, os principais mercados globais fecharam em alta.

No Brasil, o Ibovespa subiu +1,69%, encerrando o dia aos 137.913 pontos.

Já nos Estados Unidos, o S&P 500 avançou +1,13%, fechando aos 6.445 pontos.

IPCA e CPI movimentam mercado; BTG Pactual e Itaúsa divulgam resultados fortes

A terça-feira (12/08) foi marcada pela divulgação dos dados de inflação no Brasil e nos Estados Unidos. Por aqui, o IPCA subiu 0,26% em julho, abaixo da expectativa de 0,37%, acumulando alta de 5,23% em 12 meses.

Nos EUA, o CPI avançou 0,2% no mês e 2,7% na base anual, em linha com as projeções, enquanto o núcleo subiu 0,3%, maior alta desde janeiro.

No cenário corporativo, o BTG Pactual (BPAC11) registrou lucro líquido ajustado recorde de R$ 4,2 bilhões no 2T25 (+42% A/A) e receita total de R$ 8,3 bilhões (+38%), com ROAE anualizado de 27,1%.

A Itaúsa (ITSA4) também apresentou resultados históricos, com lucro líquido recorrente de R$ 4,0 bilhões (+11% A/A) e ROE recorrente anualizado de 18,4%.

O desempenho foi impulsionado pelo resultado do Itaú Unibanco e pelo crescimento de participações como Alpargatas e Copa Energia.

A companhia ainda anunciou o pagamento de R$ 2,7 bilhões em JCP referentes a 2025, sendo R$ 0,15 por ação (yield aproximado de 1,44%) com data-base em 18 de agosto e R$ 0,05 por ação (yield aproximado de 0,46%) com data-base em 20 de junho.

O pagamento está previsto para 29 de agosto.

E já que estamos falando de proventos… deixa eu aproveitar e compartilhar uma boa notícia com vocês: nossa Carteira Dividendos+ bateu recorde histórico de rentabilidade nesta semana:

É isso mesmo, empresas sólidas, com lucros robustos e pagamentos consistentes, estão entregando não só ótimos dividendos, mas também uma valorização expressiva no longo prazo.

E aqui vai o ponto mais importante: isso só reforça que o investidor precisa dar menos atenção aos “ruídos” do mercado e focar no que realmente faz diferença — ganhar dinheiro, independentemente do cenário.

Um abraço e ótimos investimentos,
Tiago Prux

Conteúdos Exclusivos do dia

Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

Notícia do Dia:

CBA (CBAV3): contrata Moelis para buscar venda parcial ou total do projeto Rondon (PA), estimado em até US$ 300 mi em equity. Objetivo é reduzir CAPEX e alavancagem com entrada de novo parceiro. Saiba mais.

Sea Limited (S2EA34, SE): entrega lucro de US$ 414,2 mi no 2T25 (vs. US$ 79,9 mi no 2T24) e receita de US$ 5,3 bi (+38,2%), com forte desempenho de Shopee, Monee e Garena. Guidance para jogos é elevado e e-commerce no Brasil opera de forma lucrativa. Saiba mais.

Natura (NATU3): avança na venda das operações da Avon International e CARD, com alta probabilidade de conclusão em até 12 meses. Movimento tende a simplificar estrutura e focar em unidades mais rentáveis. Saiba mais.

Braskem (BRKM5): Tanure condiciona compra do controle a acordo sobre desastre em Alagoas, exigindo que novos acionistas não assumam responsabilidades penais ou financeiras. Prazo de exclusividade com a Novonor vai até 21/08. Saiba mais.

Unifique (FIQE3): aprova R$ 60 mi em proventos (R$ 0,16/ação; yield de 2,13%), divididos igualmente entre dividendos e JCP. Data-base: 14/08; pagamento em 22/08. Saiba mais.

Vídeo do Dia: AS AÇÕES PARA FICAR DE OLHO ESSA SEMANA | SUZB3, COGN3, CBAV3, SAPR11, PETR4, PCAR3, RAIL3, RADL3

Artigo do Dia: Cuidado com as dicas de investimentos

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

Cuidado com as dicas de investimentos

12/08/2025 Por Tiago Prux

Imagine a seguinte situação: você está com um sério problema de saúde e pergunta ao seu melhor amigo o que fazer.

Ele, prontamente, responde: “Minha dica é que você vá ao médico.”

Se ele tivesse respondido algo como “Deixe comigo, vou fazer uma cirurgia em você” ou “Coma mais frutas que passa”, você o levaria a sério?

Eu espero que não.

Diariamente, recebo diversas perguntas de investidores sobre o que fazer com ações, fundos, títulos de renda fixa etc.

Boa parte desses investimentos “apareceu” nas carteiras desses investidores como resultado de dicas — sejam elas de amigos, parentes ou outros profissionais do mercado.

Os dois grandes problemas de seguir dicas de investimentos são:

1 – Os motivos pelos quais a pessoa deu uma dica

O que levou o seu amigo a lhe dar uma dica?

Ele realmente tem embasamento técnico para lhe dizer onde investir?

Ou simplesmente acha que um determinado investimento é bom, ou escutou alguém falando a respeito, e só repassou o comentário adiante?

Acredito que você já saiba a resposta.

2 – O momento de “saída” da dica

Quem já investe sabe como é fácil comprar uma ação, mas o quão difícil é acompanhar e saber quando vender ou sair de um investimento.

Caso você tenha recebido uma dica, ela veio acompanhada do Plano B? Se algo der errado, o que você fará?

A pessoa que lhe deu a dica vai avisá-lo caso algum problema aconteça e ajudará a decidir o que fazer?

Obviamente, não quero invalidar o “mercado” de dicas — longe disso.

Uma pessoa não precisa de conhecimento técnico para dar uma dica de que rua você deve dobrar quando está perdido, por exemplo.

Mas, se a dica dela for errada, o que você perderia? Acredito que só alguns minutos procurando um lugar para fazer o retorno.

Porém, quando falamos de investimentos, uma dica errada pode fazer com que você deixe de ganhar dinheiro ou, pior, perca muito dinheiro.

Não confunda dicas com recomendações

O principal profissional de uma empresa como a Capitalizo é o Analista de Investimentos CNPI. Essa pessoa é habilitada pela Associação dos Analistas e Profissionais do Mercado de Capitais (APIMEC) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para exercer suas atividades.

A partir de uma profunda análise de ativos — como fundos, ações, títulos de renda fixa, situação da economia, entre outros fatores —, o Analista de Investimentos emite relatórios que irão gerar recomendações.

O nosso Analista não quer dar dicas nem conselhos, mas sim indicar onde visualiza que seja melhor investir, de acordo com o seu perfil e objetivos, sempre de forma clara e objetiva.

Trabalhando dessa forma, aumentamos o grau de comprometimento e alinhamento de interesses com os nossos clientes, já que a satisfação de todos virá a partir dos resultados gerados pelas nossas recomendações.

Não estou dizendo que os Analistas acertarão sempre — eu nem poderia assegurar isso.

Porém, um investidor que tem suporte de profissionais maximiza suas chances de ganhos e reduz a possibilidade de grandes perdas.

Estratégia

Não garantimos ganhos, mas podemos garantir que, de forma técnica e profissional, todas as nossas recomendações contarão com pontos de entrada e de saída, caso algo inesperado aconteça.

Isso é o que chamamos de atuar com Estratégia: saber o que fazer em qualquer cenário.

Ter uma boa Estratégia aumenta — e muito — as suas chances de ter excelentes ganhos e de se proteger em momentos de tormenta.

Minha dica de investimentos

Quando o assunto é o seu dinheiro ou onde investir, atue da forma mais profissional possível.

Se você, como a maioria dos investidores, tem suas atividades e não consegue, de forma integral, cuidar dos seus investimentos por falta de tempo e/ou conhecimento, minha dica é que siga as recomendações dos nossos Analistas, sabendo que alguém está zelando e monitorando onde o seu dinheiro está investido, enquanto você se dedica à sua profissão e aos afazeres diários.

Porém, se você já entende do mercado e faz suas próprias análises, minha dica também é utilizar as recomendações dos nossos Analistas para maximizar os seus ganhos e minimizar as suas perdas.

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