Small Caps são ações que possuem baixa capitalização. Além de ter um baixo valor de mercado, possuem também um forte potencial de valorização.
Isso porque são empresas que costumam ser mais sensíveis aos ciclos econômicos, os quais influenciam mais o preço das ações no curto/médio prazo.
Empresas de menor capitalização, geralmente, acabam tendo menor participação de mercado (market share). Dessa forma, possuem maiores chances de crescimento do que empresas maiores e mais consolidadas.
Nesse sentido, é fundamental para o investidor de longo prazo diversificar sua carteira de ações com boas Small Caps, que podem impulsionar o seu patrimônio financeiro de forma mais acelerada.
No artigo de hoje, vamos trazer para você as top 3 Small Caps para você conhecer.
O RANKING DE MELHORES SMALL CAPS
Realizamos um estudo com o retorno acumulado, nos últimos 12 meses, das principais Small Caps que acompanhamos ou recomendamos — todas elas pertencentes ao índice Small (SMLL). Os dados foram organizados na tabela mostrada a seguir.
Consideramos o fechamento em 13/06/2025.
Fonte: InfoMoney.
| EMPRESA |
CÓDIGO
|
12 MESES (%)
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| VALID |
VLID3
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+82,37%
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| PLANO&PLANO |
PLPL3
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+74,59%
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| 3TENTOS |
TTEN3
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+49,15%
|
VALID (VLID3)
A Valid é uma empresa que atua no setor de identificação segura, oferecendo soluções em emissão de documentos (como RGs, CNHs e passaportes), cartões bancários, certificados digitais e tecnologias para identificação digital e meios de pagamento.
A companhia organiza sua operação em diferentes verticais, como ID (identificação/governo digital), Mobile (tecnologia para operadoras e dispositivos móveis) e Pay (meios de pagamento), atuando de forma integrada para fornecer soluções seguras tanto ao setor público quanto ao privado.
A valorização expressiva das ações da Valid nos últimos 12 meses está ligada, em parte, à forte reprecificação da companhia após um período anterior de desempenho negativo.
Antes dessa recuperação recente, os papéis da Valid haviam sofrido uma queda acentuada, o que levou a empresa a ser negociada com múltiplos muito descontados.
Mesmo após a alta, a ação ainda segue com valores bastante atrativos, como é o caso do índice preço/lucro (P/L), que atualmente gira em torno de 6,7 vezes — patamar baixo considerando a geração de caixa e os resultados consistentes que a companhia tem entregado.
No primeiro trimestre de 2025, a Valid registrou receita líquida de R$ 501 milhões, um crescimento de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido recorrente foi de R$ 44 milhões, avanço de 23%, refletindo a melhora gradual dos negócios.
Um destaque importante está nas verticais de maior valor agregado, como a ID/Governo Digital, que cresceu 26%, e a Mobile, também com crescimento de 26%, compensando a queda observada na vertical Pay.
Além disso, a Valid vem se consolidando como uma boa tese para dividendos, já que apresenta uma geração de caixa robusta, o que pode sustentar distribuições atrativas ao longo do tempo.
Com múltiplos baixos, boa execução em novas frentes e geração de valor consistente, a companhia segue com boas perspectivas para 2025.
PLANO&PLANO (PLPL3)
A Plano&Plano é uma construtora e incorporadora com foco no segmento de habitação popular, especialmente dentro do programa Minha Casa, Minha Vida.
Sua atuação é concentrada na região metropolitana de São Paulo, onde desenvolve empreendimentos residenciais voltados ao público de baixa e média renda.
Com um modelo de negócios que prioriza escala, velocidade de vendas e eficiência na execução das obras, a empresa se posiciona como uma das líderes no seu nicho de atuação.
A companhia vem atravessando um momento bastante positivo, impulsionada não só por seus próprios resultados, mas também por um cenário favorável para o setor de construção civil como um todo.
Mesmo diante de um ciclo de juros elevados, com a Selic tendo atingido níveis próximos de 15%, as construtoras — especialmente aquelas voltadas à baixa renda — têm apresentado forte desempenho, com alto volume de lançamentos e vendas. A Plano&Plano é um dos principais exemplos disso.
No primeiro trimestre de 2025, a empresa reportou vendas líquidas de R$ 769 milhões, o que representa um crescimento de 41% em relação ao mesmo período de 2024.
Os lançamentos também mostraram forte avanço, com alta de 104,7%, totalizando R$ 855,8 milhões em VGV, com cinco novos projetos lançados no período.
No lado financeiro, a companhia entregou uma receita líquida de R$ 608 milhões, crescimento de 21,5%, e um lucro líquido de R$ 66,9 milhões, alta de 61,3%.
Esses números refletem não apenas a eficiência operacional da empresa, mas também a forte demanda do mercado por habitação popular.
Com isso, a Plano&Plano segue bem posicionada para continuar crescendo ao longo de 2025, sustentada por um setor aquecido e uma execução sólida de sua estratégia.
3TENTOS (TTEN3)
A 3tentos é uma empresa integrada do setor agroindustrial que atua em três frentes principais: comercialização de insumos agrícolas, originação e comercialização de grãos, e indústria de processamento.
A companhia oferece soluções completas para o produtor rural, desde a venda de sementes, defensivos e fertilizantes até o recebimento e beneficiamento de grãos, com forte presença no Sul do Brasil.
Com esse modelo verticalizado, a 3tentos consegue capturar margens em diferentes etapas da cadeia do agronegócio, o que a torna uma das empresas mais eficientes do setor.
Nos últimos 12 meses, a companhia tem se destacado como um dos maiores cases de crescimento do agro brasileiro, apresentando resultados sólidos e em ritmo acelerado. Só para ter uma ideia, no primeiro trimestre de 2025, a receita líquida da empresa cresceu 30,6%, totalizando R$ 3,5 bilhões.
O EBITDA ajustado subiu 109,6%, alcançando R$ 288,9 milhões, enquanto o lucro líquido avançou 23%, atingindo R$ 192,4 milhões.
Grande parte desse desempenho veio do segmento de grãos, que teve um papel central no trimestre, com crescimento de 87,2% nas receitas.
A área industrial também apresentou evolução consistente, com alta de 20,2% na comparação anual.
E o melhor é que a empresa não parece perto de desacelerar: além dos bons ventos para o setor em 2025, como a safra recorde de soja esperada, a 3tentos tem projetos importantes em andamento — com destaque para a nova indústria de processamento de milho, que deve começar a operar em 2026.
Com execução eficiente, forte expansão e boas perspectivas de mercado, a 3tentos se consolida como uma das melhores oportunidades no agronegócio atualmente.
CONCLUSÃO
Acreditamos que essas 3 Small Caps são excelentes opções para você conhecer e considerar como mais algumas escolhas para acrescentar a sua carteira de investimentos.
Apesar da forte valorização das 3 empresas nos últimos doze meses, ainda há um bom espaço para mais valorização.
Por fim, é importante ressaltar que rentabilidade passada não garante os mesmos resultados no futuro. No entanto, as empresas deste artigo possuem fundamentos sólidos e atrativos para continuarem performando bem no longo prazo.
RECOMENDAÇÕES DE MICRO E SMALL CAPS DA CAPITALIZO
Acompanhar e recomendar ações de Micro e Small Caps está no DNA da Capitalizo. Além dessas ações fazerem parte de outras Carteiras, a Capitalizo tem um portfólio criado especialmente para essas classes de ações, a Carteira Micro e Small Caps.
Um dos diferencias dessa Carteira é a utilização de uma Estratégia criada por nós e chamada de Fake Small Caps.
Uma ação Fake Small Cap tem o tradicional potencial de crescimento das empresas de menor valor de mercado, mas carrega um bom histórico de execução, liderança em seus mercados e ótima gestão.
Ou seja, essas empresas só “parecem” pequenas e, normalmente, são negociadas como verdadeiras barganhas.
Entenda como funciona a nossa Carteira e veja na prática o retorno diferenciado que uma boa Estratégia pode trazer para os seus investimentos:
