Seguem as principais notícias dessa quarta-feira (04/03):
Ibovespa avança; BMEB4 sobe
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +1,24%, aos 185.366 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 fechou o dia em alta de +0,78%, aos 6.869 pontos.
Entre os destaques do pregão, as ações do Banco Mercantil (BMEB4) subiram +1,8%.
O movimento ocorreu após o banco encerrar o 4º trimestre de 2025 consolidando um ano histórico, com o lucro líquido recorrente atingindo a marca de R$ 1 bilhão.
No 4T25, o lucro trimestral foi de R$ 271 milhões, um crescimento de 32% em relação ao mesmo período de 2024.
A estratégia focada no público 50+ continua sendo o principal motor de crescimento.
A base de clientes alcançou 10 milhões, impulsionada pela maior campanha institucional da história do banco e pela aceleração da digitalização, com 81% da originação de crédito ocorrendo via canais digitais (app e WhatsApp) no trimestre.
A operação foi marcada também por uma importante transação tributária em dezembro, que resolveu 96% das contingências do banco.
Para mitigar os impactos no capital dessa negociação, o Mercantil concluiu um aumento de capital de R$ 498,5 milhões, elevando o Índice de Basileia ajustado para 16,2%.
Guerra no Irã: o que muda nos investimentos?
Conflitos no Oriente Médio podem realmente impactar sua carteira de investimentos?
Alta do petróleo pode pressionar inflação e atrasar cortes de juros?
Quais ativos costumam se beneficiar em momentos de tensão geopolítica?
E como proteger sua carteira sem tomar decisões precipitadas em momentos de volatilidade?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:
Conforme já comentamos algumas vezes, em todas as nossas Estratégias e Carteiras Recomendadas temos ativos internacionais, dada a importância da diversificação global para se proteger das oscilações do mercado e do câmbio.
Dessa forma, acreditamos que investir no exterior é muito mais do que diversificar.
É uma questão de sobrevivência no mercado!
Cabe destacar que, tão importante quanto o aspecto de proteção, a diversificação global tem nos dado a possibilidade de auferir ganhos maiores.
Afinal conseguimos acessar as principais ações, independente de estarem nos Estados Unidos, Europa, Ásia ou mesmo no Brasil.
Claro que isso não é algo simples e exige um trabalho bastante criterioso por parte dos nossos analistas. No entanto, entendemos que é de fundamental importância para que o investidor se torne verdadeiramente global.
DIVERSIFICAÇÃO E O FUTURO
Além disso, é evidente que essa diversificação não nos garante uma ‘proteção automática’ contra as quedas, mas costuma amenizar bastante os momentos mais tensos do mercado interno.
Somado a isso, temos uma série de empresas brasileiras que podemos classificar como globais, à medida que elas também possuem relevância no mercado internacional nos seus segmentos de atuação.
Além da vantagem dessas empresas não dependerem somente da economia interna, elas conseguem acessar novos mercados e podem, inclusive, ter mais acesso a capital para financiar seus crescimentos.
Por isso, não estranhe a quantidade de empresas que, nos próximos anos, poderão “se mudar” para outras bolsas – exatamente o movimento feito, recentemente, pelo Banco Inter (INBR32).
O futuro é atuar e investir de forma global.
DERRUBANDO MITOS E BARREIRAS
Sabemos que a nossa visão é divergente da grande maioria do mercado, que ainda foca apenas em empresas e ações brasileiras.
O nosso trabalho tem sido derrubar os mitos e diminuir as barreiras que existem entre os investidores e o ‘pensamento de investir globalmente‘.
Dessa forma, mesmo em carteiras que os investidores brasileiros não estão acostumados a ver ações internacionais ou empresas brasileiras globais, temos esses tipos de recomendações.
Um exemplo é a nossa Carteira Dividendos+, que busca auferir ganhos com valorização das ações e pagamento de dividendos.
Atualmente, mais da metade da Carteira é justamente composta por ações de empresas brasileiras com esse perfil global ou ativos internacionais.
NUNCA FOI TÃO FÁCIL INVESTIR EM NO EXTERIOR
Sabemos que, na prática, o investidor brasileiro vem aumentando a sua participação em ativos internacionais.
Tanto que, somente nos últimos anos, tivemos um aumento de mais de 532% no número de CPFs com posições nos chamados Brazilian Depositary Receipts ou BDRs.
Além disso, o processo de abertura de conta em uma corretora internacional e investir diretamente lá fora é muito simples.
Apesar disso, acreditamos que ainda é pouco e que esses números devem crescer muito nos próximos anos.
Em relação a esse tipo de alocação, o investidor que segue as recomendações da Capitalizo já largou na frente.
E você, o que está esperando para tornar-se um investidor global?
DETALHES DA CARTEIRA E RESULTADOS
Abaixo, você confere os gráficos de desempenho da Carteira Tiago Prux ao longo dos últimos anos, além de um vídeo explicativo com mais detalhes sobre como ela funciona na prática:
CONHEÇA A CARTEIRA TIAGO PRUX
A Carteira Tiago Prux foi pensada e estruturada para você que segue a filosofia do Buy and Hold e quer se tornar um investidor global.
Com essa carteira, bastam 10 minutos por mês para mantê-la 100% atualizada e à prova de crises — seguindo um portfólio que nunca fechou um único ano no negativo.
Essa carteira está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest, nossa assinatura focada em carteiras de longo prazo, ideal para quem busca construir patrimônio de forma consistente, com independência e segurança.
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Seguem as principais notícias dessa terça-feira (03/03):
Ibovespa recua, KEPL3 despenca
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -3,28%, aos 183.104pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu -0,94%, fechando o dia nos 6.816 pontos.
Entre os destaques de queda do pregão, as ações da Kepler Weber (KEPL3) despencaram -13%.
O movimento ocorre após a companhia informar, nesta terça-feira (03/03), que a oferta de combinação de negócios apresentada pela A-AG Topco Limited (GPT) expirou e não terá continuidade.
A assinatura do acordo estava condicionada, além da aprovação do Conselho de Administração, que foi realizada, à formalização de um compromisso de voto entre a GPT e a Trígono, o que não ocorreu dentro do prazo estipulado.
Com a não assinatura desse compromisso, a condição necessária para a formalização do “Merger of Shares Agreement” não foi cumprida, levando à perda de validade da oferta.
Dessa forma, a transação não seguirá adiante, e as deliberações relacionadas ao potencial negócio ficam sem efeito.
A companhia afirmou que adotou todas as medidas para viabilizar a operação e reiterou que mantém foco na execução do plano estratégico KW 2030, destacando sua solidez financeira e operacional, mesmo em um cenário setorial mais desafiador.
Este artigo traz um ranking de Preço/Lucro (P/L) das ações mais baratas em relação ao seu lucro, identificadas após um estudo que realizamos com a B3.
O P/L é uma fórmula que estima o tempo que as ações levarão para “devolver” ao investidor o valor pago por elas, levando em conta que a empresa mantenha seus lucros.
Cálculo: P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação
Exemplo: Ação cotada a R$ 20,00 e lucro líquido anual por ação de R$ 4,00. 20 / 4 = 5 → serão necessários cinco anos para o retorno do investimento.
COMO FUNCIONA O INDICADOR PREÇO LUCRO
O P/L é amplamente utilizado pela facilidade de cálculo e por permitir comparações.
Quanto mais elevado ele for, maior a disposição do mercado em pagar pelos lucros da companhia. Pode indicar também que o mercado tem expectativas altas para o papel.
Por outro lado, um P/L baixo pode mostrar desconfiança em relação às ações da empresa — ou revelar boas oportunidades ainda não percebidas pelo mercado.
Além disso, alguns analistas utilizam o P/L esperado, que considera a previsão de lucro dos 12 meses seguintes.
CUIDADOS AO USAR O INDICADOR
Esse indicador não deve ser analisado isoladamente. O ideal é combiná-lo a outros múltiplos e compará-lo apenas entre empresas do mesmo setor.
Ainda assim, ele funciona como um bom termômetro da confiança do mercado, mesmo não sendo um retrato completo da saúde financeira de uma companhia.
ENFIM, O RANKING
Abaixo, separamos 5 ativos que, atualmente, estão com P/L bastante atrativos:
NOME
CÓDIGO
P/L
BANCO DA AMAZÔNIA
BAZA3
4,6x
PRIO
PRIO3
4,9x
JHSF
JHSF3
5,1x
SANEPAR
SAPR11
6,2x
BANCO PINE
PINE3
6,6x
Confira detalhes sobre cada uma dessas empresas:
BANCO AMAZÔNIA (BAZA3)
O Banco da Amazônia é uma instituição financeira pública federal com forte presença na Região Norte do Brasil.
A instituição desempenha papel estratégico no fomento ao desenvolvimento regional e no financiamento do agronegócio por meio de linhas de crédito subsidiadas e recursos do Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO).
A instituição combina resultados robustos, com boa rentabilidade e distribuição de dividendos robusta, apresentando nos últimos anos um dividend yield bastante elevado.
Apesar dessa atratividade, suas ações negociam a um P/L de cerca de 4,6, reflexo da percepção de risco associada ao controle estatal, fator que leva parte do mercado a aplicar um desconto em relação a bancos privados.
O múltiplo baixo, portanto, decorre menos do operacional da companhia e mais de uma precificação cautelosa dos investidores diante do controle estatal.
PRIO (PRIO3)
A PRIO é a maior petroleira independente do Brasil, com estratégia focada na revitalização de campos maduros e na busca por eficiência operacional.
Um dos grandes diferenciais da companhia está no baixo custo de extração por barril, resultado de ganhos de escala, tecnologia e otimização de processos.
Esse fator garante maior resiliência em momentos de queda no preço do petróleo, já que a empresa consegue manter margens robustas mesmo em cenários menos favoráveis para a commodity.
A PRIO apresenta forte geração de caixa e margens elevadas, e o forte aumento dos resultados nos últimos anos foi determinante para que a companhia alcance um P/L baixo, em torno de 4,9x, mantendo-se entre as ações mais descontadas da Bolsa.
Além disso, a empresa vem consolidando aquisições estratégicas que ampliam sua produção e aumentam a vida útil de seus campos, reforçando suas perspectivas de crescimento sustentável e sua resiliência operacional.
JHSF (JHSF3)
A JHSF é uma incorporadora e administradora de ativos voltados ao público de alta renda, com atuação em shoppings, hotéis, restaurantes, empreendimentos residenciais de luxo e no Aeroporto Executivo Catarina.
A companhia se beneficia de receitas recorrentes e diversificadas, além de operar no nicho de alta renda, que é menos afetado por crises econômicas, o que sustenta margens elevadas e resiliência operacional.
Ainda assim, suas ações estão sendo negociadas a um P/L de aproximadamente 5,1x, nível considerado bastante baixo.
Esse múltiplo reflete o forte crescimento do lucro líquido nos últimos anos, impulsionado pela expansão dos seus negócios.
Como o indicador é resultado da relação entre preço da ação e lucro, a disparada dos resultados sem um movimento proporcional da cotação acabou comprimindo o P/L.
SANEPAR (SAPR11)
A Sanepar é a principal empresa de saneamento do Paraná e atua em um segmento essencial e de elevada estabilidade, com receitas recorrentes e margens historicamente sólidas.
A companhia tem mantido um desempenho operacional consistente, com expansão da base de clientes e investimentos em modernização da infraestrutura, o que reforça sua capacidade de crescimento de longo prazo.
Além disso, sua política de dividendos contribui para torná-la uma opção atrativa dentro do setor de utilidades, em especial para investidores que buscam previsibilidade e retorno em fluxo de caixa.
Apesar dessa solidez, as units SAPR11 ainda são negociadas a um P/L em torno de 6,2x, múltiplo considerado descontado frente ao perfil defensivo e ao potencial de valorização da companhia.
Esse cenário sugere que o mercado precifica com excesso de conservadorismo riscos regulatórios e políticos, deixando espaço para reavaliação positiva à medida que a empresa continue entregando resultados consistentes.
BANCO PINE (PINE3)
O Banco Pine é uma instituição financeira brasileira focada no segmento corporativo, com atuação em empresas de médio e grande porte.
Nos últimos anos, vem passando por um processo de transformação, buscando diversificação e maior equilíbrio entre crescimento, rentabilidade e controle de risco.
Mesmo negociando a múltiplos baixos, com P/L abaixo de 7x, o banco apresentou evolução consistente nos resultados, com crescimento do lucro líquido impulsionado pela expansão da carteira, ganhos de eficiência e melhora na margem financeira.
Ainda assim, a cotação não refletiu totalmente esse avanço, mantendo o valuation descontado.
Um destaque estratégico é a ampliação no crédito consignado privado, segmento com spreads mais elevados e risco mitigado pelo desconto em folha, o que tende a trazer maior previsibilidade de resultado.
Além disso, o banco tem conseguido crescer mantendo a qualidade da carteira sob controle, reforçando a percepção de uma melhora estrutural em curso.
CONCLUSÃO
O P/L pode ser um ótimo ponto de partida na busca por barganhas na Bolsa. Mas, como sempre reforçamos, ele não deve ser o único critério de análise, já que pode refletir distorções momentâneas nos resultados das empresas.
Nas nossas recomendações de longo prazo, tanto o P/L quanto sua projeção futura são amplamente utilizados.
Hoje, a Carteira de Micro e Small Caps é a que concentra mais ações com P/L atrativos — reunindo empresas menores, mas com forte potencial de crescimento.
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Seguem as principais notícias dessa segunda-feira (02/03):
Ibovespa avançou; PRIO3 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em alta de +0,28%, aos 189.307 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu +0,04% no dia, fechando aos 6.881pontos.
Entre os destaques de alta do pregão, as ações da PRIO (PRIO3) subiram mais de +5%.
O movimento acompanhou a forte valorização do petróleo Brent, que avançou cerca de 8% após a intensificação do conflito envolvendo Irã, Estados Unidos e Israel.
O mercado passou a temer possíveis interrupções na oferta, especialmente diante do risco de problemas logísticos no Estreito de Ormuz, rota estratégica para o comércio global da commodity.
Como empresa focada em exploração e produção, a PRIO tende a capturar diretamente a alta do Brent, o que ajuda a explicar a reação positiva das ações no pregão.
As ações para ficar de olho essa semana: PETR4, PRIO3, ODPV3, AURA33, VIVT3, POMO4, ROXO34, WEGE3
Quer ficar por dentro da agenda econômica do Brasil e do mundo?
Quer saber quais foram os principais destaques de alta e de baixa dos últimos dias?
Quer saber quais ações podem ter uma movimentação diferenciada nesta semana?
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ACapitalizo existe por um motivo: permitir a você ganhar dinheiro com nossas recomendações.
Simples assim!
Logicamente, quem investe em ações ou em outros ativos de renda variável sabe que perdas, mesmo que momentâneas, irão acontecer no meio da jornada.
Porém, os resultados obtidos por quem segue nossas recomendações indicam que estamos no caminho certo.
Desde que fundamos a Capitalizo em 2017 até hoje…
…desconheço outra Casa de Análise ou Gestora que entregou resultados melhores do que os nossos!
Ou seja, quem seguiu fielmente nossas recomendações não se arrependeu e ganhou dinheiro.
NOSSO MAIOR DESAFIO
Ao contrário do que muitos imaginam, o nosso maior desafio não foi ter os melhores resultados.
Temos estratégias bem definidas há anos e, como costumo dizer, sempre sabemos o que fazer.
O que mais nos preocupa, e onde mais investimos tempo, é na comunicação com os clientes. Queremos que todos aproveitem nossas recomendações da melhor forma possível.
Vídeos explicativos, tutoriais, mentorias, relatórios e atendimento exclusivo são algumas das ferramentas que nos permitem estar próximos de cada cliente.
O cliente da Capitalizo não tem motivo para ficar com dúvidas. Estamos sempre 100% à disposição para que você não se sinta sozinho.
Não é necessário entender todos os detalhes técnicos de uma ação, mas sim ter clareza sobre seus objetivos e o funcionamento da carteira escolhida.
Afinal, quem não entende seu perfil de investidor dificilmente alcança grandes resultados.
E QUAL O SEU PERFIL?
O perfil de investidor não é definido apenas por uma pesquisa ou pela idade.
Cada pessoa tem um perfil único, que deve ser avaliado individualmente.
No entanto, existem três fatores que ajudam você, investidor, a entender o seu perfil:
O tempo que você tem disponível para acompanhar o mercado.
Sua sensibilidade ao “sobe e desce” do mercado.
Seu horizonte de investimento.
Um investidor que não tem tempo para acompanhar o mercado dificilmente conseguirá fazer operações de curto prazo.
Alguém que precisará resgatar o dinheiro em 12 meses não deveria alocar em ações.
Já um investidor que vê grandes quedas como oportunidades pode ter até 60% ou mais do seu capital em ações.
Lembrando que nada impede você de ter uma Carteira de Dividendos e também fazer operações de curto prazo, por exemplo.
E perceba como é simples, considerando apenas os três pontos acima, definir o seu perfil no início da jornada.
Digo no início pois, no futuro, o modo de investir poderá mudar ou sofrer o que chamamos de “ajustes finos”.
Contudo, se você entende esses três fatores e pensa a respeito deles, então vai sair na frente de 95% dos investidores.
Infelizmente, a maior parte das pessoas que investe nunca parou 5 minutos para pensar de que forma deveria investir.
E como sabemos, os resultados nesses casos não costumam ser positivos.
QUAL A MELHOR FORMA DE GANHAR DINHEIRO COM INVESTIMENTOS?
Não existe a melhor forma de investir.
Na verdade a melhor forma de investir é aquela que respeita o seu perfil. E por isso é importante você sempre respeitá-la.
Vou mostrar a você dois comentários de nossos clientes que podem ajudar a definir seu perfil:
Comentário 1:
Comentário 2:
Perceba que ambos investidores começaram de uma forma, e após receberem a nossa ajuda e levarem a sério as estratégias e carteiras, conseguiram otimizar os seus investimentos.
Da mesma forma, outros investidores não vão precisar mudar a sua maneira investir.
Ou seja, não existe melhor e pior ao ter uma Carteira de Dividendos ou fazer operações de Curto Prazo.
O que é “bom ou ruim” vai depender de cada pessoa.
Por isso encontrar o seu perfil é tão importante e libertador. Após esse processo você vai ficar mais confiante para aproveitar nossas recomendações e buscar seus objetivos financeiros.
Por fim… nunca “brigue” ou faça algo que não esteja de acordo com o seu perfil.
O nosso foco é fazer você ganhar dinheiro sempre. Se o seu objetivo é o mesmo, então junte-se a nós!
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Um dos principais motivos da excelente rentabilidade da Carteira de Ações Tiago Prux é o que chamamos de “pensamento global”.
Ser um investidor global nada mais é do que procurar as melhores ações onde quer que elas estejam.
Apesar de parecer óbvia, essa forma de investir não é seguida pela maioria dos investidores brasileiros.
São pessoas que possuem baixa exposição a ações de empresas estrangeiras ou de companhias que possuem receita relevante fora do país (exportadoras).
Justamente na categoria das exportadoras, existem empresas brasileiras que têm fortíssimas vantagens competitivas.
Especialmente aquelas que possuem muitos custos em moeda local (R$) e que conseguem se diferenciar pelos baixos custos de produção.
Os exemplos mais comuns são as empresas do agronegócio e de commodities.
Esse é o tipo de ação que considero de fundamental importância para a construção de ganhos consistentes, e que não pode faltar na Carteira Tiago Prux.
QUAIS AS VANTAGENS DE POSSUIR RECEITAS DOLARIZADAS?
Como primeira vantagem, merece destaque a diversificação.
O fato de uma empresa brasileira possuir parte de suas receitas atreladas ao dólar indica que ela detém mercados localizados ao redor do mundo.
Isso pode ser encarado como um grande aliado para que a companhia busque expandir ainda mais seus horizontes de atuação, conquistando novos mercados e, consequentemente, agregando valor ao seu fluxo de receitas.
A diversificação também pode ser benéfica em momentos de crise, principalmente quando estas forem pontuais em determinadas regiões ou países.
Por exemplo: muitas empresas que possuem parte de seus mercados localizados fora do Brasil sofreram menos os impactos da nossa recessão entre 2015 e 2017, dado que a demanda externa não foi afetada.
Outra vantagem da dolarização está ligada ao próprio dólar. Como comentado, o dólar americano é a principal moeda de referência nas negociações internacionais.
E, quando comparado ao nosso Real, fica evidente o quão forte ele se mostra, sofrendo menores efeitos de desvalorização.
Por fim — e ainda na linha da desvalorização —, podemos destacar a importância de se ter receitas dolarizadas em meio às variações do câmbio. Em momentos de enfraquecimento do Real, essas empresas podem ser beneficiadas.
Na Capitalizo, a nossa visão sobre o dólar é a mesma desde 2017: ele é, e continuará sendo, forte durante muitos anos.
DESCORRELAÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DE RISCOS
Outro fator que mostra a importância de se ter ações de exportadoras — e que a maioria dos investidores pouco percebe — é o que chamamos de descorrelação e diversificação de riscos.
Para entender na prática como isso funciona, responda a esta pergunta:
Será que faz sentido, além de viver e trabalhar no Brasil, ainda ter todos os investimentos correlacionados somente à economia local?
Assim como os nossos analistas, meu entendimento é que não faz sentido.
Por isso, se você ainda não tem uma boa parte da sua Carteira em Ações de Exportadoras, talvez seja hora de repensar sua Estratégia.
CONHEÇA A CARTEIRA DE AÇÕES ” TIAGO PRUX”
A Carteira Tiago Prux segue exatamente esse princípio: visão global, foco no longo prazo e diversificação estratégica.
Com ela, você investe em empresas brasileiras e internacionais de forma prática, mantendo sua carteira sempre atualizada em apenas 10 minutos por mês.
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Seguem as principais notícias dessa quinta-feira (26/02):
Ibovespa recuou; POMO4 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de –0,13%, aos 191.005 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 recuou -0,54%, fechando aos 6.908 pontos.
Entre os destaques de alta, a Marcopolo (POMO4) disparou +5%.
O movimento ocorreu após a companhia divulgar os resultados do quarto trimestre de 2025 (4T25), apresentando um desempenho operacional resiliente, apesar de uma ligeira retração na receita e na produção.
A companhia destacou a maturidade alcançada em um mercado interno pressionado por custos de financiamento elevados e incertezas macroeconômicas globais.
O lucro líquido consolidado no 4T25 foi de R$ 341,7 milhões, um crescimento de 7,2% em relação ao 4T24.
No acumulado de 2025, o lucro somou R$ 1,23 bilhão, representando uma leve alta de 1,1% frente a 2024.
Depois de cair 90%, vale a pena comprar essas ações?
Depois de caírem mais de 90%, essas ações realmente ficaram baratas?
A forte queda já precificou os problemas ou os fundamentos continuam frágeis?
O que está acontecendo com Grupo Pão de Açúcar e Lojas Quero-Quero?
É hora de aproveitar uma possível recuperação ou ainda é melhor manter distância?
Se a sua resposta for sim, clique no link abaixo e confira:
Os Fundos Imobiliários são formados por grupos de investidores com o objetivo de aplicar recursos em diversos tipos de negócios de base imobiliária.
Como, por exemplo, no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos, como edifícios comerciais, shopping centers e hospitais.
No patrimônio de um fundo podem estar presentes um ou mais imóveis, parte de imóveis, direitos a eles relativos, entre outros.
Assim, o investimento é feito a fim de conseguir retorno pela exploração de locação, arrendamento, venda do imóvel e demais atividades do setor imobiliário.
VANTAGENS DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Você pode ser sócio de grandes empreendimentos imobiliários
Existem cotas no mercado que valem menos de R$ 100 e que você pode comprar quantas estiverem à venda.
Além disso, existe também a possibilidade de comprar os melhores imóveis do mercado através dos Fundos Imobiliários.
Abaixo, segue imagem do Imóvel Hub Natura Itupeva, situado na Cidade de Itupeva, Estado de São Paulo. Atualmente o imóvel está alugado para Natura, e pertence ao Fundo Imobiliário Bresco Logística (BRCO11).
ISENÇÃO DE IR E IOF
Outra vantagem é a Isenção de Imposto de Renda no recebimento dos rendimentos mensais para pessoas físicas.
Essa isenção é válida para pessoas que tenham menos de 10% da totalidade de cotas do fundo.
Bem como exclusivamente para fundos imobiliários cujas cotas sejam negociadas na Bolsa de Valores e que tenham mais de 50 cotistas.
DIVERSIFICAÇÃO DOS INVESTIMENTOS
Os Fundos Imobiliários são uma excelente opção para quem já tem algum tipo de investimento e deseja diversificar a carteira.
Alguns fundos já trazem em seu portfólio diferentes tipos de imóveis como uma universidade e um shopping, por exemplo.
Assim, é uma excelente forma de minimizar seus riscos e proteger seu patrimônio, já que um setor é diferente do outro (neste caso, educação e comércio).
VENDAS DAS COTAS NA B3
Ao contrário de um imóvel, cuja venda é trabalhosa e exige cuidados, o fundo permite negociar as cotas na Bolsa. E você não precisa vender todas as suas cotas, mas pode negociar apenas parte delas.
E, mesmo que o fundo não tenha liquidez diária, uma semana costuma ser um prazo razoável para a venda das cotas.
Abaixo, você pode ver o book do BC Fund (BRCR11), um dos Fundos Imobiliários mais negociados do mercado. Assim como é possível negociar, por exemplo, ações do seu Home Broker, você também pode negociar cotas de FII’s.
POSSIBILIDADE DE VALORIZAÇÃO E PAGAMENTO DE DIVIDENDOS
Assim como vários imóveis acabam valorizando ao longo do tempo, as cotas dos FIIs também podem valorizar.
Além disso, a grande maioria paga dividendos todos os meses, fazendo dos Fundos Imobiliários uma interessante ferramenta de geração de renda.
Uma Carteira de FIIs pode, por exemplo, ser uma ótima alternativa de geração de renda mensal, juntamente com uma Carteira de Dividendos. Diversos clientes da Capitalizo investem dessa forma.
IMÓVEIS X FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Confira as vantagens da compra de Fundos Imobiliários em relação a compra direta de Imóveis:
▶ Simplicidade
Imóveis: O investidor precisa se preocupar com escrituras, certidões, ITBI, locação, vacância, reforma, cobrança etc.
Fundos Imobiliários: Por meio do Home Broker o investidor negocia as suas cotas, sem se preocupar com burocracia e os cuidados de um imóvel.
▶ Liquidez
Imóveis: A transação depende de diversas variáveis e complicações que tornam difícil a venda rápida de um imóvel.
Fundos Imobiliários: Algumas cotas são negociadas na Bolsa, reduzindo o risco de não se conseguir vender o ativo, além de ser livre das complicações burocráticas.
▶ Fracionamento do Investimento
Imóveis: O imóvel é um bem indivisível. Assim, não é possível vender apenas uma parte dele.
Fundos Imobiliários: O investimento em fundos imobiliários, por ser fracionado em cotas, permite ao investidor comprar/vender cotas de acordo com a sua capacidade financeira.
▶ Vantagem Fiscal
Imóveis: Os aluguéis provenientes dos imóveis de propriedade direta são tributados pelo Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF).
Fundos Imobiliários: Para pessoas físicas, não há incidência de IR sobre o rendimento distribuído pelo fundo, o que aumenta o retorno do investimento.
▶ Risco
Imóveis: O proprietário de um imóvel fica exposto ao risco de vacância (imóvel vazio) e inadimplência.
Fundos Imobiliários: O FII investe, normalmente, em grandes empreendimentos, o que leva à diversificação de inquilinos e minimiza o risco de perda total de rentabilidade.
▶ Gestão
Imóveis: O proprietário de um imóvel, em geral, não tem tempo de encontrar maneiras de melhorar seus rendimentos, em meio a natural deterioração do interior.
Fundos Imobiliários: O investidor não precisa se preocupar com a depreciação. A gestão ativa permite que o administrador venda empreendimentos que considera menos valorizados.
QUAIS SÃO OS TIPOS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
Existem vários tipos de Fundos Imobiliários. Por exemplo, Hospitais, Shoppings, Prédios Empresariais, FIIs que compram CRIs, LCIs etc.
O interessante é que o investidor escolha os que se adequem melhor ao seu perfil, seja para tentar ganhar com a valorização da cota ou para ganhar o rendimento mensal de aluguéis, por exemplo.
QUAL O PERFIL DE QUEM INVESTE EM FIIS?
Investidor de longo prazo;
Investidor que busca ganho de capital;
Investidor que quer gerar renda;
Investidor que tem interesse em investir em imóveis.
Nesse sentido, o investimento em Fundos Imobiliários é uma das formas mais inteligentes de se investir em imóveis.
Além dos rendimentos mensais serem isentos de Imposto de Renda, é possível que você invista nos principais empreendimentos (logísticos, corporativos, shoppings, entre outros) e títulos de renda fixa, atrelados ao mercado imobiliário, do Brasil e do Mundo.
DESEMPENHO DA CARTEIRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Abaixo, segue o desempenho Carteira Capitalizo de FIIs e REITs desde Outubro de 2017 até hoje. Perceba que, nesse período, o nosso retorno é muito superior ao apresentado pelo IFIX:
CARTEIRA DE FIIs E REITs DA CAPITALIZO
A Carteira de FIIs e REITs está disponível para os assinantes da Capitalizo Invest.
Ela foi pensada para quem deseja renda mensal previsível, diversificação e proteção de patrimônio.
E o melhor: com apenas 10 minutos por mês, você mantém sua carteira 100% atualizada, sem complicações.
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Seguem as principais notícias dessa quarta-feira (25/02):
Ibovespa recua; AURA33 dispara
No Brasil, o Ibovespa encerrou o dia em queda de -0,13%, aos 191.247 pontos.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 fechou o dia em alta de +0,81%, aos 6.946 pontos.
Entre os destaques do pregão, as ações da Aura Minerals (AURA33) subiram +3%.
A alta ocorreu após o JPMorgan iniciar cobertura da companhia com recomendação overweight (compra) e preço-alvo de US$ 105 por ação até o fim de 2026, o que representa potencial de valorização de cerca de 30%.
Segundo o banco, aproximadamente 90% das receitas vêm do ouro, e a instituição mantém visão positiva para a commodity, projetando preços de US$ 6.300 por onça até o fim de 2026.
O JPMorgan estima crescimento relevante na produção até 2028, expansão do Ebitda e destaca a combinação entre crescimento orgânico, aquisições e baixa alavancagem como pontos fortes da empresa.
Para 2026, o banco projeta yield de fluxo de caixa livre de 13,7% e dividend yield de 4,1%.
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