Tiago Prux, Autor em Capitalizo

As Melhores Small Caps: conheça o Ranking das TOP 3

16/06/202516/06/2025 Por Tiago Prux

Small Caps são ações que possuem baixa capitalização. Além de ter um baixo valor de mercado, possuem também um forte potencial de valorização.

Isso porque são empresas que costumam ser mais sensíveis aos ciclos econômicos, os quais influenciam mais o preço das ações no curto/médio prazo.

Empresas de menor capitalização, geralmente, acabam tendo menor participação de mercado (market share). Dessa forma, possuem maiores chances de crescimento do que empresas maiores e mais consolidadas.

Nesse sentido, é fundamental para o investidor de longo prazo diversificar sua carteira de ações com boas Small Caps, que podem impulsionar o seu patrimônio financeiro de forma mais acelerada.

No artigo de hoje, vamos trazer para você as top 3 Small Caps para você conhecer.

O RANKING DE MELHORES SMALL CAPS

Realizamos um estudo com o retorno acumulado, nos últimos 12 meses, das principais Small Caps que acompanhamos ou recomendamos — todas elas pertencentes ao índice Small (SMLL). Os dados foram organizados na tabela mostrada a seguir.

Consideramos o fechamento em 13/06/2025.

Fonte: InfoMoney.

EMPRESA	CÓDIGO	12 MESES (%)
VALID	VLID3	+82,37%
PLANO&PLANO	PLPL3	+74,59%
3TENTOS	TTEN3	+49,15%

VALID (VLID3)

A Valid é uma empresa que atua no setor de identificação segura, oferecendo soluções em emissão de documentos (como RGs, CNHs e passaportes), cartões bancários, certificados digitais e tecnologias para identificação digital e meios de pagamento.

A companhia organiza sua operação em diferentes verticais, como ID (identificação/governo digital), Mobile (tecnologia para operadoras e dispositivos móveis) e Pay (meios de pagamento), atuando de forma integrada para fornecer soluções seguras tanto ao setor público quanto ao privado.

A valorização expressiva das ações da Valid nos últimos 12 meses está ligada, em parte, à forte reprecificação da companhia após um período anterior de desempenho negativo.

Antes dessa recuperação recente, os papéis da Valid haviam sofrido uma queda acentuada, o que levou a empresa a ser negociada com múltiplos muito descontados.

Mesmo após a alta, a ação ainda segue com valores bastante atrativos, como é o caso do índice preço/lucro (P/L), que atualmente gira em torno de 6,7 vezes — patamar baixo considerando a geração de caixa e os resultados consistentes que a companhia tem entregado.

No primeiro trimestre de 2025, a Valid registrou receita líquida de R$ 501 milhões, um crescimento de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido recorrente foi de R$ 44 milhões, avanço de 23%, refletindo a melhora gradual dos negócios.

Um destaque importante está nas verticais de maior valor agregado, como a ID/Governo Digital, que cresceu 26%, e a Mobile, também com crescimento de 26%, compensando a queda observada na vertical Pay.

Além disso, a Valid vem se consolidando como uma boa tese para dividendos, já que apresenta uma geração de caixa robusta, o que pode sustentar distribuições atrativas ao longo do tempo.

Com múltiplos baixos, boa execução em novas frentes e geração de valor consistente, a companhia segue com boas perspectivas para 2025.

PLANO&PLANO (PLPL3)

A Plano&Plano é uma construtora e incorporadora com foco no segmento de habitação popular, especialmente dentro do programa Minha Casa, Minha Vida.

Sua atuação é concentrada na região metropolitana de São Paulo, onde desenvolve empreendimentos residenciais voltados ao público de baixa e média renda.

Com um modelo de negócios que prioriza escala, velocidade de vendas e eficiência na execução das obras, a empresa se posiciona como uma das líderes no seu nicho de atuação.

A companhia vem atravessando um momento bastante positivo, impulsionada não só por seus próprios resultados, mas também por um cenário favorável para o setor de construção civil como um todo.

Mesmo diante de um ciclo de juros elevados, com a Selic tendo atingido níveis próximos de 15%, as construtoras — especialmente aquelas voltadas à baixa renda — têm apresentado forte desempenho, com alto volume de lançamentos e vendas. A Plano&Plano é um dos principais exemplos disso.

No primeiro trimestre de 2025, a empresa reportou vendas líquidas de R$ 769 milhões, o que representa um crescimento de 41% em relação ao mesmo período de 2024.

Os lançamentos também mostraram forte avanço, com alta de 104,7%, totalizando R$ 855,8 milhões em VGV, com cinco novos projetos lançados no período.

No lado financeiro, a companhia entregou uma receita líquida de R$ 608 milhões, crescimento de 21,5%, e um lucro líquido de R$ 66,9 milhões, alta de 61,3%.

Esses números refletem não apenas a eficiência operacional da empresa, mas também a forte demanda do mercado por habitação popular.

Com isso, a Plano&Plano segue bem posicionada para continuar crescendo ao longo de 2025, sustentada por um setor aquecido e uma execução sólida de sua estratégia.

3TENTOS (TTEN3)

A 3tentos é uma empresa integrada do setor agroindustrial que atua em três frentes principais: comercialização de insumos agrícolas, originação e comercialização de grãos, e indústria de processamento.

A companhia oferece soluções completas para o produtor rural, desde a venda de sementes, defensivos e fertilizantes até o recebimento e beneficiamento de grãos, com forte presença no Sul do Brasil.

Com esse modelo verticalizado, a 3tentos consegue capturar margens em diferentes etapas da cadeia do agronegócio, o que a torna uma das empresas mais eficientes do setor.

Nos últimos 12 meses, a companhia tem se destacado como um dos maiores cases de crescimento do agro brasileiro, apresentando resultados sólidos e em ritmo acelerado. Só para ter uma ideia, no primeiro trimestre de 2025, a receita líquida da empresa cresceu 30,6%, totalizando R$ 3,5 bilhões.

O EBITDA ajustado subiu 109,6%, alcançando R$ 288,9 milhões, enquanto o lucro líquido avançou 23%, atingindo R$ 192,4 milhões.

Grande parte desse desempenho veio do segmento de grãos, que teve um papel central no trimestre, com crescimento de 87,2% nas receitas.

A área industrial também apresentou evolução consistente, com alta de 20,2% na comparação anual.

E o melhor é que a empresa não parece perto de desacelerar: além dos bons ventos para o setor em 2025, como a safra recorde de soja esperada, a 3tentos tem projetos importantes em andamento — com destaque para a nova indústria de processamento de milho, que deve começar a operar em 2026.

Com execução eficiente, forte expansão e boas perspectivas de mercado, a 3tentos se consolida como uma das melhores oportunidades no agronegócio atualmente.

CONCLUSÃO

Acreditamos que essas 3 Small Caps são excelentes opções para você conhecer e considerar como mais algumas escolhas para acrescentar a sua carteira de investimentos.

Apesar da forte valorização das 3 empresas nos últimos doze meses, ainda há um bom espaço para mais valorização.

Por fim, é importante ressaltar que rentabilidade passada não garante os mesmos resultados no futuro. No entanto, as empresas deste artigo possuem fundamentos sólidos e atrativos para continuarem performando bem no longo prazo.

RECOMENDAÇÕES DE MICRO E SMALL CAPS DA CAPITALIZO

Acompanhar e recomendar ações de Micro e Small Caps está no DNA da Capitalizo. Além dessas ações fazerem parte de outras Carteiras, a Capitalizo tem um portfólio criado especialmente para essas classes de ações, a Carteira Micro e Small Caps.

Um dos diferencias dessa Carteira é a utilização de uma Estratégia criada por nós e chamada de Fake Small Caps.

Uma ação Fake Small Cap tem o tradicional potencial de crescimento das empresas de menor valor de mercado, mas carrega um bom histórico de execução, liderança em seus mercados e ótima gestão.

Ou seja, essas empresas só “parecem” pequenas e, normalmente, são negociadas como verdadeiras barganhas.

Entenda como funciona a nossa Carteira e veja na prática o retorno diferenciado que uma boa Estratégia pode trazer para os seus investimentos:

9 MENTIRAS sobre INVESTIMENTOS que vão fazer você perder muito dinheiro!

15/06/2025 Por Tiago Prux

Quando o assunto é investimentos, você não pode, de jeito nenhum, acreditar em tudo o que lê na internet.

É claro que o conteúdo online pode ser muito útil para aprender mais sobre finanças e encontrar ensinamentos que podem gerar grandes resultados para a sua carteira.

Eu não teria meu canal do YouTube se não acreditasse nisso.

Porém, a internet também é um ambiente propício para a disseminação de mentiras e informações incorretas – e, depois de difundidas, elas podem levar anos, talvez décadas, para desaparecer.

Quando se trata do seu dinheiro, isso é especialmente perigoso. É o seu futuro que está em jogo.

Por isso, neste artigo, vou desmentir 9 mentiras e crenças erradas sobre investimentos nas quais você pode ter acreditado, e mostrar como ver os investimentos da forma certa! Acompanhe:

❌ MENTIRA #1 – “O Barsi disse que não vale a pena investir em ações no exterior, então não devo investir”

Essa não é exatamente uma mentira, mas sim uma crença altamente perigosa.

É verdade que Luiz Barsi, o maior investidor pessoa física da Bolsa de Valores brasileira, não investe no exterior. Mas é mentira que você deva seguir esse ensinamento.

Barsi é um gênio. Investe há mais de meio século e tem uma habilidade única para encontrar oportunidades e uma paciência rara para esperar que elas “floresçam”.

Eu não sou o Luiz Barsi, e você também não é. Somos investidores “normais” e que devem buscar seguir o caminho mais lógico possível para termos sucesso.

Por isso, devemos, SIM investir no exterior, para termos:

Diversificação, que reduz os riscos de estar exposto apenas à economia brasileira
Acesso a mercados sólidos e economias mais estáveis
Proteção cambial contra a desvalorização do real
Mais oportunidades em setores e empresas que não existem no Brasil, como tecnologia (Apple, Amazon, Google).
Aposentadoria mais segura, em moedas fortes

❌ MENTIRA #2 – “A ‘ação X’ está cara… não vou comprar”

A reputação de “ação cara” é jogada em vários ativos – e, muitas vezes, eles são os melhores disponíveis. Um exemplo claro que me vem à cabeça é a WEG (WEGE3).

É claro que é ideal comprar ações baratas. Mas as pessoas têm uma visão errada do que é barato.

Ação barata não é a que está caindo, a que está com a cotação em poucos reais ou aquela de uma empresa cheia de problemas.

Ação barata é aquela ainda abaixo do potencial que ela possui.

Por isso, uma ação que custa muitos reais, está na máxima histórica e pertence a uma empresa “aparentemente perfeita” pode, sim, estar barata. Tudo depende do seu potencial de crescimento.

O que é realmente caro é ter uma carteira cheia de ativos ruins.

❌ MENTIRA #3 – “As ações de tecnologia são bolhas”

Não estamos mais na bolha ponto com. O ano 2000 já passou, o mercado mudou e não há por que ter medo de investir em tecnologia.

Esse setor, inclusive, tende a ser muito vantajoso devido ao seu potencial de inovação e crescimento acelerado.

Empresas estabelecidas, como Apple e Microsoft, continuam a liderar revoluções, mantendo-se resilientes mesmo diante de desafios.

E como esquecer da Nvidia, que teve um crescimento de 170% apenas em 2024?

Tenho certeza de que veremos muitas situações semelhantes nos próximos anos.

Portanto, apesar dos riscos inerentes, o setor tecnológico oferece oportunidades únicas para investidores que buscam participar de avanços disruptivos e lucrativos.

❌ MENTIRA #4 – “A ‘ação X’ não paga dividendos, então não tem por que investir nela”

Investir não é só sobre dividendos.

Ações de crescimento – ou seja, que distribuem menos lucro e investem mais para aumentar sua operação – podem ser escolhas vantajosas devido ao potencial de valorização significativa que essas empresas oferecem.

Um dos meus tipos favoritos de ações são as Micro e Small Caps, ou seja, empresas ainda pequenas, em processo de crescimento.

Essas ações tendem a pagar menos dividendos do que empresas já consolidadas, pois ainda possuem o foco de ganhar uma fatia maior de mercado e se estabelecer.

E elas trazem muito resultado mesmo assim. Olha só como foi nossa carteira Micro e Small Caps desde 2017, em comparação com o Ibovespa:

Ignorar ações de crescimento pode deixar sua carteira para trás…

❌ MENTIRA #5 – “Bitcoin não serve para nada”

Poucos ativos são tão esnobados quanto o Bitcoin…

Se você o ignora, pode estar deixando dinheiro na mesa.

Esse é um investimento de alto risco, sim. Porém, os investidores contam com cada vez mais recursos de proteção, e as corretoras estão cada vez mais confiáveis.

Além disso, diferentemente do final da década de 2000, o Bitcoin é muito mais conhecido hoje em dia, o que reflete na liquidez maior da moeda que vemos hoje.

Boa parte do mercado já demonstra aceitação diante da utilização do Bitcoin como moeda ou mesmo reserva de valor, o que gera mais credibilidade e confiança.

Traçando um paralelo com o ouro, o Bitcoin é um criptoativo escasso, com um limite de 21 milhões.

Isso é uma boa notícia para quem deseja formar uma reserva de valor, especialmente por ser um ativo que não corre o risco de problemas inflacionários.

Ou seja, pode ser interessante, pelo menos, estudar um pouco o Bitcoin antes de deixá-lo de lado, não acha?

❌ MENTIRA #6 – “Não vale a pena investir agora, esse governo é muito ruim”

Todo mundo gosta de falar que tem que “comprar na baixa e vender na alta”. Mas pouca gente tem coragem de fazer isso quando a oportunidade se apresenta.

O Brasil tem 500 anos de história e 500 anos de instabilidade. Riscos políticos e econômicos fazem parte da nossa história, e seguirão fazendo.

Mesmo assim, sempre há oportunidades a aproveitar.

Muitas vezes, inclusive, momentos de desconfiança e medo são os ideais para comprar ativos com alto desconto, que vão render muito quando, lá na frente, as coisas invariavelmente melhorarem.

Se você esperar pelo cenário perfeito para investir, pode acabar nunca investindo…

❌ MENTIRA #7 – “Já subiu demais, perdi o bonde”

Todos os dias, eu vejo investidores deixando oportunidades na mesa porque acham que “chegaram tarde”.

“Já subiu 50%, perdi a chance”.

A verdade, no entanto, é que não faltam, na história, exemplos de ações que duplicaram de valor e, depois disso, se multiplicaram por mais 10x.

O que você deve observar ao estudar um ativo não é o caminho que ele já percorreu, mas sim o caminho que ele ainda tem o potencial de percorrer.

Com uma boa estratégia, você consegue pular nessas oportunidades sem ter medo de já ter “perdido o bonde”.

❌ MENTIRA #8 – “Não é bom comprar ações PN, só compro ações ON”

A crença de que não é bom comprar ações preferenciais surge de algumas ideias equivocadas ou generalizações sobre o mercado.

Muitas pessoas acreditam que o direito a voto das ações ON é essencial, mesmo que investidores individuais raramente tenham influência significativa nas decisões da empresa.

Outras pensam que as ações ON são mais “seguras” por estarem associadas ao controle da empresa, mas esquecem que as ações PN oferecem vantagens como prioridade nos dividendos.

Na prática, a escolha entre ON e PN depende do perfil do investidor, e ambas podem ser boas opções dependendo do caso.

Ações preferenciais (PN) oferecem benefícios como prioridade no recebimento de dividendos, o que pode ser vantajoso para investidores que buscam renda passiva, por exemplo.

❌ MENTIRA #9 – “O mercado é eficiente”

Não, o mercado não é eficiente. Isso já foi provado muitas vezes.

Inclusive, são os erros e as ineficiências do mercado que geram oportunidades. O fato de existirem ações abaixo do preço justo mostra isso. As reações exageradas a notícias também.

Por isso, não subestime nunca o poder de uma boa carteira montada de forma profissional. Você pode sim superar o mercado, e muito.

E você, está satisfeito com seus investimentos?

O objetivo da Capitalizo Consultoria é que nosso cliente tenha acesso às melhores recomendações do mercado, adequadas ao seu perfil, de forma independente e transparente.

Na prática, isso significa alinhamento de interesses e que você tenha ao seu lado alguém em quem possa confiar.

Se você investe acima de R$ 300 mil através de Bancos e Corretoras e quer ir além nos seus investimentos, clique no botão abaixo para conhecer mais sobre a Capitalizo Consultoria. Fale conosco pelo WhatsApp e agende uma conversa para saber como podemos te ajudar.

Bolsas caem; Ações de petroleiras sobem com ataque de Israel ao Irã; Ouro atinge máxima histórica

13/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Principais Bolsas Caem

Nessa sexta-feira, as principais bolsas fecharam em baixa.

No Brasil, o Ibovespa caiu -0,43% aos 137.212 pontos. Já no acumulado da semana, o Ibov subiu +0,82%.

Nos Estados Unidos, o S&P500 apresentou baixa de -1,13%, fechando o dia em 5.976 pontos. Na semana, a queda acumulada do S&P, foi de -0,39%.

Petróleo e Ouro Sobem com Ataque de Israel ao Irã

Os contratos futuros de petróleo avançaram mais de +7% nesta sexta-feira (13/06), após Israel realizar ataques aéreos contra alvos estratégicos no Irã, incluindo instalações nucleares em Natanz, sem o apoio dos Estados Unidos.

O barril do Brent subia +7,17%, a US$ 74,33, enquanto o WTI ganhava +7,52%, a US$ 73,16, refletindo temores sobre interrupções no fornecimento de petróleo no Oriente Médio. Já o ouro, subiu quase 2%, batendo nova máxima histórica.

Na B3, diversas ações de petroleiras subiram forte. Destaques para Petroreconcavo (RECV3) com alta de +2,71%, Petrobras (PETR4), que subiu +2,46% e para os BDRs da ConocoPhillips (COPH34), que avançaram +2,53%.

Além disso, as ações da mineradora de ouro, a Aura (AURA33), subiram +3,09%.

Foque no que Importa (Parte 2)

Ontem eu fiz um vídeo (GOVERNO PUBLICA MP COM AUMENTO DE IMPOSTOS), comentando que o investidor não deveria se preocupar com possíveis alterações de Impostos em diversos investimentos. Até porque, nesse momento, as nossas recomendações continuariam todas as mesmas.

Não se passaram nem duas horas, após a publicação do vídeo, e as notícias falando do ataque de Israel ao Irã começaram a “pipocar” na mídia.

Em uma boa Estratégia, eventos como o desse ataque, devem ser contemplados. Ou seja, sabemos que, em algum momento, isso vai ocorrer e que ativos como o Ouro e o Petróleo irão se beneficiar.

Nesse sentido, ninguém pode se dizer surpreso e que esse é um fato “novo”.

Não à toa, temos posições em Ações de Petroleiras, Ouro e, uma das nossas principais recomendações, a Aura (AURA33), sobe +105% apenas esse ano. Lembrando que, no caso de Aura, o Ouro pode representar mais de 80% das vendas.

No informativo de ontem, eu escrevi que o investidor não deveria perder tempo, com notícias e ruídos de curto prazo, e sim focar em ter uma boa Estratégia para ganhar dinheiro em qualquer cenário.

Hoje, reitero o que foi dito: FOQUE NO QUE IMPORTA!

Um grande abraço e um ótimo final de semana,

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

📊 Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

📰 Notícia do Dia:

Petróleo: preços disparam mais de 7% após ataque de Israel ao Irã sem apoio dos EUA, elevando temores de escalada no Oriente Médio. Saiba mais.

B3 (B3SA3): volume médio de ações sobe 9,7% em maio, mas segmento de futuros recua 8% na comparação anual. Saiba mais.

Méliuz (CASH3): empresa levanta R$ 180 milhões em oferta de ações a R$ 7,06 e distribui bônus de subscrição em cinco séries. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: GOVERNO PUBLICA MP COM AUMENTO DE IMPOSTOS. E AGORA, O QUE FAZER?

📑 Artigo do Dia: Saber quando comprar e vender ações é simples. Entenda!

Agenda de Dividendos

Confira as ações que pagarão proventos nos próximos dias. Os valores levam em conta Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio (JCP):

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Ibovespa sobe +0,49%; Governo Publica MP, com aumento de Impostos

12/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Principais Bolsas

Nessa quinta-feira, as principais bolsas fecharam em alta.

No Brasil, o Ibovespa subiu +0,49% aos 137.799 pontos. Já nos Estados Unidos, o S&P500 subiu +0,38%, fechando o dia em 6.045 pontos.

Governo Publica MP

O governo Lula publicou nesta quarta-feira (11/06) uma medida provisória que altera a tributação de aplicações financeiras e aumenta impostos para alguns setores. A MP substitui o decreto do IOF, que havia sido criticado no Congresso.

Apesar da publicação, a MP precisa ser aprovada pelo Congresso em até 120 dias. Algumas mudanças, como as do IR, só entrarão em vigor em 2026.

Nesse sentido, no país até onde o “passado é incerto”, nossa recomendação é seguir com as Estratégias e investimentos propostos. Caso alguma aplicação seja realmente afetada, avisaremos “mais para frente”.

Foque no que Importa

No início de 2025, o cenário era o seguinte:

“O Brasil vai quebrar”

“Crash nos EUA”

“Dólar vai a R$ 10”

Hoje temos:

-Ibovespa subindo

-Bolsa americana recuperou tudo

-Dólar na mínima do ano

Ninguém sabe o que vai acontecer. E ninguém precisa adivinhar o futuro para investir bem.

Fuja dos “especialistas de plantão” e foque no que importa: GANHAR DINHEIRO.

Como eu costumo dizer, não existe mercado ruim quando a Estratégia é boa.

Um grande abraço e ótimos investimentos!

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

📊 Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

📰 Notícia do Dia:

Governo: publica MP com mudanças na tributação de investimentos e empresas; IR será unificado em 17,5% e aplicações antes isentas passarão a pagar 5% a partir de 2026. Saiba mais.

Fleury (FLRY3): grupo anuncia compra do Hemolab por R$ 39,5 milhões e amplia presença no mercado B2C em Minas Gerais. Saiba mais.

Patria Investimentos: adquire a Vectis e incorpora R$ 1,6 bilhão em ativos, reforçando atuação em fundos de crédito imobiliário. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: DEPOIS DE CAIR -33% ESSA AÇÃO PODE VOLTAR A SUBIR FORTE

📑 Artigo do Dia: Quem não sabe perder, nunca vai ganhar dinheiro na bolsa

Agenda de Dividendos

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Quem não sabe perder na Bolsa de Valores, nunca vai ganhar

12/06/202512/06/2025 Por Tiago Prux

Diariamente, recebemos contatos de investidores que buscam estratégias capazes de evitar perdas na Bolsa de Valores.

Ou então, comentários como este acima, nos questionando sobre a divulgação das recomendações que não deram certo.

Obviamente, sempre deixamos claro que existem perdas. Seja em nossos materiais, redes sociais, vídeos, entre tantos outros conteúdos.

Não temos problema algum em falar sobre perdas. O que me impressiona é que alguém ache que existam pessoas que só acertam na Bolsa ou em qualquer outro tipo de investimento.

Só não erra quem não investe!

Perder na Bolsa de Valores faz parte. Só não pode se acostumar.

Se eu tenho um restaurante, padaria, loja ou qualquer outra atividade, vou errar. Por que no mercado financeiro seria diferente?

O que diferencia um bom de um mau investidor (ou empresa) não é o fato de não errar, mas sim a capacidade de minimizar perdas, reduzir danos e evitar tragédias.

No Japão, por exemplo, todos sabem que acontecerão terremotos. É impossível evitá-los, mas os japoneses buscam minimizar ao máximo os estragos, preparando-se para esse tipo de evento.

Não à toa, o efeito de um terremoto no Japão é centenas de vezes menos devastador do que no Haiti.

É isso que eu sempre fiz como investidor. Não tenho aquelas histórias trágicas de perda de todo o capital ou de valores que me tirariam do mercado.

E é exatamente isso que a Capitalizo faz. Tanto é verdade que, entre perdas e ganhos, todas as nossas estratégias estão no azul.

Aprender a lidar com as pequenas perdas, enquanto espera pelos grandes ganhos, é uma das grandes virtudes dos investidores vencedores.

DESEMPENHO HISTÓRICO DA CARTEIRA TIAGO PRUX

Confira abaixo o retorno da Carteira Recomendada Tiago Prux em diferentes períodos. Conheça o ganho médio ao ano e o desempenho histórico em relação ao Ibovespa e o S&P500 (em R$):

Ibovespa sobe +0,51%; Decisão da Aneel sobre o RBSE

11/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Principais Bolsas

Nessa quarta-feira, as principais bolsas fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa subiu +0,51%, aos 137.128 pontos. Já nos Estados Unidos, o S&P500 caiu -0,27%, fechando o dia em 6.022 pontos.

Decisão da Aneel sobre o RBSE

A decisão da Aneel sobre o RBSE trouxe um certo respiro para as ações do setor elétrico.

O valor do ressarcimento ficou em R$ 5,7 bilhões — bem abaixo dos R$ 12,8 bilhões que o mercado projetava. Ou seja: ainda que represente uma perda, o resultado veio melhor do que o esperado.

A principal beneficiada foi a Eletrobras (ELET3), com 73% dos repasses preservados. ISA Cteep, Cemig e Copel também foram destaques positivos.

O assunto ainda pode render novos capítulos, mas por ora, é uma boa notícia para o setor.

Embraer (EMBR3) embala mais uma boa notícia

A Embraer (EMBR3) segue em alta com o mercado de olho em um possível mega contrato.

A AirAsia está prestes a anunciar um pedido de cerca de 100 jatos regionais, e a brasileira disputa com a Airbus (A220) usando seu modelo E2.

A decisão pode sair já na próxima semana, durante a Feira Aérea de Paris.

Mesmo com a Airbus levando certa vantagem por já fornecer para a companhia asiática, uma vitória da Embraer seria um passo importante na consolidação da empresa na Ásia — e reforçaria ainda mais seu bom momento.

O backlog da empresa segue crescendo, e o noticiário recente tem sido recheado de conquistas.

Vale acompanhar de perto.

Um grande abraço e ótimos investimentos!

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

📊 Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

📰 Notícia do Dia:

CPI dos EUA: inflação ao consumidor avança 0,1% em maio, abaixo do esperado; núcleo também veio abaixo das projeções. Saiba mais.

Tesla (TSLA34): Elon Musk diz que robotáxis devem começar a operar em Austin no dia 22 de julho, com frota inicial de 10 veículos e monitoramento remoto. Saiba mais.

Meta (M1TA34): empresa deve adquirir 49% da Scale AI por US$ 14,8 bilhões, mirando avanço em inteligência artificial. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: DEPOIS DE CAIR -33% ESSA AÇÃO PODE VOLTAR A SUBIR FORTE

📑 Artigo do Dia: Benjamin Graham, Warren Buffett e Peter Lynch: entenda as estratégias de cada um

Agenda de Dividendos

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Ibovespa sobe +0,54%; A Grande Oportunidade da Bolsa Brasileira

10/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Ibovespa e S&P500 sobem

Nessa terça-feira, as principais bolsas globais fecharam em alta.

No Brasil, o Ibovespa subiu +0,54%, aos 136.436 pontos. Já nos Estados Unidos, o S&P500 avançou +0,55%, fechando o dia em 6.038 pontos.

Destaco ainda, a alta de +1,15% no Bitcoin, que voltou a operar acima dos R$ 616.000. Pelo jeito, a tendência altista voltou “para ficar”.

Como já comentei outras vezes: “o risco de não ter Bitcoin, é maior do que o de ter Bitcoin”.

A Grande Oportunidade da Bolsa Brasileira

Quando o assunto é mercado financeiro, eu não sou o “maior fã” de expressões como “A Grande Oportunidade” ou “A Oportunidade de uma Vida”.

Digo isso, pois elas parecem muito mais como meros “clickbaits”, ou seja, só servem para chamar a atenção na ideia de vender alguma coisa.

Por outro lado, é inegável que, de tempos em tempos, aparecem ótimas oportunidades de curto prazo, que podem maximizar o nosso resultado de longo prazo. E é exatamente isso o que estamos vivendo agora.

Pensando nisso, ontem fiz um vídeo comentando sobre a classe de ações que é, em nossa avaliação, uma dessas interessantes janelas de oportunidade: os ativos Micro e Small Caps.

Te convido a clicar no link abaixo e assistir:

📹 Vídeo do Dia: A GRANDE OPORTUNIDADE DA BOLSA BRASILEIRA EM 2025 E 2026

Um grande abraço e ótimos investimentos!

Tiago

Conteúdos Exclusivos do dia

📊 Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

📰 Notícia do Dia:

IPCA: registra alta de 0,26% em maio, ficando abaixo da previsão do mercado (0,33%) e mostrando desaceleração frente a abril (+0,43%). Energia elétrica foi o principal destaque, com alta de 3,62%. Saiba mais.

Agrogalaxy (AGXY3): reduz prejuízo ajustado em 38,8% no 1T25, mas receira despenca 79% com queda no segmento de insumos. Saiba mais.

Totvs (TOTS3): investe R$ 260 milhões na aquisição da Agger para reforçar presença no mercado de seguros. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: A GRANDE OPORTUNIDADE DA BOLSA BRASILEIRA EM 2025 E 2026

📑 Artigo do Dia: Long&Short Capitalizo: Como alcançamos um retorno superior a +600%

Agenda de Dividendos

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GGBR4 dispara +6,41%; Haddad anuncia proposta para aumentos de Impostos

09/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Ibovespa abre a semana em queda; S&P fecha estável

No primeiro pregão da semana, as principais bolsas fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa caiu -0,30%, aos 135.699 pontos. Já nos Estados Unidos, o S&P500 apresentou uma leve alta de +0,09%, fechando o dia em 6.005 pontos.

Gerdau (GGBR4) dispara

Após a elevação de recomendação por parte do UBS BB, as ações da Gerdau (GGBR4) foram o principal destaque de alta.

As ações preferenciais da empresa de siderurgia subiram +6,41%, cotadas, no final do pregão, em R$ 17,76.

Outro destaque de alta, dentre as commodities, foram os papéis da CBA (CBAV3), que subiram +5,03%, a R$ 4,59.

Apesar da nossa preferência por CBAV3, ambas as ações estão bastante baratas.

Vale a pena ficar de olho.

Mais impostos?

No domingo à noite, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou que o presidente Lula enviará ao Congresso uma medida provisória (MP) como alternativa ao decreto que aumentou o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Dentre as medidas propostas, está o fim da isenção de Imposto de Renda em títulos como LCA e LCI, que passariam a contar com uma alíquota de 5%.

Obviamente, somos ferrenhos defensores de impostos mais baixos, já que isso estimula a economia e o mercado de capitais.

Dito isso, eu lembro que, quando eu comecei a investir, lá pelos “idos” de 2003, já se falava em isenção de LCI, LCA e taxação de dividendos. Imagine se eu tivesse deixado de investir em ações por causa disso, o quanto de dinheiro eu teria deixado de ganhar.

Ou seja, o que recomendamos a todos, nesses momentos, é: AGUARDAR. Não faça como a maioria dos investidores, que quer “mudar tudo” a cada nova notícia.

Como diria o ex-presidente do Banco Central, Pedro Malan: “no Brasil, até o passado é incerto”. Por isso, tenha paciência.

Assim que tudo for decidido e aprovado, informaremos a todos o que fazer.

Um grande abraço e ótima semana,

Tiago

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📰 Notícia do Dia:

Governo: após críticas à alta do IOF, Haddad anuncia revisão e propõe aumento de impostos sobre apostas online e investimentos isentos, como LCI e LCA. Saiba mais.

Allos (ALOS3): companhia assinou acordo para possível compra de terreno e desenvolvimento de shopping no Parque Global, em São Paulo. Projeto depende de aprovações regulatórias e de mercado. Saiba mais.

PetroReconcavo (RECV3): produção média caiu 1,7% em maio, com recuos nos ativos Potiguar e Bahia. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: DUAS AÇÕES (MUITO) BARATAS E DUAS PARA NÃO COMPRAR

📑 Artigo do Dia: Como receber dividendos todos os meses? Quanto é possível ganhar?

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Ibovespa cai -0,67% na semana; Dólar tem o menor valor em 8 meses

06/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

Ibovespa cai -0,67% na semana; Dólar tem o menor valor em 8 meses

No último pregão da semana, as principais bolsas fecharam em direções opostas.

No Brasil, o Ibovespa caiu -0,10%, aos 136.102 pontos. No acumulado da semana, o Ibov recuou -0,67%.

Já nos Estados Unidos, o S&P500 apresentou uma boa alta de +1,03%, fechando o dia em 6.000 pontos. Considerando a variação semanal, o S&P avançou +1,5%.

Destaco também o Dólar, que caiu -3% nesta semana, atingindo R$ 5,58 – o menor valor em oito meses.

Você realmente conhece seus investimentos?

Eu costumo dizer que a surpresa ou a quebra de expectativa do investidor com algo do mercado é proporcional ao conhecimento que ele possui dos seus investimentos.

No último mês de maio, quando o Banco do Brasil (BBAS3) divulgou seus resultados, ficamos impressionados com a quantidade de investidores e profissionais do mercado se dizendo “surpresos” com os números apresentados.

Digo isso, pois o próprio BB já vinha aumentando suas projeções de perdas e provisões. Além disso, não era segredo para ninguém que o agronegócio, de uma maneira geral, teve um ano de 2024 fraco.

Muita gente se “surpreendeu” com um cenário que já estava “desenhado”.

O que importa é a previsibilidade?

Hoje pela manhã, eu estava conversando com um cliente do nosso serviço de consultoria e ele disse que estava “desanimado em investir no Brasil, pois a bagunça econômica era muito grande”.

Prontamente, eu respondi que o Brasil é um dos lugares mais previsíveis de se investir, pois as tendências de longo prazo estão bem definidas: juros altos, inflação crescente, dólar se valorizando, bagunça na economia e política.

Ou seja, o grau de previsibilidade é muito alto. Sei que isso é um tanto quanto contraintuitivo, mas é a realidade.

Tanto é verdade, que o Brasil tem uma das melhores “Rendas Fixas” do mundo, graças aos juros elevados. Se o dólar tem uma clara tendência de alta, as ações de empresas exportadoras costumam ganhar muito dinheiro.

Não se trata de achar algo bom ou ruim, mas de saber que é possível ganhar dinheiro, independente do cenário.

Pense nisso.

Um grande abraço e ótimo final de semana,

Tiago

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📰 Notícia do Dia:

Casas Bahia (BHIA3): anunciou a conversão de R$ 1,5 bilhão em debêntures em ações, o que deve reduzir significativamente a dívida e atrair um novo controlador para a companhia. Saiba mais.

Zamp (ZAMP3): Mubadala protocolou OPA para fechar o capital da empresa a R$ 3,50 por ação, com leve prêmio sobre o último fechamento. Saiba mais.

Payroll dos EUA: criação de vagas desacelera em maio para 139 mil, abaixo de abril, mas supera as expectativas do mercado. Desemprego segue estável em 4,2%. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: O QUE ESPERAR DOS DIVIDENDOS DESSAS 4 AÇÕES? CONFIRA NOSSA ANÁLISE DE SUZB3, CSMG3, VIVT3 E ISAE4

📑 Artigo do Dia: Estratégia de Swing Trade da Capitalizo: mais de 700% de retorno

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IBOV cai; Suzano (SUZB3) dispara +6,3% após aquisição

05/06/2025 Por Tiago Prux

Olá, tudo bem?

Confira as notícias do mercado financeiro no Brasil e no mundo:

IBOV cai; Suzano (SUZB3) dispara +6,3% após aquisição

No pregão desta quinta-feira, as principais bolsas fecharam em baixa.

No Brasil, o Ibovespa caiu -0,56%, aos 136.236 pontos. Já nos Estados Unidos, o S&P500 apresentou uma baixa de -0,53%, fechando o dia em 5.939 pontos.

Dentre os destaques do pregão da B3, as ações da Suzano (SUZB3) dispararam +6,3%.

A forte alta veio após o anúncio da criação de uma joint venture (JV) com a Kimberly-Clark avaliada em US$ 3,4 bilhões, assumindo 51% da nova empresa por US$ 1,73 bilhão. A empresa poderá comprar os 49% restantes em até três anos.

A JV inclui 22 fábricas em 15 países e marcas como Kleenex e Scott, com licença de uso por 30 anos.

O negócio marca a entrada mais relevante da Suzano em produtos de maior valor agregado, reduzindo sua dependência da celulose – e já era um movimento esperado, em função dos últimos anúncios da empresa.

Ressalta-se que essa operação não deverá trazer impactos relevantes nos atuais níveis de alavancagem da companhia.

O mercado não entende a Suzano (SUZB3)

Suzano é outro exemplo de empresa/ação mal compreendida pelo mercado e pela “Faria Lima”.

Se, por um lado, a companhia apresenta um nível de alavancagem elevado, o que pouca gente entende é que o setor se encontra no melhor momento da sua história, com forte demanda e (incríveis) perspectivas fundamentadas por alguns fatores:

Crescimento da classe média da China e da Índia, demandando uma quantidade gigantesca de celulose;
Substituição do uso do plástico por papel – na França, por exemplo, alguns alimentos não podem ser embalados com plástico;
Crescente aumento do e-commerce pelo “mundo afora” – você já deve ter percebido a quantidade de papel que é usado nos seus pedidos na Amazon ou no Ifood, né?

Ou seja, Suzano decidiu alavancar para crescer, pois não tem o menor problema em vender o que produz.

Quantas empresas poderiam “dizer” a mesma coisa? Pouquíssimas.

Além disso, a produtividade brasileira é imbatível. O segundo país mais produtivo em celulose, o Chile, possui 40% da produtividade em pinus.

Esqueça minério de ferro (VALE3), soja, milho ou algodão: a celulose é a melhor commodity “tupiniquim”. Suzano terá, nos próximos anos, um crescimento ainda maior na receita, geração de caixa e dividendos.

Você realmente vai ficar de fora disso tudo? Nós, com certeza, não!

Um abraço e bons investimentos

Tiago

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📊 Nossos Resultados (atualizados diariamente): Relatório de Performance

📰 Notícia do Dia:

Suzano (SUZB3): Faz joint venture com a Kimberly-Clark avaliada em US$ 3,4 bilhões. Vai assumir 51% da nova empresa, que inclui marcas como Kleenex e Scott, e amplia atuação em produtos de maior valor agregado. Saiba mais.

Tupy (TUPY3): Fecha contrato com montadora global para fornecimento de blocos de motor nos EUA. Produção será no México e o acordo pode gerar até R$ 200 milhões por ano. Saiba mais.

Banco Central Europeu : Corta juros de 2,25% para 2% após queda da inflação na zona do euro. Medida marca início de ciclo de afrouxamento, mas próximos passos seguem incertos. Saiba mais.

📹 Vídeo do Dia: DESAPROVAÇÃO DO LULA AUMENTA | É HORA DE COMPRAR AÇÕES?

📑 Artigo do Dia: Fundos Imobiliários: Vale a pena investir?

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